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🔵 MERCADOS: Duas vezes por ano, o presidente do Federal Reserve (FED), o banco central dos Estados Unidos, fala para os parlamentares americanos. Nesta terça-feira (09) ele vai depor diante do Comitê Bancário do Senado. E na quarta-feira (10) ele será sabatinado pelo Comitê de Finanças da Câmara dos Deputados. 🔵 AÇÕES: Recentemente, a Federação Brasileira de Bancos (Febraban) divulgou uma revisão nas projeções de crescimento do crédito para o ano corrente, elevando a expectativa de expansão de 9,3 por cento para 10 por cento. Este ajuste reflete uma confiança maior dos bancos na capacidade de expansão do crédito, mesmo diante de um cenário econômico incerto, marcado por dúvidas sobre a sustentabilidade da política fiscal e a interrupção do ciclo de cortes da taxa Selic. Na segunda-feira (08), a Petrobras (PETR4) anunciou aumento de 7,1 por cento nos preços da gasolina para as distribuidoras. A elevação praticada pela companhia é de 20 centavos por litro do combustível. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça (09), o destaque político vai para a divulgação da agenda legislativa que deve avançar nos próximos dias. A votação do Projeto de Lei de Diretrizes Orçamentárias (PLDO) de 2025 foi oficialmente adiada para o mês de agosto, a pedido de lideranças partidárias e do próprio presidente da Câmara, Arthur Lira (PP-AL). 🔵 RENDA FIXA: Nesta segunda-feira, o mercado de renda fixa apresentou estabilidade tanto nos Estados Unidos quanto no Brasil. A falta de dados econômicos significativos contribuiu para essa dinâmica, enquanto os investidores aguardam importantes eventos econômicos e declarações que podem influenciar o mercado nos próximos dias.

A Bolsa fechou em leve alta de 0,22%, aos 126.548 pontos, com volume de R$ 20 bi, exatamente na média das segundas. A bolsa abriu em queda, atingindo 125,6 mil pontos às 10h25, mas se recuperou para o positivo às 11h05. No entanto, voltou a cair e permaneceu negativa até 12h25. Entre as 15 ações mais negociadas, 6 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 2,40%, PETR3 2,30%, B3SA3 1,60%, WEGE3 5,50%, BBDC4 0,10% e SBSP3 1,25%. 9 ações caíram entre as 15 mais negociadas: VALE3 -0,80%, SUZB3 -2,8%, BBAS3 -1,70%, ITUB4 -0,20%, MGLU3 -5,90%, ABEV3 -0,60%, PRIO3 -2,60%, ELET3 -0,20%, e LREN3 -1,90%. O preço do petróleo caiu 1,5%, a US$ 85,70 de US$ 87,00, sexta-feira, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e o motivo teria sido que mais de 1,8 milhão de casas e comércios ficaram sem força elétrica no Texas hoje, em função do furacão Beryl. O preço do minério de ferro caiu 3,3% na China, indo de US$ 116,30 na sexta-feira para US$ 113,60, refletindo o aumento dos estoques nas siderúrgicas do país na semana passada. Isso levou a menores compras e preços nesta segunda-feira. As bolsas americanas fecharam em direções opostas hoje, com o Nasdaq subindo 0,28% e o Dow Jones caindo 0,08%, enquanto os investidores aguardam o testemunho semestral do presidente do Fed, Jerome Powell, diante do Congresso dos EUA amanhã e quarta-feira. O dólar fechou 1 centavo para cima, a R$ 5,47, vindo de R$ 5,46, na sexta-feira, e sem novidades. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A semana será marcada pela divulgação de dois índices de inflação, um no Brasil e outro nos Estados Unidos. Eles pautarão as reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) e do Federal Open Market Committee (Fomc), seu equivalente americano, ambas agendadas para os dias 30 e 31 de julho. A grande questão é se os juros altos no Brasil e nos Estados Unidos estão sendo eficazes o suficiente para fazer as inflações dos dois países convergirem para a meta. 🔵 AÇÕES: O e-commerce nacional, representado por players como Magazine Luiza (MGLU3) e Casas Bahia (BHIA3), enfrenta um desafio significativo com a crescente presença de e-commerces estrangeiros, como a Amazon e a Shopee. Esses players trazem consigo uma combinação poderosa de preços baixos, ampla variedade de produtos e eficiência logística, impactando diretamente as vendas e a participação de mercado das varejistas nacionais. As estatais de saneamento conseguiram normalizar 494 contratos com municípios que haviam sido considerados irregulares em 2022, de acordo com um levantamento da Abcon (Associação e Sindicato Nacional das Concessionárias Privadas de Serviços Públicos de Água e Esgoto), com base em dados da ANA (Agência Nacional de Águas). Essa regularização trouxe segurança para cidades que enfrentam incertezas sobre a viabilidade da universalização dos serviços. No entanto, especialistas temem que a flexibilização possa permitir a permanência das companhias públicas sem uma fiscalização rigorosa sobre o cumprimento dos investimentos necessários. 🔵 POLÍTICA: Nesta segunda-feira (08), os jornais repercutem a possibilidade de que o atual diretor de política monetária do Banco Central, Gabriel Galípolo, seja anunciado como o próximo presidente da autoridade monetária em meados de agosto. 🔵 RENDA FIXA: O mercado de Treasuries nos Estados Unidos apresentou uma queda nas taxas de juros, com a T-Note de 10 anos passando de 4,37 por cento para 4,28 por cento ao ano. Esse movimento foi influenciado por um payroll privado mais fraco do que o esperado, uma alta na taxa de desemprego e um crescimento menor nos salários, apesar de o relatório de emprego não agrícola ter superado as expectativas. Esses dados são cruciais para a direção futura da política monetária do Federal Reserve, pois sugerem um arrefecimento no mercado de trabalho, o que pode levar, caso se consolide, a uma postura mais dovish na política de juros, influenciando diretamente as taxas dos Treasuries.

