Inside Research

O Ibovespa teve um dia positivo, encerrando com alta de 1,22%, aos 132.155 pontos. O volume de negociações foi robusto, alcançando R$ 23 bilhões, próximo da média de R$ 25 bilhões das terças-feiras, após quatro dias consecutivos de quedas. A bolsa oscilou no território positivo, alcançando 133 mil pontos às 10h45, com um mínimo de 131,6 mil pontos às 12h25. Em seguida, recuperou-se e fechou a 132.139 pontos, com um volume sólido de R$ 23 bilhões. Na B3, as altas entre as 15 ações mais negociadas foram: VALE, PRIO, SUZANO e RUMO. Também registraram valorização RNNER, JBS e WEG. Entre as poucas quedas, destacaram-se os bancos, além de SANTOS BRASIL e SABESP. O preço do petróleo subiu 1,60%, fechando a US$ 75,4 de US$ 74, ontem, dentro do limite da volatilidade diária de -/+2%, com expectativa de maior demanda da China depois do plano de estímulo monetário. O preço do minério de ferro subiu para US$ 99,50 por tonelada, em comparação aos US$ 93 de ontem, superando a volatilidade diária de +/- 2%. Essa alta foi impulsionada pelo plano de estímulos do Banco Central da China, que incluiu a redução da taxa de juros dos empréstimos imobiliários. As bolsas americanas tiveram leve alta, com o Nasdaq subindo 0,56% e o Dow Jones 0,20%. Essa valorização foi impulsionada pela alta de 4% das ações da Nvidia, mesmo com o índice de confiança do consumidor do Conference Board caindo para 98,7, em comparação a 105,6 em agosto, marcando a maior queda mensal em três anos. O dólar à vista subiu 1 centavo, fechando a R$ 5,53, após ter atingido R$ 5,55 pela manhã. MAIORES ALTAS CSNA3​ +9.39% R$ 12,12 BRAV3​ +8.72% R$ 19,46 USIM5​ +7.68% R$ 6,03 LREN3​ +5.36% R$ 18,66 VALE3​ +4.88% R$ 60,34 MAIORES BAIXAS AZUL4​ -5.04% R$ 5,09 PCAR3​ -1.71% R$ 2,88 AURE3​ -1.23% R$ 10,47 MRFG3​ -1.21% R$ 13,90 RADL3​ -1.12% R$ 26,55 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A Ata da reunião de nº 265 do Comitê de Política Monetária (Copom), divulgada na manhã desta terça-feira (24), trouxe um texto duro e firme, mostrando um Comitê preocupado com a desancoragem das expectativas de inflação, com o crescimento dos gastos do governo, com a seca e até com o aumento dos empréstimos. “O Comitê avalia que o cenário prospectivo de inflação se tornou mais desafiador, com o aumento das projeções de inflação de médio prazo, mesmo condicionadas em uma trajetória de taxa de juros mais elevada”, informa a Ata. 🔵 AÇÕES: Recentemente o Conselho de Administração da Vale (VALE3) realizou a antecipação da posse de Gustavo Pimenta como CEO da empresa, para o dia 1º de outubro de 2024. Isso ocorreu como objetivo agilizar agendas como a conclusão dos acordos com o Governo Federal de temas como o desastre de Mariana. O novo CEO já começou os encontros em Brasília e com os governos do estados para concluir plano de indenização e também para concluir o processo de renovação da concessão de uma rodovia que está sob gestão da mineradora. Nesta quinta-feira (26), acontecerá o próximo leilão rodoviário brasileiro. O trecho rodoviário a ser leiloado é conhecido como “Rota dos Cristais”, que liga a cidade de Cristalina (GO) a Belo Horizonte, em um trajeto de 594 km. 🔵 POLÍTICA: A terça-feira (24) se inicia com poucas novidades advindas do cenário político, seguindo a mesma toada das últimas semanas devido à baixa atividade em Brasília. O Legislativo segue praticamente sem pautas em meio ao período de campanha eleitoral, que faz com que deputados e senadores se mobilizem nos seus redutos Brasil afora. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos registraram movimentos modestos ao longo do dia. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,75 por cento ao ano, enquanto a T-Note de 2 anos encerrou o dia em 3,57 por cento, ambos com leve alta. A pesquisa de gerentes de compras sinalizou contração na atividade industrial em setembro, enquanto o segmento de serviços continua em expansão. Além disso, dados do mercado de derivativos (CME) apontam uma probabilidade de 53 por cento para um corte de 50 pontos-base na reunião do FOMC em novembro, refletindo um aumento marginal nas expectativas de redução de juros.

