Inside Research

🔵 MERCADOS: Junho terá duas reuniões relevantes de bancos centrais. Nesta semana ocorre o encontro do americano Federal Open Market Committe (Fomc). E na semana que vem será a vez do brasileiro Comitê de Política Monetária (Copom). O cenário para ambas é bastante diferente. Nos Estados Unidos não se espera nenhuma alteração dos Fed Funds. A estimativa dos investidores é que a taxa permaneça na faixa atual entre 5,25 e 5,50 por cento ao ano, o nível mais elevado desde 2001. O que os investidores querem ouvir são as respostas de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (FED), o banco central americano, após a reunião. 🔵 AÇÕES: A gigante chinesa do e-commerce Pinduoduo (P1DD34) acabou de desembarcar discretamente no Brasil por meio da bandeira Temu. A Pinduoduo, hoje PDD Holdings, foi fundada em 2015 por Colin Huang, como uma plataforma inovadora, inicialmente com foco em agricultura na China, conectando consumidores diretamente com agricultores e distribuidores. Posteriormente, acabou fazendo uma transição para um modelo de plataforma de terceiros que conecta comerciantes e consumidores em várias categorias de produtos. Segundo a Worldsteel, o volume de aço produzido em 71 países caiu 2 por cento em abril na comparação com o ano anterior. A China produziu 86 milhões de toneladas de aço em abril, abaixo das 100 milhões de toneladas médias produzidas para este mês nos últimos anos. Quando comparado com o ano anterior a produção foi 7,2 por cento menor. 🔵 POLÍTICA: O início da semana deve ter o cenário político em primeiro plano, com o mercado doméstico repercutindo as falas do Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, em reunião a portas fechadas na última sexta-feira (07). A informação que circulou durante o último pregão era de que haveria a necessidade de contingenciamento em julho, após a divulgação do 3º Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas (RARDP). Ainda, o chefe da equipe econômica teria dito que a alternativa a esse cenário seria uma possível mudança do marco fiscal – e que caberia ao presidente Lula bater o martelo sobre o tema. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, tiveram forte alta na última sexta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos subiu de 4,29 por cento na quinta-feira para 4,43 por cento. De acordo com dados do CME Group, as apostas de manutenção da taxa de juros em setembro voltaram a ser majoritárias, com 49,5 por cento de probabilidade.

A Bolsa voltou a cair, -1,73%, aos 120.767 pontos, com volume fraco de R$ 21 bi, R$ 4 bi abaixo da média de R$ 25 bi das sextas de dezembro, quando a bolsa só subia. A bolsa abriu caindo com o receio da geração de empregos em maio nos EUA, que meia hora depois mostrou 272 mil empregos versus 185 mil esperados e 165 mil em abril. Entre as 15 ações mais negociadas, 3 subiram, lideradas em volume negociado por: SUZB3 0,60% R$ 48,65, WEGE3 0,10% R$ 37,85 e EMBR3 4% R$ 38,40, todas com boa parte da receita em dólares e, portanto, beneficiadas pela alta até R$ 5,32 da moeda norte-americana. 12 ações caíram entre as 15 mais negociadas, sendo as principais: PETR4 -3,70% R$ 36,94, BBDC4 -0,80% R$ 12,96, VALE3 -1,30% R$ 60,41 e ITUB4 -1,40% R$ 31,45. O petróleo recuou ligeiramente, -0,70%, indo para US$ 79,4 de US$ 79,9, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, sem novidades. O minério de ferro teve leve alta de 0,70% para US$ 116 de US$ 115 por tonelada, ontem, acompanhando o menor receio de queda do preço do petróleo. As bolsas americanas tiveram um dia fraco, Nasdaq -0,23% e Dow Jones -0,22%, depois da decepção com a geração de empregos em Maio, que veio forte e bem acima do esperado. O dólar disparou 7,5 centavos, indo para R$ 5,32 de R$ 5,25, ontem. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A semana se encerra com uma forte expectativa dos investidores acerca da divulgação do indicador de emprego mais importante dos Estados Unidos. Nesta sexta-feira (07) será divulgado o “non-farm payroll”, ou índice de criação de empregos não agrícolas de maio. A mediana das expectativas dos investidores é a criação de 182 mil vagas, acima das 175 mil vagas abertas em abril. Se o número vier abaixo dessa expectativa, será um forte sinal de que a economia americana está com menos pressão de demanda no mercado de trabalho. 🔵 AÇÕES: No dia da quinta-feira (06), o Ministério Público apresentou uma nova proposta para resolução do montante para reparação do acidente da cidade de Mariana que tem como contraparte as mineradoras Vale (VALE3) e BHP. Baseado nos dados mais recentes do Relatório de Economia Bancária (REB) de 2023 divulgado pelo Banco Central (BC), abordamos a concentração das maiores instituições financeiras no Sistema Financeiro Nacional (SFN) e a desaceleração do crescimento do crédito. 🔵 POLÍTICA: Nesta sexta-feira (7), o noticiário político dá enfoque para a resistência gerada em torno da MP 1227/2024, que traz compensações à desoneração da folha de setores econômicos e de municípios por meio de limitações de créditos ligados ao PIS/Cofins. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, permaneceram estáveis nesta quinta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos flutuou em torno de 4,29 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, 55,4 por cento dos agentes acreditam que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) iniciará a redução da taxa de juros em setembro.