A Bolsa ficou praticamente estável, ao redor dos 126,2 mil pontos. O volume veio fraco, R$ 18 bi, quase R$ 7 bi abaixo dos R$ 25 bi das quintas de dezembro. A bolsa abriu em alta, atingindo 126,6 mil pontos às 10h20, mas posteriormente recuou para o campo negativo, permanecendo entre 125,6 mil e 126,3 mil durante o dia. Entre as 15 ações mais negociadas, 8 subiram, lideradas em volume negociado por: PETR4 com alta de 0,50%, PETR3 com alta de 1,60%, SBSP3 com alta de 0,50%, RENT3 com alta de 0,70%, MGLU3 com alta de 3,80%, BBDC4 com alta de 1,20%, EQTL3 com alta de 0,40% e PRIO3 com alta de 0,20%. 5 ações caíram entre as 7 mais negociadas: SUZN3 -4%, VALE3 -0,30%, ITUB4 -0,10%, B3SA3 -0,40%, ELET3 -0,20% e BBAS3 -0,79%. O preço do petróleo ficou estável em US$ 87,4 ontem, dentro da volatilidade diária de +/- 2%, e sem novidades relevantes. O preço do minério caiu de US$ 118,9 para US$ 116,4 ontem, devido a uma demanda mais fraca das siderúrgicas no último dia da semana. O dólar recuou mais e fechou em R$ 5,46, vindo de R$ 5,59, impactado positivamente pelo anúncio de cortes de gastos de R$ 25,9 bilhões no orçamento de 2025 do governo federal. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Após a pausa do feriado do Dia da Independência, os mercados americanos retomam a atividade nesta sexta-feira (05) à espera dos dados de emprego de junho. Serão divulgados o nível de criação de empregos não agrícolas ("non-farm payroll"), a taxa de desemprego e a variação do salário médio por hora, além de outros indicadores. 🔵 AÇÕES: A Eletrobras (ELET3) está próxima de um acordo com o governo federal para resolver uma disputa judicial no Supremo Tribunal Federal (STF) sobre as regras de privatização da companhia, onde a União exige um maior poder de voto na empresa. Em um processo de conciliação moderado pelo STF, a Eletrobras e o governo já alcançaram um acerto preliminar que envolve a antecipação de recursos para aliviar a conta de luz. No entanto, a Eletrobras incluiu outros temas nas negociações, como a saída dos negócios de energia nuclear e a resolução de valores a receber da Amazonas Energia, o que prolongou as discussões. Na noite da quinta-feira (04), a Prio (PRIO3) divulgou seus resultados de produção referentes ao mês de junho de 2024, com um total de 88,7 mil barris por dia extraídos – queda de 0,5 por cento na comparação com o mês de maio deste ano. A empresa chegou a reportar produção de 100 mil barris por dia no quarto trimestre de 2023. Porém, por conta de paradas de manutenção em Frade e Tubarão Martelo, a petroleira ainda não conseguiu atingir o mesmo nível de produção este ano. 🔵 POLÍTICA: A semana chega ao fim em clima mais ameno, após dias bastante nervosos, em linha com a redução da temperatura das críticas proferidas pelo presidente Lula aos mercados e ao presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto. 🔵 RENDA FIXA: O mercado de Treasuries apresentou estabilidade nas taxas de juros, com a T-Note de 10 anos permanecendo em 4,37 por cento ao ano. Este movimento é influenciado por diversos fatores, incluindo o feriado nos Estados Unidos, que reduziu a atividade no mercado, e a expectativa pela ata do FOMC (Federal Open Market Committee) e pelos números do Payroll, que serão divulgados nesta sexta-feira. Esses dados são cruciais para a direção futura da política monetária do Federal Reserve e, consequentemente, para as taxas de juros dos Treasuries.