O Ibovespa passou o dia em território negativo, fechando em -0,38%, a 130.568 pontos, com um volume próximo à média das segundas-feiras, de R$ 20 bilhões. A bolsa oscilou pouco, começando em 131 mil pontos, atingindo um mínimo de 130,1 mil pontos às 11h35, e depois se recuperou, fechando a 130.568 pontos, com um volume próximo à média de R$ 20 bilhões das segundas-feiras. Na B3, a queda não foi maior porque Petrobras e Vale fecharam em alta, com ganhos de 1% e 0,30%, respectivamente. Santos Brasil teve uma valorização de 16% devido à venda do controle do Opportunity para a CMA. Outros destaques positivos incluem PRIO (0,90%), WEG (3,4%) e Azul (1,9%). A maior parte do mercado apresentou desempenho negativo, com B3 caindo 3,4%, Bradesco -2,5%, Itaú -0,60%, Suzano -1,3% e JBS -1,6%. O preço do petróleo caiu 0,40%, fechando a US$ 74,0 de US$ 74,3, na sexta-feira, dentro do limite da volatilidade diária de -/+2%, mesmo com a escalada dos ataques de Israel ao Hezbollah no sul do Líbano. O preço do minério de ferro recuou 4%, passando de US$ 98 para US$ 93 por tonelada, superando a volatilidade diária de +/- 2%. Essa queda ocorreu em meio à falta de divulgação de novas medidas de incentivo ao mercado imobiliário chinês. As bolsas americanas subiram levemente, com o Nasdaq e o Dow Jones avançando 0,14%. O dólar à vista subiu 1 centavo, passando de R$ 5,52 para R$ 5,53. Durante a manhã, chegou a ser cotado a R$ 5,55, enquanto economistas expressavam preocupações em relação ao Relatório Bimestral de Receitas e Despesas mencionado anteriormente. MAIORES ALTAS STBP3​ +16.44% R$ 14,80 WEGE3 +3.43% R$ 54,32 EMBR3​ +2.20% R$ 49,31 ASAI3​ +2.08% R$ 7,86 AZUL4​ +1.90% R$ 5,36 MAIORES BAIXAS YDUQ3​ -5.34% R$ 9,40 USIM5​ -4.76% R$ 5,60 VBBR3​ -4.04% R$ 23,78 B3SA3​ -3.45% R$ 11,20 MGLU3​ -3.19% R$ 10,02 Texto: Flavio Conde, CNPI.

O Ibovespa apresentou pouca oscilação e caiu durante todo o dia, encerrando com uma desvalorização de 1,55%, aos 131.065 pontos. O volume foi alto, atingindo R$ 33 bilhões, R$ 8 bilhões acima da média de R$ 25 bilhões das sextas-feiras, devido ao vencimento mensal de opções de ações. A bolsa já abriu em baixa, acompanhando o mercado americano e o aumento dos juros longos internamente, e fechou com uma desvalorização de 1,55%, em um volume alto. Na B3, a consequência desses juros acima de 12%: 1 ação subiu, a PRIO3 +0,43%. Assim 14 caíram entre as 15 mais negociadas, com destaques para: B3 SA3 -3,3%, LREN3 -4,3%, ELET3 -3%, BRAV3 -3,7% e RENT3 -3%. O preço do petróleo caiu 0,40%, fechando a US$ 74,3 de US$ 74,8, ontem, dentro do limite da volatilidade diária de -/+2%, mesmo com a escalada dos ataques de Israel ao Hezbollah. O preço do minério de ferro subiu 3%, indo para US$ 98 de US$ 95 por tonelada, ontem, acima da volatilidade diária de -/+2%, com rumores de novas medidas de incentivo ao mercado imobiliário chinês. As bolsas americanas fecharam de forma mista: o Nasdaq caiu 0,36%, enquanto o Dow Jones subiu 0,19%. O mercado ficou sem novidades após uma semana intensa de movimentações. O dólar à vista ficou subiu 9 centavos, indo para R$ 3,52 de R$ 5,43, ontem, com investidores fechando com lucro posições vendidas no começo da semana a R$ 5,60. MAIORES ALTAS RAIZ4​ +2.28% R$ 3,14 EMBR3​ +1.60% R$ 48,25 TIMS3​ +1.30% R$ 18,73 VBBR3​ +1.14% R$ 24,78 EGIE3​ +0.58% R$ 43,71 MAIORES BAIXAS CSNA3​ -7.63% R$ 11,13 MGLU3​ -7.26% R$ 10,35 CVCB3​ -6.97% R$ 1,87 EZTC3​ -6.85% R$ 13,46 ASAI3​ -6.55% R$ 7,70 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Divulgado na noite da quarta-feira (18), o Comunicado da reunião mais recente do Comitê de Política Monetária (Copom) foi bastante assertivo, para usar uma palavra muito ao gosto do vocabulário corporativo. Após indicar várias causas para a piora das expectativas e o aumento dos riscos de alta da inflação, o texto informou que “o ritmo de ajustes futuros na taxa de juros e a magnitude total do ciclo ora iniciado serão ditados pelo firme compromisso de convergência da inflação à meta”. 🔵 AÇÕES: As incorporadoras estão otimistas em relação ao 3T24, com um aumento significativo no número de empresas que planejam acelerar os lançamentos nos próximos 12 meses. Segundo uma pesquisa do Santander, a parcela de incorporadoras que pretende lançar mais de 20,0 por cento subiu de 37,5 por cento no 2T24 para 56,0 por cento no 3T24. Além disso, houve uma leve melhoria nas vendas, com mais empresas superando suas projeções de desempenho Na quinta-feira (19), a Brava Energia (BRAV3) divulgou Fato Relevante informando que, a pedido da Agência Nacional do Petróleo (ANP), interrompeu a produção de petróleo do campo de Papa Terra no dia 04 de setembro para prestar esclarecimentos sobre a quantidade de pessoas a bordo das atividades de manutenção. 🔵 POLÍTICA: Nesta sexta-feira (20), os mercados esperam a divulgação do 4º Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas Primárias (RARDP) do governo federal, cuja frequência é bimestral. A edição, que deve ser divulgada no decorrer desta sexta ou, no máximo, até este sábado (21), deve trazer atualizações importantes acerca do quadro fiscal e orçamentário para 2024. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos apresentaram movimentos tímidos ao longo do dia. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,73 por cento ao ano, com leve alta, enquanto a T-Note de 2 anos encerrou o dia em 3,59 por cento, registrando leve queda. Esses dados refletem um mercado de trabalho mais resiliente do que o esperado, como indicado pelo volume menor de pedidos iniciais de seguro-desemprego. Além disso, os dados do mercado de derivativos (CME) apontam uma probabilidade de 60,5 por cento para um corte de 25 pontos-base na reunião do FOMC de novembro.

