nuclear tooth 🚀

미국 기업 섹터별 소식 정리 (실적 제외) ━━━━━━━━━━━━━━ 🤖 AI · 클라우드 · 소프트웨어 • 코어위브 (CRWV) — 모건스탠리가 투자의견 'Equalweight'를 유지하면서 목표주가를 99달러에서 70달러로 하향. 네오클라우드 인프라 분야의 실행력은 긍정적으로 평가했으나, 자금조달 불확실성이 계약된 용량 구축과 장기 8GW 목표 달성의 가시성을 낮춘다고 평가. • 오라클 (ORCL) — 골드만삭스가 '매수' 투자의견을 유지하면서 목표주가를 240달러에서 206달러로 하향. • 제타 글로벌 (ZETA) — 뱅크오브아메리카가 '매수' 투자의견을 유지하고 목표주가를 34달러에서 40달러로 상향. ━━━━━━━━━━━━━━ 🛡️ 방산 · 드론 · 위성 · 우주 • 로켓랩 (RKLB) — 2026년 19번째 성공 발사이자 일렉트론 로켓의 98번째 임무를 완료. 호크아이 360의 RF 정보·모니터링 위성 3기를 고도 520km 저궤도에 배치했으며, 호크아이 360을 위한 세 번째 전용 일렉트론 발사로 기록됨. ━━━━━━━━━━━━━━ 💾 반도체 · 데이터센터 · 인프라 • 하이퍼스케일 데이터 (GPUS) — 미시간 데이터센터가 2026년 12월부터 AI 컴퓨팅 매출을 창출할 것으로 예상한다고 밝힘. 향후 성장에는 AI 인프라 고객의 실제 배치와 필요한 자금조달이 주요 변수로 제시됨. ━━━━━━━━━━━━━━ 🏭 산업재 · 데이터센터 설비 • SLB (SLB) — 데이터센터 열관리 사업 확대를 위해 켈비온을 현금 약 34억 달러에 인수하고 약 7억 달러의 부채를 인수하는 계약을 체결. 거래 종결은 2027년 상반기로 예정. ━━━━━━━━━━━━━━ 🏥 헬스케어 · 바이오 · 의료기술 • 암젠 (AMGN) — 오펜하이머가 'Outperform' 투자의견을 유지하고 목표주가를 450달러에서 480달러로 상향. 테즈스파이어 적응증 확대, 다조달리벱의 긍정적인 임상 3상 결과, 마리타이드 개발 및 임델트라의 항암제 사업 모멘텀을 주요 요인으로 제시. • 길리어드 사이언스 (GILD) — 제프리스가 '매수' 투자의견을 유지하고 목표주가를 184달러에서 185달러로 상향. 길리어드가 펩스타의 경구용 IL-23 후보물질 HCXT-2001을 12억7,500만 달러에 인수한 점과 병용요법 파이프라인 확대 가능성을 주목. • 파바리스 (PHVS) — 뱅크오브아메리카가 투자의견을 '매수'로 상향하고 목표주가 44달러를 제시. • 바이오라인Rx (BLRX) — GLIX1과 PARP 억제제 병용이 HR-proficient 난소암 전임상 연구에서 시너지 효과를 나타냈다고 발표. 환자유래 마우스 모델에서도 저용량 GLIX1과 올라파립 병용이 종양 성장을 유의하게 억제했으며, 진행 중인 임상 1/2a상에 난소암 확장 코호트를 추가할 계획. • 탱고 테라퓨틱스 (TNGX) — 진행 중인 췌장암 임상 1/2상에서 보피메토스타트와 다락손라십 병용요법이 82%의 객관적 반응률을 기록. 회사는 동시에 연구개발 활동의 전략적 재편도 승인했으나 구체적인 내용은 공개하지 않음. • 다케다 파마슈티컬 (TAK) — 위암 임상 3상에서 전체생존기간과 무진행생존기간의 두 주요 평가변수를 모두 충족. 사망 위험을 43% 낮췄으며 일본에서 허가 신청을 추진하고 위암·췌장암 대상 추가 글로벌 임상 3상을 계획. • 브리스톨 마이어스 스퀴브 (BMY) — 유방암 임상 3상에서 Iza-Bren이 화학요법 대비 질병 진행 또는 사망 위험을 59% 낮춘 것으로 나타남. 무진행생존기간은 8.2개월 대 4.0개월, 객관적 반응률은 40.5% 대 20.2%였으며 새로운 안전성 신호는 확인되지 않음. • 브리아셀 테라퓨틱스 (BCTX) — 전이성 유방암 환자 111명 분석에서 면역치료 3개월 후 측정한 혈액 기반 CAML PD-L1 수치가 무진행생존기간 및 전체생존기간과 유의한 연관성을 보였다고 발표. 현재 해당 바이오마커의 추가 검증이 필요하며 Bria-IMT 임상 3상은 진행 중. • 레볼루션 메디슨스 (RVMD) — 전이성 췌장암 임상 3상에서 RASONQUE의 전체생존기간이 13.2개월로 화학요법의 6.7개월 대비 개선됐으며, ESMO 하위그룹 분석에서도 여러 RAS 유형에서 생존 혜택이 관찰됨. 일부 하위그룹 추정치에는 불확실성이 남아 있음. ━━━━━━━━━━━━━━ 💳 금융 · 핀테크 · 자산운용 • 퍼스트 시티즌스 뱅크셰어스 (FCNCA) — 2027년까지 최대 12억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램을 승인. 또한 BMO로부터 138개 지점을 인수해 약 49억 달러의 예금과 6억5,000만 달러의 대출 자산을 확보. ━━━━━━━━━━━━━━ 📡 통신 · 미디어 • 로저스 커뮤니케이션스 (RCI) — 메이플리프 스포츠 & 엔터테인먼트(MLSE)의 잔여 지분 25%를 43억5,000만 캐나다달러에 인수해 지분 100%를 확보. 별도로 로저스 스포츠의 소수지분 매각을 추진하고 있으며 2027년 상반기 완료를 목표로 함. ━━━━━━━━━━━━━━ 작성자: 미국 주식 인사이더 t.me/insidertracking