A Bolsa registrou leve alta de 0,40%, aos 126.164 pontos, a quarta seguida. O volume veio fraco, R$ 17 bi, quase R$ 8 bi abaixo dos R$ 25 bi das quintas de dezembro. A bolsa abriu em alta, atingindo 126,6 mil pontos às 10h10, e permaneceu no campo positivo ao longo do dia, variando entre 126,6 mil e 126,1 mil pontos.. Entre as 15 ações mais negociadas, 10 subiram, lideradas em volume negociado por: ITUB4 0,40%, B3SA3 2%, SBSP3 2,20%, RENT3 4% e BBAS3 0,20%. 5 ações caíram entre as 15 mais negociadas: PETR4 -1,80%, VALE3 -0,40%, SUZB3 -1,40%, PETR3 -1,50% e PRIO3 -0,20%. O petróleo teve alta de 0,30%, indo para US$ 87,4 de US$ 87,1, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e sem novidades. O minério ficou praticamente estável, US$ 118,9 de US$ 118,8, ontem. As bolsas americanas estiveram fechadas por conta do feriado de 4 de julho nos EUA. O dólar recuou e fechou a R$ 5,49, vindo de R$ 5,54, com o anúncio de cortes de gastos de R$ 25,9 bilhões no orçamento de 2025 do governo federal. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Se não aprender pelo amor, aprende pela dor. Esse ditado tem um quê de determinismo (ou de autoritarismo), como se fosse obrigatório aprender e chegar à verdade. Nem todas as lições são compulsórias. No entanto, o equilíbrio das contas públicas precisa ser aprendido à risca por todos os governantes. Se não for pelo amor aos benefícios de um orçamento equilibrado, será pela dor dos problemas causados por seu desequilíbrio. Em especial a rejeição dos investidores e da deterioração das condições econômicas, algo fatal para os projetos eleitorais de qualquer governante. 🔵 AÇÕES: Após mais de uma década, a criação de uma nova bolsa de valores no Brasil está próxima de se concretizar. A ATG, adquirida pelo Mubadala Capital, está em processo de obtenção das autorizações necessárias junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e ao Banco Central (BC) para operar uma nova bolsa e sua clearing. A Santos Brasil (STBP3) deverá intensificar seus investimentos para expandir o Tecon Santos, seu principal ativo e o maior terminal de contêineres do Porto de Santos e de toda a América Latina. 🔵 POLÍTICA: Nesta quinta (4), a expectativa é de que o movimento de descompressão de risco seja estendido e impacte positivamente os principais ativos locais, após reunião entre o presidente Lula e o ministro da Fazenda, Fernando Haddad. 🔵 RENDA FIXA: O mercado de Treasuries nos Estados Unidos registrou uma queda nas taxas de rendimento, com a T-Note de 10 anos recuando de 4,44 por cento para 4,36 por cento ao ano. Este movimento sinaliza uma nova acomodação na percepção de risco por parte dos investidores, favorecida pela minuta do FOMC e dados de emprego mais equilibrados. A combinação desses fatores melhorou as expectativas para a economia americana.

A Bolsa registrou alta de 0,70%, atingindo 125.661 pontos, marcando o terceiro avanço consecutivo e o quinto em seis dias. O volume negociado foi bom, totalizando R$ 22 bilhões, R$ 3 bilhões abaixo dos R$ 25 bilhões típicos das quartas-feiras de dezembro. ​ Entre as 15 ações mais negociadas, 11 subiram, lideradas em volume negociado por: VALE3 2,40% R$ 64,42; ITUB4 0,80% R$ 32,92, B3SA3 0,10% R$ 10,48, PRIO3 0,90% R$ 46,16 e ELET3 0,46% R$ 37,35. 4 ações caíram entre as 15 mais negociadas: PETR4 -1,80% R$ 32,92, SUZB3 -0,60% R$ 57,26, PETR3 -1,60% R$ 11,39 e ABEV3 -0,60% R$ 11,39. O petróleo teve alta de 0,50%, indo para US$ 87,1 de US$ 86,6, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, com a notícia de que a Shell iria parar alguns operações de extração de petróleo no Golfo do México devido ao furacão Beryl. O minério subiu 2,5%, passando de US$ 115,50 para US$ 118,80, devido ao aumento da demanda das siderúrgicas chinesas, impulsionado pelos maiores pedidos das fabricantes de carros elétricos no país. As bolsas americanas tiveram comportamentos opostos, com o Nasdaq subindo 0,88% e o Dow Jones caindo 0,08%. O dólar caiu, indo para R$ 5,56 de R$ 5,66, ontem, devido a expectativa pela reunião entre o presidente Luiz Inácio Lula da Silva e os ministros da área econômica para tratar do câmbio e da situação fiscal. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: O início do segundo semestre está sendo um período extremamente volátil para os preços dos ativos. Na terça-feira (03) a taxa de câmbio fechou a 5,665 reais, após ter chegado a um nível máximo de 5,701 reais ao longo do dia. A curva longa de juros fechou indicando uma taxa Selic de cerca de 12,6 por cento ao ano no fim de 2025. Números bastante elevados sob qualquer métrica. No entanto, há um pouco ainda mais surpreendente: a diferença desses valores e as expectativas “oficiais” do próprio mercado expressas na edição mais recente do Relatório Focus. 