[메리츠 커뮤니케이션 정지수, 김민영]

📮[메리츠증권 엔터/레저 김민영] 안녕하세요, 메리츠증권 김민영입니다. 음반 수출 동향 업데이트 및 코멘트 드립니다. 5월 음반 수출 동향 2026.6.17 ☑️ 5월 음반 수출액 데이터 - 전체: 4,349만달러 (+90.2% YoY, +4.5% MoM) - 미국: 867만달러 (+42.0% YoY, -34.0% MoM) - 일본: 780만달러 (-5.7% YoY, +45.1% MoM) - 중화권(중국, 대만, 홍콩, 마카오) : 2,083만 달러 (+346.9% YoY, +37.3% MoM) - 동남아시아(태국, 필리핀, 말레이시아, 인도네시아, 싱가포르) : 72만 달러 (+60.3% YoY, +27.1% MoM) - 유럽 및 영어권(캐나다, 프랑스, 영국, 독일, 호주, 네덜란드) : 341만 달러 (+63.6% YoY, -30.1% MoM) → 국가 비중: 중국 37.7%, 미국 19.7%, 일본 17.9% ☑️ 수출 동향 및 코멘트 - 5월 글로벌 음반 수출액은 4,349만 달러(+90.2% YoY, +4.5% MoM)로 역대 4번째로 높은 수준 기록. 2월부터 네 달 연속 역대 최상위권 수출액을 기록 중이며, 연초 음반 수출액 추이는 2023~2024년 앨범 호황기 당시를 상회하는 매우 고무적인 수준. 특히, 5월은 코르티스, 에스파, 르세라핌, 제로베이스원, 앤더블(장하오, 리키, 김규빈, 한유진, 유승언 / 제베원+이븐 출신 5인조) 등 주요 아티스트 다수 컴백 - 중화권은 2,083만 달러(+346.9% YoY, +37.3% MoM)로 전 지역 중 1위를 기록. 그 중 중국향은 1,642만 달러(+666.8% YoY, +41.0% MoM)로 월간 기준 역대 최대치를 경신(직전 최고치 25년 12월 1,507만 달러). 중국향 비중은 37.7%로 단일 국가 기준 1위 - 5/4 코르티스(초동 231만장), 5/26 앤더블(초동 73만장), 5/29 에스파(초동 90만장) 등을 주요 아티스트 컴백을 중심으로 중국 공동구매 수요 집중되며 5월 중국향 수출액 급증했을 가능성. 연초부터 중국 공구 수요가 급증했던 23~24년 고점을 큰 폭으로 상회하고 있다는 점에서 매우 긍정적 - 미국향 음반 수출액은 867만 달러(+42.0% YoY, -34.0% MoM)로, 전월 대비 감소했으나, 전년 대비 성장하며 견조한 흐름 유지. 유럽 및 영어권도 341만 달러(+63.6% YoY, -30.1% MoM)로 유사한 흐름. 1분기 누적 미국 수출이 역대 최고치를 기록하며, 글로벌 시장 내 아티스트 저변 확대가 확인되고 있음. 실적에서도 확인되고 있듯이, 중장기 음반 ASP 지속적으로 상승할 전망 - 6월 미국 대형 음악 페스티벌 ‘거버넌스 볼(Governors Ball)’에 스트레이키즈, 제니, 캣츠아이 출연, 6/20 인도네시아 자카르타 ‘알로뱅크 페스티벌’에는 코르티스, 7/30~ 미국 ‘롤라팔루자 시카고’에는 제니, 에스파, 아이들, 코르티스, 8월 미국 ‘헤드 인 더 클라우드’에는 캣츠아이(헤드라이너), 9월 브라질 ‘록 인 리오’에는 스트레이키즈가 헤드라이너로 출연 예정. 글로벌 대형 페스티벌 출연 이후 팬덤 유입에 주목할 필요 - 현재 디레이팅된 멀티플(12~15배(하이브 제외 )) 대비 견조한 펀더멘털 지표가 지속되는 점을 감안하면 12M Fwd P/E 18배 이상의 멀티플 정상화는 충분히 가능하다고 판단 (링크) https://buly.kr/GZzdKHo * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] ▶ SpaceX, Cursor 합병 계약 8-K 공시 링크: https://tinyurl.com/yurvwsx6 (SpaceX) 업무에 참고 부탁드립니다. * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