O Ibovespa oscilou bastante entre o positivo e negativo. Por fim, acabou recuando 0,47%, registrando 133.122 pontos, com volume regular de R$ 22 bilhões, R$ 3 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das quintas-feiras, em função da incerteza em relação à direção da bolsa hoje. A bolsa abriu em alta, acompanhando o mercado americano, e chegou a 134,7 mil pontos às 10h25. Depois, começou a ceder e ficou negativa às 11h25. A partir daí, oscilou entre o positivo e o negativo até fechar em 133.123 mil pontos. Na B3, quatro ações subiram entre as 15 mais negociadas: Petrobras (petróleo subiu 1,5%), Vale (minério subiu 3%), PRIO (petróleo +1,5%) e Itaúsa. Já 11 ações caíram, com destaques para os bancos: Itaú (-0,30%), Bradesco (-1,4%) e BB (-1,2%), além de Hapvida (-4%) e Brava (3R + Enauta), que caiu 9%. O preço do petróleo subiu 1%, fechando a US$ 74,80, em comparação aos US$ 72,90 de ontem, dentro do limite de volatilidade diária de +/- 2%. Essa alta segue o desempenho positivo das ações americanas, além da projeção do Citibank de que um atraso nos cortes de produção de petróleo deve sustentar os preços da commodity em torno de US$ 75. O preço do minério de ferro subiu 3%, passando de US$ 95 para US$ 98 por tonelada, ontem, ultrapassando o limite de volatilidade diária de +/- 2%. Essa alta foi impulsionada por rumores de novas medidas de incentivo ao mercado imobiliário chinês. As bolsas americanas fecharam em alta, com o Nasdaq subindo 2,5% e o Dow Jones, 1,25%. O aumento nas compras pelos investidores foi impulsionado pelo início mais robusto dos cortes de juros pelo Fed, o que deve ajudar a economia do país a desacelerar menos. O dólar à vista recuou mais 3 centavos, fechando a R$ 5,43, em comparação aos R$ 5,46 de ontem. MAIORES ALTAS MRFG3​ +4.32% R$ 14,50 BRFS3​ +4.20% R$ 25,05 PRIO3​ +1.90% R$ 44,01 CSNA3​ +1.35% R$ 12,05 CMIN3​ +1.26% R$ 6,41 MAIORES BAIXAS BRAV3​ -9.40% R$ 18,89 ASAI3​ -5.15% R$ 8,29 HAPV3​ -4.08% R$ 4,47 VAMO3​ -3.77% R$ 6,89 PCAR3​ -3.61% R$ 2,94 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: As decisões dos bancos centrais do Brasil e dos Estados Unidos na quarta-feira (18) confirmaram as expectativas do mercado. A taxa Selic subiu 0,25 ponto percentual para 10,75 por cento ao ano, e o Comitê de Política Monetária (Copom) não se comprometeu com outra alteração específica, mas deixou claro que o movimento da política monetária é de aperto. Já os FED Funds, juros referenciais americanos, recuaram 0,50 ponto percentual. E o mapeamento das expectativas dos membros do Federal Open Market Comittee (Fomc), o Copom americano, indicam o corte de mais dois pontos percentuais até o fim de 2026 se os indicadores econômicos seguirem as expectativas. 🔵 AÇÕES: Após a privatização da Sabesp (SBSP3), o governo de São Paulo planeja realizar novas concessões de saneamento básico em municípios que não são atendidos pela companhia. O objetivo é tirar esses projetos do papel até o início de 2026, segundo a secretária estadual Natália Resende. Atualmente, 120 municípios com cerca de 4 milhões de habitantes já participam do programa Universaliza SP, que visa estruturar essas concessões. Em comunicado ao mercado divulgado na quarta-feira (18), a WEG (WEGE3) anunciou um investimento de aproximadamente 670 milhões de reais ao longo dos próximos cinco anos para expandir a capacidade e a verticalização dos negócios de transformadores e motores elétricos no México e no Brasil. 🔵 POLÍTICA: Nesta quinta-feira (19), o principal destaque do noticiário diz respeito ao alerta, emitido pelo Tribunal de Contas da União (TCU), sobre o possível descumprimento da meta de resultado primário de 2024 por conta da frustração de receitas decorrente do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (Carf). 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos encerraram o dia com leve alta nos vencimentos mais longos. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,70 por cento ao ano, subindo em relação aos 3,65 por cento registrados na terça-feira. A decisão do FOMC não trouxe surpresas aos agentes de mercado, uma vez que ocorreu conforme as recentes comunicações dos membros, refletindo a acomodação nos dados do mercado de trabalho.

