CTRINE

트럼프는 8월에 메타 주식 최대 2500만 달러와 스페이스X 채권 수백만 달러를 매입했다.

SK하이닉스, 낮아지는 고점 형성 목표가 950,000원 주봉(1W) RSI 흐름을 살펴보면, SK하이닉스는 과거에도 이러한 패턴을 형성할 때마다 직전 저점 대비 피보나치 되돌림 0.382 수준까지는 조정을 받았습니다. 직전 사례에서는 주봉 100일 이동평균선(녹색 추세선)이 지지선 역할을 했으며, 그 이전 두 차례 사례에서는 일봉(1D) 200일 이동평균선(주황색 추세선)이 지지선 역할을 했습니다.

신박하네요 ㄷㄷ

반도체 메모리 업체들이 이윤 극대화에 혈안이 되어 있네요. 업계가 이를 묵인하고 있다는 점이 흥미롭습니다.

버리의 12번째 폭락 예측

옵션 거래자들은 금리가 급격히 하락할 것이라고 예상하고 있다.

美 블랙리스트 中기업에...‘안보’ 검토 없이 발전사업 허가 중국 국유기업의 한국계열사가 문재인 정부 시절 별도의 안보심사 없이 국내 발전사업 허가를 받은 것으로 드러났다.

원문 언어 영어 미국 부채는 30년 이내에 GDP의 175%까지 상승할 것이라고 의회예산처가 경고합니다

메모리반도체의 4년 주기를 단순히 “4년이 지나면 무조건 폭락한다”는 식으로 이해하면 안 됨. 핵심은 4년이라는 숫자 자체가 아니라 메모리 산업의 공급 사이클이 호황을 스스로 끝내는 구조에 있음. 메모리 산업은 불황 → 감산 → 재고 정상화 → 가격 상승 → 이익 급증 → CAPEX 확대 → 공급 증가 → 공급과잉 → 가격 하락 → 불황 이 과정을 반복함. 그리고 여기에는 결정적인 특징이 하나 있음. 공급은 수요보다 늦게 움직인다는 것. 메모리 가격이 바닥을 찍고 올라오기 시작하면 업체들은 처음에는 기존 생산능력으로 대응함. 그러다 가격이 계속 오르고 영업이익이 폭증하면 CAPEX를 늘리기 시작함. 그런데 반도체 생산능력은 돈을 쓴다고 바로 생기는 게 아님. 장비를 발주하고, 팹을 만들고, 장비를 반입하고, 공정을 안정화시키고, 수율을 끌어올려야 비로소 양산이 가능해짐. 즉 오늘의 호황이 내일의 공급을 만드는 구조임. 호황 초기에는 공급이 부족하지만 호황이 길어질수록 과거에 집행한 CAPEX가 하나둘씩 생산능력으로 전환됨. 1년차에는 공급이 부족하고, 2년차에는 공급이 수요를 따라오기 시작하고, 3년차에는 경쟁사들의 증설 물량까지 겹치고, 4년차가 넘어가면 작은 수요 충격만으로도 공급과잉이 발생할 가능성이 급격히 높아짐. 이게 내가 말하는 4년 주기의 핵심임. 4년이 지나면 정해진 날짜에 신호처럼 메모리 가격이 폭락한다는 이야기가 아님. 메모리 호황이 4년 가까이 지속될수록 그 호황을 만든 투자 자체가 다음 불황의 씨앗으로 바뀐다는 이야기임. 그래서 역사적으로 장기간 이어진 메모리 호황은 결국 공급과잉으로 끝나는 경우가 많았던 거고, 23년 불황 이후 24년부터 본격적인 이익 회복이 시작됐다고 보면 현재 사이클은 이미 후반부에 들어와 있음. 24년을 1년차로 잡으면 25년 2년차, 26년 3년차, 27년 4년차임. 따라서 내가 27년을 경계하는 이유는 단순히 “4년차니까 무조건 폭락한다”가 아님. 4년차쯤이면 과거 호황기에 집행된 막대한 CAPEX가 본격적으로 공급능력으로 전환될 가능성이 높

