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A Bolsa registrou alta de 1,07%, aos 122.636 pontos, com volume regular de R$ 18 bi, R$ 2 bi abaixo dos R$ 20 bi das segundas de dezembro. A bolsa abriu em leve alta e acelerou até 122.839 pontos às 10h40, para depois oscilar entre 122.400 e 122.700 pontos até fechar em 122.636 pontos. Entre as 15 ações mais negociadas, 14 subiram, lideradas em volume negociado por: ITUB4 1,40% R$ 32,34, VALE3 0,10% R$ 60,90, PETR4 0,90% R$ 37,03, MGLU3 12,30% R$ 12,16, ITSA4 2% R$ 9,88 e SBSP3 R$ 4,11. Uma ação caiu entre as 15 mais negociadas: WEGE3, com queda de 0,50% para R$ 40,87, apesar de registrar um aumento de 8,90% em junho devido à valorização do dólar e perspectivas mais positivas para os negócios com dispositivos para carregamento de carros elétricos. O preço do petróleo subiu 1%, atingindo US$ 86,0 ante US$ 85,0 na sexta-feira, dentro da volatilidade diária de -/+2%, impulsionado pela previsão de aumento na demanda por diesel durante as férias de verão nos EUA, em julho e agosto. O preço do minério de ferro caiu 3%, passando de US$ 112,7 para US$ 109,6 na sexta-feira, devido ao aumento nos estoques das siderúrgicas chinesas na semana passada. As bolsas americanas performaram na direção oposta, pois o Nasdaq caiu 1,0% e o Dow Jones subiu 0,67%, com ações da Goldman Sachs, Chevron, Coca-Cola e Merck liderando as altas do Dow, ao passo que as ações da Nvidia, Amazon, Netflix e Google foram as que mais caíram entre as big techs do Nasdaq. O dólar caiu 5 centavos, passando de R$ 5,44 para R$ 5,39 na sexta-feira, à medida que mais investidores realizaram lucros da alta da moeda norte-americana da semana passada, acreditando que havia subido demais. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A Bolsa está barata demais? É de conhecimento geral que contra os fatos não há argumentos. Adaptada ao mercado, essa frase poderia ser: contra o fluxo não há argumentos. E o fluxo de recursos internacionais é francamente desfavorável às ações brasileiras. No acumulado do ano até o dia 19 de junho os investidores internacionais retiraram cerca de 41 bilhões de reais líquidos do mercado brasileiro. Ou seja: somadas as compras e as vendas, as últimas superam largamente as primeiras. 🔵 AÇÕES: A agência de classificação de risco Fitch Ratings recentemente elevou o rating nacional de longo prazo da BR Partners (BRBI11) de 'AA-' para 'AA'. Este upgrade é um reconhecimento da melhora operacional e de balanço da companhia nos últimos anos e é esperado que fortaleça as iniciativas comerciais da BR Partners, especialmente na vertical de derivativos. Com a devolução da MP 1227/2024 (PIS/Cofins), o governo debate propostas para compensar a desoneração da folha de pagamentos de dezessete setores da economia e de parte dos municípios. Entre as ideias que estão sendo discutidas no Congresso, uma delas para retomar o PL 1.583/2022, que vende de maneira antecipada os recebíveis da PPSA (Pré-Sal Petróleo S/A). 🔵 POLÍTICA: Em Brasília, a expectativa é de mais uma semana morna do ponto de vista das atividades legislativas. Isto porque grande parte dos parlamentares estão junto às suas bases eleitorais para as festividades do dia de São João. 🔵 RENDA FIXA: Estados Unidos: Os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, registraram estabilidade na última sexta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos permaneceu em 4,26 por cento ao ano. De acordo com o CME Group, as expectativas de início de redução da taxa de juros em setembro continuam predominantes, com a probabilidade estimada atualmente em 58,7 por cento.

