Inside Research

🔵 MERCADOS: Nesta sexta-feira, o mercado financeiro brasileiro está sendo influenciado por diversos eventos econômicos e corporativos relevantes. No cenário local, o IBGE divulgou o volume de serviços de agosto, um indicador importante para medir a atividade econômica interna. Globalmente, os mercados monitoram o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, que pode impactar as expectativas de inflação e, consequentemente, a política monetária do Federal Reserve 🔵 AÇÕES: A Petrobras (PETR4) divulgará no mês de novembro o plano Plurianual de investimentos de para o período de 2025 a 2029, a expectativa é de que a empresa amplie o foco na extração e produção de de petróleo e gás natural e reduza os investimentos em baixo carbono quando comparado como o documento divulgado no ano anterior. As alterações do plano devem ocorrer principalmente por conta da mudança de CEO da companhia, Magda Chambriard atual mandatária na empresa tem declarado que prefere o foco no chamado Core Business da empresa, em detrimento de destinar recursos à transição energética. A recente promoção de XP e Sicredi para a categoria S2 no sistema financeiro nacional reflete um movimento importante na estrutura bancária do Brasil. Essa classificação, estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) em 2017, tem como objetivo ajustar as regulamentações prudenciais de acordo com o porte e a complexidade das instituições. O Sistema de Segmentação (S1 a S5) é uma ferramenta fundamental para o Banco Central (BC) assegurar a estabilidade financeira, enquanto fomenta a concorrência e a eficiência do mercado financeiro.

O Ibovespa fechou em leve alta de 0,30%, aos 130.352, com volume muito fraco de R$ 18 bi, R$ 6 bi abaixo da média de R$ 25 bi das quintas-feiras. A bolsa foi bastante volátil hoje, com três altas e duas baixas, sem definir uma direção clara. No entanto, fechou bem, a 130.352 pontos, perto da máxima de 130.418 pontos. Na B3, 10 ações subiram entre as 15 mais negociadas, com destaques para: Vale (+0,50%), Petrobras (+1,2%), Itaú (+0,60%), PRIO (+2,7%), LREN (+2,6%) e WEG (+0,40%). Nas quedas, apenas 5 ações apresentaram resultados negativos: BB (-0,90%), Localiza (-0,90%), Hapvida (-2%), Suzano (-0,50%) e Sabesp (-0,30%). O preço do petróleo subiu fortemente, 3%, passando de US$ 76,6 para US$ 79, bem acima do limite de volatilidade diária de +/- 2%. O minério de ferro caiu 0,90%, passando de US$ 110 para US$ 109, sem novidades no mercado. As bolsas americanas recuaram ligeiramente, com o Nasdaq caindo 0,10% e o Dow 0,14%. O dólar à vista se manteve em R$ 5,59. MAIORES ALTAS TRPL4​ +4.92% R$ 24,95 PRIO3​ +2.70% R$ 44,88 LREN3​ +2.66% R$ 18,11 RECV3​ +2.43% R$ 18,10 MULT3​ +2.28% R$ 26,02 MAIORES BAIXAS AZUL4 -5.99% R$ 5,81 CRFB3​ -2.71% R$ 7,53 CSNA3​ -2.47% R$ 11,84 SMTO3​ -2.32% R$ 26,53 NTCO3​ -2.20% R$ 15,12 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Nesta quinta-feira (10), o maior destaque para os mercados fica por conta da divulgação, ontem, do índice oficial de inflação para o mês de setembro. O IPCA teve aumento de 0,44%, levemente abaixo do consenso de mercado, cuja mediana apontava para 0,46%, e consideravelmente acima das nossas projeções, que previam um aumento de 0,37%. Nos últimos doze meses, o índice acumula alta de 4,43%, acelerando em relação aos 12 meses imediatamente anteriores (4,24%). 🔵 AÇÕES: No dia de ontem (09) a Cosan (CSAN3) optou por não prosseguir com o IPO da Moove na Bolsa de Nova York ao menos neste momento, por conta das condições adversas para o mercado de ações brasileiro. A decisão do grupo ocorreu por conta de que grandes fundos de investimentos internacionais optaram por não participar do IPO, pois preferiram não aumentar a exposição no Brasil. Nos últimos anos, o setor agropecuário tem se destacado como um dos principais motores de crescimento no Brasil, refletindo um aumento significativo na demanda por crédito especializado. O BTG Pactual, reconhecido por sua atuação robusta no mercado corporativo, tem buscado ampliar sua presença no segmento agrícola, adotando uma estratégia de maior proximidade com produtores rurais, especialmente os de médio porte. Esta abordagem envolve a criação de produtos financeiros voltados para necessidades específicas, como financiamentos para irrigação, construção de silos e aquisição de maquinário, além de um cartão de crédito ajustado ao ciclo de safra.