🌎 글로벌 뉴스 브리핑 - 2026년 10월 23일

오후 3시~오후 9시 기준

━━━━━━━━━━━━━━ 🇺🇸 아메리카 • 미국 정부는 수출통제 정책에 동참하는 동맹국에 인센티브를 제공하던 프로그램을 중단. • 미국의 중국 연구기관에 대한 제한 조치와 관련해 중국 정부는 차별적 조치를 즉각 철회할 것을 촉구하며 대응 방침을 밝혀. • 러시아산 디젤 4만 톤을 실은 유조선이 트럼프 대통령과의 합의에 따라 뉴욕으로 향하고 있다는 소식이 전해져. 다만 구체적인 합의 내용은 확인되지 않아. • 스페이스X와 테슬라의 합병 가능성이 거론되는 가운데, 실제 추진될 경우 미국 반독점 규제 당국의 심사를 받을 수 있다는 관측이 제기. ━━━━━━━━━━━━━━ 🇪🇺 유럽 • 러시아 중앙은행은 기준금리를 14%로 동결 결정. • 러시아군이 우크라이나 6개 지역의 에너지 인프라를 공격하면서 50만 명 이상이 정전 피해를 입었다고 우크라이나 에너지부가 발표. • 크렘린궁은 미국·러시아·우크라이나 간 3자 협상이 11월 초 아부다비에서 개최될 예정이라고 밝혀. • 유로존의 10월 종합 PMI 잠정치는 51.9로 전월 53.1에서 하락하며 예상치를 하회. 프랑스는 48.4로 경기 위축 국면에 진입한 반면, 독일은 제조업 개선에도 서비스업 둔화로 종합 PMI가 52.8로 하락. • 영국의 10월 종합 PMI는 53.1로 예상치 51.7을 상회하며 제조업과 서비스업 모두 확장세를 강화. 반면 9월 소매판매는 전월 대비 0.4% 감소하며 예상보다 부진. • ECB 소비자 조사에서 향후 1년 인플레이션 기대치는 3.1%로 상승했으며, 3년 기대치는 2.9%로 유지. • 영국 재무부는 글로벌 경제 불확실성 속에서도 재정준칙을 유지하고 기업 성장과 창업 지원에 집중할 방침이라고 강조. • 독일 정부는 전기세 감면을 추진하고 있으나 연간 약 50억 유로의 세수 감소가 예상돼 충분한 재원 확보가 필요하다고 밝혀. • 독일 메르츠 총리는 다음 주 일본·한국·싱가포르 순방을 추진하며, 일본 방문은 10월 28~29일로 예정. • 프랑스 통상장관은 미국에 코냑과 샴페인에 대한 관세 면제를 요청. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌍 중동 • 이스라엘군은 총격 사건 발생 이후 요르단강 서안지구에서 군사작전에 착수. • 이란은 호르무즈 해협에서 불법 선박 운항을 차단했다고 주장. 구체적인 단속 규모와 영향은 확인되지 않아. • UAE 주도의 국제 공조 작전에서 390억 달러 이상의 사기 관련 자금과 암호화폐 자산을 추적하고 960명 이상을 체포했다고 발표. • 캐나다 카니 총리는 자국 기업 AtkinsRéalis가 터키 원자력발전소 건설에 참여할 가능성이 높다고 밝혀. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌏 아시아 • 일본은행은 금융시스템이 전반적으로 안정적이며 은행들이 유가 급등과 AI 투자 관련 충격을 견딜 수 있다고 평가. 