A Bolsa registrou alta de 0,74%, aos 121.341 pontos e com volume forte de R$ 30 bi, R$ 5 bi acima dos R$ 25 bi das sextas de dezembro. A bolsa abriu em baixa atingindo 120 mil pontos às 10h10, mas iniciou uma recuperação e voltou ao positivo às 10h25, continuando a subir e fechando em 121.341 pontos. O principal motivo foi a avaliação de analistas políticos de que as críticas de Lula ao Banco Central e sua alta taxa de juros eram mais políticas do que reais. Entre as 15 ações mais negociadas, 12 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 0,6% R$ 36,72, ITUB4 0,60% R$ 31,88, BBAS3 0,80% R$ 26,62, RENT3 54% R$ 31,70 e SBSP3 3,80% R$ 74,85. 3 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: VALE3 -0,93% R$ 60,85, BBDC4 -0,08% R$ 12,40 e PETR3 -0,23% R$ 38,31. O petróleo recuou 0,70%, indo para US$ 85,0 de US$ 85,7, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e sem novidades. O preço do minério de ferro caiu 0,60%, atingindo US$ 112,7, comparado a US$ 113,7 de ontem, e não há novidades. As bolsas americanas ficaram próximas da estabilidade, com o Nasdaq recuando 0,10% e o Dow Jones 0,04%. Nvidia teve uma queda de 3%, interrompendo oito semanas de ganhos, enquanto McDonald's e Nike lideraram as altas no Dow. O dólar caiu 2 centavos, para R$ 5,44 ante os R$ 5,46 de ontem, com alguns investidores realizando lucros após a alta da moeda norte-americana chegar a R$ 5,46. Isso ocorreu depois de analistas considerarem as declarações de Lula como políticas e de impacto real limitado. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Em um dia de poucos indicadores brasileiros e com a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) da quarta-feira (19) devidamente metabolizada, as atenções dos investidores se voltam para os indicadores internacionais e para as declarações de banqueiros centrais sobre a trajetória dos juros nos Estados Unidos. 🔵 AÇÕES: As ações da Localiza (RENT3) desvalorizaram mais de 35 por cento neste ano, caindo para menos de 40 reais. Apesar dos resultados operacionais positivos no segmento de Aluguel, as ações estão enfrentando pressão devido à deterioração na dinâmica de depreciação, conforme relatado em uma notícia publicada na quinta-feira (20). A empresa vinha enfrentando uma depreciação mais alta devido à substituição dos veículos totalmente depreciados adquiridos antes da pandemia, à medida que esses veículos saiam da frota. A oferta de ações que resultará na privatização da Sabesp (SBSP3) deverá finalmente ser lançada nesta sexta-feira (21), com a divulgação do prospecto da transação ao mercado, conforme apuração do jornal Valor Econômico. Na quinta-feira (20), o Conselho de Desestatização se reuniu para definir o preço mínimo das ações e outras condições da oferta. O roadshow terá início na próxima segunda-feira, dia 24. 🔵 POLÍTICA: A semana chega ao fim tendo sido bastante movimentada do ponto de vista político. A decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) foi o foco de integrantes do governo, que voltaram a subir o tom das críticas contra o Banco Central e seu presidente, Roberto Campos Neto. 🔵 RENDA FIXA: Estados Unidos: Os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, registraram leve alta nesta quinta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos subiu de 4,24 por cento para 4,26 por cento. De acordo com o CME Group, as expectativas de início de redução da taxa de juros em setembro continuam predominantes, com a probabilidade estimada atualmente em 57,9 por cento.

🔵 MERCADOS: Como esperado, o Comitê de Política Monetária (Copom) manteve a taxa básica de juros Selic em 10,50 por cento ao ano. O que não era esperado era a decisão unânime. Para reforçar essa unanimidade, o Comentário divulgado após a reunião nomeou os nove membros do Comitê que votaram a favor da estabilidade dos juros. 🔵 AÇÕES: Durante o evento com investidores "Itaú Day", os principais executivos do Itaú Unibanco (ITUB4) destacaram as estratégias de crescimento, inovação tecnológica, desafios concorrenciais e políticas de dividendos. As falas refletem uma abordagem de crescimento sustentável e adaptação às mudanças tecnológicas e de mercado. A Cosan (CSAN3) teria contratado bancos de investimentos para coordenar a oferta pública inicial (IPO) da Moove, subsidiária que opera com a fabricação de lubrificantes. 🔵 POLÍTICA: Nesta quinta-feira (20), todas as atenções estarão voltadas para a repercussão da decisão do Comitê de Política Monetária (Copom), anunciada na quarta-feira (19) após o fechamento de mercado. São esperadas fortes repercussões no mundo político, especialmente na equipe econômica, nas alas petistas mais radicais e do próprio presidente Lula. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, permaneceram estáveis nesta quarta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos ficou em 4,24 por cento. De acordo com o CME Group, as expectativas de início de redução da taxa de juros em setembro continuam predominantes, com a probabilidade estimada atualmente em 59,5 por cento.