O Ibovespa fechou em baixa, -1,18%, a 129.962 pontos, com volume fraco de R$ 21 bi, R$ 4 bi abaixo da média de R$ 25 bi das quartas-feiras. A bolsa abriu despencando e atingiu a mínima de 129.761 pontos, às 13h50, influenciada negativamente pelo IPCA de setembro de 0,44%, que, apesar de estar em linha com o 0,46% esperado, fez o índice acumular 4,42% em 12 meses. Na B3, 2 das 15 ações mais negociadas subiram, e mesmo assim, de forma modesta: Ambev, com 0,10%, e Azul, com 0,12%. As 13 ações que caíram entre as 15 mais negociadas foram: Vale, Petrobras, Itaú, B3, Bradesco, PRIO, Suzano, WEG, Localiza, Sabesp e Eletrobras. O preço do petróleo recuou 0,7%, fechando a US$ 76,60, em comparação a US$ 77,60 de ontem, dentro do limite da volatilidade diária de +/- 2%. O minério de ferro caiu 0,90%, passando de US$ 111 para US$ 110, sem novidades relevantes. As bolsas americanas subiram: o Nasdaq, 0,60%, e o Dow, 1,0%. O dólar à vista subiu de R$ 5,53 para R$ 5,59, influenciado pela inflação de setembro, que acumulou 4,42% em 12 meses e se aproxima do teto da meta de 4,50%. MAIORES ALTAS USIM5​ +4.82% R$ 6,31 PCAR3​ +3.67% R$ 3,11 JBSS3​ +0.74% R$ 32,59 GOAU4​ +0.56% R$ 10,80 STBP3​ +0.20% R$ 14,68 MAIORES BAIXAS YDUQ3​ -6.45% R$ 10,00 COGN3 -6.34% R$ 1,33 ASAI3​ -4.69% R$ 6,50 SMTO3​ -3.96% R$ 27,16 BRKM5​ -3.66% R$ 18,67 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Nesta quarta-feira (9), as bolsas operam perto da estabilidade e aguardam a divulgação de dados econômicos. Nos EUA, às 15h, será publicada a ata do FOMC e ao longo do dia os diretores do Banco Central americano realizam discursos em diferentes eventos e ocasiões. No Brasil, por sua vez, será divulgada a inflação para o mês de setembro, com expectativa de aceleração do índice tanto na comparação com o mês de agosto (-0,02%), quanto para a prévia de setembro, que veio bastante abaixo do consenso de mercado. 🔵 AÇÕES: A Multiplan (MULT3) anunciou sua intenção de vender 25% de participação no Jundiaí Shopping, localizado no estado de São Paulo. A operação foi formalizada por meio de um Memorando de Entendimentos e o valor da transação foi estabelecido em R$ 251,4 milhões. O pagamento será feito de maneira parcelada: metade do valor será pago no fechamento da operação, enquanto 25% será pago após 12 meses e os 25% restantes, em 18 meses, com correção pelo IPCA a partir de novembro de 2024. A venda ainda está sujeita à conclusão de condições precedentes usuais em negociações deste tipo. A Caixa Econômica Federal está buscando alternativas para aumentar sua participação no financiamento imobiliário voltado para a classe média alta. Essa estratégia surge diante das limitações impostas pelo uso do FGTS, que não pode ser utilizado para imóveis com valor acima de R$ 1,5 milhão, e da necessidade de ampliar a oferta de crédito para esse segmento.