다만 중동 정세, 비은행 금융기관, 부동산·주식 가격, 사모펀드 투자 집중 위험에 대한 지속적인 감시가 필요하다고 경고. • 일본은행은 원자재 및 에너지 가격 상승이 중소기업를 중심으로 수익성을 압박하고 있다고 지적. 시장에서는 현재 금리가 중립 수준보다 낮다는 인식 속에 12월 추가 금리 인상 가능성이 제기. • 일본 다카이치 총리는 경제산업상에게 휘발유 보조금 제도 재검토를 지시할 방침이라고 밝혀. • 중국 정부는 AI 확산에 따른 고용 충격을 최소화하기 위해 일자리 감소 위험평가 체계를 구축하고 AI 분야 신규 일자리 창출을 확대할 계획이라고 발표. • 중국 국무원은 출생아 수 안정화와 서비스업 투자 확대를 주요 정책 과제로 제시. • 중국 외교부장은 다자간 무역체제 보호와 개방적인 국제무역 질서 구축을 촉구하고, 글로벌 사우스의 국제사회 대표성 확대를 강조. • 한국 정부는 스테이블코인을 결제수단으로 규제하기 위해 외국환거래법 개정을 추진 중인 것으로 보도. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌍 아프리카 • 특이사항 없음. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌏 오세아니아 • 특이사항 없음. ━━━━━━━━━━━━━━ 작성자: 미국 주식 인사이더 t.me/insidertracking

>>299위안짜리 게임기 출시, POP MART의 새로운 시도 •POP MART는 10월 23일 신제품 ‘THE MONSTERS 음료 흔들기 카메라’를 오프라인 매장에서 출시. 가격은 대당 299위안으로, LABUBU 등 THE MONSTERS 캐릭터를 활용한 휴대용 전자기기 •이 제품은 가상 음료 매장 운영 게임을 중심으로 사진 촬영, 스티커 꾸미기, 기기 간 연결 및 미니게임 기능 제공. 게임에서 식재료를 모아 음료를 만들고, 이를 판매해 얻은 코인으로 의상과 가구를 구매할 수 있음. 800mAh 배터리와 Type-C 충전 기능을 탑재했으며, 일반판과 히든판 2종 •POP MART는 기존 봉제인형과 피규어 중심에서 벗어나 두드리기, 옷 갈아입히기, DIY 등 소비자가 반복적으로 즐길 수 있는 제품을 확대하고 있음. 이번 제품은 화면·센서·카메라·게임 기능까지 결합해 일상적인 놀이와 상호작용을 강화한 것이 특징 •비교 대상은 일본 Bandai의 다마고치. 다마고치는 1996년 출시 이후 가상 반려동물 육성에 사진 촬영과 온라인 연결 기능 등을 추가해 왔음. 2025년 출시된 최신 제품군은 번식과 유전 시스템을 통해 5만 가지 이상의 외형 조합을 구현할 수 있음. 글로벌 누적 출하량은 2025년 8월 기준 1억 대를 돌파 •두 제품은 가격대가 비슷하지만 핵심 기능은 다름. 다마고치는 가상 반려동물을 지속적으로 돌보며 성장시키는 방식이고, POP MART의 신제품은 경영 시뮬레이션과 아이템 수집, 간단한 미니게임에 초점을 맞춤. POP MART는 강력한 IP와 오프라인 매장 네트워크를 보유하고 있지만, 전자 완구 시장에서 지속적인 경쟁력을 확보하려면 게임 콘텐츠와 제품 업데이트, 수집 가치를 꾸준히 발전시켜야 함