A Bolsa registrou alta de 0,53%, aos 120.261 pontos, com volume fraquíssimo de R$ 14,2 bi, R$ 10,8 bi abaixo dos R$ 25 bi das quartas de dezembro. A bolsa abriu em baixa, influenciada negativamente pelas falas de Lula ontem, mas positivou a partir das 14h55, com os bancos subindo e Vale e Petrobras levemente positivas. Entre as 15 ações mais negociadas, 12 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 (+0,10%, R$ 35,93), VALE3 (+0,30%, R$ 60,85), BBAS3 (+0,70%, R$ 27,27), ITSA4 (+1,00%, R$ 9,81), BBDC4 (+0,50%, R$ 12,44), SBSP3 (+0,10%, R$ 72,14), BRFS3 (+4%, R$ 20,02), SUZB3 (-0,90%, R$ 48,73), WEGE3 (+2,40%, R$ 39,80) e RENT3 (+2,20%, R$ 40,01). 3 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: PETR3 (-0,60%, R$ 37,64), ABEV3 (-0,40%, R$ 11,20) e CSNA3 (-1,80%, R$ 12,75). O petróleo recuou um pouco, -0,30%, para US$ 85,1 de US$ 85,4, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e sem novidades. O minério de ferro teve leve alta de 0,30% para US$ 113,4 de US$ 112,1 ontem, e sem novidades. As bolsas americanas estiveram fechadas devido ao feriado nos EUA. O dólar subiu mais 1 centavo, indo para R$ 5,44 de R$ 5,43, ontem, com investidores na defensiva perante a decisão do COPOM de provavelmente parar de cortar juros, mantendo em 10,50% a.a. a taxa de juros da Selic. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Todas as atenções dos investidores nesta quarta-feira (19) estão voltadas para o Comunicado a ser divulgado após a reunião do Comitê de Política Monetária (Copom). Um humorista já disse que fazer previsões é difícil, especialmente sobre o futuro. Mesmo assim, é possível traçar três cenários possíveis sobre o resultado da reunião e sobre o teor do Comunicado: Cenário 1. A Selic permanece em 10,50 por cento em uma decisão unânime. Esse é o melhor cenário. Apesar de manter os juros elevados por mais tempo e praticamente chancelar as expectativas da edição mais recente do Relatório Focus, que indica expectativas de uma Selic em 10,50 por cento em dezembro deste ano, uma manutenção unânime mostraria que o Banco Central (BC) não tem divisões. Seria um passo importante para facilitar a reancoragem de expectativas. A decisão não teria um impacto direto sobre os indicadores no curto prazo, mas retiraria parte das incertezas dos investidores. E incerteza, todos sabem, quer dizer prêmio de risco maior, o que altera os preços. Cenário 2. A Selic permanece em 10,50 por cento em uma decisão dividida. Esse é o cenário mais provável. Não é o melhor, mas também não é o pior. A parte boa é mostrar que a maioria dos nove diretores do Copom está convencida da necessidade de manter uma política monetária apertada devido ao gradativo afastamento das expectativas de inflação da meta de 3,0 por cento ao ano. A parte ruim é indicar que esse comprometimento do BC é conjuntural, e não estrutural. Ou seja, uma decisão assim deixa no ar a suspeita de que a orientação do BC pode mudar no fim do mandato de Roberto Campos Neto. Cenário 3. A Selic cai para 10,25 por cento. Aqui há pouca diferença se a decisão for dividida ou unânime. Será o cenário mais arriscado, pois mostrará que o BC está menos comprometido do que deveria com a reancoragem das expectativas, e deverá dar continuidade ao processo corrente de revisão dos preços dos ativos financeiros, com os investidores inserindo mais demanda por prêmio para correr riscos. No entanto, esse parece ser o cenário menos provável. 🔵 AÇÕES: Em um evento na sede da empresa em São José dos Campos na manhã da terça-feira (18), a Embraer (EMBR3) divulgou informações sobre sua atual dinâmica comercial, seus planos de aprimoramento operacional e suas estratégias para enfrentar os desafios da cadeia de suprimentos. Além disso, a empresa comentou a possibilidade de desenvolver aeronaves comerciais de maior porte. Nesta terça-feira (18) o Superior Tribunal de Justiça (STJ) decidiu, por 3 votos a 2, em favor do recurso da CSN (CSNA3) no litígio da companhia contra o grupo Ternium. O STJ entendeu que houve mudança no controle da Usiminas em 2011, o que deveria resultar em uma oferta de aquisição por parte da Ternium na época, por conta do mecanismo de direito de proteção dos acionistas minoritários (o chamado tag along). 🔵 POLÍTICA: A semana chega à sua metade com o noticiário político bastante movimentado, conforme o previsto, tendo em consideração os últimos acontecimentos de Brasília e seus reflexos nos mercados. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, registraram uma queda nesta terça-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,29 por cento para 4,22 por cento. De acordo com o CME Group, as expectativas de início de redução da taxa de juros em setembro continuam predominantes, com a probabilidade estimada atualmente em 62,0 por cento.

