کانال تحلیلی-خبری ارگ هومن
Open in Telegram
درصورت تمایل به ارایه تحلیل سهم و ارایه پیشنهادات به شماره ۸۸۲۰۳۳۱۱ داخلی ۳۰۶ تماس حاصل فرمایید.
Show more1 009
Subscribers
+124 hours
No data7 days
+230 days
Data loading in progress...
Similar Channels
Tags Cloud
Incoming and Outgoing Mentions
---
---
---
---
---
---
Attracting Subscribers
September '26
September '26
+1
in 0 channels
August '26
+11
in 0 channels
Get PRO
July '26
+15
in 0 channels
Get PRO
June '26
+27
in 0 channels
Get PRO
May '26
+1
in 0 channels
Get PRO
April '26
+1
in 0 channels
Get PRO
March '260
in 0 channels
Get PRO
February '26
+4
in 0 channels
Get PRO
January '26
+1
in 0 channels
Get PRO
December '25
+17
in 0 channels
Get PRO
November '25
+19
in 0 channels
Get PRO
October '25
+4
in 0 channels
Get PRO
September '25
+7
in 0 channels
Get PRO
August '25
+12
in 0 channels
Get PRO
July '25
+1
in 0 channels
Get PRO
June '25
+1
in 0 channels
Get PRO
May '25
+13
in 0 channels
Get PRO
April '25
+3
in 0 channels
Get PRO
March '25
+11
in 0 channels
Get PRO
February '25
+17
in 0 channels
Get PRO
January '25
+11
in 1 channels
Get PRO
December '24
+11
in 1 channels
Get PRO
November '24
+8
in 1 channels
Get PRO
October '24
+7
in 0 channels
Get PRO
September '24
+3
in 0 channels
Get PRO
August '24
+3
in 0 channels
Get PRO
July '24
+9
in 0 channels
Get PRO
June '240
in 0 channels
Get PRO
May '24
+1
in 0 channels
Get PRO
April '24
+9
in 0 channels
Get PRO
March '24
+4
in 0 channels
Get PRO
February '24
+2
in 0 channels
Get PRO
January '24
+5
in 0 channels
Get PRO
December '23
+10
in 0 channels
Get PRO
November '23
+4
in 0 channels
Get PRO
October '23
+1
in 0 channels
Get PRO
September '23
+6
in 0 channels
Get PRO
August '23
+2
in 0 channels
Get PRO
July '23
+9
in 0 channels
Get PRO
June '23
+5
in 0 channels
Get PRO
May '23
+29
in 0 channels
Get PRO
April '23
+56
in 0 channels
Get PRO
March '23
+5
in 0 channels
Get PRO
February '23
+10
in 0 channels
Get PRO
January '23
+27
in 0 channels
Get PRO
December '22
+15
in 0 channels
Get PRO
November '22
+2
in 0 channels
Get PRO
October '22
+9
in 0 channels
Get PRO
September '22
+5
in 0 channels
Get PRO
August '22
+5
in 0 channels
Get PRO
July '22
+4
in 0 channels
Get PRO
June '22
+7
in 0 channels
Get PRO
May '22
+8
in 0 channels
Get PRO
April '22
+11
in 0 channels
Get PRO
March '22
+10
in 0 channels
Get PRO
February '22
+4
in 0 channels
Get PRO
January '22
+4
in 0 channels
Get PRO
December '21
+14
in 0 channels
Get PRO
November '21
+7
in 0 channels
Get PRO
October '21
+13
in 0 channels
Get PRO
September '21
+15
in 0 channels
Get PRO
August '21
+12
in 0 channels
Get PRO
July '21
+8
in 0 channels
Get PRO
June '21
+13
in 0 channels
Get PRO
May '21
+6
in 0 channels
Get PRO
April '21
+5
in 0 channels
Get PRO
March '21
+13
in 0 channels
Get PRO
February '21
+13
in 0 channels
Get PRO
January '21
+27
in 0 channels
Get PRO
December '20
+2 086
in 0 channels
| Date | Subscriber Growth | Mentions | Channels | |
| 07 September | 0 | |||
| 06 September | +1 | |||
| 05 September | 0 | |||
| 04 September | 0 | |||
| 03 September | 0 | |||
| 02 September | 0 | |||
| 01 September | 0 |
Channel Posts
در پیشگشایش امروز، نمادهای زیر با بیشترین تقاضا مواجه شدهاند:
فملی، سرچشمه، فارس، شاراک، وبانک، خگلپا، شگویا، تاصیکو، شاوان، تاپیکو، ارفع، ونیرو
@argbroker
www.argbroker.ir
| 2 | 33 همت خرید در پیش گشایش
@argbroker
www.argbroker.ir | 1 |
| 3 | زمانبندی معاملات بازار سرمایه به شرح زیر است:
بازار سهام، صندوقهای سهامی، حق تقدم و قراردادهای اختیار معامله سهام
پیشگشایش: ۸:۴۵ تا ۹:۰۰
معاملات: ۹:۰۰ تا ۱۲:۳۰
صندوقهای درآمد ثابت
پیشگشایش: ۸:۲۵ تا ۸:۳۰
معاملات: ۸:۳۰ تا ۱۵:۰۰
صندوقهای املاک و مستغلات، تسهیلات اوراق مسکن و بدهی
پیشگشایش: ۸:۴۵ تا ۹:۰۰
معاملات: ۹:۰۰ تا ۱۵:۰۰
صندوقهای سپرده کالایی انرژی
پیشگشایش: ۸:۴۵ تا ۹:۰۰
معاملات: ۹:۰۰ تا ۱۵:۰۰
صندوقهای طلا، نقره، زعفران و گواهی کالایی
پیشگشایش: ۱۱:۴۵ تا ۱۲:۰۰
معاملات: ۱۲:۰۰ تا ۱۸:۰۰
@argbroker
www.argbroker.ir | 25 |
| 4 | گزارش اختصاصی پیشبینی بازار امروز (دوشنبه ۱۶ شهریور ۱۴۰۵)
بازار یکشنبه با تردید آغاز شد، اما با گذر از یک ساعت نخست، فروشندهها مغلوب جریان پولی خریداران شدند و با سبزپوش شدن ۸۸ درصد از نمادها، رشد ۱.۸۵ درصدی برای شاخص کل رقم خورد. ارزش معاملات به ۳۵.۵ همت رسید و ۳,۴۰۰ میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد. بازار پس از سه روز اصلاح توام با نوسان شدید که با جابهجایی ۱۲۰ همت نقدینگی همراه بود، به جمعبندی رسیده است که افت بیشتر قیمتها با توجه به بنیانهای قوی شرکتها و جهش نرخ ارز، توجیه چندانی ندارد. این اتفاق نشان از شکلگیری یک کف روانی و بنیادی جدید در بازار دارد که نیروی محرکه اصلی آن نرخ ارز است.