🔵 AÇÕES: A PRIO (PRIO3) recebeu uma resposta do Instituto Brasileiro do Meio Ambiente (Ibama), que concluiu que a petroleira atendeu à maioria das sugestões na avaliação técnica do campo de Wahoo, na Bacia de Campos. O setor de seguros no Brasil enfrentou desafios significativos no segundo trimestre de 2024, principalmente devido a eventos climáticos adversos, como as enchentes no Rio Grande do Sul. Em nossa visão, as projeções de desempenho das três principais seguradoras listadas: Porto (PPAS3), BB Seguridade (BBSE3) e Caixa Seguridade (CXSE3), com base em nossa visão, além da convergência nas estimativas divulgadas pelo banco BTG Pactual e nos dados divulgados pela Superintendência de Seguros Privados (Susep). 🔵 POLÍTICA: Nesta quarta (3), o destaque do noticiário político vai para a reunião, prevista para hoje, entre o presidente Lula, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e o da Casa Civil, Rui Costa. A temática será a alta recente do dólar e possíveis medidas para conter o avanço da moeda frente ao real. 🔵 RENDA FIXA: O mercado de Treasuries dos Estados Unidos registrou uma leve queda nas taxas de rendimento, com a T-Note de 10 anos recuando de 4,46 por cento para 4,42 por cento ao ano. Este movimento indica uma acomodação na percepção de risco por parte dos investidores, sugerindo uma expectativa de estabilidade econômica no curto prazo. Essa mudança de sentimento reforça as apostas em um possível corte nas taxas de juros em setembro, conforme indicado pelo CME Group.

A Bolsa ficou praticamente estável, 0,06%, aos 124.787 pontos e com volume fraco de R$ 20 bi, R$ 5 bi abaixo dos R$ 25 bi das terças de dezembro. O dólar fechou a R$ 5,66, depois de bater R$ 5,70 com Lula. A bolsa abriu em leve alta, foi a 125,4 mil, às 11h, mas começou a recuar com novas falas de Lula criticando o dólar alto, bateu R$ 5,70, e o suposto ataque especulativo ao real, acrescentando que voltará a Brasília na quarta-feira e discutirá o que fazer em relação à alta do dólar. Entre as 15 ações mais negociadas, 6 subiram, lideradas em volume negociado por: ITUB4 1,30% R$ 32,66, PRIO3 1,40% R$ 45,74, ELET4 1,90% R$ 37,18, BBAS3 0,30% R$ 26,45, PETR3 0,30% 40,89, RAIL3 0,50% R$ 20,70. 9 ações caíram entre as 15 mais negociadas: VALE3 -0,30% R$ 62,93, PETR4 -0,30% R$ 38,51, SBSP3 -0,40% R$ 77,85, B3SA3 -0,20%, EQTL3 -1,70% R$ 31,50, SUZB3 -0,20% 57,60. O petróleo teve leve baixa de 0,10%, indo para US$ 86,5 de US$ 86,6, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, em função da informação de que a Nigéria e o Irã aumentaram a produção em junho, pelo segundo mês consecutivo. O minério de forte teve leve alta de 0,30%, registrando US$ 115,9 de US$ 115,5, ontem, com aumento da demanda das siderúrgicas chinesas. As bolsas americanas subiram, pelo segundo dia, Nasdaq 0,84% e o Dow Jones 0,40%, com a fala do presidente do Fed, Jerome Powell, de que o Banco Central fez "muito progresso na redução da inflação" em direção à meta de 2% a.a. O dólar subiu 1 centavo, indo para R$ 5,66 de R$ 5,65, ontem, mas chegou a bater R$ 5,70 com a nova entrevista de Lula criticando o BC. Durante a tarde, cogitou-se a intervenção do BC no câmbio. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A semana, o mês e o semestre começaram com fortes solavancos nos mercados de juros e de câmbio. O dólar segue pressionado. Na segunda-feira (01) a moeda americana fechou a 5,65 reais, alta de 1,15 por cento e a maior cotação desde janeiro de 2022. O câmbio não ficava tão pressionado em quase dois anos e meio. 🔵 AÇÕES: A Iguatemi (IGTI11) anunciou a venda de sua participação de 50 por cento no Shopping Iguatemi São Carlos e de 18 por cento no Shopping Iguatemi Alphaville, totalizando 205 milhões, que serão pagos em quatro parcelas sendo: i) 112 milhões de reais após a conclusão da transação, ii) 21 milhões em fevereiro de 2025; iii) 35 milhões em agosto de 2025; e iv) 38 milhões de reais em fevereiro de 2026, todas corrigidas pelo IPCA. Na sexta-feira (28) a SLC (SLCE3) divulgou em fato relevante a nova avaliação das terras da companhia, com valor justo de 11,6 bilhões de reais. O montante representa um aumento de 6 por cento frente aos 10,9 bilhões de reais da avaliação anterior. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça-feira (02), o mundo político espera que seja entregue pelo Senado Federal um relatório oficial contendo as medidas de compensação para a desoneração da folha de pagamentos. O presidente da Casa, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), se reúne com lideranças parlamentares e com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, para fechar os últimos detalhes do texto. 🔵 RENDA FIXA: O mercado de Treasuries dos Estados Unidos registrou uma alta nas taxas, com a T-Note de 10 anos subindo de 4,39 por cento para 4,46 por cento ao ano. Esse movimento reflete a cautela dos investidores quanto ao futuro da política monetária do Federal Reserve (FED), o banco central americano. Mesmo com as apostas em um corte nas taxas de juros em setembro, conforme indicado pelo CME Group, a recente elevação das taxas indica que os investidores estão se preparando para um cenário de incerteza econômica. Para aqueles interessados em títulos americanos, essa alta pode representar uma oportunidade para reavaliar suas posições em Treasuries, especialmente considerando o ambiente volátil.

A Bolsa registrou leve alta de 0,66%, aos 124.718 pontos, com volume bom de R$ 21 bi, R$ 1 bi acima dos R$ 20 bi das segundas de dezembro. O dólar fechou a R$ 5,65, com novas críticas de Lula ao presidente do Banco Central. Entre as 15 ações mais negociadas, 12 subiram, lideradas em volume negociado por: VALE3 1,5% R$ 63,14; PETR4 1,5% R$ 38,63; SBSP3 3,90% R$ 77,88; EQTL3 4,3% R$ 32,03; e B3SAE3 2,2% R$ 10,47. 3 ações caíram entre as 15 mais negociadas: BBAS3 -1,3% R$ 26,36; ITUB4 -0,50% R$ 32,23; e RENT3 -0,60% R$ 41,77. O petróleo teve alta de 0,70%, indo para US$ 86,6 de US$ 86 na sexta-feira, dentro da volatilidade diária de -/+2%, em função do aumento da tensão geopolítica com a possibilidade de Israel invadir o Líbano e escalar o confronto na região. O minério teve uma forte alta de 2%, passando de US$ 113,50 na sexta-feira para US$ 115,50, devido ao aumento da demanda das siderúrgicas chinesas. As bolsas americanas subiram, com o Nasdaq avançando 0,80% e o Dow Jones 0,15%. Os investidores estão comprando mais ações, acreditando que a Inteligência Artificial (IA) aumentará a produtividade e permitirá não apenas o aumento de receita dos fornecedores de chips, mas também das empresas tradicionais, além de reduzir as despesas administrativas. O dólar subiu mais 6 centavos, indo para R$ 5,65 de R$ 5,588, ontem, com temor fiscal e mais críticas de Lula ao BC. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A primeira semana do segundo semestre começou com o Relatório Focus, divulgado pelo Banco Central (BC), mostrando que a mediana das expectativas dos investidores para com a inflação em 2024 subiu para 4,00 por cento. Na edição anterior, divulgada em 24 de junho, a estimativa era de 3,98 por cento. Há quatro semanas, a estimativa era de 3,88 por cento. 🔵 AÇÕES: A XP Inc., realizou uma emissão de bonds (bônus) no mercado internacional, captando 500 milhões de dólares com uma taxa de remuneração (yield) de 7 por cento. A demanda pelos papéis foi significativa, atingindo 1,3 bilhão de dólares. A XP voltou ao mercado de dívida em dólar após sua primeira emissão em 2021, quando captou 750 milhões de dólares a uma taxa de 3,25 por cento. A emissão atual, com uma taxa de 7 por cento, reflete um aumento significativo nos custos de captação, o que pode ser atribuído a diversos fatores econômicos globais e específicos da empresa. No domingo (30), a Lei das Estatais completou oito anos de promulgação. Essa lei alterou significativamente o retorno em bolsa das empresas com controle do governo no Brasil. 🔵 POLÍTICA: A primeira semana de julho começa com as atenções voltadas para o equilíbrio das contas públicas e a divulgação do 3º Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas, prevista para o dia 22 de julho. 🔵 RENDA FIXA: O mercado de Treasuries dos Estados Unidos apresentou uma alta nas taxas, com a T-Note de 10 anos subindo de 4,29 por cento para 4,39 por cento ao ano. Este aumento reflete a cautela dos investidores em relação ao futuro da política monetária do Federal Reserve. Apesar das expectativas de um possível corte nas taxas de juros em setembro, com uma probabilidade de 56,3 por cento conforme o CME Group, a atual elevação das taxas sugere que os investidores estão se posicionando para um cenário de incerteza econômica.