A Bolsa registrou leve alta de 0,41%, aos 119.630 pontos, com volume fraco de R$ 18,5 bi, R$ 6,5 bi abaixo dos R$ 25 bi das terças de dezembro. A bolsa abriu em alta, influenciada pelos aumentos nas ações da Petrobras e Vale, devido às altas do petróleo e minério de ferro. Chegou a 120,1 mil pontos às 11h, mas oscilou ao longo do dia, subindo e recuando, até fechar com um aumento de 0,41%. Entre as 15 ações mais negociadas, 8 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 3% R$ 35,90, VALE3 0,50% R$ 60,66, PETR3 3% R$ 36,65, B3SA3 0,50% R$ 10,51, ABEV3 0,10% R$ 10,61, ITSA4 0,80% R$ 9,71, RDOR3 2,5% R$ 26,20 e JBSS3 3,8% R$ 28,90. 7 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: ITUB4 0,10% R$ 31,88, BBAS3 -1,4% R$ 26,08, PRIO3 -1,1% R$ 41,25, RENT3 -0,70% R$ 39,15, EMBR3 -2,3% R$ 36,89, BBDC4 -2% R$ 12,38 e SUZB3 -0,5% R$ 48,30. O petróleo subiu de novo, +1,5%, para US$ 85,4 de US$ 84,4, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, com projeções de queda de estoques da commodity nos EUA. O minério de ferro teve leve alta de 0,30%, indo para US$ 113.1 de US$ 112,7 ontem, e sem novidades. As bolsas americanas fecharam com leve alta: o Nasdaq subiu 0,05% e o Dow Jones, 0,15%. As ações do Goldman Sachs, Verizon e Home Depot puxaram o Dow para cima, enquanto Boeing, UnitedHealth e Intel o pressionaram para baixo. No Nasdaq, entre as big techs, Nvidia liderou as altas, enquanto Meta e Apple recuaram. O dólar subiu mais 1 centavo, passando de R$ 5,42 para R$ 5,43. Gestores de fundos aumentaram a posição comprada na moeda norte-americana, devido à perspectiva de valorização frente a moedas fortes e emergentes, bem como ao alto risco do déficit fiscal no Brasil. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A semana começou com uma alta de 0,73 por cento no dólar, que encerrou a segunda-feira (17) a 5,421 reais. Foi o maior valor desde 4 de janeiro de 2023, início do mandato de Luiz Inácio Lula da Silva. No ano, a perda do real em relação à moeda americana está acumulada em 10,5 por cento. Isso faz a moeda brasileira ser a mais fraca entre a dos países emergentes. O segundo lugar, muito perto, é do peso argentino, que acumulou uma depreciação de 10,48 por cento em relação ao dólar. 🔵 AÇÕES: Com a retomada da demanda por cervejas premium, a Ambev (ABEV3) está adotando uma estratégia robusta de investimento para fortalecer sua presença nesse segmento. A empresa anunciou a inauguração de uma nova linha de produção da marca Corona em Campo Grande, na zona oeste do Rio de Janeiro, com um investimento de 60 milhões de reais. Este projeto é parte de um investimento mais amplo, que inclui 870 milhões de reais direcionados à ampliação de uma fábrica de embalagens de vidro no Paraná. Conforme o estudo elaborado pelo Valor Investe, as cooperativas de crédito no Brasil estão ampliando seu portfólio de investimentos para competir com corretoras e atrair os 19 milhões de associados, além de novos clientes. Tradicionalmente focadas em serviços de empréstimos, essas instituições estão se posicionando como plataformas completas de investimento, além de imprimirem um ritmo acelerado de expansão pelo país. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça-feira (18), o noticiário dá enfoque aos desdobramentos da reunião da Junta de Execução Orçamentária (JEO) com o presidente Lula, ocorrida na manhã da segunda-feira (17). O encontro havia sido agendado na semana passada, após a reação negativa de investidores para com a devolução da MP 1227/2024. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, registraram um aumento nesta segunda-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos escalou de 4,22 por cento para 4,29 por cento. De acordo com o CME Group, as expectativas de início de redução da taxa de juros em setembro seguem predominando, com a probabilidade estimada atualmente em 58,3 por cento.