O Ibovespa fechou em leve baixa, -0,38%, a 131.511 pontos, com volume fraco de R$ 20 bi, R$ 5 bi abaixo da média de R$ 25 bi das terças-feiras. A bolsa abriu despencando e atingiu a mínima de 130.371 pontos, às 10h15. No entanto, começou a subir um pouco conforme as bolsas americanas abriram e foram subindo, com juros longos recuando e dólar enfraquecendo – juros ultrapassando os 4% a.a. e o dólar subindo. No fim do dia, o Ibovespa caiu 0,38% a 131.512 pontos. Na B3, 8 ações subiram entre as 15 ações mais negociadas: Itaú, B3, Bradesco, WEG, Azul, Sabesp, Localiza e Eletrobras. Já 7 ações caíram: Vale -3% a R$ 61,12, Petrobras PN -2% a R$ 37,60, PRIO3 -3% a R$ 44,11, Ambev, Petrobras ON, BB e Gerdau. O preço do petróleo devolveu bem a alta de +3,5% de ontem, caindo 4% e fechando a US$ 77,6, de US$ 81,1 ontem, acima do limite da volatilidade diária de -/+2%, em função do comércio internacional de petróleo não ter sido afetado pela escalada da guerra no Oriente Médio. O minério de ferro caiu para US$ 111, de US$ 117 antes do longo feriado na China. As bolsas americanas subiram, 1,40% o Nasdaq e 0,30% o Dow, com investidores voltando às compras depois das quedas de ontem liderada pelas ações da Nvidia, que subiram 4%, após o CEO da Foxconn dizer que a demanda pelos servidores da companhia estão muito melhor que o esperado e que são feitos com chips da Nvidia. O dólar à vista subiu de R$ 5,485 para R$ 5,53, devido à queda dos preços do minério de ferro e petróleo, que tendem a diminuir a entrada da moeda norte-americana no Brasil. MAIORES ALTAS COGN3 +12.70% R$ 1,42 AZUL4​ +7.48% R$ 6,18 YDUQ3​ +5.32% R$ 10,69 PCAR3​ +4.90% R$ 3,00 RENT3​ +3.48% R$ 42,86 MAIORES BAIXAS CSNA3 -4.70% R$ 12,16 USIM5​ -4.14% R$ 6,02 CMIN3​ -3.66% R$ 6,05 BRKM5​ -3.34% R$ 19,38 PRIO3​ -3.12% R$ 44,11 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A terça-feira (8) começa com os mercados em baixa e tendência de mais um dia de realização dos ativos locais, após ampla frustração dos investidores com o anúncio de novas medidas de estímulo para a economia chinesa durante esta madrugada. De acordo com o governo chinês, os esforços estão sendo realizados para que o gigante asiático mantenha um crescimento econômico mais estável e robusto, mas o que frustrou os mercados foi a falta de detalhamento de medidas após o anúncio de intervenção realizado semana passada – que acabou por valorizar commodities e impulsionar bolsas mundo afora, especialmente de nações exportadoras. 🔵 AÇÕES: A recente movimentação da Iguatemi em relação à aquisição de participações nos shopping centers Pátio Paulista e Pátio Higienópolis marca um novo capítulo na expansão estratégica da administradora de shoppings. O contrato de exclusividade firmado com a Brookfield, detentora de 50,1% do Higienópolis e 55,9% do Paulista, concede à Iguatemi o prazo de 30 dias para formalizar uma oferta vinculante pelos ativos. Essa operação envolve a compra das fatias majoritárias desses dois shoppings localizados em São Paulo, ambos de grande relevância para o mercado imobiliário e de varejo. A Anfavea ( Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores) realizou ontem sua teleconferência para apresentar os dados de emplacamento e produção de veículos no país referentes a setembro, destacando que o setor voltou aos níveis pré-pandemia.

🔵 MERCADOS: A semana se inicia com bolsas no negativo e enfoque na divulgação de dados de inflação no Brasil e nos EUA. Na quarta-feira (9), o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga o IPCA para o mês de setembro, após uma leitura bastante abaixo do consenso de mercado no IPCA-15 do mês. Na quinta e na sexta, os EUA divulgam, respectivamente, dados do CPI (preços ao consumidor) e do PPI (preços ao produtor), dados importantes para ponderar os próximos passos do Federal Reserve, banco central do país. 🔵 AÇÕES: Recentemente, o Bradesco tem recebido revisões positivas dos analistas de mercado, com destaque para o aumento das expectativas de lucro líquido em 2025, estimado em 10% acima das projeções anteriores. Esse otimismo reflete a confiança na recuperação do banco, que atravessa um processo de reestruturação e reposicionamento estratégico, com um foco claro na expansão do seu Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) e na geração de valor para seus acionistas. Nos últimos meses, a Alpargatas (ALPA4) passou por mudanças significativas em sua gestão e operações. A troca de comando, que trouxe Liel Miranda, ex-Mondelez, para a presidência, foi um marco importante nesse processo. A empresa, famosa por sua marca Havaianas, enfrentou uma série de desafios, incluindo queda nas ações e uma reestruturação que ainda está em andamento. Entre as medidas tomadas, destacam-se a redução de custos, cortes de pessoal e ajustes em seu portfólio de produtos, o que indica um foco maior nos negócios essenciais da empresa.