💡💡💡 미국 재무부는 10월 23일 《COINS Act》 시행을 위한 규칙안을 발표하고, 일부 우려 국가의 민감 기술 분야에 대한 미국 투자자의 투자 제한을 추가로 강화하는 방안을 추진 중. 현행 제도는 중국 관련 기업과 기관을 중점적으로 규제하고 있으나, 이번 규칙안은 AI와 반도체 분야의 제한을 더욱 강화하고 규제 대상을 추가 민감 기술 및 국가로 확대하는 내용을 포함. AI 분야에서는 현행 규정상 신고 후 진행할 수 있었던 일부 투자까지 금지 거래로 전환할 계획. 반도체 분야에서는 고대역폭메모리(HBM), 광자 칩, 방사선 내성 칩 등이 더욱 엄격한 규제 대상에 포함. 이와 함께 생명공학이 새로운 중점 규제 분야로 추가되며, 뇌·컴퓨터 인터페이스(BCI)와 자동화 실험실 소프트웨어 등이 규제 범위에 포함. 미국 투자자의 실사 의무도 강화해 투자 대상이 제한 기술이나 우려 국가와 관련돼 있는지 투자자가 직접 판단하도록 요구할 방침. 다만 일부 공개시장 거래 증권, 인덱스펀드 및 일정 요건을 충족하는 소규모 펀드 투자는 기존 면제 조항을 유지할 계획. 해당 규칙안은 현재 의견 수렴 단계로, 아직 공식 발효되지 않은 상태.

>>베선트, 과거 옐런의 단기채 의존을 위험하다고 비판했지만 이제는 자신이 더 과도하게 추진 (중국언론) •11월 4일 미국 재무부가 다음 분기 국채 발행 계획을 발표할 예정임. 시장에서는 베선트가 낮은 단기금리를 활용해 조달 비용을 낮추는 동시에 장기 미국 국채 수요 변화에 대응하기 위해 단기채 발행 비중을 추가로 높이고 장기 국채 환매를 확대할 것으로 예상함. 그러나 이러한 전략은 만기 도래 채무를 더 자주 차환해야 한다는 의미이기도 함. 향후 금리가 상승하면 채무 상환 비용이 늘어날 수 있으며, 높은 재정적자 문제도 국채 만기 구조 조정만으로는 해결하기 어려움 >贝森特曾批评耶伦借短债危险，现在自己做得更过分 https://wallstreetcn.com/articles/3784311#from=ios