A Bolsa registrou leve queda de 0,44%, atingindo 119.137 pontos, com um volume fraco de R$ 17,5 bilhões, R$ 2,5 bilhões abaixo dos R$ 20 bilhões das segundas-feiras de dezembro. A bolsa reflete o pessimismo dos investidores em relação às perspectivas do déficit fiscal, com o dólar subindo de R$ 5,40 para R$ 5,42 e os juros avançando. O Ibovespa foi se deteriorando e atingiu o ponto mais baixo do dia, chegando a 118,7 mil pontos às 12h10, para depois iniciar uma recuperação e quase atingir o território positivo, alcançando 119,2 mil pontos às 14h. Entre as 15 ações mais negociadas, 8 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 0,58% R$ 34,88, ITUB4 2,6% R$ 31,96, BBDC4 1,2% R$ 12,99, PETR3 R$ 0,10% R$ 36,65 e B3SA3 1,78% R$ 10,55. 7 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: VALE3 -0,35% R$ 60,41, RENT3 -2,% R$ 39,51, PRIO3 -0,30% R$ 41,90, WEGE3 -0,20% R$ 38,72 e RDOR3 -5% R$ 25,45. O petróleo subiu bem, +2,2%, para US$ 84,4 de US$ 82,4, na sexta, dentro da volatilidade diária de -/+2%, com expectativa de maior demanda em julho e agosto. O minério de ferro subiu 1%, para US$ 114 de US$ 112,7 ontem, recuperando o preço da sexta-feira passada. As bolsas americanas abriram de lado e fecharam subindo bem, com Nasdaq 0,95% e Dow Jones 0,40%, com apenas as ações das big techs subindo mais uma vez e liderando as bolsas com destaques para Amazon, Microsoft e Apple com valores de mercado de mais de US$ 3 trilhões . O dólar subiu 1 centavo, para R$ 5,42 de R$ 5,41, sexta, em função das incertezas quanto ao futuro do déficit público. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Focus prevê Selic estável em 10,50 por cento em dezembro A edição mais recente do Relatório Focus, divulgada na manhã desta segunda-feira (17), mostrou uma elevação nos prognósticos dos investidores para a taxa referencial Selic. Agora, a estimativa é de uma Selic a 10,50 por cento em dezembro, inalterada em relação ao patamar atual. Na edição da semana anterior a projeção era de 10,25 por cento. Há quatro semanas, a estimativa era de 10 por cento. 🔵 AÇÕES: Face ao processo de privatização da companhia de saneamento de São Paulo, o conselho de administração da Sabesp (SBSP3) aprovou a nova política de dividendos da companhia, que entrará em vigor juntamente com o novo estatuto social, condicionado à liquidação da oferta pública de distribuição de ações. Na última sexta-feira (14), a nova CEO da Petrobras (PETR4), Magda Chambriard, anunciou três novos membros da diretoria da maior petroleira do país. Em linhas gerais, os novos indicados são funcionários públicos de carreira com formação acadêmica de bom nível. 🔵 POLÍTICA: A semana se inicia com muita apreensão em Brasília, em meio a dificuldades políticas para negociar a compensação da desoneração da folha de setores privados e municípios – após a rejeição da MP 1227/2024 e todos os ruídos que a envolveram. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, tiveram uma leve queda na última sexta-feira, com o rendimento da T-Note de 10 anos diminuindo de 4,25 por cento para 4,22 por cento. Segundo o CME Group, as expectativas de que a redução da taxa de juros comece em setembro continuam predominando, com uma probabilidade estimada em 61,1 por cento.

A Bolsa teve leve alta de 0,08%, aos 119.662 pontos, com volume fraco de R$ 18 bi, R$ 7 bi abaixo dos R$ 25 bi das sextas de dezembro. A Bolsa abriu em queda, influenciada pelas ações negativas da Petrobras e Vale, mas recuperou-se ao meio-dia com expectativas de apoio de empresários e banqueiros a Haddad e Simone em possíveis cortes de despesas. Entre as 15 ações mais negociadas, 10 subiram, lideradas em volume negociado por: B3SA3 2,5% R$ 10,34, BBDC4 1% R$ 12,82, RENT3 0,50% R$ 40,36, ABEV3 1,6% R$ 11,27 e PRIO3 0,40% R$ 42,02. 5 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: PETR4 -2% R$ 34,73, VALE3 -0,46% R$ 60,55 (apesar do minério ter subido 1%), ITUB4 -0,10% R$ 31,15, PETR3 -0,80% R$ 36,71 e EMBR3 -5% R$ 37,33. O preço do petróleo subiu 0,50%, alcançando US$ 82,7 em comparação com US$ 82,1 ontem, mantendo-se dentro da faixa de volatilidade diária de -/+2%. A semana encerra em um patamar elevado, recuperando-se da queda para US$ 73 na última terça-feira, com a expectativa de aumento na demanda durante julho e agosto devido às férias de verão no hemisfério norte. O minério de ferro subiu 2%, indo para US$ 114 de US$ 112,7 ontem, recuperando o preço da sexta-feira passada. As bolsas americanas fecharam perto da estabilidade, com Nasdaq 0,12% e Dow Jones -0,15%, com apenas as ações das big techs mistas e Netflix e Google subindo. O dólar recuou 3 centavos, para R$ 5,38 de R$ 5,41, ontem, em função das falas dos ministros Haddad e Tebet de que há várias alternativas para cortar despesas do governo. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Na próxima terça e quarta-feira, dias 18 e 19 de junho, será realizada a quarta reunião deste ano do Comitê de Política Monetária (Copom). Será, muito provavelmente, um ponto de inflexão na trajetória da política monetária brasileira. 🔵 AÇÕES: A movimentação de executivos de alto escalão dentro do setor varejista tem ganhado destaque, refletindo as necessidades de reorganização interna das empresas e a pressão para entregar resultados em um mercado cada vez mais exigente. Nesta quinta-feira, a Americanas (AMER3) anunciou a contratação de Tiago Abate, um executivo experiente que atuou por duas décadas em soluções financeiras para o varejo, com passagens por instituições como Santander, Unibanco e Citibank. No dia 13 de junho, a B3 (B3SA3) divulgou seus dados operacionais de maio. O volume financeiro médio diário (ADTV) negociado no segmento de ações em maio caiu 8,8 por cento na comparação anual. O valor negociado foi de 24,707 bilhões de reais. Houve uma queda de 3,4 por cento ante abril. Essa diminuição no volume financeiro pode ser atribuída a fatores macroeconômicos, como incertezas econômicas e políticas, que seguem impactando diretamente a confiança dos investidores e a volatilidade do mercado. 🔵 POLÍTICA: Nesta sexta (14), o clima é de descompressão de risco nos ativos locais – em linha com a tarde do pregão de ontem, marcada pela queda do dólar e recuo de toda a curva futura de juros, sendo o Ibovespa exceção ao movimento por ter fechado em campo levemente negativo. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, apresentaram uma queda nesta quinta-feira, com o rendimento da T-Note de 10 anos diminuindo de 4,31 por cento na quarta-feira para 4,25 por cento. De acordo com o CME Group, as expectativas de que a redução da taxa de juros comece em setembro permanecem majoritárias, com uma probabilidade de 60,8 por cento.