A Bolsa subiu 1,23%, atingindo 122.898 pontos, mas com um volume fraco de R$ 19 bilhões, R$ 6 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das quartas-feiras de dezembro, quando a bolsa só subia. A bolsa operou em alta durante todo o dia, influenciada positivamente pela combinação de corte de juros na Europa e alta nos preços das commodities, principalmente petróleo (+1,90%) e minério (+1%), que fizeram as ações de mineração, siderurgia, petróleo e celulose liderarem as altas no Ibovespa. Entre as 15 ações mais negociadas, 13 subiram, lideradas em volume negociado por: VALE3 1,40% R$ 61,21, PETR4 0,50% R$ 38,38, ITUB4 1,20% R$ 31,90, PRIO3 0,10% R$ 40,17 e SUZB3 3,70% R$ 48,35. 2 ações caíram entre as 15 mais negociadas: SBSP3 -0,88% R$ 77,32 e PETR3 -0,10% R$ 39,94. O petróleo subiu pelo segundo dia, 1,90%, para US$ 79,9 de US$ 78,5, ontem, quase no topo da volatilidade diária de -/+2%, com a notícia de que os países da OPEP+ estariam preocupados com um suposto excesso de oferta no mercado global de petróleo e poderiam iniciar alguns cortes de produção voluntários durante o 3T24 (julho, agosto e setembro). O minério de ferro subiu 1,70%, indo para US$ 116 de US$ 114 por tonelada, ontem, acompanhando a alta do preço do petróleo. As bolsas americanas não acompanharam as bolsas da Europa, Nasdaq -0,10% e Dow Jones 0,20%, porque investidores ficaram na defensiva com a divulgação amanhã da geração de empregos de maio. O dólar recuou 4,5 centavos, de R$ 5,295 para R$ 5,25, corrigindo a alta excessiva de ontem, quando a moeda norte-americana fechou a R$ 5,295. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Ao lado do Ibovespa (IBOV), a taxa de câmbio é um dos principais indicadores de expectativas dos investidores. É fácil entender o motivo. Expectativa é o ativo mais importante negociado nos mercados todos os dias, ao redor do mundo. O pão com manteiga diário dos investidores é tentar antecipar os movimentos de alta ou de baixa dos preços dos ativos financeiros e das commodities, e tomar decisões de investimento visando maximizar lucros com base nessas expectativas. 🔵 AÇÕES: Na noite da quarta-feira (05) a Prio (PRIO3) divulgou seus resultados de produção referente ao mês de maio de 2024, com um total de 88,7 mil barris por dia extraídos, queda de 4,4 por cento na comparação com o mês de abril deste ano. A empresa chegou a reportar produção de 100 mil barris por dia no 4T23. No entanto, por conta de paradas de manutenção em Frade, Tubarão Martelo e Albacora Leste a petroleira ainda não conseguiu atingir o mesmo nível de produção em 2024. Nesta quarta (5), a Santos Brasil (STBP3) divulgou sua prévia operacional referente ao mês de maio. Os resultados foram sólidos, reforçando nossas expectativas positivas de crescimento de volumes e melhoria do mix para este ano. 🔵 POLÍTICA: A semana vai se encaminhando ao fim e tem sido uma das mais movimentadas dos últimos tempos no que diz respeito ao noticiário político. Importantes pautas legislativas avançaram nos últimos dias, assim como entregas promovidas pelo governo. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, diminuíram nesta quarta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,33 por cento na terça-feira para 4,28 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, 56,6 por cento dos agentes acreditam que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) começará a reduzir a taxa de juros em setembro.