🔵 MERCADOS: Chegou, finalmente, a super quarta-feira, com reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) e do Federal Open Market Committee (Fomc). Os resultados já são esperados. Por aqui, a quase totalidade das apostas do mercado é de uma elevação de 0,25 ponto percentual na Selic, que será elevada para 10,75 por cento ao ano. O Relatório Focus prevê uma taxa de 11,25 por cento no fim do ano, o que indica três elevações consecutivas de 0,25 ponto percentual. Uma nesta quarta-feira e mais duas nas reuniões de novembro e dezembro. 🔵 AÇÕES: Na terça-feira (17) a JBS (JBSS3) divulgou o guidance com projeções de receita e EBITDA para o ano de 2024. O montante esperado de faturamento é de 409 bilhões de reais. Já a expectativa para o lucro operacional medido pelo EBITDA ajustado ficou entre 33,4 bilhões e 36,2 bilhões de reais. A JBS espera encerrar o ano com uma redução de sua alavancagem. O indicador dívida líquida sobre EBITDA esperado é próximo de 2 vezes, nível que pode ser considerado controlado. Segundo estimativas da Companhia Nacional de Abastecimento (Conab), o Brasil deverá alcançar mais uma safra recorde em 2024/2025, conforme publicado no relatório Perspectivas para a Agropecuária na Safra 2024/2025. 🔵 POLÍTICA: A semana avança com menor foco dos investidores sobre o cenário político, mas algumas atualizações relevantes vindas do Executivo e do Judiciário brasileiro. A mais relevante delas diz respeito à tendência de derrota, de acordo com nota da Advocacia-Geral da União (AGU), do governo em ações que questionam trechos da reforma da Previdência – aprovada em 2019 durante o governo Bolsonaro – no Supremo Tribunal Federal. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos encerraram o dia com leve alta. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,65 por cento ao ano, enquanto a T-Note de 2 anos terminou o dia com rendimento de 3,59 por cento ao ano. Os indicadores de atividade no varejo e na indústria registraram crescimento acima do esperado, o que não alterou as expectativas em relação à decisão do FOMC. Dados da CME apontam uma probabilidade de 65 por cento para um corte de juros de 50 pontos-base na reunião desta quarta-feira.

O Ibovespa registrou uma leve queda de -0,12% hoje, encerrando o dia a 134.960 pontos. O volume negociado foi fraco, totalizando R$ 16 bilhões, o que é R$ 9 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das terças-feiras. A bolsa abriu em baixa e foi até 134,2 mil, às 10h40, para depois subir e descer várias vezes, entre 134,8 mil, às 11h15, e 134,3 mil, às 14h35, e rumar aos 134,9 mil no fechamento. O preço do petróleo subiu 1,3%, encerrando o dia a US$ 73,70, em comparação com US$ 72,90 de ontem. O movimento esteve dentro do limite de volatilidade diária de ±2%. O preço do minério de ferro ficou estável em US$ 97,7 por tonelada, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e sem novidades. As bolsas americanas ficaram próximas da estabilidade: Nasdaq subiu 0,20%, enquanto o Dow Jones caiu 0,05%. O dólar à vista recuou 2 centavos, fechando a R$ 5,49, em comparação com R$ 5,51 de ontem. Esse movimento foi oposto ao comportamento da moeda norte-americana no exterior, onde o dólar subiu 0,25% em relação a outras moedas fortes. MAIORES ALTAS AZUL4 +13.84% R$ 6,25 PETZ3​ +3.74% R$ 4,72 COGN3 +2.76% R$ 1,49 CVCB3​ +2.45% R$ 2,09 BEEF3​ +2.21% R$ 6,95 MAIORES BAIXAS CMIN3​ -2.82% R$ 6,90 BRKM5​ -1.87% R$ 18,89 EMBR3​ -1.61% R$ 48,39 MULT3​ -1.59% R$ 27,16 IGTI11​ -1.55% R$ 22,27 Texto: Flavio Conde, CNPI. ‎

🔵 MERCADOS: Começam nesta terça-feira (17) as reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) e do Federal Open Market Committee (Fomc), seu equivalente americano. No caso do Brasil, o cenário para os juros é relativamente mais claro. Há uma certeza quase absoluta de que a taxa referencial Selic vai subir. E uma grande certeza de que essa alta será de 0,25 ponto percentual, levando os juros para 10,75 por cento ao ano. 🔵 AÇÕES: Em um fato relevante divulgado na segunda-feira (16), a Embraer informou que os procedimentos de arbitragem pendentes com a Boeing foram concluídos. O acordo resultará no pagamento de um valor bruto de 150 milhões de dólares pela Boeing à Embraer. Após a aplicação de descontos, como impostos, entendemos que o valor líquido a ser recebido pela Embraer será inferior a 90 milhões de dólares. O cenário atual do setor de atacarejo no Brasil tem sido marcado por desafios significativos, especialmente devido ao aumento do endividamento da população e à desaceleração econômica. Em meio a essas dificuldades, o Atacadão (CRFB3), maior rede de atacarejo da América Latina, adotou medidas inéditas para melhorar seu desempenho. A decisão de parcelar a venda de todos os produtos, incluindo itens básicos como arroz, feijão e café, em três vezes sem juros em todas as bandeiras de cartões de crédito, foi o movimento estratégico escolhido para aumentar o volume de vendas e atrair mais clientes às lojas. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça-feira (17), o maior destaque no cenário político diz respeito à decisão do ministro do Supremo Tribunal Federal (STF), Flávio Dino, que autorizou a abertura de créditos extraordinários – e que, portanto, ficam fora das regras do novo arcabouço fiscal – para o combate às queimadas no país. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos encerraram o dia relativamente estáveis. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou em 3,63 por cento ao ano, enquanto a T-Note de 2 anos terminou o dia com rendimento de 3,56 por cento ao ano. Não houve divulgação de indicadores econômicos relevantes nos EUA ao longo do dia, com os mercados adotando uma postura cautelosa antes da próxima decisão de juros. Dados da CME apontam uma probabilidade crescente de um corte de juros de 50 pontos-base, refletindo a recorrência de dados mais fracos no mercado de trabalho.

O Ibovespa subiu pouco hoje, 0,18%, registrando 135.118 pontos, com volume fraco de R$ 16 bilhões, R$ 4 bilhões abaixo da média de R$ 20 bilhões das segundas-feiras. A bolsa abriu em alta, alcançando 135.600 pontos às 10h40, antes de recuar para 134.900 pontos às 16h45. No entanto, conseguiu se recuperar um pouco e fechou a 135.104 pontos. O preço do petróleo subiu 1,20%, fechando a US$ 72,9 de US$ 72,1, na sexta-feira, dentro do limite da volatilidade diária de -/+2%, diante das preocupações agravadas sobre os impactos do furacão Francine no Golfo do México, onde quase um quinto da produção de petróleo bruto e 28% da produção de gás natural permanecem offline após o furacão. O preço do minério de ferro ficou estável em US$ 97,7 por tonelada, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e sem novidades. As bolsas americanas apresentaram um desempenho misto: o Nasdaq caiu 0,52%, enquanto o Dow Jones subiu 0,55%. O dólar à vista recuou 6 centavos, ou 1%, encerrando o dia a R$ 5,51, em comparação com R$ 5,57 na sexta-feira. Esse movimento seguiu a tendência observada no exterior, onde a moeda norte-americana caiu 0,45% frente a outras moedas fortes. MAIORES ALTAS AZUL4​ +10.91% R$ 5,49 CMIN3​ +6.93% R$ 7,10 STBP3​ +3.94% R$ 13,71 LREN3​ +2.22% R$ 19,36 SBSP3​ +2.08% R$ 96,50 MAIORES BAIXAS EMBR3​ -5.30% R$ 49,18 PETZ3​ -4.21% R$ 4,55 BRAV3​ -3.81% R$ 21,23 SUZB3​ -2.34% R$ 53,02 VBBR3​ -2.14% R$ 24,74 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A edição mais recente do Relatório Focus, publicado pelo Banco Central (BC) na manhã desta segunda-feira (16), indicou um aumento na Selic esperada para 2025. A projeção subiu 0,25 ponto percentual para 10,50 por cento, ante os 10,25 por cento da semana anterior. Há quatro semanas, a projeção era de 10,00 por cento. A estimativa para dezembro de 2024 seguiu inalterada em 11,25 por cento, após a forte alta na edição publicada na segunda-feira (09). 🔵 AÇÕES: Com 50 anos de história, o Metrô de São Paulo conta com 104,4 quilômetros de trilhos, excluindo a rede de trens metropolitanos da CPTM. Esse número é insuficiente e está abaixo do previsto para a década de 2020, mostrando um crescimento mais lento em comparação com outras grandes cidades ao redor do mundo. A divulgação (atrasada) dos resultados do 2T24 pela Marisa (AMAR3) trouxe à tona uma série de desafios enfrentados pela varejista, que registrou um prejuízo de 102 milhões de reais, uma piora de 60,9 por cento em relação ao mesmo período do ano anterior. Além de enfrentar uma piora significativa no desempenho financeiro, a empresa atrasou pela segunda vez consecutiva a divulgação dos seus resultados, justificando a necessidade de ajustes no "cronograma de preparação das demonstrações financeiras auditadas". Este atraso, somado ao agravamento do prejuízo, sinaliza que a Marisa está em um momento crítico de sua trajetória. 🔵 POLÍTICA: A semana tem como principal foco a divulgação do 4º Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas (RARDP), marcada para a próxima sexta-feira (20), e sua repercussão para o quadro fiscal de 2024 – que entra na reta final em meio ao avanço deste segundo semestre. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos registraram uma leve queda na última sexta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos recuou de 3,68 por cento para 3,66 por cento ao ano, enquanto o da T-Note de 2 anos caiu de 3,64 por cento para 3,57 por cento ao ano. Os dados das expectativas de inflação de Michigan mostraram uma diminuição em setembro, assim como os preços de bens exportados e importados, contribuindo para uma perspectiva mais favorável no controle de preços. Além disso, dados da CME apontaram um aumento na probabilidade de cortes de juros de 125 pontos-base até dezembro, com as chances subindo de 41 por cento para aproximadamente 44 por cento.