A Bolsa registrou leve baixa de 0,32%, aos 123.906 pontos, com volume bom de R$ 22 bi, R$ 3 bi abaixo dos R$ 25 bi das sextas de dezembro. No mês de junho, o Ibovespa fechou com alta de 1,48% e -7,65% no primeiro semestre de 2024. A bolsa abriu em leve alta, a 124,5 mil, às 10h10, mas não aguentou e caiu até 123,3 mil, às 11h05, voltou a subir e ficou oscilando entre 124,2 mil e 123,7 mil até fechar nos 123,9 mil citados acima. Entre as 15 ações mais negociadas, 8 subiram, lideradas em volume negociado por: SUZB3 0,10% R$ 57,02, PETR4 0,90% R$ 38,05, VALE3 1,00% R$ 62,22, SBSP3 1,10% R$ 75,00, BBAS3 0,10% R$ 26,71, WEGE3 1,20% R$ 42,20, ELET3 0,50% R$ 35,85 e PRIO3 1,30% R$ 43,76. 7 ações caíram entre as 15 mais negociadas: EQTL3 -0,80% R$ 30,69, ITUB4 -0,10% R$ 32,40, RENT3 -2% R$ 42,00, EMBR3 -5,40% R$ 36,15, ABEV3 -0,50% R$ 11,40 e MGLU3 -1,30% R$ 12,05. O petróleo teve leve alta de 0,20%, indo para US$ 86,40 de US$ 86,2, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, e sem novidades. Na semana, o petróleo subiu 1,8%, PETR4 3,3%, PRIO3 5,6% e 3R 7,3%. O minério também apresentou um pequeno aumento de 0,20%, registrando US$ 113,5 de US$ 113,30, ontem, e sem novidades. Na semana, o minério subiu 3,5% e a VALE3 3,2%. As bolsas americanas caíram, com o Nasdaq recuando 0,70% e o Dow Jones 0,12%. O dólar subiu mais 5 centavos, equivalente a 1,4%, indo para R$ 5,588 de R$ 5,53, ontem, com temor fiscal e críticas de Lula ao BC. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Em termos de mercado, esta sexta-feira (28) representa o fim do primeiro semestre de 2024. E será lembrado por uma das mais intensas reversões de expectativas desde a pandemia. Só um número mostra isso: no início deste ano, a primeira edição do Relatório Focus mostrava uma projeção de 9,00 por cento para a taxa referencial Selic em dezembro. A edição mais recente, publicada na segunda-feira (24) mostrou uma elevação para 10,50 por cento nessa estimativa. 🔵 AÇÕES: No dia 27 de junho, o BTG Pactual anunciou a aquisição do M.Y. Safra Bank, um banco privado americano com patrimônio líquido de 46,2 milhões. Este movimento estratégico visa fortalecer as operações offshore do BTG e expandir sua presença nos Estados Unidos, oferecendo uma gama mais ampla de produtos e serviços para clientes latino-americanos. O GPA (PCAR3) anunciou a venda de 71 postos de combustíveis por um valor total de 200 milhões de reais. Destes, 49 foram adquiridos pelo Grupo Ultra, proprietário da bandeira Ipiranga, enquanto os demais foram vendidos para diferentes compradores em oito estados. O acordo de venda prevê o recebimento de 138 milhões de reais ainda em 2024, com uma parcela adicional de 62 milhões de reais condicionada à transferência definitiva dos postos. 🔵 POLÍTICA: Na seara política, a semana chega ao fim com a equipe econômica comprometida em convencer outras alas do governo em prol do corte de gastos até o fim deste ano e, principalmente, a partir do ano que vem. Nesta quinta (27), observou-se alguma moderação do discurso do presidente Lula, em meio a entrevistas para a mídia, com sinalizações acerca de um “pente fino” abrangente em todos os programas sociais do governo. O petista também adotou tom mais moderado ao falar do papel do Banco Central e seu presidente, Roberto Campos Neto, na condução da política monetária do País. Na seara política, a semana chega ao fim com a equipe econômica comprometida em convencer outras alas do governo em prol do corte de gastos até o fim deste ano e, principalmente, a partir do ano que vem. Nesta quinta (27), observou-se alguma moderação do discurso do presidente Lula, em meio a entrevistas para a mídia, com sinalizações acerca de um “pente fino” abrangente em todos os programas sociais do governo. O petista também adotou tom mais moderado ao falar do papel do Banco Central e seu presidente, Roberto Campos Neto, na condução da política monetária do País. 🔵 RENDA FIXA: O mercado de Treasuries dos Estados Unidos registrou redução nas taxas, com a T-Note de 10 anos caindo de 4,33% para 4,29% ao ano. As expectativas de um possível corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve em setembro permanecem robustas, com uma probabilidade estimada de 57,9%, conforme indicado pelo CME Group.