A Bolsa registrou a 11ª baixa em onze dias, com uma queda de 0,32%, fechando aos 121.407 pontos e um volume fraco de R$ 20 bilhões, R$ 5 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das quartas-feiras de dezembro, quando a Bolsa só subia. A bolsa já abriu em baixa, mesmo com os ADRs de Petrobras e Vale subindo no pre-market da Bolsa de Nova Iorque. No entanto, a Vale logo virou para queda, assim como Itaú, PRIO, Bradesco, Suzano e Embraer, apesar do dólar ter atingido R$ 5,30. Entre as 15 ações mais negociadas 6 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 0,13% R$ 38,20, SBSP3 4,4% R$ 78,01, BBAS3 0,20% R$ 27,29 e RENT3 0,42% R$ 43,02. 9 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas em volume por: VALE3 -1,4% R$ 60,37, ITUB4 -0,19% R$ 31,50, PRIO3 -1,8% R$ 40,14, BBDC4 -0,54% R$ 12,78 e SUZB3 -0,55% R$ 46,64. O petróleo parou de cair e subiu 1,2%, indo para US$ 78,5 de US$ 77,2, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, mesmo com a notícia de que os estoques de petróleo nos EUA subiram 1,2 milhão de barris versus queda de 4,4 milhões na semana anterior. O minério de ferro caiu 0,8%, indo para US$ 114 de US$ 115 por tonelada, ontem, com demanda menor das siderúrgicas chinesas hoje. As bolsas americanas subiram, com o Nasdaq ganhando 1,9% e o Dow Jones 0,25%, impulsionadas pela queda dos juros americanos de 4,33% para 4,28% ao ano. O dólar subiu 1,5 centavo, passando de R$ 5,28 ontem para R$ 5,295 hoje, devido ao aumento da aversão ao risco em países emergentes e às dificuldades de aprovação do aumento de impostos no Congresso. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Esta semana terá quatro indicadores do mercado de trabalho nos Estados Unidos. Na terça-feira (04) os investidores foram surpreendidos com a divulgação de dados mais fracos do que o esperado. O relatório JOLTs, equivalente ao Caged brasileiro, mostrou uma desaceleração nas contratações. Em abril a economia americana abriu 8,06 milhões de vagas, bastante abaixo da mediana das expectativas, que era de 8,37 milhões. E o número de contratações de março foi revisado para baixo. Caiu para 8,36 milhões, ante os 8,49 milhões anteriores. 🔵 AÇÕES: O Conselho Diretor do Programa Estadual de Desestatização e o Conselho Gestor do Programa Estadual de Parcerias Público-Privadas aprovaram a modelagem final para a alienação parcial dos ativos mobiliários do Estado de São Paulo, incluindo a privatização da Sabesp (SBSP3). O governo estadual manterá no mínimo 18 por cento das ações após a privatização, podendo esse percentual ser superior a depender das condições de mercado. 🔵 POLÍTICA: Nesta quarta (5), os mercados seguem de olho no noticiário político após uma terça-feira bastante agitada, em função de uma série de votações e do envio, feito pelo governo, da Medida Provisória 1227/2024, que trata de medidas tributárias compensatórias para a desoneração da folha de pagamentos – tanto dos 17 setores quanto dos municípios. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, caíram nesta terça-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos baixou de 4,39 por cento na segunda-feira para 4,33 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, 55,3 por cento dos agentes acreditam que o FOMC iniciará o ciclo de redução da taxa de juros em setembro.

A Bolsa registrou a 10ª baixa em onze dias, -0,19% aos 121.802 pontos, com volume fraco de R$ 21 bi, R$ 4 bi abaixo da média de R$ 25 bi das terças de dezembro quando a bolsa só subia. A bolsa abriu em baixa hoje devido à queda dos ADRs de Petrobras e Vale no pre-market da Bolsa de Nova Iorque, em decorrência da redução dos preços do petróleo e do minério de ferro, e permaneceu no campo negativo ao longo do dia. Entre as 15 ações mais negociadas, 8 subiram, sendo lideradas em volume negociado por: ITUB4, com alta de 0,35% a R$ 31,56; BBAS3, com aumento de 0,20% a R$ 27,24; e RENT3, com acréscimo de 0,45% a R$ 42,89. Dentre as 7 ações mais negociadas, 11 tiveram queda, sendo lideradas em volume por: PETR4, com -1% a R$ 38,15; VALE3, com -1% a R$ 61,24; e SUZB3, com -0,45% a R$ 46,90. O preço do petróleo caiu 1,5%, de US$ 78,1 para US$ 77,2, dentro da volatilidade diária de +/-2%. Os motivos para essa queda são os mesmos de ontem: uma combinação de menor consumo de diesel nos EUA e uma certa decepção dos investidores com a decisão da Opep+ de apenas manter os cortes de produção, quando se esperava cortes adicionais. O minério de ferro recuou 1,7%, indo para US$ 115 de US$ 117 por tonelada, ontem, acompanhando a queda do preço do petróleo. As bolsas americanas registraram alta, com o Nasdaq subindo 0,17% e o Dow Jones 0,36%, em resposta à queda das taxas de juros americanas de 4,39% para 4,33% ao ano. Essa queda ocorreu em meio ao menor número de ofertas de trabalho em abril, o menor em três anos. O dólar voltou a subir, avançando 5 centavos e atingindo R$ 5,28 em relação aos R$ 5,23 de ontem, devido ao aumento da aversão ao risco em países emergentes. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Na manhã desta terça-feira (04), o IBGE divulgou um crescimento de 0,8 por cento no Produto Interno Bruto (PIB) no 1T24 em relação ao 4T23, em linha com a mediana das expectativas dos investidores. Em termos anualizados, o PIB cresceu 2,5 por cento, acima dos 2,1 por cento anualizados do trimestre anterior, e acima dos 2,2 por cento esperados. 🔵 AÇÕES: Na segunda-feira (03), a Embraer anunciou que a Mexicana de Aviación, companhia aérea estatal do México, realizou um pedido de 20 jatos E2, sendo 10 E190-E2 e 10 E195-E2, com entregas previstas para o segundo trimestre de 2025. Na segunda-feira (03) a Ambipar (AMBP3) divulgou seu novo guidance, que inclui um processo de desalavancagem. A Ambipar é uma empresa de gestão de resíduos e tem a divisão chamada Response que executa solicitações para atender emergências: os clientes pagam um modelo de seguro para, em caso de problemas ambientais, ter a quem recorrer em rápidas chamadas. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça-feira (4), o noticiário repercute a freada de arrumação realizado pelo governo em meio a dificuldades de avanço na agenda legislativa e derrotas consideradas graves após a sessão conjunta do Congresso Nacional na semana passada. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, caíram nesta segunda-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos baixou de 4,50 por cento na quinta-feira para 4,40 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, 47 por cento dos agentes acreditam que o FOMC iniciará o ciclo de redução da taxa de juros em setembro.

A Bolsa registrou a 9ª baixa em dez dias, -0,05% aos 122.031 pontos, com volume bom de R$ 21 bi, R$ 1 bi acima da média de R$ 20 bi das segundas de dezembro, quando a bolsa subia. A bolsa teve um dos dias mais voláteis, com o índice alternando entre positivo e negativo seis vezes, quando geralmente se mantém em uma direção durante quase todo o dia. No Brasil, a queda dos preços do petróleo e do minério de ferro impactou negativamente as ações da Petrobras e da Vale, assim como da Suzano, Gerdau, CSN e CMIN. Entre as 15 ações mais negociadas, apenas 4 subiram, lideradas por: BBAS3 0,11%, ITUB4 1,40%, BBDC4 0,63% e MGLU3 2,3%. 4 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: PETR4 -0,54%, VALE3 -2%, SUZB3 -3,2% E B3SA3 -0,10%. O petróleo caiu 3,6%, indo para US$ 78,1 de US$ 81,6, ontem, bem abaixo da volatilidade diária de -/+2%, com a combinação de menor consumo de diesel nos EUA e uma certa decepção dos investidores com a decisão de Opep+ de apenas manter os cortes de produção quando se esperava cortes adicionais. O minério de ferro caiu para US$ 117,0 de US$ 121,90 por tonelada, na sexta, com dados mais fracos da indústria chinesa em abril. As bolsas americanas fecharam com direções opostas, Nasdaq 0,56% e Dow Jones -0,30%, com investidores vendendo ações de petrolíferas com a queda do preço do petróleo e dados mais fracos da indústria norte-americana. Já o Nasdaq ficou positivo com a Nvidia revelando uma nova linha de chips para IA (Inteligência Artificial). O dólar caiu dois centavos e fechou a R$ 5,23 versus R$ 5,25, na sexta, corrigindo o exagerado do PTAX na sexta-feira e o recuo dos juros dos títulos de 10-anos dos EUA, de 4,50% para 4,39%. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A edição mais recente do Relatório Focus, divulgada nesta segunda-feira (03), mostra uma nova piora nas expectativas dos investidores para a inflação e para os juros. A estimativa para a taxa referencial Selic em dezembro deste ano subiu para 10,25 por cento, ante os 10,00 por cento da semana anterior. Há quatro semanas, a projeção era de 9,625 por cento. O prognóstico para a Selic do fim de 2025 também subiu. Após cinco semanas em 9,00 por cento, a estimativa subiu para 9,18 por cento. 🔵 AÇÕES: O mercado imobiliário em São Paulo está em franco crescimento, com um aumento significativo nas vendas e lançamentos de imóveis. Em março, pela primeira vez, o total de imóveis vendidos na capital ultrapassou 100 mil unidades no acumulado de 12 meses, representando um crescimento de 25 por cento em relação ao período anterior. Bairros tradicionalmente comerciais, como Santo Amaro, estão se transformando com a chegada de empreendimentos residenciais. Neste domingo (02), os Países Exportadores de Petróleo (Opep) decidiram aumentar os prazos para cortes na produção de petróleo até o mês de setembro deste ano, com o objetivo de tentar manter os preços do Ouro Negro elevados. A Opep+ já tem restrições de cerca de 3,7 milhões de barris por dia acordadas entre os produtores do grupo. O bloqueio deve ser estendido até setembro deste ano. 