🔵 MERCADOS: Após dois indicadores importantes americanos sobre o emprego terem sido divulgados nos últimos dias, nesta sexta-feira finalmente sai o relatório de emprego não agrícola (“nonfarm payroll”) de setembro. A mediana das expectativas dos investidores é de que tenha havido a criação de 147 mil vagas no mês passado, acima das 142 mil vagas de agosto. 🔵 AÇÕES: Na noite da quinta-feira (03), a Santos Brasil (STBP3) divulgou sua prévia operacional referente a setembro, reforçando mais um mês de volumes sólidos que devem sustentar resultados resilientes e alinhados às nossas expectativas para o terceiro trimestre. A companhia reportou um volume de 135,7 mil unidades movimentadas em suas operações de cais, representando um avanço expressivo de 32,9 por cento em relação a agosto e de 25,5 por cento no acumulado do ano. A Cury reportou mais uma prévia operacional com números que reforçam o novo patamar operacional no qual a companhia se encontra. No 3T24, a empresa lançou nove empreendimentos (4 em SP e 5 no RJ), os quais somam um VGV de 1,5 bilhão de reais. O montante representa um incremento de 66,1 por cento em relação ao 3T23. Nos 9M24, a companhia atingiu o patamar de lançamentos de 5,1 bilhões de reais em VGV, correspondente a um incremento de 44,6 por cento em relação ao mesmo período do ano passado. 🔵 POLÍTICA: A semana chega ao fim com destaques para duas Medidas Provisórias (MPs) editadas pelo governo e expectativas sobre o primeiro turno das eleições municipais e suas consequências para o xadrez político a nível federal. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos registraram alta nesta quinta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,85 por cento ao ano, enquanto o rendimento da T-Note de 2 anos aumentou de 3,63 por cento para 3,70 por cento ao ano. Os investidores mostram cautela antes da divulgação do relatório de emprego (payroll), especialmente após uma semana em que os dados de empregos privados da ADP e a oferta de vagas do JOLTS superaram as expectativas.

🔵 MERCADOS: Os dados do emprego nos Estados Unidos divulgados nos últimos dias superaram as expectativas e mostraram que a economia americana está demorando mais para desaquecer devido à alta dos juros do que os investidores esperavam. 🔵 AÇÕES: A Dexco (DXCO3) anunciou na quarta-feira (02) a conclusão da venda de sua operação de fabricação e comercialização de torneiras e chuveiros elétricos para a empresa Zagonel. A Dexco já havia manifestado em agosto sua intenção de se desfazer dessa linha de negócios, mas ainda não tinha definido o melhor caminho a seguir. As possibilidades eram a vender ou descontinuar gradualmente as operações, com o fechamento progressivo das linhas de produção. Para orientá-la nesse processo, a empresa contratou uma assessoria especializada. Na quarta-feira, a Dexco confirmou que optou pela venda e que já encontrou um comprador. Nesta quarta-feira (02), a Multiplan (MULT3) anunciou uma importante expansão em seu portfólio de shoppings, com foco no ParkShopping, localizado em Brasília (DF). O investimento de 162,6 milhões de reais visa aumentar a área bruta locável do shopping, acrescentando 8.615 metros quadrados à estrutura existente. Após essa expansão, o ParkShopping terá um total de 62 mil metros quadrados de área bruta locável. 🔵 POLÍTICA: Nesta quinta-feira (03), o noticiário político continua esvaziado. O principal destaque, neste sentido, diz respeito às ações do governo para frear os impactos sociais e econômicos decorrentes do vertiginoso aumento das apostas esportivas no País. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos registraram leve alta nesta quarta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,79 por cento ao ano, enquanto o rendimento da T-Note de 2 anos subiu de 3,61 por cento para 3,63 por cento ao ano. O relatório JOLTs, que mede as vagas de emprego privadas, mostrou um crescimento acima do esperado, enfraquecendo a tese de desaceleração acentuada no mercado de trabalho.

O Ibovespa fechou em alta, 0,77%, a 133.515 pontos, com volume fraco de R$ 21,5 bi, R$ 3,5 bi abaixo da média de R$ 25 bi das quartas-feiras. A bolsa abriu em alta, atingindo a máxima de 134.921 pontos às 11h10, impulsionada pelo otimismo dos investidores com o upgrade do risco do Brasil. No entanto, posteriormente recuou para 133.525 pontos no fechamento, registrando uma alta de 0,77%. Na B3, entre as 15 ações mais negociadas, 12 registraram alta, enquanto 3 caíram: PRIO, WEG e Bradesco, mesmo com o petróleo subindo 1,5%. Já a Petrobras teve uma alta de 1,4%. O preço do petróleo subiu 0,6%, fechando a US$ 74,7, de US$ 74,38 ontem, dentro do limite da volatilidade diária de -/+2%, ainda em função do aumento da tensão entre Israel e Irã depois dos ataques iranianos ontem. O minério de ferro não foi negociado porque é feriado na China até sexta-feira. As bolsas americanas encerraram quase estáveis, com o Nasdaq