>>홍콩 IPO 공모가 하회 확산, A+H 동시상장 종목 87.2%가 공모가 하회 (대만공상시보) •올해 홍콩신규 상장 열풍에도 불구하고 주가 하락이 확산. 10월 22일 기준 올해 상장한 신규 종목 117개 중 79개(67.5%)가 공모가를 밑돌았으며, 평균 하락률은 36.69%임. 특히 A+H 동시상장 종목은 39개 중 34개(87.2%)가 공모가를 하회했고, 평균 하락률은 35.02% •광통신 기업 Innolight는 724홍콩달러로 마감해 공모가 대비 26.02%, 고점 대비 45.23% 하락함. 풍력 설비업체 Dajin Heavy Industry는 공모가 대비 69.05% 하락했으며, Wolong Electric과 Lead Intelligent도 각각 62%, 58.56% 떨어짐. •AI·반도체 관련 신규 상장주도 약세를 보임. MiniMax는 10월 22일 160.7홍콩달러로 하락해 공모가를 하회, 사상 최고가 대비 약 88% 급락. Victory Giant는 공모가 대비 32.34%, Axera는 33.48% 하락함. 상장 첫날 급등했던 종목들도 상승분을 반납 •순수 홍콩 IPO 종목도 부진. 올해 상장한 78개 종목 중 45개(57.7%)가 공모가를 하회했으며, 구리 소재 상품업체 Tong Shifu는 82.12% 하락해 올해 가장 큰 낙폭을 기록함. •주요 원인으로는 신규 상장 공급 급증이 지목됨. 올해 1-3분기 홍콩 IPO는 116건, 조달 규모는 3,911억홍콩달러로 전년 동기 대비 각각 76%, 113.8% 증가함. A+H 프로젝트 38개가 전체 조달 금액의 약 70%를 차지. 기술기업의 홍콩 상장이 계속되는 가운데, 자금 유입 약화와 기술주 밸류에이션 조정 속에서 신규 상장주가 공모가를 지킬 수 있을지가 관건 >港股破發潮擴大！近九成「A＋H」股跌破發行價、平均跌逾35％ https://www.ctee.com.tw/news/20261023700803-430806

레볼루션 메디슨스의 임상 3상 데이터에서 RASONQUE가 전이성 췌장암 환자의 전체 생존기간을 기존 화학요법 대비 거의 2배 연장했으며, 다양한 RAS 하위군에서도 생존 개선 효과 확인. • 전체 생존기간: 기존 발표된 임상 3상 결과에서 전체 생존기간 중앙값이 RASONQUE 투여군 13.2개월, 화학요법 투여군 6.7개월로 나타났으며, 위험비(HR)는 0.40 기록. • 유럽종양학회(ESMO) 하위군 데이터: 평가된 RAS 유전자 유형 전반에서 RASONQUE의 생존 개선 효과 확인. G12D 변이군(HR 0.49), G12V 변이군(HR 0.32), RAS 변이가 확인되지 않은 종양군(HR 0.43)에서도 유리한 결과 도출. 다만 일부 하위군의 효과 추정치에는 불확실성이 남아 있는 상황. • 규제 현황: 미국 FDA 승인 완료. 유럽 규제위원회에서도 긍정적인 의견을 확보했으며, 추가적인 해외 규제 심사가 진행 중.

>>Bernstein, 대만 AI주 중 Delta Electronics 최선호주 선정, Unimicron 목표주가 28.2% 상향 (대만경제일보) •Bernstein은 자금조달 우려, 금리 인상 우려, 지정학적 리스크에도 대만 AI 공급망이 미국 및 기타 아시아 국가보다 높은 회복력을 보이고 있다고 평가함. •Delta Electronics(2308), Chroma ATE(2360), Unimicron(3037)에 ‘시장수익률 상회’ 의견을 제시, 목표주가를 각각 2,620대만달러, 2,750대만달러, 1,270대만달러로 설정. Delta Electronics를 최선호주로 선정, Quanta Computer(2382)는 이익 성장 둔화와 서버 ODM의 제한적인 추가 부가가치를 이유로 ‘시장수익률 하회’ 의견과 목표주가 290대만달러를 제시 •Delta Electronics는 3분기 전원 및 부품 매출 비중이 54%로 상승했으며, 매출총이익률은 35%로 전망됨. 2027년부터 ±400V 및 800V 전원 랙 출하가 증가하고 Vera Rubin, Rubin Ultra 등 차세대 아키텍처 도입이 확대되면서 2026~2028년 매출과 EPS CAGR은 각각 36%, 51%에 이를 것으로 예상 •Chroma ATE는 ESS 수요와 전원·반도체 테스트 사업 호조로 3분기 실적이 강세를 보일 전망임. Google, Marvell, AMD, NVIDIA의 SLT 수요와 HVDC 사이드카 전원 테스터가 2027~2028년 주요 성장 동력이 될 것으로 예상함. •Unimicron은 생산능력 확대와 가격 결정력 개선으로 3분기 매출이 시장 예상을 웃돌았음. ABF 기판의 공급 부족이 지속되면서 향후 ASP와 제품 구성이 개선되고 매출총이익률도 상승할 것으로 전망함. 이익 회복 기대를 반영해 목표주가를 990대만달러에서 1,270대만달러로 28.2% 상향 조정 >https://money.udn.com/money/story/5607/9833834?from=ednappsharing