🔵 POLÍTICA: Na volta do feriado, a semana sob o prisma político deve movimentar mais os mercados, apesar do primeiro semestre não ter sido de grandes novidades. Afinal, o governo passou por problemas de governabilidade no início do ano e a pauta legislativa já era majoritariamente conhecida pelos investidores. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, caíram na última sexta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,55 por cento na quinta-feira para 4,50 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, as apostas estão divididas para a decisão de juros de setembro, sendo que 47 por cento dos agentes acreditam que o Fomc decidirá pela manutenção no patamar atual, enquanto 46,4 por cento dos agentes acreditam na queda dos juros.

A Bolsa registrou a 8ª baixa em nove dias, -0,50% aos 122.098 pontos, com volume alto de R$ 33 bi, R$ 8 bi acima da média de R$ 25 bi das sextas de dezembro, quando a bolsa só subia. Na semana, o Ibovespa recuou 1,78% e já tinha caído 3,00% na semana anterior. No mês de maio, a bolsa caiu 3% e no ano 9%. O motivo principal foi a alta dos juros futuros no Brasil e nos EUA. A bolsa abriu caindo, depois positivou às 10h30, com a divulgação do PCE (Personal Consumption Expenditure, em português, Índice de Gastos de Consumo Pessoal) de abril nos EUA, com o núcleo em 0,20%, abaixo do 0,30% esperado e o de março. Entre as 15 ações mais negociadas, 5 subiram: PETR4 2,7%, CIELO 0,20% (está fechando o capital), PETR3 3,1%, ABEV3 0,35% e MGLU3 2,6%. 9 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: VALE3 -0,10%, ITUB4 -1,2%, B3SA3 -1,7%, RENT3 -2,9%, BBAS3 -0,70%, BBDC4 -0,90%, PRIO3 -1,9%, SBSP3 -1,1% e SUZB3 -1,2%. O petróleo caiu 2%, indo para US$ 81,6 de US$ 83,6, ontem, no limite superior da volatilidade diária de -/+2%, com investidores preocupados com os juros do Fed continuarem altos e demorarem para serem reduzidos. O minério de ferro ficou estável em US$ 121,90 por tonelada, ontem, sem novidades. As bolsas americanas fecharam com direções opostas, Nasdaq -0,10% e Dow Jones +1,5%, com investidores de ações de tecnologia segurando as compras depois do Nasdaq acumular alta de 6,8% e investidores de ações de bancos, seguradoras, farmacêuticas, indústrias de alimentos resolveram comprar mais com o alívio do PCE abaixo do esperado. O dólar subiu mais quatro centavos e fechou a R$ 5,25 versus R$ 5,21, na quarta. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: O indicador mais esperado pelos investidores nesta sexta-feira (31) encaixada entre o feriado e o fim de semana é a inflação americana de abril medida pelo Personal Consumption Expenditure (PCE), conhecido como “inflação do FED”, por ser o indicador mais importante para o Federal Reserve, o banco central americano. 🔵 AÇÕES: Na noite de quarta-feira (28), a Rumo (RAIL3), a maior operadora ferroviária do Brasil, anunciou a venda de sua participação de 50 por cento no terminal T39, situado no porto de Santos. Esse terminal é especializado na movimentação de granéis sólidos, como soja, farelo de soja, milho e açúcar. O Grupo Mateus (GMAT3) anunciou que assinou um memorando de entendimentos (MOU) não vinculante para assumir o controle dos negócios do Novo Atacarejo, mediante a combinação da totalidade dos negócios do Novo Atacarejo com os estabelecimentos de atacarejo, varejo e atacado de distribuição da companhia localizados nos estados de Pernambuco, Paraíba e Alagoas. O memorando prevê que, como resultado da potencial operação, o Grupo Mateus deterá 51 por cento e o Novo Atacarejo deterá 49 por cento da sociedade resultante. 🔵 POLÍTICA: Nesta sexta-feira (31), o noticiário político segue esvaziado devido ao feriado de Corpus Christi, com perspectiva de retomada dos trabalhos legislativos apenas na semana que vem. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, caíram nesta quinta-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos caiu de 4,62 por cento na quarta-feira para 4,55 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, cerca de 49,0 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros será mantida na reunião do FOMC de setembro. Deste modo, pode-se ver algum aumento da expectativa de corte de juros para a reunião de setembro, ainda que não em magnitude suficiente para mudar o cenário do número de cortes esperado para o ano.

