우산 X NNN의 아이디어

■ 우산 X NNN Pick 일주일을 돌아보는 리포트 정리(9월 4주차) - 리포트 정리는 아래 블로그 링크를 통해 확인 가능합니다 https://blog.naver.com/s1kkw/224423896619 * 주간 리포트 정리 코멘트 - 추석 연휴로 인해 영업일수가 3일로 적었으나 볼만한 리포트는 꽤나 발간되었던 주간 - 메타의 에이전틱 AI 뮤즈가 시장 최대 이슈로 떠오르며 관련된 리포트가 다수 발간됨. 반도체 산업에서 자연스럽게 다수의 관련 리포트가 발간되었으며 커머스 등 관련된 쪽에서도 발간 - 이외 최근 개별 종목들도 시장 아이디어에 맞을 경우 강하게 움직이며 개별 종목 리포트도 많이 나오는 시기로 보임 - 일부 종목에서는 벌써 3분기 실적 프리뷰가 발간되기 시작. 다음 주 부터는 본격적으로 대형 종목 중심으로 3분기 프리뷰 자료가 나오기 시작할 것으로 예상됨 1. 2차전지 Weekly: 미국 내 ESS 후공정 병목 지속 (하나 김현수) 2. 로보티스: It's Time to Scale Up (한국투자 최건) 3. 삼현: 글로벌시장에 한발짝 내딛다 (삼성 임은영) 4. 아모그린텍: [다시봐] 27년 매출성장 기대 요인 (유안타 권명준) 5. 에너지: 올겨울 패딩 대신 LNG (하나 윤재성) 6. 자동차: 저PBR 명단 발표를 앞둔 자동차 부품업종 (하나 송선재) 7. 두산: 두산, 12%를 태우고 2배를 짓는다 (대신 이경연) 8. 원전: 미국 원전주 급락과 대미 투자에 대한 단상 (유진 한병화) 9. NHN: 네오클라우드, PER 12배에 살 수 있는 기회 (메리츠 이효진) 10. 통신장비: 삼성전자 위상 강화는 국내 무선장비업체에 대형 호재 (하나 이상훈) 11. 씨어스: 내수와 수출 동반성장 시기가 다가온다 (IBK 조은애) 12. 바이오에프디엔씨: 식물로 다 하는 회사 (한국투자 강은지) 13. Terafab: 반도체 Gigafactory가 온다 (삼성 문준호) 14. 글로벌 테크: 다시 CPU의 시간 (유진 박재한) 15. 이수페타시스: 우려를 넘어서는 성장 (메리츠 양승수) 16. 티에프이: SOCAMM2 양산과 글로벌 고객사 확대 (NH 백준기) 17. 한섬: 26년 연말의 주식이 될 상인가? (한화 이진협) 18. 방산 - K+EU방산: 경쟁도 하지만, 함께도 한다 (다올 최광식) 19. 유통/화장품 - 에이전틱 커머스의 시대: 쇼핑의 자율주행이 시작됐다 (LS 오린아) 20. 채비: 이제 슬슬 채비 하셔야죠 (한국투자 김창호) 21. 태양광: 태양광은 미국의 국가안보 전략자산이다 (하나 윤재성) 22. 대한항공 - 3Q26 Pre: 걱정 없이 보내는 2026년, 기대되는 2027년 (하나 안도현) 23. 전기전자/IT부품 - 9월 글로벌 수동부품 동향: 길어지는 납기, 강해지는 가격 협상력 (메리츠 양승수) 24. 반도체 - AI 혈관, 메모리: 전략적 가치 재평가 (KB 김동원) 25. 유니퀘스트: HPC 공급이 진행된다면.. (LS 정홍식) 26. 제약/바이오: AI 신약 개발 시대, 핵심은 데이터 (다올 이지수) 27. 인바디: GLP-1 애프터케어 시장의 개화 (한국투자 홍예림) 28. 전략 - 이그전: 미국 중간선거 해의 10월에 나타나는 주가 패턴 (KB 이은택)

■ 다음 주 스케쥴 점검 (현지시각 기준) ​ Check Point 1) 스페이스X 스타쉽 시험비행(월) Check Point 2) 금통위 의사록 공개(화) 등 매크로 지표 발표, G20무역장관회의(수) Check Point 3) 26.10월 수출입동향 발표(목)

■ FICC Dollar Index Futures 100.755, +0.83% USD/KRW 1,356, -2.16% U.S. 10Y 5.17%, +17.1bps Crude Oil WTI Futures 92.44, -3.79% Copper Futures 14,674, +0.84% Gold Futures 4,320, -2.36% Bitcoin 84,338, +3.86% ​ - 안정 못하는 미국채 10년물

■ CNN Fear & Greed Index 42 → 33 → 29 → 37, Fear ​ - Index 빠질만큼 빠졌다가 반등

■ Magnificent 7 Valuation NVDA 16.5x AAPL 35.4x GOOGL 20.9x MSFT 25.0x AMZN 22.4x META 22.6x TSLA 173.7x TSLA 제외 Multiple avg. 23.8x

■ S&P500 Valuation S&P500 12m fwd P/E 19.3x S&P500 12m fwd P/E 3yr Avg. 21.0x S&P500 12m fwd P/E 5yr Avg. 20.0x S&P500 12m fwd EPS 400.8 ​ - S&P500 실적 우상향 계속

■ US Market Sectors (GICS Level 2) 기준 성과 TOP 5 1) Semiconductors & Semiconductor Equipment (+3.97%, 2주 연속) 2) Software & Services (+3.16%, 2주 연속) 3) Consumer Durables & Apparel (+3.08%) 4) Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (+2.72%, 2주 연속) 5) Media & Entertainment (+2.48%, 3주 연속) - GICS2 보면 쏠림 완벽