A Bolsa caiu 0,31%, fechando aos 119.567 pontos, com um volume fraco de R$ 18 bilhões, o que representa R$ 7 bilhões a menos do que nas quintas-feiras de dezembro. A bolsa abriu em alta, seguindo as ações da Petrobras e Vale no positivo, mas negativou rapidamente às 10h45, com preocupações sobre uma suposta fraqueza do Haddad e Lula querendo aumento de receita. Às 12h10, o Ibovespa atingiu a mínima de 119,2 mil pontos e começou a se recuperar em seguida. Entre as 15 ações mais negociadas, 5 subiram, lideradas em volume negociado por: VALE3 1,1% R$ 60,83, BBDC4 0,10% R$ 12,70, BBAS3 0,70% R$ 0,70%, WEGE3 1%, R$ 38,32 e SBSP3 1,80% R$ 74,47. 10 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: PETR4 -1% R$ 35,46, ITUB4 -1% R$ 31,17, B3SA3 -3% R$ 10,08, PETR3 -1,3% R$ 37,02 e PRIO3 -2% R$ 41,86. O petróleo parou de subir e recuou 0,60%, para US$ 82,1, de US$ 82,4, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, sem novidades e mais em um movimento de realização de lucros depois de três dias de altas. O minério de ferro subiu 0,90%, para US$ 112,7, de US$ 111,8 ontem, recuperando mais um pouco da queda de US$ 3 no preço do minério na segunda-feira. As bolsas americanas seguiram em direções opostas pelo segundo dia consecutivo, com o Nasdaq subindo 0,34% e o Dow Jones caindo 0,17%. O dólar subiu 5 centavos, para R$ 5,41, de R$ 5,36 ontem, em função da fala de Lula indicando que não haverá cortes de gastos públicos. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A reunião do Federal Open Market Committee (Fomc), versão americana do Copom, encerrada na quarta-feira (12) não trouxe surpresas. Como era amplamente esperado pelos investidores, a taxa de juros americana seguiu inalterada na faixa entre 5,25 e 5,50 por cento ao ano. 🔵 AÇÕES: Na quarta-feira (12), a Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea) anunciou que as vendas de veículos novos no país atingiram a marca de 1 milhão de unidades no acumulado do ano. A 3R (RRRP3) divulgou, nesta quarta-feira (12), seu relatório de produção referente ao mês de maio, com a extração de petróleo e gás apresentando aumento de 6 por cento, para 47 barris por dia quando comparado ao mês de abril. 🔵 POLÍTICA: A bolsa brasileira tem passado por um intenso movimento de pessimismo e, nesta quarta (12), operou na contramão dos mercados internacionais devido a fatores domésticos. O principal deles segue sendo a política fiscal, cuja estratégia de equilibrar o orçamento por meio do aumento de receitas dá claros sinais de esgotamento. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, registraram queda nesta quarta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos reduziu-se de 4,40 por cento na terça-feira para 4,31 por cento. Segundo dados do CME Group, as expectativas de que a redução da taxa de juros comece em setembro voltaram a predominar, com uma probabilidade de 57,5 por cento.