O Ibovespa voltou a subir hoje, 0,64%, registrando 134.881 pontos, com volume regular de R$ 20 bilhões, R$ 5 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das sextas-feiras. A bolsa abriu em alta, atingindo 135,8 mil pontos às 11h45, antes de recuar para 134,7 mil pontos às 15h05. No entanto, recuperou-se um pouco e fechou a 134.882 pontos. O volume negociado de R$ 20 bilhões foi animador e o melhor da semana, que havia sido fraca, com volumes em torno de R$ 17 bilhões. O preço do petróleo subiu um pouco, 0,20%, fechando a US$ 72,1 de US$ 72, ontem, dentro do limite da volatilidade diária de -/+2%, com notícias menos preocupantes do furacão no Golfo do México. O preço do minério de ferro recuou 2%, indo para US$ 97,7 de US$ 99,3 por tonelada, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e sem novidades. As bolsas americanas tiveram uma alta hoje, com o Nasdaq subindo 0,65% e o Dow Jones avançando 0,75%. O dólar à vista recuou 5 centavos, ou -0,90%, encerrando o dia cotado a R$ 5,57, após ter fechado a R$ 5,62 na véspera. Esse movimento reflete a tendência observada no exterior, onde a moeda americana caiu 0,25% em relação a outras moedas fortes. MAIORES ALTAS AZUL4​ +22.52% R$ 4,95 CVCB3​ +14.29% R$ 2,08 BRKM5​ +7.84% R$ 19,39 EZTC3​ +6.89% R$ 14,74 YDUQ3​ +5.28% R$ 10,96 MAIORES BAIXAS ASAI3​ -2.98% R$ 8,80 CRFB3​ -2.67% R$ 9,11 NTCO3​ -1.52% R$ 14,25 JBSS3​ -1.49% R$ 32,99 VBBR3 ​ -1.32% R$ 25,35 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Esta sexta-feira é um dia de poucos indicadores econômicos. O único dado relevante é o IBC-Br, índice de atividade econômica do Banco Central (BC), referente a julho, que deve mostrar uma desaceleração na economia. 🔵 AÇÕES: A Raízen (RAIZ4) busca investidores internacionais para nova emissão de títulos de dívida. O mercado espera que o montante gire em torno de 750 milhões de dólares. Nesta quarta-feira (11), a WEG (WEGE3) anunciou a assinatura de um acordo para adquirir a Volt Electric Motors, fabricante turca de motores elétricos industriais e comerciais, por um enterprise value de 88 milhões de dólares, aproximadamente 495,2 milhões de reais, com base na cotação de fechamento do dólar da quinta-feira (12). 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos mantiveram-se relativamente estáveis nesta quinta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos fechou o dia em 3,68 por cento ao ano, enquanto a T-Note de 2 anos encerrou a sessão em 3,64 por cento ao ano. Os números fiscais dos Estados Unidos surpreenderam negativamente, e a inflação ao produtor também veio marginalmente pior do que o esperado. Por outro lado, os pedidos iniciais de seguro-desemprego indicaram uma acomodação no mercado de trabalho, o que contribuiu para a estabilidade das taxas dos Treasuries. Apesar disso, os dados da CME apontaram um aumento na probabilidade de cortes de juros de 125 pontos-base até dezembro, com as chances subindo de 31 por cento para cerca de 41 por cento.