رشد نرخ دلار آزاد به محدوده ۲۳۰ هزار تومان، ارزش دلاری بازار را دستخوش تغییر کرده است. برای بازگشت ارزش بازار به سطح ۱۰۸ میلیارد دلار (سقف خرداد و دی ماه ۱۴۰۴)، شاخص کل نیاز به رشد ۱۰ تا ۱۲ درصدی دارد و برای رسیدن به قله ۱۴۲ میلیارد دلاری خرداد ۱۴۰۴، بازار باید بازدهی ۴۵ درصدی را تجربه کند. این چشمانداز روشن از پتانسیل رشد بازار، سیگنال میدهد که قیمت فعلی سهام در مقایسه با ارزش دلاری تاریخی خود، در سطوح پایینی قرار دارد.
شکاف میان نرخ دلار آزاد (۲۲۵ تا ۲۳۰ هزار تومان) و نرخ دلار توافقی (۱۶۱ هزار تومان) به نزدیک ۳۰ درصد رسیده است. انتظار میرود این شکاف رفتهرفته کاهش یابد و نرخ دلار توافقی به سمت کانال ۱۸۰ هزار تومان حرکت کند. این تغییر نرخ، مستقیماً سودآوری شرکتهای صادراتمحور (پتروشیمیها، فلزات اساسی و معدنیها)، پالایشیها و شرکتهای فعال در بورس کالا را ۲۰ تا ۳۰ درصد افزایش خواهد داد. این جهش سودآوری، نسبت P/E آیندهنگر سهام را جذابتر میکند و خریداران را برای پرداخت قیمتهای بالاتر ترغیب مینماید.
با توجه به اینکه سامانه کدال در ۲۰ روز آینده دوره کمخبری را سپری خواهد کرد و چشمانداز سیاسی فاقد تحولات مثبت است، محرک اصلی بازار برای ادامه رشد، شتاب گرفتن رشد دلار توافقی خواهد بود. پیشبینی میشود بازار امروز با فضای سبز اما متعادل آغاز شود. گروه فلزی با صف خرید اصلی در فملی و شکست سقف تاریخی قیمت کاتد در بورس کالا، مورد توجه خواهد بود. همچنین عرضه ورق گرم فولاد مبارکه با پایه ۹۱.۵ هزار تومان، اثر مستقیمی بر وضعیت سهام این شرکت خواهد داشت. گروه حمل و نقل نیز با محرک افزایش نرخ بنزین، با تقاضای مهمی مواجه شده است. تا زمانی که نشانههای روشنی از کاهش ارزش معاملات یا تشدید تنشهای نظامی مشاهده نشود، روند صعودی بازار ادامهدار خواهد بود.
@argbroker
www.argbroker.ir | 19 |
| 5 | نرخ سوم بنزین تغییر کرد/ سهمیه اول و دوم بدون تغییر
سخنگوی دولت: نرخ کارت جایگاه سوخت از بامداد ۱۷ شهریور به ۱۰ هزار تومان افزایش خواهد یافت.
در جلسات کارشناسی اعداد متفاوتی گفته میشد اما چون رئیسجمهور به مردم قول داده بود همان ۱۰ هزار تومان تعیین شد.
۶۰ لیتر بنزین ۱۵۰۰ تومان و ۵۰ لیتر بنزین ۳۰۰۰ تومان همچنان بدون تغییر ماند.
افزایش قیمت نرخ کارت جایگاه صرف معیشت مردم خواهد شد.
@argbroker
www.argbroker.ir | 64 |
| 6 | شروط اصلاح دامنه نوسان در بازار سرمایه
حجتاله صیدی در حاشیه مراسم آغاز پذیره نویسی صندوق پروژه برق خورشیدی با بیان اینکه چند مدل و سناریو برای تغییر دامنه نوسان وجود دارد، گفت: از پاییز سال گذشته طرح اصلاح دامنه نوسان و حجم مبنا در دستور کار قرار گرفت اما به دلیل حوادث دی و وقوع جنگ تحمیلی سوم پیگیری آن متوقف شد.
رییس سازمان بورس و اوراق بهادار ثبات بازار سرمایه را شرط اصلی برای برای پیگیری روند اصلاح دامنه نوسان برشمرد و گفت: با توجه به تعادل بازار، پیش بینی میشود، اصلاح دامنه نوسان بتواند بعد از بررسی مدلهای مختلف و جمعبندی آنها انجام شود.