진짜 ㅋㅋㅋㅋ

폴슨(Paulsen)의 분석에 따르면, S&P 500 지수와 이른바 '경제 및 정책 압박' 바스켓(미국 10년물 국채 금리 50%, 미국 달러 인덱스 및 원유 가격 각 25% 비중으로 구성) 사이에는 강한 상관관계가 있습니다. 과거에 이 '정책 압박 지수'가 현재와 같이 높은 수준을 보였을 때, 이후 3~5개월 동안 S&P 500 지수는 20~25%가량 하락했습니다.

인공지능(AI) 분야의 순환 금융이 급격히 증가하고 있습니다. AI 기업 관련 투자 거래액의 약 55%가 다른 AI 기업으로부터 유입됩니다. 전체 거래액의 약 26%는 투자자 중 적어도 한 명이 투자 대상 기업과 상업적 관계를 맺고 있는, 명확한 순환형 AI 기업 간 투자입니다. 나머지 약 29%는 다른 AI 기업 간 거래로, AI 기업들이 해당 분야로 유입되는 자금의 대부분을 책임지고 있음을 의미합니다. 이는 일부 기업들이 자사 제품에 대한 수요를 사실상 자체 자금으로 조달하고 있다는 것을 뜻하며, 결과적으로 보고된 매출 성장률이 실제 최종 사용자 수요보다 더 높게 보이도록 만듭니다. 이와 유사한 현상은 1990년대 후반 통신 붐 당시에도 나타났습니다.

😭

인공지능에 필수적인 핵심 광물을 누가 통제하는가?

이번 달 금리 인상 확률이 18%로 급락했습니다

마이클 버리가 발견한 내용 1. 엔비디아는 오래된 칩들이 가치를 유지한다고 주장하지만, 숫자들은 재판매 가격이 아니라 데이터 회사의 임대 추정치입니다 2. 그 추정치는 칩들이 8년 동안 임대 수익을 낸다는 가정인데, 빅테크는 약 6년 후에 이를 상각합니다 3. 엔비디아의 다음 칩은 운영 비용을 최대 45배 저렴하게 한다고 주장하며, 오늘날 칩들의 가치를 이미 떨어뜨리고 있습니다 4. 임대료가 오른 것은 칩이 잘 노화되기 때문이 아니라 메모리 부족 때문입니다 5. 차트는 엔비디아의 최신 칩에 대한 낮은 가격을 사용했습니다. 실제 가격과 "비용의 158%"를 사용하면 127%로 떨어집니다 버리의 핵심은 AI GPU의 높은 현재 가치는 공급부족으로 부풀려졌으며, 빠른 세대교체와 실제 감가상각을 고려하면 엔비디아 GPU의 잔존가치·수익성이 생각보다 크게 떨어질 수 있다는 것이다.

BlackRock과 기타 ETF들이 $484.9백만 달러 상당의 $BTC 를 매도했습니다 3개월 만에 최대 일일 자금 유출.

👀

빵생활이 할만한가보네..

구글 검색에서 암호화폐에 대한 관심도가 2024년 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이는 시장 전반에 걸쳐 개인 투자자들의 관심이 감소하고 있음을 반영합니다. 유튜브, X 플랫폼, 암호화폐 뉴스, 거래소, 코인마켓캡(CoinMarketCap)과 코인게코(CoinGecko) 같은 애그리게이터, 트레이딩뷰(TradingView) 같은 분석 플랫폼 등에서도 관심도 하락세가 나타나고 있습니다. 이러한 시기는 개인 투자자들의 회복력을 시험하는 중요한 시기입니다. 전 세계적인 관심이 시들해지면 투자자들이 적극적으로 참여하기가 더욱 어려워집니다. 하지만 역사적으로 볼 때, 시장은 가격이 상승하고 참여도가 높을 때만 흥미로운 것은 아닙니다. 때로는 사람들의 관심이 오히려 줄어드는 시기가 가장 중요한 시기가 되기도 합니다.