O Ibovespa voltou a cair hoje, -0,48%, registrando 134.029 pontos, com volume fraco de R$ 16 bilhões, R$ 9 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das quintas-feiras. A bolsa abriu em baixa, atingindo 133,6 mil pontos às 11h25. Em seguida, começou a subir, alcançando 134,3 mil pontos às 15h20, mas cedeu um pouco e fechou a 134.233 pontos. O preço do petróleo subiu 2%, fechando a US$ 72,2 de US$ 70,6, ontem, dentro do limite da volatilidade diária de -/+2%, com risco de oferta de petróleo no Golfo do México por causa do furacão Francine. O preço do minério de ferro avançou 3%, subindo para US$ 99,3 por tonelada, após ter sido US$ 96,3 no dia anterior. A alta excedeu a volatilidade diária de -/+2% e trouxe o preço mais próximo dos US$ 100, à medida que siderúrgicas chinesas começaram a recompor seus estoques de minério de ferro. As bolsas americanas subiram hoje, com o Nasdaq avançando 1% e o Dow Jones, 0,5%. O dólar à vista recuou 3 centavos, ou -0,80%, fechando a R$ 5,62, após ter sido R$ 5,65 no dia anterior. MAIORES ALTAS NTCO3​ +3.65% R$ 14,47 CMIN3​ +3.27% R$ 6,31 RAIZ4​ +2.34% R$ 3,06 EMBR3​ +2.31% R$ 50,95 IRBR3​ +1.89% R$ 46,85 MAIORES BAIXAS BRAV3​ -5.06% R$ 21,39 HYPE3​ -3.01% R$ 28,37 AZUL4​ -2.65% R$ 4,04 CRFB3​ -2.50% R$ 9,36 RAIL3​ -2.13% R$ 21,14 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Nesta quinta-feira (12) haverá a divulgação de dois indicadores que podem confirmar as expectativas mais recentes com relação aos juros nos Estados Unidos: a inflação no atacado e os pedidos de seguro-desemprego. 🔵 AÇÕES: O Brasil tem enfrentado uma das secas mais severas dos últimos anos, especialmente nas regiões Sudeste e Centro-Oeste, com destaque para o estado de São Paulo. A combinação de estiagem prolongada e altas temperaturas favoreceu o surgimento de incêndios, principalmente nas áreas rurais. Esses eventos têm gerado preocupações quanto aos impactos econômicos em setores dependentes das condições climáticas, como o agronegócio e, por consequência, o setor de seguros. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos mantiveram-se relativamente estáveis nesta quarta-feira, com o rendimento da T-Note de 10 anos fechando o dia em 3,65 por cento ao ano, enquanto a T-Note de 2 anos apresentou uma leve alta, encerrando em 3,62 por cento. Embora o núcleo da inflação no CPI tenha surpreendido as expectativas, isso não alterou a trajetória de desinflação, impactando apenas de forma marginal as projeções de cortes de juros. Segundo dados da CME, a probabilidade de uma redução de 100 bps nas taxas até dezembro subiu para 47 por cento, ante os 36 por cento registrados antes da divulgação do CPI.

O Ibovespa voltou a subir hoje, +0,27%, registrando 134.676 pontos, com volume fraco de R$ 19 bilhões, R$ 6 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das quartas-feiras. A bolsa abriu em alta, alcançando 135 mil pontos às 10h25. Em seguida, caiu para 133,7 mil pontos às 11h50, mas voltou a subir, fechando a 134.677 pontos, com uma alta de 0,27%. O preço do petróleo subiu 2%, fechando a US$ 70,6, em comparação com US$ 69,2 no dia anterior. A alta está dentro do limite de volatilidade diária de -/+2% e representa uma recuperação parcial da queda de ontem. O preço do minério de ferro avançou 3%, subindo para US$ 97,5, de US$ 94,8 por tonelada no dia anterior. As bolsas americanas subiram hoje, com o Nasdaq avançando 2,1% e o Dow Jones, 0,3%. O movimento positivo foi liderado pela Nvidia, que subiu 8% após dois dias de queda. O dólar à vista ficou estável em R$ 5,65, ontem, seguindo o comportamento no exterior da moeda norte-americana. MAIORES ALTAS YDUQ3​ +8.03% R$ 10,49 COGN3 +6.72% R$ 1,43 CRFB3​ +6.19% R$ 9,60 BRAV3​ +5.03% R$ 22,53 PCAR3​ +4.75% R$ 3,09 MAIORES BAIXAS RRRP3​ -5.57% R$ 22,87 IRBR3​ -4.61% R$ 45,98 BRFS3​ -2.68% R$ 23,97 CXSE3​ -2.58% R$ 15,12 B3SA3​ -2.49% R$ 12,13 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A grande expectativa dos investidores nesta quarta-feira (11) é o resultado da inflação americana ao consumidor, medida pelo Consumer Price Index (CPI) de agosto. A mediana das expectativas indica uma desaceleração para 2,5 por cento nos12 meses até agosto, ante os 2,9 por cento registrados nos 12 meses até julho. 🔵 AÇÕES: O Bradesco (BBDC4), terceiro maior banco do Brasil em valor de mercado, está ampliando suas operações para o mercado de energia elétrica, especificamente no setor de negociação de energia. Esta iniciativa reflete a crescente relevância do mercado livre de energia no Brasil, impulsionado por reformas regulatórias que permitem maior flexibilidade na escolha de fornecedores de eletricidade. De acordo com dados divulgados pela Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea), as importações de veículos têm mostrado um crescimento significativo neste ano, especialmente impulsionado por veículos chineses. A expertise da China na produção de veículos eletrificados e sua competitividade, aliadas à maior ociosidade da indústria local, têm contribuído para esse aumento. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos recuaram nesta terça-feira, com o rendimento da T-Note de 10 anos caindo de 3,70 por cento para 3,65 por cento ao ano, enquanto o rendimento da T-Note de 2 anos diminuiu de 3,68 por cento para 3,59 por cento ao ano. O leilão de T-Notes de 3 anos também registrou uma queda acentuada nas taxas, de 3,81 por cento para 3,44 por cento. Além disso, os dados sobre os estoques de petróleo bruto indicaram uma redução maior do que a esperada. Esses resultados contribuíram para a manutenção das expectativas sobre a política monetária. Dados da CME mostram que os agentes estão divididos entre cenários de corte de 100 e 125 pontos-base até o final do ano, com o cenário de corte de 125 pontos ganhando força, atingindo uma probabilidade de 41,3 por cento.