صیدی تاکید کرد: باید ریسکهای سیستماتیک کاهش یابد تا سرمایهگذاران با خیال راحت دامنه نوسان بیشتر را قبول و به انجام معامله اقدام کنند.
@argbroker
www.argbroker.ir | 74 |
| 7 | شرکت ملی صنایع مس ایران امروز ۳,۰۰۰ تن مس کاتد را با قیمت پایه ۲۲,۹۹۵,۰۰۰ ریال به ازای هر تن در بورس کالا عرضه کرد. میانگین قیمت معاملاتی این محصول ۲۴,۸۷۶,۱۴۰ ریال ثبت شد که نسبت به معامله هفته گذشته ۷.۷۶ درصد و نسبت به میانگین فصل بهار ۳۲ درصد بالاتر است. نرخ دلار حاصل از این معامله حدود ۱۵۹,۵۲۱ تومان برآورد شده است.
@argbroker
www.argbroker.ir | 72 |
| 8 | تحلیل چرخش نقدینگی در صندوقهای سرمایهگذاری
روند اخیر جریان نقدینگی در بازار سرمایه نشان از یک تغییر پارادایم در رفتار سرمایهگذاران دارد. خروج سرمایه از صندوقهای طلا و نقره به یک قاعده تبدیل شده است. اما نکته متمایزکننده این دوره، جایگاه صندوقهای درآمد ثابت است. برخلاف گذشته که این صندوقها در زمان خروج از داراییهای پرریسک شاهد هجوم نقدینگی بودند، اکنون در وضعیتی کاملاً متعادل و بدون جذب منابع جدید قرار گرفتهاند.
این سکوت معنادار در بخش درآمد ثابت، گواهی بر یک استراتژی تحولآفرین است. سرمایهگذاران نه به دنبال پناه بردن به داراییهای کمریسک، بلکه در حال تخلیه فعالانه موقعیتهای خود در بازارهای کالایی هستند. این خود فرضیه چرخش نقدینگی به سمت بازار سهام را به طور قابل توجهی تقویت میکند. زمانی که پول از بازارهای جایگزین خارج شده و در پناهگاههای سنتی درآمد ثابت نیز انباشته نمیشود، منطقاً انتظار میرود که مقصد بعدی بازارهای مولد و سهام باشد.
با این وجود، برای قطعیت بخشیدن به این تحلیل و ورود به فاز اجرایی، تأیید دو مؤلفه کلیدی در روزهای آتی ضروری است: تداوم روند خروج سرمایه از صندوقهای مختلف و مشاهده افزایش ملموس در ارزش معاملات بازار سهام که نشاندهنده ورود این منابع به چرخه خرید مستقیم سهام باشد.
تا هنگامی که این همگرایی میان خروج سرمایه از صندوقها و رونق معاملات در بازار سهام مشاهده نشود، وضعیت فعلی را باید به مثابه یک دوره گذار و بازتعریف استراتژیک سبد دارایی توسط فعالان بازار تلقی کرد. تیم تحلیل با دقت این تحولات را رصد کرده و یافتههای آتی را در گزارشهای تخصصی بعدی منعکس خواهد نمود.
@argbroker
www.argbroker.ir | 82 |
| 9 | *گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات تالار شیشهای - ۱۵ شهریور ۱۴۰۵*
بازار سرمایه در دومین روز کاری هفته، با صعود پرقدرت شاخصها، ثبت رکوردهای جدید و تزریق سنگین نقدینگی حقیقی همراه شد. شاخص کل بورس با رشد ۱۲۲,۲۷۷ واحدی (۱.۹ درصد) به محدوده تاریخی ۶,۷۲۳,۵۷۷ واحد رسید. شاخص کل هموزن نیز با افزایش ۳۲,۵۵۸ واحدی (۱.۸ درصد) در ارتفاع ۱,۸۵۴,۴۴۹ واحد ایستاد و شاخص کل فرابورس با صعود ۸۹۴ واحدی به محدوده ۵۲,۳۰۴ واحد رسید. ارزش معاملات خرد با دستبهدست شدن سنگین سهام به رقم ۳۷.۴ همت رسید. با برتری کامل تقاضا و سبزپوشی ۸۸ درصدی نمادها، خالص ورود نقدینگی حقیقی به بازار سهام به رقم چشمگیر ۳,۳۹۵ میلیارد تومان رسید و ارزش صفهای خرید از ۱۹.۴ همت فراتر رفت.
*بررسی تفکیکی صنایع بازار*
• گروه بانکی و خدمات مالی: بانکیها روزی پرتنش را سپری کردند. وتجارت تحت فشار عرضه اولیه کدهای حقیقی سنگین به صف فروش ۷ میلیارد برگی رسید، اما با حمایت ۴۱۸ میلیارد تومانی حقوقیها و جابهجایی ۲۰.۵ میلیارد سهم، صف فروش آن کاملاً بلعیده شد. وبملت و وبصادر نیز پس از نوسانات منفی، با حمایت حقوقیها در انتهای وقت به مدار متعادل و مثبت بازگشتند.
• گروه پتروپالایشی و شیمیایی: پالایشیها در نیمه دوم بازار با رنج مثبت سنگینی همراه شدند. شپنا با جذب ۴۵ میلیارد تومان پول خرد صف خرید تشکیل داد. تاپیکو برای دومین روز متوالی با صف خرید ۶۷ میلیونی قفل شد، بوعلی با قدرت تقاضای ۲۴ برابری صف خرید ماند و آریا، پارس و شرانل (تحت تاثیر مجوز افزایش ۴۰ درصدی قیمت روغنهای موتوری) به صف خرید نشستند.