SpaceX, 애프터마켓 $200 상회

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] ▶ Space Exploration Technologies Corp. Announces Closing of Initial Public Offering, Including Full Exercise of Underwriters’ Option to Purchase Additional Shares 주관사가 추가인수 옵션을 행사하며 SpaceX는 IPO를 통해 총 857억달러를 조달 링크: https://tinyurl.com/2jexefcj (SpaceX) 업무에 참고 부탁드립니다. * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] ▶ 일론 머스크는 SpaceX 2030년 연간 매출을 1조달러로 예상 링크: https://tinyurl.com/3xn68vzk (X) 업무에 참고 부탁드립니다. * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

2026.06.15 10:37:38 기업명: 스피어(시가총액: 1조 7,163억) A347700 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : 미국 글로벌 우주항공 발사업체 계약내용 : 특수합금 원소재 공급계약 공급지역 : 해외 계약금액 : 223억 계약시작 : 2026-06-12 계약종료 : 2026-07-21 계약기간 : 1개월 매출대비 : 23.27% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260615900219 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/347700 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347700

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] Meritz 통신서비스 Weekly 2026.6.15(월) (Report) https://tinyurl.com/5bcj5uj2 ▶ 6/12 기준 주가수익률: SK텔레콤 (-2.0% WoW) KT (+2.2% WoW) LG유플러스 (+3.9% WoW) ▶ 금주전망: - SK텔레콤은 엔비디아와 협력해 GW급 데이터센터 'AI 팩토리'를 2027년 한국 가동, 단계적 확대 목포 - SK텔레콤은 NTT, 중화텔레콤과 5억달러 규모 'IOWN AI 펀드'를 공동 조성, 차세대 AI 기술 투자 전망 - 엔비디아는 AI-RAN 전략의 고도화 단계에 진입, 6G 통신 기지국 무선 안테나 전용 GPU 칩을 개발할 예정 - 과기정통부는 2032년 완전자율 네트워크 연구개발을 목표로 2028년부터 6년간 최대 8천억원 투입 계획 ▶ 주요뉴스: - SKT, 엔비디아와 GW급 ‘AI 팩토리’ 짓는다… 2027년 한국서 첫 가동(조선비즈) - SKT, 日 NTT와 7600억 'AI 펀드' 만든다…생태계 확장 '맞손'(뉴스1) - 엔비디아, 6G 안테나 전용 GPU 개발 추진(지디넷코리아) - 정부, 8000억원 투입… “2032년 완전자율 네트워크 기술 확보”(전자신문) - SKT, 앤트로픽에 추가 투자…“엑시트 대신 협력 강화”(전자신문) - 쏠리드, KT·한화시스템과 저궤도 위성통신 핵심 반도체 국산화 착수(전자신문) (Report) https://tinyurl.com/5bcj5uj2 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