🔵 MERCADOS: Esta quinta-feira (27) terá boa parte dos negócios influenciada pelo Produto Interno Bruto (PIB), tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos. Começando por aqui. Logo cedo, o Banco Central (BC) divulgou o Relatório Trimestral de Inflação (RTI) referente ao 2T24. O BC melhorou sua projeção de crescimento econômico para este ano, que subiu para 2,3 por cento, ante uma projeção de 1,9 por cento no 1T24. 🔵 AÇÕES: O Nubank (ROXO34), uma das maiores fintechs da América Latina, anunciou a aquisição da Hyperplane, uma startup de inteligência artificial (IA) do Vale do Silício. A transação é considerada estratégica para o futuro do Nubank, embora o valor da operação não tenha sido divulgado até o momento. Na noite desta quarta (26), a Suzano (SUZB3) divulgou fato relevante informando que, após algumas tratativas com a International Paper a respeito de uma potencial transação entre as empresas, alcançou o que entende ser o preço máximo para geração de valor. Portanto, pelo compromisso com a disciplina de capital, a Suzano não seguirá na proposta de aquisição da International Paper. 🔵 POLÍTICA: Nesta quinta (27), o cenário político traz atualizações relevantes acerca da relação entre Executivo e Banco Central, além de falas do presidente Lula – que derrubaram os mercados no pregão de ontem – e novos sinais acerca do processo de revisão e potencial redução de gastos. 🔵 RENDA FIXA: Hoje, o mercado de Treasuries dos Estados Unidos viu um aumento significativo nas taxas, com a T-Note de 10 anos subindo de 4,25 por cento para 4,33 por cento ao ano. As expectativas de um possível corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve em setembro permanecem robustas, com uma probabilidade estimada de 56,3 por cento, conforme indicado pelo CME Group.

A Bolsa registrou leve alta de 0,25%, aos 122.641 pontos, com volume regular de R$ 20 bi, R$ 5 bi abaixo dos R$ 25 bi das quartas de dezembro. No mês de junho, o Ibovespa ficou levemente positivo, 0,44% e -8,6% no ano. A bolsa abriu em queda, foi a 121,4 mil pontos às 10h45, mas começou a se recuperar, ficando positiva às 13h45, e fechou a 122,6 mil pontos. Entre as 15 ações mais negociadas, 10 subiram, lideradas em volume negociado por: VALE3 1,2% R$ 61,40; PETR4 0,20% R$ 37,90; RENT3 0,40% R$ 42,40; BBDC4 0,30% R$ 12,37, SUZB3 2,20% R$ 50,81 e WEGE3 0,90% R$ 41,95. 5 ações caíram entre as 15 mais negociadas: ITUB4 -0,20% R$ 32,38, B3SA3 -1% R$ 10,22; SBSP3 -1,80% R$ 76,25, BBAS3 -0,70% R$ 26,70 e MGLU3 -2,70% R$ 11,50. O petróleo teve leve alta de 0,20%, indo para US$ 85,20 de US$ 84,90, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, sem novidades. O minério de ferro subiu 3,30%, indo para US$ 113,7 de US$ 110,6, ontem, com siderúrgicas chinesas voltando às compras depois de ajustes nos estoques. As bolsas americanas caminharam na mesma direção e fecharam em alta, com o Nasdaq subindo 0,50% e o Dow Jones avançando 0,10%. A Apple e o Google lideraram as big techs, enquanto a Boeing e o Walmart registraram altas no Dow. O dólar avançou mais 7 centavos, equivalente à 1,20%, depois de subir 5 centavos ontem, para R$ 5,52 de R$ 5,45, ontem, impactado pelas falas de Lula sobre o problema fiscal das contas públicas do Brasil. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: Após a Ata dura da reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) divulgada na terça-feira (25), as atenções dos investidores voltam-se hoje para a prévia da inflação de junho. Nesta manhã, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgará o IPCA-15 do mês. 🔵 AÇÕES: Baseado em informações ventiladas pela imprensa nos últimos dias, revisamos o impacto econômico das recentes enchentes no Rio Grande do Sul sobre o setor de seguros, levando em consideração também os dados divulgados pela Confederação Nacional das Seguradoras (CNSeg) e análises do banco BTG Pactual. O fundo de pensão canadense Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP), que detém atualmente 18,52 por cento da Multiplan (MULT3), anunciou sua intenção de vender toda a sua participação na companhia. A Multiplan, uma das maiores administradoras de shoppings do Brasil, possui um acordo de acionistas com o fundador José Isaac Peres, que mantém a preferência na compra das ações do Ontario. 🔵 POLÍTICA: A semana chega em sua metade sem grandes novidades na seara política conforme antecipado no boletim da segunda-feira (24). De menor importância para os mercados, mas com provável repercussão em Brasília, está a descriminalização do porte de maconha para uso pessoal após decisão favorável do Supremo Tribunal Federal (STF) nesta terça (25). 🔵 RENDA FIXA: A estabilidade foi a nota dominante no mercado de Treasuries dos Estados Unidos nesta terça-feira, com a T-Note de 10 anos mantendo-se estável em 4,25 por cento ao ano. Segundo o CME Group, as expectativas de um possível corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve já em setembro continuam fortes, com a probabilidade estimada em 58,8 por cento.