subindo 0,08% e o Dow Jones, 0,09%. O dólar à vista recuou para R$ 5,445, abaixo dos R$ 5,46 de ontem, apesar de a moeda norte-americana ter avançado 0,43% em relação a outras moedas fortes. MAIORES ALTAS PCAR3​ +7.25% R$ 2,96 AZUL4​ +4.87% R$ 6,24 CYRE3​ +4.51% R$ 21,54 SMTO3​ +4.49% R$ 27,46 MRVE3​ +4.23% R$ 7,89 MAIORES BAIXAS VAMO3​ -6.66% R$ 6,03 BRAV3​ -2.28% R$ 17,55 CRFB3​ -1.95% R$ 9,07 BRFS3​ -1.73% R$ 23,86 EMBR3​ -1.70% R$ 46,33 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Na noite da terça-feira (01), a agência americana de classificação de risco Moody's anunciou a elevação do rating do Brasil de Ba2 para Ba1, mantendo a perspectiva positiva. Segundo a agência, a atualização reflete “melhorias materiais no crédito” que devem continuar ocorrendo. Com a alteração, o Brasil está apenas um degrau abaixo do chamado "grau de investimento", que indica baixo risco de crédito. Se o rating continuar subindo, a próxima nota para a Moody's será Baa3, primeiro nível do grau de investimento. 🔵 AÇÕES: Na terça-feira (01) o Irã disparou cerca de 200 mísseis contra o território de Israel em retaliação aos ataques realizados no sul do Líbano com objetivo de eliminar o grupo Islâmico Hezbollah. Os militares israelenses informaram que os mísseis balísticos do Irã foram lançados de maneira generalizada em todo o país. A população foi orientada a buscar abrigos seguros para enfrentar a situação de emergência. O ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, enviou um ofício à Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) solicitando a revisão da bandeira tarifária vermelha patamar 2, prevista para outubro. Esse patamar é a sinalização mais alta de uso de geração termelétrica, com um custo adicional de 7,87 reais para cada 100 kWh consumidos. A solicitação baseia-se no superávit da Conta Bandeiras, que arrecada recursos para a geração termelétrica, indicando que os consumidores poderiam ser beneficiados com a redução de custos. 🔵 POLÍTICA: A semana chega ao meio com o governo comemorando a reclassificação de risco, de Ba2 para Ba1, realizada pela agência de rating Moody’s, com manutenção da perspectiva positiva. Na semana passada, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, se reuniu nos EUA com as três principais agências – além, da Moody’s, o ministro esteve com a Fitch e a S&P. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos recuaram nesta terça-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,74 por cento ao ano, enquanto o rendimento da T-Note de 2 anos caiu de 3,66 por cento para 3,61 por cento ao ano. O indicador JOLTs, que mede as ofertas de emprego, surpreendeu ao apresentar um aumento acima do esperado no número de vagas, enquanto os estoques de petróleo bruto diminuíram menos que o previsto nesta semana.

🔵 MERCADOS: A terça-feira (01) e o 4T24 começaram com uma leve queda nos preços do petróleo. Em um dia mais fraco devido ao feriado na China, a commodity iniciou o dia em baixa de 0,5 por cento. Os contratos futuros para novembro do petróleo Brent estão cotados a 71,18 dólares devido a expectativas de aumento da oferta global. 🔵 AÇÕES: Desde o início da guerra na Ucrânia a região da Ásia tem reduzido a dependência do dólar, uma vez que o conflito permitiu que países como a China passassem a comprar petróleo em suas próprias moedas. Com isso os estoques de recursos em moeda estrangeiras para alguns governos se tornaram maiores do que o necessário. O caso chinês é o mais proeminente. O país asiático possui a maior reserva em moeda estrangeira do mundo, com 3,3 trilhões de dólares. O mercado de venda de carteiras inadimplentes (Non Performing Loan, NPL) no Brasil tem se mostrado dinâmico e relevante para o sistema financeiro, com volumes expressivos negociados nos últimos anos. O programa Desenrola, voltado à renegociação de dívidas de pessoas físicas, trouxe mudanças significativas para esse segmento, impactando a venda e precificação dessas carteiras. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça (1º de outubro), o foco dos mercados continua sendo sobre o cenário fiscal de curto prazo. Após reações negativas dos mercados e de um tom mais duro adotado na última ata do Banco Central, a equipe econômica trabalha para retomar – ainda que parcialmente – a credibilidade de seus esforços envolvendo o novo arcabouço fiscal e uma postura responsável com as contas públicas. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos registraram alta nesta segunda-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,81 por cento ao ano, enquanto o rendimento da T-Note de 2 anos subiu de 3,55 por cento para 3,66 por cento ao ano. As declarações de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, indicaram cautela nas próximas decisões de política monetária, com o cenário base prevendo dois cortes de 25 pontos-base, sendo que cenários alternativos dependerão da evolução dos dados econômicos.