• گروه فلزات اساسی و معدنی: این صنعت کانون اصلی ورود پول حقیقی بود. فملی برای سومین روز متوالی با صف خرید ۱.۷۵ همتی در ۲,۳۲۰ تومان درخشان ظاهر شد. فخوز در دومین روز معامله با صف خرید ۱.۱ همتی به ۲۴۱ تومان رسید. فزر با صعود به ۲۶,۰۵۰ تومان دهمین روز رشد را ثبت کرد و کچاد، کگل، فصبا، تاصیکو و ومعادن با صفهای خرید پرحجم دادوستد شدند.
• گروه خودرو و قطعات: تقاضا در این گروه خریداران را به سمت صفهای خرید سوق داد. خساپا با حمایت حقوقی در ۷۴۰ ریال صف خرید شد و خودرو پس از نوسانات ابتدایی با افزایش تقاضا تا آستانه صف خرید پیشروی کرد. خگستر نیز با شکست خط روند نزولی میانمدت به صف خرید رسید و خاور پس از فروکش عرضهها در مدار مثبت قرار گرفت.
• سایر صنایع، اهرمیها و بازارها: تابان در چهارمین روز معاملاتی با صف خرید ۲.۳ میلیارد سهمی به ارزش ۳.۳ همت همراه بود. والبر پس از مدتها قفل صف خرید شد. در صندوقهای اهرمی، اهرم بیشترین ارزش معاملات و جذب پول را ثبت کرد و معاملات در محدوده ۲ تا ۴ درصد مثبت دنبال شد. همچنین در بازار کالا برنامه عرضه اوراق سلف سکه اعلام شد و قیمت تتر از ۲۳۰ به ۲۲۵ هزار تومان عقبنشینی کرد.
*جزئیات و آمار کلی معاملات*
• شاخص کل بورس: ۶,۷۲۳,۵۷۷ واحد (افزایش ۱۲۲,۲۷۷ واحدی / ۱.۹ درصد)
• شاخص کل هموزن: ۱,۸۵۴,۴۴۹ واحد (افزایش ۳۲,۵۵۸ واحدی / ۱.۸ درصد)
• شاخص کل فرابورس: ۵۲,۳۰۴ واحد (افزایش ۸۹۴ واحدی)
• ارزش معاملات خرد: ۳۷.۴ همت
• خالص تغییر نقدینگی حقیقی: ورود ۳,۳۹۵ میلیارد تومان به سهام (جذب ۴۳۴ میلیارد تومان توسط اهرمیها)
• نمادهای تاثیرگذار شاخص کل: فملی، فارس، شپنا، وپاسار
• نمادهای تاثیرگذار فرابورس: فزر، آریا، ومپنا، نیشکر
• بیشترین ورود پول حقیقی / حمایت حقوقی: فملی، اهرم، وتجارت (حمایت ۴۱۸ میلیاردی حقوقی)، شپنا، خساپا
• آرایش کلی بازار: ۸۸ درصد نمادها مثبت / ۱۲ درصد منفی
• وضعیت صفوف بازار: ۵۲۶ صف خرید به ارزش ۱۹.۴ همت / ۱۱ صف فروش به ارزش ۰.۶ همت
*نکات کلیدی و چشمانداز*
• تداوم رکوردشکنی و تثبیت بالای ۶.۷ میلیون واحد: رشد همزمان ۱.۹ درصدی شاخص کل و ۱.۸ درصدی هموزن نشاندهنده ورود مقتدرانه نقدینگی به عمق بازار سهام است.
• ورود بیش از ۳.۳ همت پول حقیقی: تزریق بیسابقه نقدینگی حقیقی در کنار برتری ۳۰ برابری تقاضا در صفوف خرید، سوخت ادامه روند صعودی را تامین کرده است.
• تابآوری بازار در برابر عرضههای سنگین بانکی: جمعآوری کامل صف فروش ۷ میلیارد برگی وتجارت توسط حقوقیها نشان از نقدشوندگی فوقالعاده و حمایت برنامهریزیشده از لیدرهای بازار دارد.
• محرکهای بنیادی و عقبنشینی بازارهای موازی: انتشار مجوزهای افزایش قیمت (روغنموتوریها) و عقبنشینی دلار تتر به محدوده ۲۲۵ هزار تومان، جذابیت نسبی بازار سهام را دوچندان کرده است.
@argbroker
www.argbroker.ir | 73 |
| 10 |  بازگشایی منفی ۲درصدی صندوقهای طلا
@argbroker
www.argbroker.ir | 70 |
| 11 | امروز بانکها در صف فروش قرار گرفتهاند و باعث افزایش عرضه در بازار شدهاند. در همین حال، صف فروش نماد وتجارت به حجم ۷ میلیارد برگه سهم جمعآوری شده است.
@argbroker
www.argbroker.ir | 78 |
| 12 | همتی سراغ فرمول طلایی فرزین رفت
سکه به ۲۳۵ میلیون تومان رسیده و هر روز رکورد میزند، بانک مرکزی بار دیگر با انتشار اوراق سکه سراغ راهکاری رفته که پیش از این محمدرضا فرزین هم برای کنترل بازار طلا دنبال کرده بود.
بانک مرکزی امروز شنبه اعلام کرد که اوراق سلف سکه طلا را با هدف کنترل نقدینگی و امکان سرمایهگذاری متقاضیان در طلا منتشر میکند.
با این حال این طرح پس از بروز اختلاف حقوقی با سازمان بورس بر سر نحوه انتشار به سال ۱۴۰۴ منتقل شد و در نهایت نیز مشخص نشد چه سرانجامی پیدا کرد.