A Bolsa registrou leve baixa de 0,25%, aos 122.331 pontos, com volume fraco de R$ 16 bi, R$ 9 bi abaixo dos R$ 25 bi das terças de dezembro. No mês de junho, o Ibovespa ficou perto da estabilidade, com 0,10% e -8,90% no ano. A bolsa já abriu em queda, registrou 122,3 mil, às 10h20, positivou às 10h40, chegando a 122,7 mil. Entre as 15 ações mais negociadas, 7 subiram, lideradas em volume negociado por: ITUB4 0,30% R$ 32,44, ABEV3 0,50% R$ 11,38, RENT3 0,10% R$ 42,23; ITSA4 0,30 R$ 9,91 e BBAS3 0,30% R$ 26,89. 8 ações caíram entre as 15 mais negociadas: VALE3 -0,40% R$ 60,65, PETR4 -0,10% R$ 37,03, MGLU3 -3,0% R$ 11,80, SBSP3 -0,40% R$ 77,61 e BBDC4 -0,80% R$ 12,34. O petróleo caiu 1,30%, indo para US$ 84,90 de US$ 86,0, ontem, dentro da volatilidade diária de -/+2%, com a informação do American Petroleum Institute (API) de que o estoque de petróleo subiu 914 mil barris versus expectativa de queda de 3 milhões de barris. Ontem, o minério de ferro subiu 0,60%, passando de US$ 109,6 para US$ 110,3, corrigindo um pouco da forte queda de 3% ocorrida no dia anterior. As bolsas americanas performaram na direção oposta de ontem: o Nasdaq subiu 1,20%, enquanto o Dow Jones caiu 0,70%. As ações das big techs se recuperaram, com a Nvidia subindo 6,70%, Meta (Facebook) 2%, e Google 2%. No Dow Jones, Home Depot, Nike, Walmart e McDonald's devolveram parte dos ganhos dos últimos dias. O dólar subiu 6 centavos, equivalente à 1,01%, depois de cair 5 centavos, para R$ 5,45 de R$ 5,39 ontem, impactado pelas falas da diretora do Fed, Michelle Bowman, reiterando sua visão de manter a taxa de juros dos Estados Unidos “por algum tempo” para baixar a inflação americana. Texto: Flavio Conde, CNPI.

🔵 MERCADOS: A Ata da 263ª reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), divulgada na manhã desta terça-feira (25) não deixa dúvidas. O Banco Central (BC) vai pegar pesado com a inflação devido à desancoragem das expectativas dos investidores e à piora do cenário internacional. 🔵 AÇÕES: O Magazine Luiza (MGLU3) anunciou nesta segunda-feira (24) que fechou uma parceria com o AliExpress, marketplace chinês do grupo Alibaba. O objetivo é enfrentar a crescente concorrência no setor de e-commerce no Brasil, especialmente após a recente entrada da plataforma chinesa Temu no mercado brasileiro. A notícia teve um impacto imediato e positivo no mercado, com as ações do Magalu registrando uma alta de aproximadamente 12 por cento após o anúncio. Na noite da segunda-feira (24) o grupo Randoncorp (RAPT4) fez a maior aquisição de sua história por meio de sua subsidiária Fras-le Mobility (FRAS3). A empresa adquiriu a KUO Refacciones, divisão de aftermarket do Grupo KUO, no México. Após o anúncio, a Fras-le realizou uma teleconferência às 19 horas para detalhar a aquisição. Estivemos presentes para trazer todas as informações em primeira mão. 🔵 POLÍTICA: Nesta terça-feira (25), com a capital federal esvaziada devido às festividades de São João, a tendência é que os mercados direcionem sua atenção para a ata do Comitê de Política Monetária (Copom) a ser divulgada hoje pela manhã. 🔵 RENDA FIXA: Nos Estados Unidos, a estabilidade marcou os rendimentos dos Treasuries, títulos do governo americano, nesta segunda-feira, com a T-Note de 10 anos mantendo-se em 4,24 por cento ao ano. Segundo dados do CME Group, as expectativas de que o Federal Reserve possa iniciar a redução das taxas de juros já em setembro permanecem fortes, com a probabilidade estimada atualmente em 61,1 por cento.