O Ibovespa fechou em leve baixa, -0,69%, a 131.816 pontos, com volume bom de R$ 21 bi, R$ 1 bi acima da média de R$ 20 bi das segundas-feiras. A bolsa abriu em leve alta, atingindo o máximo de 133,1 mil pontos às 10h10, mas foi cedendo até chegar à mínima de 131,9 mil pontos às 15h25. Em seguida, houve uma leve recuperação e o índice fechou a 131.816, com uma queda de 0,69%. Na B3, seis ações subiram entre as 15 mais negociadas, destacando-se B3, JBS, Banco do Brasil, Ambev, Sabesp e Hapvida. Por outro lado, nove ações caíram, incluindo Vale, Itaú, Petrobras, Bradesco, Assaí, Itaúsa, PRIO, Magalu e WEG. O preço do petróleo recuou 0,30%, fechando a US$ 71,80, em comparação a US$ 72,30 na sexta-feira. Esse movimento ocorreu dentro do limite superior da volatilidade diária de ±2%, contrariando as expectativas de alta devido ao aumento da tensão no Oriente Médio, que poderia interromper parte do suprimento de petróleo da região. O preço do minério de ferro subiu 10%, passando de US$ 107 para US$ 117 por tonelada na sexta-feira, ultrapassando a volatilidade diária de ±2%, ainda na esteira dos incentivos da China. As bolsas americanas tiveram leve alta, com o Nasdaq subindo 0,38% e o Dow Jones 0,05%. O dólar à vista subiu dois centavos, fechando a R$ 5,45, em comparação a R$ 5,43 na sexta-feira, seguindo o movimento da moeda norte-americana, que avançou 0,39% em relação a moedas fortes. MAIORES ALTAS AZUL4​ +4.87% R$ 6,24 VAMO3​ +1.69% R$ 6,61 JBSS3​ +1.67% R$ 31,63 LREN3​ +1.29% R$ 18,06 ABEV3​ +1.24% R$ 13,08 MAIORES BAIXAS ASAI3​ -8.00% R$ 7,47 PETZ3​ -3.87% R$ 4,72 COGN3 -3.76% R$ 1,28 MGLU3​ -3.00% R$ 9,70 WEGE3 -2.82% R$ 54,39 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: O fim de semana foi agitado pela ofensiva israelense contra lideranças do Hezbollah no Líbano. Um ataques no sábado (28) matou Hassan Nasrallah e outros oito líderes da organização fundamentalista apoiada pelo governo do Irã e considerada terrorista pelos Estados Unidos 🔵 AÇÕES: A recente determinação da Receita Federal para arrolar bens no valor de 1,26 bilhão de reais do Assaí (ASAI3), um dos principais nomes do setor de atacarejo no Brasil, chama atenção por envolver uma disputa tributária relacionada ao Grupo Pão de Açúcar (PCAR3). A medida surgiu como uma resposta a contingências fiscais ainda em discussão referentes ao GPA, que até 2020 tinha o Assaí como sua subsidiária, antes da cisão. Mesmo com essa separação formal, a Receita, por meio de seu procedimento administrativo, incluiu o Assaí no arrolamento de bens como forma de garantir possíveis créditos tributários. Na noite do domingo (29), a Simpar (SIMH3), holding com atuação no setor logístico e controladora de empresas como Vamos (VAMO3), Movida (MOVI3) e JSL (JSLG3), além de outras companhias não listadas, comunicou uma reestruturação na organização de suas subsidiárias, redefinindo completamente a sua operação de concessionárias. 🔵 POLÍTICA: A semana que antecede o primeiro turno das eleições municipais deve continuar tendo pouco peso nos ativos locais, mas alguma atenção adicional à reta final das campanhas pode vir a movimentar os mercados. Ademais, deve voltar ao radar dos investidores o pleito nos Estados Unidos, na medida em que também se inicia o último mês de campanha – no que se desenha como uma das eleições mais disputadas da história, com chances iguais de vitória para Donald Trump (Republicanos) e Kamala Harris (Democratas). 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos apresentaram uma leve queda na sexta-feira (27). O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,75 por cento ao ano, enquanto o rendimento da T-Note de 2 anos recuou de 3,60 por cento para 3,55 por cento ao ano. Os dados do PCE indicaram uma inflação menor do que a esperada, com alta de 0,1 por cento em agosto, tanto no índice cheio quanto no núcleo, o que sinaliza progresso no processo de desinflação e contribui para a manutenção das expectativas de queda de juros ao longo do ano.