A Bolsa caiu 1,40%, aos 119.936 pontos, com volume excepcional de R$ 58 bi, em virtude do vencimento de opções do Ibovespa. A bolsa abriu em alta, impulsionada pelo aumento nos preços do petróleo e do minério. Os ADRs de Petrobras e VALE também subiram no pre-market da bolsa de Nova Iorque, levando o índice a atingir 122,5 mil pontos às 10h10. No entanto, o mercado rapidamente reverteu o cenário, com o índice negativando às 10h20 e piorando ao longo do dia. Entre as 15 ações mais negociadas, 5 subiram, lideradas em volume negociado por: PRIO3 0,33% R$ 42,69, WEGE3 0,81% R$ 38,07, SUZB3 0,20% R$ 49,00, GGBR4 0,70% R$ 17,36 e EMBR3 3% R$ 39,97. 10 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: VALE3 -1,40% R$ 60,14, PETR4 -2,40% R$ 35,82, ITUB4 -0,16%% R$ 31,55, BBDC4 -1,90% R$ 12,69, B3SA3 -1,40% R$ 10,50 e MGLU3 -9% R$ 11,45. O preço do petróleo subiu pelo terceiro dia consecutivo, aumentando 0,40%, de US$ 82,1 para US$ 82,4. Esse movimento ocorreu dentro da volatilidade diária de -/+2% e foi motivado pela queda nos estoques de petróleo nos EUA. O preço do minério de ferro subiu 0,70%, passando de US$ 111 para US$ 111,8. Esse movimento representa uma recuperação parcial da queda de US$ 3 no preço do minério ocorrida ontem. As bolsas americanas seguiram em direções opostas, com o Nasdaq subindo 1,50% e o Dow Jones caindo 0,10%. As ações de tecnologia foram lideradas por empresas como Apple, Google e Meta, enquanto as ações ligadas à economia real, como Nike, Visa, Boeing, JPMorgan e Coca-Cola, caíram. Isso ocorreu após o Fed indicar a possibilidade de apenas um corte de juros em 2024, em comparação com dois cortes anteriormente. O dólar teve um aumento significativo de 5 centavos, atingindo R$ 5,41 em relação aos R$ 5,36 de ontem, em resposta às declarações de Lula indicando que não haverá cortes nos gastos públicos. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Não se espera nenhuma surpresa da reunião do Federal Open Market Committee (Fomc), versão americana do Comitê de Política Monetária (Copom), que se encerra nesta quarta-feira (12). Os juros deverão permanecer no patamar atual entre 5,25 por cento e 5,50 por cento ao ano. O que os investidores querem saber é a visão do Federal Reserve (FED), o banco central americano, para a política monetária no decorrer de 2024. 🔵 AÇÕES: O varejo brasileiro registrou um movimento de 1,4 trilhão de reais em vendas brutas em 2023, apresentando um aumento nominal de quase 8 por cento na comparação anual, conforme dados da NielsenIQ, empresa líder em pesquisas de mercado. Esse crescimento superou a inflação do período, sendo impulsionado principalmente por aumentos de preços, mais do que pelo volume de vendas. Os números refletem o faturamento de canais de venda de produtos alimentares, medicamentos e eletrônicos tanto em lojas físicas quanto em sites. A Alupar (ALUP11) arrematou, por meio da controlada Alupar Peru, dois projetos em leilão de reatribuição em transmissão realizado no país vizinho. Ambos os empreendimentos totalizam investimentos estimados em 19,6 milhões de dólares, com receita anual permitida (RAP) total de 3,2 milhões de dólares, o que equivale a uma relação RAP/Investimento média de 16,3 por cento. 🔵 POLÍTICA: Nesta quarta (12), os mercados devem repercutir positivamente a devolução da Medida Provisória 1227/2024, editada pelo governo na semana passada, após inúmeras reclamações do empresariado. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, apresentaram queda nesta terça-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,47 por cento na quinta-feira para 4,40 por cento. De acordo com dados do CME Group, as apostas de manutenção da taxa de juros em setembro permanecem majoritárias, com 47,2 por cento de probabilidade.