스페이스X, 호가 174달러로 오픈

📮[메리츠증권 엔터/레저 김민영] 안녕하세요, 메리츠증권 김민영입니다. 월별 음원 및 공연 데이터 업데이트 드리겠습니다. 🎶월별 음원 동향 2026. 6. 11(목) ☑️ 음원 특이 사항  하이브 5/4 코르티스(미니) 5/22 르세라핌(정규) 6/8 보이넥스트도어(정규) 6/12 르세라핌,아일릿,캣츠아이(디싱) 6/29 디에잇X버논(미니) 8/14 캣츠아이(EP) 와이지엔터테인먼트 5/4 베이비몬스터(미니) 6/1트레저(미니) 6/8 베이비몬스터(디싱) 9월 베이비몬스터(정규) 에스엠 5/18 태용(정규) 5/29 에스파(정규) 6/1 샤이니(미니) 6/15 라이즈(미니) 6/22 하츠투하츠(미니) 3분기 NCT 127(정규), WayV(미니) JYP Ent. 5/11 엔믹스(미니) 5/18 ITZY(미니) 하반기 스트레이키즈(미정) ☑️ 공연 - BTS 월드투어 진행 중. 연내 72회, 총 81회 이상 진행 예정(모객 수 490만명 이상). 2027년 일본 등 지역 추가되며 규모 확대될 전망 - 빅뱅은 8월 고양을 시작으로 대규모 월드투어 개최. 연내 26회, 총 31회 진행(모객 수 약 140만명 이상), 추가 회차 진행 시, 마지막 투어(150만명) 상회 가능성 - 연내 스트레이키즈 월드투어/컴백 등 활동 예정, 하반기 활동 일정 구체화. 트와이스 대규모 월드투어(81회, 44개 도시) 진행 중, 7월 앵콜콘으로 마무리 - 캣츠아이 두번째 투어 개최(27개 도시, 27회 이상), 지난 투어 대비 도시 수 두배 이상 증가, 예상 모객수는 40만명 수준으로 4배 증가하며 가파른 팬덤 확대 확인 - 르세라핌(32회/약 50만명), 보이넥스트도어(30회/약 30만명), 코르티스(13회/약 11만명) 월드투어 공개, 저연차/중간연차 수익화 구간 단축, 투어 규모 확대 - 3분기부터 주요 아티스트(빅뱅, 엔하이픈, 에스파, 르세라핌, 코르티스, 보이넥스트도어,캣츠아이 등) 월드투어 재개 ☑️ 음원 특이 사항 및 코멘트 - 6/5-6/7 미국 음악 축제 ‘더 거버너스 볼 뮤직 페스티벌’에 헤드라이너로 스트레이키즈, 제니, 그 외 캣츠아이 출연. 제니/캣츠아이 무대 기간 음원 지표 성장 - 7/20 BTS는 북중미 월드컵 결승전 하프타임쇼 출연. 마돈나, 샤키라 출연 예정이며, 2022년 월드컵 개막식 정국 단독 공연 외 첫 K-Pop 아티스트 - 스키즈는 9/11일 브라질 음악 축제 '록 인 리오', 콜롬비아/아르헨티나/멕시코 등에서 개최되는 신규 페스티벌에도 출연 예정, 팬덤 지속 확대, 월드투어 기대감 유효 - 5월은 코르티스(+184% MoM), 엔믹스(+68% MoM), 아일릿, TWS, 베이비몬스터(Avg. +30% MoM) 등 4-5월 컴백한 저연차 아티스트 중심 음원 고성장 - 엔터 업종 평균 PER 16배로 역사적 하단. 하반기 컴백/투어 등 이벤트 집중되며 단기 모멘텀 강화. 2분기 실적, 하반기 저연차/신인 그룹(연말) 활동 성과 주목할 필요 (Report) https://buly.kr/7bJ7lQw * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] ▶ 스페이스X 3배 레버리지도 나온다…티커명 'ELON·MUSK' 링크: https://tinyurl.com/357bxnvj (연합인포맥스) 업무에 참고 부탁드립니다. * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

📮[메리츠증권 엔터/레저 김민영] 👑 2026 BIGBABNG(빅뱅) WORLD TOUR 개최 ☑️ 모객 수(예상): 약 140만명/31회 ☑️ 13개국, 18개 도시 ☑️ 추가 회차 발표 시 마지막 월드투어 MADE 투어(2015년, 150만명) 상회할 가능성 * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다

📮[메리츠증권 엔터/레저 김민영] ▶ [단독]검찰 “주술경영, 과장 표현이지만 허위는 아냐”···민희진 ‘하이브 고소 사건’ 전부 불기소 - 민희진 전 어도어 대표의 하이브 측 고소 사건들을 검찰이 불기소(무혐의) 종결한 것으로 확인 링크: https://www.khan.co.kr/article/202606110600021#ENT (경향신문) * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

2026.06.10 18:32:48 기업명: 스피어(시가총액: 1조 5,281억) A347700 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : 미국 글로벌 우주항공 발사업체 계약내용 : 특수합금 공급계약 공급지역 : 해외 계약금액 : 계약시작 : 2026-06-10 계약종료 : 2027-02-15 계약기간 : 8개월 매출대비 : 21.08% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260610901022 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/347700 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347700

📮[메리츠증권 엔터/레저 김민영] ▶ 빅뱅, 데뷔 20주년 기념 월드투어 콘서트…8월 고양 달군다 - 영상물등급위원회에는 'BIGBANG 2026 WORLD TOUR IN GOYANG'이 등록 - 8/21-8/23, 고양종합운동장 - 이번 콘서트는 지난 2017년 열린 'LAST DANCE TOUR' 이후 약 9년 만에 개최되는 빅뱅 공연 링크: https://buly.kr/7QOMPaK (탑스타뉴스) * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] ▶ SpaceX, AI 위성 업데이트 영상 공개 SpaceX에서 공개한 AI 위성 관련해서 금일 발간한 SpaceX 인뎁스 자료 일부 내용을 첨부해 올리니 업무에 참고 바랍니다. 링크: https://tinyurl.com/3t4878vu (X) 업무에 참고 부탁드립니다. * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] ▶ 머스크의 약속…"내년까지 연간 1GW 우주 데이터센터 구축" 링크: https://tinyurl.com/7adezyvz (연합뉴스) 업무에 참고 부탁드립니다. * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.