🔵 MERCADOS: A sexta-feira (27) começou com notícias de inflação acima do esperado. Medido pela Fundação Getulio Vargas (FGV), o Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M) de setembro, conhecido como a "inflação dos aluguéis", avançou 0,62 por cento. O resultado acelerou em relação a agosto, quando havia registrado alta de 0,29 por cento. A mediana das projeções do mercado era de 0,47 por cento. 🔵 INDICADORES: O desemprego voltou a cair em agosto. A taxa de desocupação caiu para 6,6 por cento no trimestre de junho a agosto de 2024, recuando 0,5 ponto percentual (p.p.) frente aos 7,1 por cento do trimestre entre março e maio de 2024. Essa foi a menor taxa para um trimestre encerrado em agosto na série histórica da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios (PNAD) Contínua do IBGE, iniciada em 2012. A população desocupada caiu para 7,3 milhões, o menor número de pessoas procurando trabalho desde o trimestre encerrado em janeiro de 2015. 🔵 AÇÕES: Na quinta-feira (26), a Petrobras (PETR4) anunciou que irá reduzir os preços do querosene de aviação (QAV) em 9,1 por cento, a partir do dia 1° de outubro. A petroleira costuma revisar os preços do QAV no início de todos os meses. O cenário de endividamento das famílias brasileiras segue desafiador e representa um entrave ao crescimento do consumo, mesmo em meio a níveis recordes de emprego e renda. Os dados mais recentes do Banco Central (BC) indicam que o comprometimento da renda das famílias com o pagamento de dívidas voltou a crescer em junho, atingindo 26 por cento da renda mensal, o que revela uma dificuldade contínua dos consumidores em administrar suas finanças. Esse percentual representa um aumento de 0,2 p.p. em relação ao mês anterior, mostrando que, apesar dos esforços para aliviar o endividamento, ele continua sendo uma realidade para grande parte da população. 🔵 POLÍTICA: Nesta sexta-feira (27), são duas as notícias de destaque envolvendo o cenário político e fiscal: a primeira delas diz respeito aos comentários tecidos pela agência de rating Fitch acerca do desempenho fiscal do País; e a segunda versa sobre a regulamentação da reforma tributária e a possibilidade de resolução apenas em 2025.

O Ibovespa fechou em alta de 1,08%, registrando 133.009 pontos, com um volume de R$ 27 bilhões, R$ 2 bilhões acima da média de R$ 25 bilhões das quintas-feiras. A bolsa abriu e não caiu mais, fechando com alta de 1%, a 132.933 pontos. Na B3, 8 das 15 ações mais negociadas subiram, incluindo VALE (+6%), B3, Itaú, Bradesco, BB, WEG, Ambev e JBS. Já 7 ações caíram, entre elas Petrobras, PRIO, Hapvida, Sabesp, Brava e Lojas Renner. O preço do petróleo caiu 3%, fechando a US$ 71,3, de US$ 73,5 ontem, acima do limite superior da volatilidade diária de -/+2%, com rumor de que a Arábia Saudita estaria pronta para propor aumento de produção em dezembro na reunião da OPEP. O preço do minério de ferro sobe 2,6%, indo para US$ 103,5, de US$ 100,8 por tonelada ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, com o anúncio da injeção de U$$ 145 bilhões da China nos bancos do país. As bolsas americanas voltaram a subir, com o Nasdaq avançando 0,60% e o Dow Jones, 0,62%. O dólar à vista caiu três centavos, fechando a R$ 5,44, uma queda de 0,55%. Essa movimentação seguiu o comportamento da moeda norte-americana, que recuou 0,34% em relação a outras moedas fortes. MAIORES ALTAS AZUL4​ +10.00% R$ 5,61 CSNA3​ +8.95% R$ 13,27 COGN3 +7.20% R$ 1,34 CMIN3​ +6.67% R$ 7,20 BRAP4​ +6.45% R$ 20,46 MAIORES BAIXAS BRAV3​ -6.54% R$ 17,01 PRIO3​ -4.84% R$ 42,64 VIVA3​ -3.13% R$ 26,64 BRFS3​ -2.49% R$ 24,64 PETR4​ -2.16% R$ 36,25 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: O Banco Central (BC) divulgou na manhã desta quinta-feira (26) o Relatório Trimestral de Inflação (RTI). Maior e mais extensa publicação do BC, o RTI é uma análise mais detalhada dos assuntos que são tratados nas reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom). 🔵 AÇÕES: Na quarta-feira (25) o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a aquisição realizada pela Minerva (BEEF3) de 11 plantas de abate de carnes bovina e ovina da Marfrig (MRFG3) no Brasil. O tribunal concordou com o acordo por unanimidade, com pequenas medidas para mitigar impactos referente à questão de concorrência. Na quarta-feira (25), a WEG (WEGE3) deu mais um passo importante em sua estratégia de expansão na fabricação de transformadores, ao anunciar um investimento de cerca de 543 milhões de reais ao longo dos próximos dois anos. O foco desse aporte será o aumento da capacidade produtiva nas fábricas localizadas em Minas Gerais e Rio Grande do Sul. 🔵 POLÍTICA: A semana caminha para o fim com agentes econômicos e políticos em mobilização de olho nas eleições municipais, marcadas para o primeiro fim de semana de outubro, e seus desdobramentos sobre o xadrez político a partir do ano que vem. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos registraram uma leve alta. O rendimento da T-Note de 10 anos subiu de 3,74 por cento para 3,79 por cento ao ano, enquanto o da T-Note de 2 anos passou de 3,49 por cento para 3,53 por cento ao ano. Nos Estados Unidos, dados do mercado imobiliário indicaram aquecimento da atividade, e os estoques de petróleo bruto caíram mais do que o esperado. Além disso, dados do mercado de derivativos (CME) apontam uma probabilidade de 60,7 por cento de um corte de 50 pontos-base na reunião do FOMC em novembro, representando uma leve queda nas expectativas.