O Ibovespa voltou a cair hoje, -0,31%, registrando 134.319 pontos, com volume fraco de R$ 19 bilhões, R$ 6 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das terças-feiras. Mesmo com a fraqueza dos negócios na B3, 4 ações caíram: Petrobras PN -1,6%, Vale -1,2%, Petrobras ON -2,1% e BB -1,5%. 11 ações subiram entre as mais negociadas: PRIO, B3, Ambev, Itaú, BB, Bradesco, Gerdau, Embraer, JBS, Sabesp, WEG, Hapvida, Localiza e Eletrobras. O preço do petróleo caiu 3%, fechando a US$ 69,60, em comparação com US$ 71,80 no dia anterior. Essa queda ultrapassou o limite superior da volatilidade diária de -/+2%. O preço do minério de ferro caiu 1,60%, recuando para US$ 94,80, em comparação com US$ 96,30 por tonelada na sexta-feira. Essa variação está dentro da volatilidade diária de -/+2% e o preço continua abaixo dos US$ 100 devido à fraqueza da economia chinesa, especialmente nos setores de indústria e imóveis. As bolsas americanas fecharam mistas hoje, com o Nasdaq subindo 0,80% e o Dow Jones caindo 0,20%. As ações de tecnologia tiveram um bom desempenho, enquanto as petrolíferas e os bancos recuaram. O dólar à vista subiu 7 centavos, fechando a R$ 5,65, em comparação com R$ 5,58 de ontem. MAIORES ALTAS AZUL4​ +3.69% R$ 4,22 VIVA3​ +3.67% R$ 28,50 MULT3​ +2.39% R$ 26,52 AZZA3​ +2.34% R$ 47,59 KLBN11 +1.89% R$ 22,05 MAIORES BAIXAS RRRP3​ -5.57% R$ 22,87 PETZ3​ -4.33% R$ 4,64 UGPA3​ -3.91% R$ 22,86 ASAI3​ -3.78% R$ 8,90 BRKM5​ -2.76% R$ 17,61 Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) registrou uma deflação (queda de preços) de 0,02 por cento em agosto, segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Houve uma queda de 0,40 ponto percentual (p.p.) em relação aos 0,38 por cento de julho. Segundo o IBGE, foi a primeira deflação desde junho de 2023, quando o IPCA havia registrado queda de 0,08 por cento. 🔵 AÇÕES: Entidades que representam consumidores e geradores de energia divulgaram um manifesto contra a aprovação de novos subsídios à energia solar, inseridos pelo Senado no projeto de lei dos combustíveis do futuro, com um custo estimado em 24,0 bilhões de reais. O presidente da Frente Nacional dos Consumidores de Energia, Luiz Eduardo Barata, criticou a medida, afirmando que ela vai na contramão da promessa de reduzir a conta de luz. A emenda estende de 12 para 30 meses o prazo de construção de projetos aptos ao subsídio, impactando diretamente os custos para os consumidores. A Anglo American deve vender operações de níquel no Brasil. A empresa já contratou instituições financeiras que irão apoiar a busca de potenciais compradores. Os ativos serão apresentados para companhias globais do segmento. 🔵 RENDA FIXA: As taxas de juros dos Treasuries americanos mostraram estabilidade nesta segunda-feira, com o rendimento da T-Note de 10 anos encerrando o dia em 2,70 por cento ao ano, enquanto a T-Note de 2 anos ficou em 3,68 por cento ao ano. O indicador de atividade do Fed de Atlanta (GDPNow) apontou para um crescimento de 2,5 por cento no segundo trimestre de 2024, superando a leitura anterior de 2,1 por cento. Esse resultado contribuiu para a estabilidade nas expectativas em relação à política monetária. Dados da CME continuam a mostrar que os agentes estão divididos entre cenários de corte de 100 e 125 pontos-base até o final do ano, o que indicaria uma queda relativamente acelerada da taxa de juros por parte da autoridade monetária, caso esses cenários se concretizem.