A Bolsa registrou a 7ª baixa em oito dias, fechando em -0,87% aos 122.707 pontos, com volume fraco de R$ 19 bilhões, R$ 6 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das quartas-feiras de dezembro, quando a bolsa subia. A bolsa abriu em queda forte, chegando a atingir 122,5 mil pontos às 10h35, e depois oscilou no campo negativo entre o nível citado e 123 mil pontos. Entre as 15 ações mais negociadas, 6 subiram: BBAS3 0,10%, PETR3 0,30%, LREN3 1,2%, HAPV3 0,10%, SBSP3 0,10% e SUZB3 0,40%. 10 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: PETR4 -0,15%, VALE3 -1%, ITUB4 -0,70%, B3SA3 -1,7%, RENT3 -1,2%, ABEV3 -0,60%, BBDC4 -1%, PRIO3 -1,7% EQTL3 -1,7% e JBSS3 -0,20%. O petróleo caiu 0,7%, indo para US$ 83,6 de US$ 84,5 segunda, dentro da volatilidade diária de -/+2%, sem novidades. O minério de ferro subiu 0,90%, alcançando US$ 123 de US$ 121,90 por tonelada, ontem. No entanto, as ações de mineradoras (Vale, BHP e Rio Tinto) caíram devido ao receio de um menor crescimento mundial, especialmente com o Fed não reduzindo as taxas de juros este ano. As bolsas americanas caíram: Nasdaq -0,60% e Dow Jones -1%. O dólar subiu seis centavos e fechou em R$ 5,21, ante os R$ 5,15 de terça-feira, acompanhando a alta das taxas de juros nos EUA, o que valorizou o dólar em relação às moedas fortes e emergentes. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Os investidores deverão assumir uma atitude cautelosa nesta quarta-feira (29). Além de o mercado brasileiro suspender suas atividades na quinta-feira (30) devido ao feriado de Corpus Christi, o último pregão da semana e do mês, na sexta-feira, terá dois indicadores importantes. Durante o feriado aqui será divulgada a variação do Produto Interno Bruto (PIB) americano do 1T24. A expectativa é de uma variação anualizada de 1,3 por cento, uma razoável desaceleração em relação aos 3,4 por cento anualizados registrados no 4T23. 🔵 AÇÕES: Na terça-feira (28), durante seu investor day, a CCR (CCRO3) apresentou sua visão estratégica para 2035, destacando metas e diretrizes para o futuro da empresa. Na noite da terça-feira (28), a Cosan (CSAN3) divulgou seus resultados correspondentes ao 1T24. A empresa é uma holding que detém participações em ativos como Raízen, Compass, Rumo, Radar, Moove, além de ter investimentos nas ações da mineradora Vale. 🔵 POLÍTICA: No fim da tarde desta terça (28), o Ministério da Fazenda divulgou o Resultado do Tesouro Nacional para o mês de abril, registrando no mês superávit primário de 11,1 bilhões de reais, abaixo do superávit de 15,6 bilhões de reais de abril de 2023 (valores nominais) e abaixo da mediana das expectativas da pesquisa Prisma, que indicava um resultado primário de 18,3 bilhões de reais. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, que são títulos do governo americano, subiram nesta terça-feira. O rendimento da T-Note de 10 anos aumentou de 4,46 por cento na segunda-feira para 4,55 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, cerca de 53,7 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros será mantida na reunião do FOMC de setembro.