O Ibovespa fechou em queda de 0,43%, registrando 131.586 pontos, com volume regular de R$ 22 bi, R$ 3 bi abaixo da média de R$ 25 bi das quartas-feiras. A bolsa abriu em alta, alcançando o pico de 133 mil pontos às 10h20, mas começou a recuar, negativando às 12h10. A queda continuou durante toda a tarde, e o índice fechou a 131.586 pontos. Na B3, 6 das 15 ações mais negociadas registraram alta, incluindo VALE, Petrobras, Itaú, Bradesco e WEG. As 9 ações que caíram foram: B3, PRIO, Localiza, BB, Hapvida, Ambev, JBS, Braskem e Eletrobras. O preço do petróleo caiu 2,1%, fechando a US$ 73,50, em comparação aos US$ 75,40 de ontem, um pouco acima do limite da volatilidade diária de +/- 2%. O preço do minério de ferro subiu 1,3%, passando de US$ 99,50 para US$ 100,80 por tonelada, dentro da volatilidade diária de +/- 2%. Essa alta ocorreu após o plano de estímulos do Banco Central da China, que incluiu a redução da taxa de juros dos empréstimos imobiliários. As bolsas americanas apresentaram comportamento misto, com o Nasdaq subindo 0,04% e o Dow Jones caindo 0,70%. As ações da Nvidia subiram 2%, enquanto Chevron, Boeing, Caterpillar, Goldman Sachs e Johnson & Johnson lideraram as baixas do Dow, após semanas de alta. O dólar à vista subiu um centavo, fechando a R$ 5,47, após ter encerrado o dia anterior a R$ 5,46. MAIORES ALTAS BRKM5​ +4.42% R$ 20,07 CMIN3​ +2.43% R$ 6,75 BRFS3​ +2.39% R$ 25,27 MRFG3​ +2.09% R$ 14,19 PETZ3​ +1.27% R$ 4,77 MAIORES BAIXAS BRAV3​ -6.47% R$ 18,20 COGN3 -5.30% R$ 1,25 YDUQ3​ -5.00% R$ 9,12 ASAI3​ -4.54% R$ 7,78 AZZA3​ -4.17% R$ 42,94 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15), prévia da inflação “oficial” medida pelo IPCA, ficou abaixo do esperado em setembro. Os preços subiram 0,13 por cento, menos da metade da mediana das expectativas, que era de 0,29 por cento. Em agosto, o IPCA-15 havia subido 0,19 por cento. Com isso, a variação acumulada em 12 meses desacelerou para 4,12 por cento, abaixo dos 4,35 por cento observados nos 12 meses imediatamente anteriores. 🔵 AÇÕES: Na terça-feira (24) a China anunciou medidas para crescimento de sua economia. O Banco Central chinês (PBOC) divulgou o maior pacote de estímulos desde a pandemia da Covid-19, em 2020. As alterações incluem reduções dos juros e incentivos à construção civil do gigante asiático. O anúncio recente do Mercado Livre (MELI34) sobre novos investimentos no Brasil, especialmente a construção de 11 novos centros de distribuição, marca um momento crucial para o setor de e-commerce no país. Com a expansão que totaliza cerca de 880 mil metros quadrados até o fim de 2024, o Mercado Livre está preparado para se tornar a maior varejista online do Brasil em capacidade de armazenagem, superando Magazine Luiza (MGLU3) e Casas Bahia (BHIA3). Esse movimento estratégico reforça a liderança da empresa na América Latina e demonstra o compromisso com o fortalecimento de sua infraestrutura logística. 🔵 POLÍTICA: Nesta quarta (25), o cenário político permanece focado na questão fiscal e suas repercussões dentro do governo e do setor privado. Nessa esteira, destaca-se o diagnóstico do Banco Central sobre o quadro orçamentário do país e o alerta dado pela autarquia sobre a condução das contas públicas. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos apresentaram oscilações modestas ao longo do dia. O rendimento da T-Note de 10 anos encerrou em 3,74 por cento ao ano, enquanto a T-Note de 2 anos recuou de 3,57 por cento para 3,49 por cento ao ano. Nos Estados Unidos, dados do mercado imobiliário indicaram desaceleração, com a confiança do consumidor, medida pelo Conference Board (CB), caindo para 98,7 pontos. Além disso, dados do mercado de derivativos (CME) apontam uma probabilidade de 62,2 por cento de um corte de 50 pontos-base na reunião do FOMC em novembro, sinalizando um aumento nas expectativas de afrouxamento monetário.