@argbroker
www.argbroker.ir | 1 |
| 13 | *گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات تالار شیشهای - ۱۴ شهریور ۱۴۰۵*
بازار سرمایه در نخستین روز کاری هفته، با صعود پرقدرت شاخصها، استقبال گرم ۱.۸ همتی نقدینگی حقیقی و چرخش پول از صندوقهای طلا به سمت سهام همراه شد. شاخص کل بورس با جهش چشمگیر ۹۷,۲۷۶ واحدی (۱.۵ درصد) ضمن عبور مقتدرانه از مرز ۶.۶ میلیون واحد، در ارتفاع ۶,۶۰۱,۲۸۵ واحد ایستاد. شاخص کل هموزن نیز با رشد ۲۳,۱۳۰ واحدی (۱.۳ درصد) به محدوده ۱,۸۲۱,۸۸۷ واحد رسید و شاخص کل فرابورس با افزایش ۵۷۵ واحدی در ۵۱,۴۱۰ واحد آرام گرفت. ارزش معاملات خرد به رقم ۴۳.۱ همت رسید که نشان از پویایی و نقدشوندگی بالای دادوستدها دارد. با برتری مطلق خریداران و فروکش کردن شایعات هیجانی، ۷۵ درصد از نمادهای بازار سبزپوش به کار خود پایان دادند.
*بررسی تفکیکی صنایع بازار*
• گروه بانکی و خدمات مالی: وتجارت پس از معامله در ۱۰۱ تومان با ورود قوی پول خرد به صف خرید نشست. وپارس صف خرید مستحکمی تشکیل داد. وبصادر پس از نوسان در آستانه صف خرید، در محدوده ۱۰۳ تومان دادوستد شد. وبملت که تحت فشار عرضه تا صف فروش عقب نشسته بود، با حمایت حقوقیها و تزریق بیش از ۲۰۰ میلیارد تومان جمعآوری شد و به مدار متعادل بازگشت.
• گروه پتروپالایشی و شیمیایی: فخوز پس از بازگشایی با رشد ۱۹.۷ درصدی، با صف خرید قدرتمند ۲.۷ میلیارد سهمی به ارزش ۶۵۰ میلیارد تومان در ۲۳۸ تومان همراه شد. شپنا با صف خرید ۱۰۰ میلیونی در ۱,۲۹۴ تومان کار خود را آغاز کرد. تاپیکو با حمایت ۵۷ درصدی حقوقی، بوعلی با صف خرید سنگین، زاگرس و پارس (پس از افشای گروه ب) به صف خرید نشستند. اخبار بازگشت شفن و پارس به مدار تولید و ثبت افزایش سرمایه فارس جو این گروه را مثبتتر کرد.
• گروه فلزات اساسی و معدنی: فملی برای دومین روز متوالی با قدرت خریدار ۷ برابری صف خرید ماند. فزر در دهمین روز رشد پیاپی به ۲۵,۳۰۰ تومان رسید. ذوب با صف خرید پرقدرت به سمت اهداف بالاتر پیشروی کرد. کچاد، هرمز، فولاژ و تاصیکو با تقاضای سنگین حقیقیها و حمایت حقوقیها صف خرید شدند.
• گروه خودرو و قطعات: این صنعت لیدر اصلی موج صعودی بود. خساپا با صف خرید ۵.۷ میلیارد سهمی به ارزش ۴۱۲ میلیارد تومان در آستانه شکست سقف تاریخی سال ۱۳۹۹ قرار گرفت. خودرو پس از عرضهای کوتاهمدت و ورود ۱۶ میلیارد تومان پول خرد دوباره به صف خرید نشست. خگستر، وساپا، ورنا و خاور نیز با تقاضای بالا و انتشار خبر رسمی افزایش قیمت ۴ محصول سایپا مورد توجه قرار گرفتند.
• سایر صنایع، عرضه اولیه و بازارها: تابان با صف خرید ۲.۷ میلیارد سهمی به ارزش ۳.۷ همت در صدر تقاضای بازار قرار داشت. حکشتی، فاراک، حفاری و غمایه به صف خرید رسیدند. مزایده فروش ملک ساحلی انزلی توسط ونیکی نیز توجهات را جلب کرد. در صندوقها، شاهد خروج پول از صندوقهای طلا و ورود بیش از ۳۱۰ میلیارد تومان به صندوقهای اهرمی بودیم.
*جزئیات و آمار کلی معاملات*
• شاخص کل بورس: ۶,۶۰۱,۲۸۵ واحد (افزایش ۹۷,۲۷۶ واحدی / ۱.۵ درصد)
• شاخص کل هموزن: ۱,۸۲۱,۸۸۷ واحد (افزایش ۲۳,۱۳۰ واحدی / ۱.۳ درصد)
• شاخص کل فرابورس: ۵۱,۴۱۰ واحد (افزایش ۵۷۵ واحدی)
• ارزش معاملات خرد: ۴۳.۱ همت
• خالص تغییر نقدینگی حقیقی: ورود ۱,۸۲۲ میلیارد تومان به بازار سهام (۱.۶ همت به سهام و ۳۱۰ میلیارد تومان به اهرمیها)
• نمادهای تاثیرگذار شاخص کل: فملی، شپنا، وپاسار، تابان، فخوز
• نمادهای تاثیرگذار فرابورس: فزر، سامان، ومپنا، نیشکر
• بیشترین ورود پول حقیقی: خساپا، فملی، وتجارت، خودرو، شکام، موج
• آرایش کلی بازار: ۷۵ درصد نمادها مثبت / ۲۵ درصد منفی
• وضعیت صفوف بازار: ۳۷۶ صف خرید به ارزش ۱۴.۷ همت / ۴۵ صف فروش به ارزش ۰.۵ همت
*نکات کلیدی و چشمانداز*
• عبور مقتدرانه شاخص کل از سقف ۶.۶ میلیون واحد: رشد همزمان شاخص کل و هموزن نشاندهنده سرایت تقاضا به اکثر بخشهای بازار و خروج از حالت صعود تکنمادی است.