A Bolsa subiu 0,73%, alcançando 121.635 pontos, com um volume fraco de R$ 18 bilhões, R$ 7 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das terças-feiras de dezembro, quando a bolsa só subia. Entre as 15 ações mais negociadas, 9 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 +0,50% a R$ 37,66; ITUB4 +1,10% a R$ 31,55; BBDC4 +0,60% a R$ 12,93; B3SA3 +0,60% a R$ 10,55; PRIO3 +4,30% a R$ 42,55; BBAS3 +1,10% a R$ 27,51; e MGLU3 +8% a R$ 12,44. 6 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: VALE3 -0,20% R$ 60,98, PETR3 -0,10% R$ 39,27, SUZB3 -1,50% R$ 48,92, EMBR3 -0,60% R$ 38,81 e RENT3 -0,80% R$ 41,55. O petróleo subiu pelo segundo dia, +0,60%, para US$ 82,1, de US$ 81,9 ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%. Esse aumento reflete a expectativa de maior consumo de combustível em julho-agosto, no verão do hemisfério norte, com a Goldman Sachs prevendo que o preço chegue a US$ 85 por barril. O minério de ferro caiu 4%, indo para US$ 111 de US$ 115, ontem, na volta do feriado com o aumento de estoque da commodity nos portos chineses. As bolsas americanas tiveram desempenhos opostos, com o Nasdaq subindo 0,88% e o Dow Jones caindo 0,31%. As ações de empresas de tecnologia, lideradas pela Apple, subiram após a empresa revelar seu novo dispositivo de IA (Inteligência Artificial). No Dow Jones, as ações dos bancos de investimentos, JPMorgan e Goldman Sachs, lideraram as quedas um dia antes do Fed decidir pela manutenção das taxas de juros e do discurso duro de Powell sobre o combate à inflação nos EUA. O dólar fechou estável em R$ 5,36, após ter subido 11 centavos entre a terça-feira passada e hoje. Além disso, os juros futuros recuaram nos EUA. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) superou as expectativas em maio. A inflação variou 0,46 por cento, acima dos 0,38 por cento registrados em abril, e da mediana das expectativas dos investidores, que eram de 0,42 por cento. Em 12 meses, a inflação acumulada está em 3,93 por cento, ante 3,69 por cento nos 12 meses até abril. A expectativa dos investidores era de uma variação acumulada de 3,88 por cento. 🔵 AÇÕES: Nesta terça-feira (11), passa a valer a nova Medida Provisória que tem como objetivo limitar o uso dos créditos de PIS/Cofins para compensação de tributos, com o objetivo de forçar as empresas a realizarem pagamento efetivo destes impostos, aumentando assim a arrecadação do governo. A estimativa é de arrecadação adicional de 29 bilhões de reais no ano de 2024. Com uma série de iniciativas da Eletrobras para redução de custos com pessoal e com a recusa da companhia em participar de mediação no Tribunal Superior do Trabalho (TST), os funcionários da Eletrobras decidiram entrar em greve. Com o movimento atingindo 80 por cento da força de trabalho, ou 6.400 dos 8.000 trabalhadores, a iniciativa atinge subsidiárias como Furnas, Eletrosul, Eletronorte e Chesf. Na Eletronorte, 10 das 11 bases estão em greve. Na Chesf, a sede de Recife também irá suspender atividades a partir de sexta-feira (14). 🔵 POLÍTICA: Nesta terça-feira (10), o noticiário político repercute as preocupações acerca do panorama fiscal brasileiro – especialmente diante da possibilidade de uma nova mudança, ainda que sejam rumores, do novo arcabouço fiscal. Após o recrudescimento da confiança dos mercados acerca do compromisso com as contas públicas, há relatos de que, nos bastidores, o governo se prepara para combater o ambiente de descredibilidade criado em função dos últimos acontecimentos. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, tiveram uma leve alta nesta segunda-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos subiu de 4,43 por cento na quinta-feira para 4,47 por cento. De acordo com dados do CME Group, as apostas de manutenção da taxa de juros em setembro voltaram a ser majoritárias, com 48,2 por cento de probabilidade.

A Bolsa fechou praticamente estável, aos 120.760 pontos, com volume fraco de R$ 17 bi, R$ 3 bi abaixo da média de R$ 20 bi das segundas de dezembro, quando a bolsa só subia. A bolsa abriu em alta e foi até 121,4 mil pontos às 11h55, mas recuou a partir daí para fechar praticamente estável. Entre as 15 ações mais negociadas, 7 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 1,5% R$ 37,50, VALE3 1% R$ 61,07, PRIO3 2,2% R$ 40,80, BBAS3 0,10% R$ 27,71, e SUZB3 2,1% R$ 49,69. 8 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: ITUB4 -0,80%, BBDC4 -0,70% R$ 12,86, B3SA3 -2,4% R$ 10,49, ABEV3 0,90% R$ 11,46 e MGLU3 -1,90% R$ 11,52%. O petróleo voltou a subir, +2,80%, indo de US$ 79,4 na sexta-feira para US$ 81,9, acima da volatilidade diária de -/+2%, devido à expectativa de maior consumo de combustível em julho-agosto, no verão do hemisfério norte. A Goldman Sachs prevê que o preço chegue a US$ 85 por barril. O minério de ferro não teve negociação, devido ao feriado na China e tinha atingido US$ 116 por tonelada, na sexta-feira. As bolsas americanas começaram de lado e subiram à tarde, com Nasdaq 0,35% e Dow Jones 0,18%, depois da decepção com a geração de empregos em maio (citada acima) que veio forte e bem acima do esperado. O dólar avançou mais 4 centavos, indo de R$ 5,32 na sexta-feira para R$ 5,36, devido ao receio de que o governo possa abandonar o arcabouço fiscal, juntamente com a corrida de fundos multimercados para fechar posições vendidas em dólar, que continuaram abertas na sexta-feira. Texto: Flavio Conde, CNPI.