■ US Market Sectors (GICS Level 1) 기준 성과 TOP 3 1) IT (+3.52%, 5주 연속) 2) 커뮤니케이션서비스 (+1.94%) 3) 헬스케어 (+1.37%, 2주 연속) - 미국도 테크 강세 - 유틸리티/부동산 2주 연속 성과 부진한데, 미국도 쏠림 계속 - 스타일은 대형성장 강세 - META 주간 +12.9% 크게 상승

■ 이재명 대통령 국정수행 긍정평가 비중 * 단순평균은 리얼미터(주 초)와 한국갤럽(주 말), NBS(격주) 데이터의 단순 평균을 의미 ** 데이터 공백이 있을 경우 가장 최근 데이터 활용 임의 보간 ​ - 추석 연휴 조사 없음

■ 시장 유동성 KOSPI 신용 잔고(억 원) : 25.6조 원(WoW -0.04%) 코스닥 신용 잔고 (억 원) : 7.21조 원(WoW -0.02%) 고객예탁금 : 101.0조 원(WoW -4.13%)

■ 시장 거래 대금 KOSPI 거래대금 5 ma : 224,531 억 원(WoW +7.96%) 코스닥 거래대금 5 ma : 76,783 억 원(WoW +3.83%) 삼성전자 거래대금 비중 5 ma : 26.4% SK하이닉스 거래대금 비중 5 ma : 27.0%

■ 외국인 순매수 TOP 5 - 시가총액 대비 비중 기준 1) 에너지, 0.08%, 1,002억 원 2) 통신서비스, 0.08%, 315억 원 3) 운송, 0.08%, 620억 원 4) 화장품,의류,완구, 0.05%, 360억 원 5) 필수소비재, 0.03%, 180억 원 - 절대금액 기준 1) 반도체, +7,230억 원 2) 에너지, +1,002억 원 3) 운송, +620억 원 4) 화장품,의류,완구, +360억 원 5) IT가전, +341억 원

■ South Korea Market 수급 KOSPI 외국인 -0.49조 원 KOSPI 기관 +1.71조 원 코스닥 외국인 -0.20조 원 코스닥 기관 -0.12조 원 - 외국인 6주 연속 순매도이나 기관이 받아 줌 - 외국인 수급 그나마 운송/필수소비재/소매(유통)/에너지(?) 정도만 좋음 - 기관도 살펴보면 운송/상사,자본재/에너지/건설,건축관련/은행/보험 정도 모양세 좋음

■ South Korea Market Sector 주간 12m fwd 영업이익 변화 1) 화학, +1.86% 2) 에너지, +1.54% 3) 반도체, +0.99% 4) 기계, +0.43% 5) 상사,자본재, +0.37%

■ South Korea Market Valuation KOSPI 12m fwd P/E 5.55x KOSPI 12m fwd P/E 3yr Avg. 9.23x KOSPI 12m fwd P/E 5yr Avg. 9.87x KOSPI 12m fwd 순이익(지배) 993.1조 원 26년 KOSPI 영업이익 987.7 조 원 26년 KOSPI 순이익(지배) 808.3 조 원 27년 KOSPI 영업이익 1344.0 조 원 27년 KOSPI 순이익(지배) 1055.4 조 원 코스닥 12m fwd P/E 19.4x 코스닥 12m fwd 순이익(지배) 13.3조 원

■ South Korea Market Sector 성과 TOP 5 1) IT하드웨어 (+6.58%, 2주 연속) 2) 에너지 (+5.52%) 3) 반도체 (+5.50%, 3주 연속) 4) 증권 (+1.60%) 5) 보험 (+1.03%) - 한국과 미국 모두 테크 강세 - 반면 조선/자동차 등 성과 부진 연속 - 테크 우려 강했던 여름이었지만 다시 기대 강해지는 가을

■ NNN 2026 Weekly(26.09.25)_한국과 미국 모두 테크 강세 ​ ■ Comment 섹터 : 한국과 미국 모두 테크 강세 실적 : 한국도 한국인데 미국도 우상향 계속 Valuation : 12m fwd P/E 5.5x 수급 : 외국인 6주 연속 순매도이나 기관이 받아 줌 차트 : 7,000pt 까지 올라옴 스케쥴 : 스페이스X 스타쉽 시험비행(월), 금통위 의사록 공개(화) 등 매크로 지표 발표, G20무역장관회의(수), 26.10월 수출입동향 발표(목) ​ ■ South Korea Market Sector 성과 TOP 5 1) IT하드웨어 (+6.58%, 2주 연속) 2) 에너지 (+5.52%) 3) 반도체 (+5.50%, 3주 연속) 4) 증권 (+1.60%) 5) 보험 (+1.03%) ■ US Market Sectors (GICS Level 1) 기준 성과 TOP 3 1) IT (+3.52%, 5주 연속) 2) 커뮤니케이션서비스 (+1.94%) 3) 헬스케어 (+1.37%, 2주 연속) ■ Index KOSPI : 7,080.92, +2.71% 코스닥 : 844.48, +2.10% S&P500 : 7,743.41, +1.21% 나스닥 : 27,068.72, +2.06% ■ Valuation KOSPI 12m fwd P/E : 5.55x KOSPI 12m fwd 순이익(지배, 조 원) : 993.1 S&P500 12m fwd P/E : 19.3x S&P500 12m fwd EPS : 400.8 https://blog.naver.com/beatthemkt/224423731232