• چرخش نقدینگی از طلا به سهام: خروج پول از صندوقهای طلا و سکه و ورود نزدیک به ۲ همت به سهام و صندوقهای اهرمی، غلبه دیدگاه صعودی بورس بر داراییهای موازی را نشان میدهد.
• محرکهای بنیادی و تجدید ارزیابی/افزایش قیمت: مجوز رسمی افزایش قیمت محصولات خودروسازان (سایپا)، ثبت افزایش سرمایه سنگین فارس و بازگشاییهای پرقدرت نظیر فخوز سوخت جدیدی به موتور صعود بازار تزریق کردند.
• نقش لیدری خودروییها و فلزات: تلاش خساپا برای عبور از سقف سال ۹۹ و صفهای خرید متوالی فملی و فزر، ریسکپذیری معاملهگران را افزایش داده و مسیر رشد را هموارتر ساخته است.
@argbroker
www.argbroker.ir | 94 |
| 14 | چند رویداد مهم امروز بازار سرمایه
شرکت گروه پتروشیمی خلیج فارس (فارس) افزایش سرمایه خود را به ثبت رساند. این اقدام در حالی انجام میشود که پیشبینی میشود سود خالص این شرکت در سال جاری به حدود ۳۰۰ هزار میلیارد تومان برسد و ارزش هر سهم آن به بیش از ۱۰ هزار تومان افزایش یابد.
گروه سایپا قیمت چهار محصول خود را افزایش داد. این شرکت در اطلاعیهای اعلام کرد قیمت جدید محصولات شامل تیبا، ساینا، شاهین و کوییک از امروز اعمال میشود. همچنین خودروسازان بزرگ کشور در حال تدوین قیمتهای جدید بر اساس شرایط اقتصادی و تورمی موجود هستند.
شرکت پالایش نفت تهران (شتران) ظرفیت تولید بنزین خود را افزایش داد. این اقدام با هدف کمک به تأمین سوخت مورد نیاز کشور و بهینهسازی تولید در شرایط فعلی انجام شده است.
واحدهای تولیدی شرکت پتروشیمی فنآوران (شفن) و شرکت پارس به مدار تولید بازگشتند. این واحدها که پیشتر به دلیل محدودیتهای تأمین خوراک و انرژی از مدار خارج شده بودند، مجدداً فعالیت خود را آغاز کردهاند که میتواند بر عرضه محصولات پتروشیمی و سودآوری این شرکتها تأثیر مثبت داشته باشد.
اولین جلسه معارفه شرکت لبن امروز برگزار میشود. این جلسه به عنوان بخشی از فرآیند آمادهسازی این شرکت برای ورود به بازار سرمایه و عرضه اولیه سهام آن برگزار میگردد.
@argbroker
www.argbroker.ir | 87 |
| 15 |  فخوز ۱۹.۶ درصد مثبت مچ شد
@argbroker
www.argbroker.ir | 74 |
| 16 |  75 درصد بازار سبز
بیش از 14 همت پشت درهای بسته صف خرید
@argbroker
www.argbroker.ir | 75 |
| 17 |  معاملات بازار با 16 همت صف خرید آغاز خواهد شد
@argbroker
www.argbroker.ir | 77 |
| 18 | *گزارش اختصاصی پیشبینی بازار ۱۴ شهریور ۱۴۰۵*
*مرور بازار روز گذشته*
معاملات آخرین روز کاری هفته با فشار عرضه و تشکیل ۲۵ همت صف فروش آغاز شد، اما با گذر از دقایق ابتدایی، موجی از تقاضا در گروههای پالایشی، بانکی و خودرویی شکل گرفت و تا حدودی تعادل را به بازار بازگرداند. با این حال، قرار گرفتن در روزهای پایانی هفته و ترس از تحولات سیاسی، موج دوم عرضه را دیکته کرد. در نهایت با سرخپوش ماندن ۶۵ درصد از نمادها، شاخص کل با افت ۸۰ هزار واحدی در ارتفاع ۶ میلیون و ۴۲۰ هزار واحد ایستاد. ارزش معاملات حول ۴۰ همت بود که برای یک روز منفی پرفشار، عددی جذاب محسوب میشود. خروج ۵,۷۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی ثبت شد که نشان از احتیاط معاملهگران دارد.
*عوامل مؤثر بر بازار امروز*
بازار چهارشنبه با وجود ریسکهای سیاسی و برابری سطوح قیمتی بسیاری از سهمها با صفهای فروش روز سهشنبه، شاهد معاملاتی پرحجم و پویا بود که نشان از تابآوری بازار و نبود پتانسیل برای افتهای عمیق دارد. رشد خوب اخیر و عبور شاخص از مقاومت ۶.۲ میلیون واحد، بازار را به دنبال بهانهای برای اصلاح و دستبهدست شدن سهام انداخته است.