A Bolsa teve uma leve baixa de 0,58%, encerrando aos 123.779 pontos, com um volume fraco de R$ 22 bilhões, R$ 3 bilhões abaixo da média de R$ 25 bilhões das terças-feiras de dezembro, quando a bolsa subia. A bolsa abriu em alta, atingindo 125,3 mil pontos às 10h10, mas não sustentou os ganhos e começou a recuar, chegando a ficar negativa às 13h55, encerrando o dia em 123.779 pontos. A alta da manhã foi impulsionada pelo IPCA-15 de maio, que registrou 0,44%, abaixo da expectativa de 0,49% e do índice de 0,51% do mesmo período do ano passado. Dentre as 15 ações mais negociadas, 2 registraram alta: PETR4, com 2,5%, e PETR3, com 1,8%, em razão da repercussão positiva da primeira entrevista da nova presidente da Petrobras, Magda Chambriard, na qual afirmou que o foco da companhia é em lucro e dividendos. 13 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: BBAS3 -0,40%, VALE3 -2,4%, ITUB4 -0,50%, ABEV3 -1,8%, MGLU3 -6%, LREN3 -1%, B3SA3 -0,30%, RENT3 -0,90%, PRIO3 -1%, HAPV3 -2,6%, BBDC4 -0,40%, EQTL3 -1,5% e SBSP3 -0,30%. O petróleo subiu 1,6%, indo para US$ 84,5 de US$ 83,10, na segunda-feira, dentro da volatilidade diária de -/+2%, devido ao início da temporada de viagens de verão, com uma maior demanda por gasolina e diesel em junho, que já foi forte durante o feriado de ontem, o Memorial Day. O minério de ferro recuou 2% para US$ 121,90 por tonelada, ante os US$ 124,10 registrados ontem. As bolsas americanas tiveram um desempenho misto, com o Nasdaq ultrapassando os 17 mil pontos pela primeira vez. Nvidia subiu 7%, elevando seu valor de mercado para mais de 2,5 trilhões de dólares. O dólar recuou dois centavos e fechou a R$ 5,152 de R$ 5,172, na segunda, corrigindo o exagero de ontem. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) de maio subiu em relação a abril, mas veio abaixo do esperado. A prévia do IPCA variou 0,44 por cento em maio, 0,23 ponto percentual (p.p.) acima dos 0,21 por cento registrados em abril. Apesar da alta, o resultado foi inferior à mediana das expectativas dos investidores, que era de 0,49 por cento. 🔵 AÇÕES: A XP Inc. anunciou a aquisição de uma participação minoritária significativa na Manchester Investimentos, um escritório de assessoria financeira com 16 bilhões de reais em ativos sob custódia e uma base de mais de 20 mil clientes. Este é o primeiro acordo deste tipo no ano e o terceiro desde a regulamentação pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que permitiu a entrada de sócios capitalistas em escritórios de agentes autônomos, de acordo com a Resolução 178, que entrou em vigor em meados de 2023. Na tarde desta segunda-feira (27), Magda Chambriard, nova Presidente da Petrobras (PETR3/PETR4) concedeu sua primeira entrevista no cargo. Magda informou que a empresa vai respeitar a lógica empresarial, buscando o lucro e atendendo os interesses tanto dos acionistas públicos quanto dos privados. A empresa deve seguir distribuindo dividendos, que é um dos temas de maior curiosidade dos investidores com relação à nova gestão. 🔵 POLÍTICA: Em meio à semana reduzida por conta do feriado da próxima quinta-feira (30), o cenário político segue mais esvaziado apesar de trazer alguns temas relevantes de curto prazo. Os principais destaques seguem em torno da busca por um acordo entre o Planalto e lideranças da Câmara dos Deputados antes de pautar o PL do Mover, que consta em seu texto o fim da isenção de compras internacionais de até 50 dólares. 🔵 RENDA FIXA: No Brasil, os rendimentos da curva de juros prefixados apresentaram queda, com uma redução de até 12 pontos-base nos vencimentos intermediários. A curva de juros reais registrou um aumento marginal de inclinação, com queda de até 4 pontos-base nos vencimentos curtos e aumento de até 3 pontos-base nos vencimentos longos.