*سه اثر استراتژیک افزایش نرخ دلار بر بازار*
بهبود عملیاتی و جهش حاشیه سود: با حضور همتی در بانک مرکزی و تغییر رویکرد دولت، انتظار میرود سیاست دلار توافقی به سمت تکنرخی شدن یا کاهش شکاف قیمتی حرکت کند. برای بنگاههای صادراتمحور و شرکتهای فعال در بورس کالا، این به معنای افزایش درآمد ریالی و تقویت اهرم عملیاتی است. با رشد کندتر هزینههای تولید نسبت به نرخ فروش، شاهد انبساط حاشیه سود ناخالص خواهیم بود که مستقیماً در صورتهای مالی میاندورهای، سود خالص چشمگیری را رقم خواهد زد.
تقویت ترازنامه و سود تسعیر: در گروه بانک و بیمه، افزایش نرخ دلار توافقی یک موهبت حسابداری است. افزایش نرخ تسعیر، بهبود نسبتهای کفایت سرمایه و شناسایی سود تسعیر ارز را به همراه دارد. در گروه پالایشی نیز وابستگی نرخ فرآوردهها به دلار نیمایی، عاملی برای افزایش قیمت محصولات نهایی خواهد بود.
گپ ارزشی و پتانسیل صعودی: ارزش بازار (مجموع بورس و فرابورس) با وجود ثبت رکوردهای جدید در شاخص کل، هنوز در سطوح ۹۸ میلیارد دلار قرار دارد و موفق به گذر از سقف ۱۰۸ میلیارد دلاری روزهای پایانی خرداد نشده است. بازار از نظر ارزش دلاری هنوز ۱۰ درصد پایینتر از سقف ۷۰ روز گذشته قرار دارد و این مانعی برای افت جدی قیمتها خواهد بود. همچنین شنیدهها حکایت از گسترش دایره شرکتهایی دارد که اجازه یافتهاند محصولاتشان را با نرخی نزدیک به بازار آزاد بفروشند.
*پیشبینی بازار امروز*
با توجه به ارزش معاملات بالا (۴۰ همت)، جذابیت قیمتها در سطوح اصلاحشده و حمایت گزارشهای قوی کدال، انتظار میرود بازار امروز با فشار عرضه نسبی آغاز شود، اما احتمال بازگشت تقاضا در ساعات میانی معاملات وجود دارد. ارزش معاملات در سطوح بالا باقی خواهد ماند و در صورت تداوم جریان نقدینگی، بازار میتواند به سمت تعادل حرکت کند. اصلاح فعلی را باید یک استراحت موقت در روند صعودی دانست. حمایت اصلی شاخص در محدوده ۶.۳ میلیون واحد قرار دارد و مقاومت بعدی در ۶.۵ میلیون واحد خواهد بود. تا زمانی که نشانههای روشنی از تغییر روند (مانند کاهش شدید ارزش معاملات یا تشدید تنشهای نظامی) مشاهده نشود، سیگنال خروج از بازار وجود ندارد.
@argbroker
www.argbroker.ir | 92 |
| 19 | بر اساس نظرسنجی از مدیران دارایی، ۷۶ درصد تا پایان تابستان جنگ محدود و بسته ماندن هرمز را پیشبینی میکنند. ۹۰ درصد معتقدند تورم سال ۱۴۰۵ بیشتر از سال قبل خواهد بود و ۸۴ درصد رشد اقتصادی را کمتر از سال قبل ارزیابی میکنند. مهمترین ریسک اقتصادی، شوک تورم و مهمترین ریسک غیراقتصادی، مسائل ژئوپلیتیک است.
در ترکیب سبد پیشنهادی، وزن سهام کاهش و وزن ارز و طلا افزایش یافته است. همچنین تنوعبخشی و بازآرایی سبد، مهمترین راهکار مدیریت ریسک اعلام شده است.
*جمعبندی*
بازارها در یک فضای دوگانه قرار دارند. از یک سو، تشدید تنشها و محاصره اقتصادی، دلار و طلا را به عنوان پناهگاههای امن تقویت کرده و از سوی دیگر، گزارشهای مالی قوی شرکتها و ارزندگی نسبی بورس، سهام را برای سرمایهگذاران بلندمدت جذاب نگه داشته است. نفت با ریسکهای ژئوپلیتیکی دست و پنجه نرم میکند و فلزات صنعتی در انتظار شفافیت در سیاستهای پولی و تقاضای چین هستند.
در شرایط فعلی، تنوعبخشی میان داراییها، مدیریت ریسک و انتخاب سهمهای بنیادی، کلید موفقیت در بازارهای پرنوسان است. گزارشهای ماهانه و فصلی شرکتها، مهمترین ابزار برای شناسایی گزینههای ارزنده در بازار سهام خواهند بود.
@argbroker
www.argbroker.ir | 84 |
| 20 | *گزارش تحلیلی هفتگی از وضعیت بازارها و چشمانداز سرمایهگذاری*
در هفته اخیر، بازارهای داخلی و جهانی تحت تأثیر تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی، افزایش قیمت نفت و نگرانی از سیاستهای پولی قرار داشتند. دلار آزاد با رشد ۱۰.۴ درصدی به ۲۲۱,۵۰۰ تومان رسید و سکه امامی ۸.۳ درصد افزایش یافت. بورس تهران با رشد ۱.۸ درصدی به ۶,۵۰۴,۰۱۰ واحد رسید، اما در روزهای پایانی هفته با فشار فروش مواجه شد. در بازارهای جهانی، نفت برنت ۷.۶ درصد رشد کرد و به ۹۴.۸ دلار رسید، در حالی که طلا ۱.۳ درصد کاهش یافت و بیتکوین ۲.۳ درصد رشد داشت.
*بازارهای داخلی؛ دلار، طلا و بورس در تقابل با ریسک جنگ*
دلار آزاد با جهش به کانال ۲۲۰ هزار تومانی، سنگینترین رشد هفتگی را در میان داراییهای داخلی ثبت کرد. افزایش انتظارات تورمی، کاهش عرضه اسکناس و تشدید تنشها در تنگه هرمز، مهمترین عوامل این رشد بودند. تحلیلها نشان میدهد که نرخ دلار در یک کانال صعودی قرار گرفته و با توجه به حجم نقدینگی (حدود ۱۰۰ تا ۱۲۰ میلیارد دلار)، سقف قابل تصور اقتصادی در بدبینانهترین سناریو ۲۵۰ تا ۳۰۰ هزار تومان برآورد میشود. با این حال، سناریوی بیاعتمادی به ریال میتواند این محدوده را نیز در هم بشکند.
بورس تهران با وجود رشد هفتگی ۱.۸ درصدی، در روزهای پایانی تحت فشار عرضه قرار گرفت. شاخص کل در محدوده ۶.۵ میلیون واحد در نوسان است و عبور از مقاومت ۶.۲ میلیون واحدی، مسیر را برای اهداف بالاتر هموار کرده است. با این حال، خروج پول حقیقی در روزهای اخیر و کاهش ارزش دلاری بازار به زیر ۱۰۰ میلیارد دلار، نشان از احتیاط معاملهگران دارد. گزارشهای ماهانه مرداد نشان میدهد که شرکتهای صادراتی با وجود محاصره دریایی، عملکرد قابل قبولی داشتهاند. صنایع حملونقل، محصولات شیمیایی و فرآوردههای نفتی بیشترین رشد فروش را نسبت به مدت مشابه سال قبل ثبت کردند.
مسکن نیز در رکود سنگین به سر میبرد. حاشیه سود ساختوساز در مناطق جنوبی و مرکزی تهران به صفر نزدیک شده و بودجه خریداران در اکثر نقاط شهر کمتر از ۱۰ میلیارد تومان است. کاهش شدید سود ساختوساز میتواند به کاهش عرضه، ورشکستگی شرکتهای ساختمانی و افت کیفیت زندگی شهری منجر شود.
*بازارهای جهانی؛ نفت در اوج، فلزات در انتظار*
نفت برنت با رشد ۷.۶ درصدی به ۹۴.۸ دلار رسید و گاز طبیعی اروپا نیز ۶ درصد افزایش یافت. تشدید حملات آمریکا و ایران در تنگه هرمز و کاهش صادرات خلیج فارس (از ۲۲-۲۴ میلیون بشکه به ۱۵-۱۶ میلیون بشکه)، عامل اصلی این جهش بود. هرچند گلدمن ساکس تخمین زده صادرات منطقه بهبود یافته، اما همچنان پایینتر از سطح قبل از جنگ است. نگرانی از اختلال در عرضه و افزایش هزینههای انرژی، بازار نفت را در وضعیت شکننده نگه داشته است.
طلا با کاهش ۱.۳ درصدی به ۴,۳۹۶ دلار رسید و نقره نیز ۱.۱ درصد افت کرد. سخنان تند کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، درباره تورم و احتمال افزایش نرخ بهره، فشار کاهشی بر فلزات گرانبها وارد کرد. با این حال، ترس از بحران بدهی دولتها و افزایش بازده اوراق خزانه، از طلا به عنوان یک پناهگاه حمایت میکند.
فلزات پایه در ماه آگوست عملکرد ملایمی داشتند. مس با رشد ۳.۴ درصدی، روی با ۵.۸ درصد و آلومینیوم با ۱.۶ درصد افزایش همراه شدند. کمبود عرضه در حوزه مس و آلومینیوم، مهمترین عامل حمایتکننده بوده است. با این حال، افزایش قیمت انرژی و نگرانی از رشد کسری بودجه، بازده اوراق را بالا برده و به چشمانداز تولید آسیب رسانده است.
بیتکوین در ماه آگوست با رشد ۲۵ درصدی به ۷۹,۶۳۴ دلار رسید. خوشبینی والاستریت به بازار کریپتو، ورود ۳.۵ میلیارد دلار سرمایه به صندوقهای ETF بیتکوین و کاهش نگرانی از حباب هوش مصنوعی، از عوامل این رشد بودند. سه شرط تداوم این روند عبارتند از: عدم افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، تداوم ترس از بحران بدهی دولتها و تصویب قانون شفافیت (CLARITY Act).
*سیاست پولی و نرخ بهره؛ فشار رو به بالا*
فروش اوراق بدهی دولتی در حراجهای هفتگی به ۲.۵ برابر ده حراج اولیه افزایش یافته است. پذیرش نرخهای بالای ۴۰ درصد، نشان از فشار شدید بر نرخ بهره دارد. عملیات بازار باز بانک مرکزی همچنان انقباضی باقی مانده و با وجود تقاضای بالای بانکها، عرضه پول محدود است. نرخ بهره بدون ریسک (اخزا) به ۳۹.۸ درصد رسیده و ۰.۴ واحد درصد افزایش یافته است.
در سطح جهانی، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، با موضع «شاهین» خود، احتمال افزایش نرخ بهره در اواخر سپتامبر را تقویت کرده است. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند که وارش «حیوان سیاسی» است و ممکن است با توجه به شرایط، رویکرد خود را تغییر دهد. نرخ تورم منطقه یورو نیز به ۳.۳ درصد (بالاترین از سپتامبر ۲۰۲۳) رسیده و انتظار افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا را تقویت کرده است.
*نظرسنجی خبرگان سرمایهگذاری؛ احتیاط و تغییر ترکیب سبد* | 88 |