A Bolsa teve uma leve alta de 0,15% hoje, alcançando os 124.495 pontos, com um volume de negociações fraco, totalizando R$ 11 bilhões, o que representa R$ 9 bilhões a menos do que a média das segundas-feiras de dezembro, que foi de R$ 20 bilhões. A bolsa abriu com uma leve alta e foi volátil durante a manhã, oscilando entre 124,1 mil e 124,5 mil pontos, para, no final, encerrar próximo de 124,4 mil pontos. Entre as 15 ações mais negociadas, 7 subiram, lideradas por: BBAS3 1%, PETR4 1%, VALE3 +0,10%, PRIO 0,60%, EQTL3 0,90%, ITSA4 0,20% e HAPV3 0,20%. 8 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: ITUB4 -0,40%, MGLU3 -0,60%, ABEV3 -0,50%, GGBR4 -1%, RENT3 -0,90%, BBDC4 -0,20%, B3SA3 -0,50% e SUZB3 -0,30%. O preço do petróleo subiu 1,2%, atingindo US$ 83,1 em comparação aos US$ 82,10 de sexta-feira, dentro da volatilidade diária de -/+2%. Isso ocorreu em função da estimativa de que o número de americanos viajando no feriado do Memorial Day aumentou em 4,8% em relação ao ano passado, o que teve um impacto positivo na demanda por combustível de aviação. O preço do minério de ferro recuou 1%, caindo para US$ 124,10 por tonelada, em comparação com os US$ 125,40 de ontem, sem apresentar novidades. As bolsas americanas estiveram fechadas, por conta do feriado de Memorial Day. O dólar subiu mais um pouco e fechou a R$ 5,172 de R$ 5,167, na sexta, na esteira da fala do presidente do Banco Central, Campos Neto. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A semana deverá ser de liquidez reduzida no mercado. Nesta segunda-feira (27) os pregões à vista nos Estados Unidos suspendem suas atividades devido ao feriado do Memorial Day, que homenageia os militares americanos mortos em combate. Na quinta-feira (30) será o feriado brasileiro de Corpus Christi que vai parar os negócios. Com isso, espera-se uma semana de pouca liquidez. 🔵 AÇÕES: O Ministério de Minas e Energia (MME) enviou à Casa Civil a minuta do decreto presidencial que regula a prorrogação das concessões de 20 distribuidoras de energia elétrica, cujos contratos expiram entre 2025 e 2031. A prorrogação será de 30 anos, a contar da data de vencimento dos respectivos contratos. A Vivo (VIVT3), uma das maiores operadoras de telefonia do Brasil, está em negociações avançadas para adquirir a Desktop, um provedor de internet de fibra óptica com mais de 1 milhão de assinantes e presença em 184 cidades no Estado de São Paulo, conforme divulgado pelo Neofeed na última sexta-feira (24). 🔵 POLÍTICA: Com o feriado de Corpus Christi na próxima quinta-feira (30) as atividades em Brasília devem ser encurtadas e o cenário político permanecer, por ora, em segundo plano frente à divulgação de novos dados econômicos. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, os rendimentos dos Treasuries, os títulos do governo americano, permaneceram estáveis na sexta-feira, com o rendimento da T-Note de 10 anos mantendo-se em 4,47 por cento ao ano. De acordo com dados do CME Group, aproximadamente 50,2 por cento dos agentes de mercado acreditam que a taxa de juros será mantida na reunião do FOMC de setembro, indicando uma deterioração nas expectativas.

A Bolsa caiu hoje 0,34%, atingindo 124.305 pontos, com um volume fraco de R$ 17 bilhões, o que representa R$ 7 bilhões a menos que a média de R$ 25 bilhões das sextas-feiras de dezembro. A bolsa abriu em leve alta, chegando a 125,2 mil pontos às 11h30, mas começou a cair quando o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, em palestra no X Seminário Anual de Política Monetária promovido pela Fundação Getúlio Vargas, disse que 'as expectativas de inflação têm sido uma má notícia para a autoridade monetária', ressaltando que dados recentes também indicam uma piora na percepção de risco relacionado ao Brasil. Essa fala não apenas fez a bolsa negativar, mas também fez os juros e o dólar subirem. Entre as 15 ações mais negociadas, 6 subiram, lideradas por: VALE3 +0,10%, BBAS3 0,50%, BBDC4 0,70%, B3SA3 0,30%, GGBR4 1,5% e EQTL3 1,70. 9 ações caíram entre as 15 mais negociadas, lideradas por: PETR4 -0,50%, SUZB3 -2,30%, ITUB4 -1%, PETR3 -0,30%, PRIO3 -2,30%, LREN3 -0,50%, ABEV3 -0,70%, WEGE3 -1,80% e ITSA4 -0,70%. O preço do petróleo subiu 0,80%, atingindo US$ 82,10 em comparação com os US$ 81,40 de ontem, mantendo-se dentro da volatilidade diária de -/+2% e sem novidades. O minério de ferro teve leve alta de 0,20%, indo para US$ 125,40 de US$ 125,10 por tonelada, ontem, e sem novidades. As bolsas americanas abriram positivas, com o Nasdaq subindo 1% e o Dow Jones 0,10%, impulsionadas pelas ações de tecnologia após o forte aumento nas vendas da Nvidia no 1T24, publicado ontem. O dólar subiu com a fala de Campos Neto, indo para R$ 5,167 de R$ 5,155 ontem. Texto: Flavio Conde, CNPI.