제목 : [실적 속보] 아메리칸 익스프레스, 가이던스 상향에도 매출 부진에 하락 *연합인포맥스* 아메리칸 익스프레스(NYS: AXP)는 ‘26년 3분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 200.6억 달러(+8.8% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.6억 달러 하회한다. ▲ GAAP EPS 5.42달러(+31% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.84달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 4.68달러(+13% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.19달러 상회한다. 실적 가이던스 상향 조정이 이루어졌지만, 매출이 기대에 미치지 못하면서 동사의 주가는 프리마켓에서 2.0% 하락하고 있다. 대손준비금은 10억 달러를 기록했다. 이는 전년 동기 13억 달러에서 감소한 것이다. 총 결제액(billed business)은 4,540억 달러로 전년 동기 대비 8% 증가했다. 경영진은 신규 카드 가입자 증가와 안정적인 기존 가입 유지율, 우수한 신용 퀄리티 등을 강조하면서 아메리칸 익스프레스의 영업 모멘텀이 유지되고 있다고 설명했다. 경영진은 ‘26년 전체 매출 증가율 가이던스를 기존 9~10%에서 이번에 10%로 하단을 상향 조정했으며 / GAAP EPS 가이던스를 17.30~17.90달러에서 18.30~18.60달러로 상향 조정했다. 또한 비GAAP EPS 가이던스를 17.60~17.90달러로 제시했다.

10년물

제목 : [실적 속보] SLB, 중동 영업 회복하며 호실적 발표 *연합인포맥스* SLB(NYS: SLB)는 ‘26년 3분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 94.5억 달러(+5.8% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 1.8억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 0.64달러(-7% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.03달러 상회한다. 중동 지역에서의 회복세를 중심으로 호실적을 발표하면서 동사의 주가는 프리마켓에서 +0.4%를 기록 중이다. 지역별로는 중동 지역의 매출이 전분기 대비 13% 증가했다. 전분기 지정학적 불확실성으로 인한 영업 차질에서 회복이 나타나고 있다. 부문별로는 Digital 매출 +5%, 영업이익 +4% / Reservoir Performance 매출 -3%, 영업이익 -15% / Well Construction 매출 -3%, 영업이익 -15% / Production Systems 매출 +15%, 영업이익 +16% 등을 기록했다. 특히 데이터센터 솔루션 사업은 매출이 전년 동기 대비 76% 증가한 것으로 나타났다. 조정 EBITDA는 20.7억 달러로, 전년 동기와 동등한 수준을 기록했다. 조정 EBITDA 이익률은 21.9%로 1.2%p 하락했다. SLB는 분기 배당 0.295달러를 승인했다.

아메리칸 익스프레스의 2026년 3분기 실적 발표. • 매출: 200억 6,000만 달러 (예상 201억 2,000만 달러) • 조정 주당순이익(EPS): 4.68달러 • 카드 결제액: 4,540억 달러 (예상 4,569억 3,000만 달러) • 신용손실 충당금: 10억 달러 • 총비용: 145억 달러 (예상 148억 1,000만 달러) 아메리칸 익스프레스는 2026년 연간 조정 주당순이익(EPS)을 17.60~17.90달러로 전망.

SLB의 2026년 3분기 실적 발표. • 조정 주당순이익(EPS): 0.64달러 (예상 0.62달러) • 설비투자(Capex): 4억 8,500만 달러 (예상 5억 2,930만 달러) • 조정 EBITDA: 20억 7,000만 달러 (예상 20억 3,000만 달러) • 유정 건설 부문 매출: 28억 9,000만 달러 (예상 28억 3,000만 달러) • 총매출: 94억 5,000만 달러 (예상 92억 9,000만 달러) SLB는 2027년 사업 전망을 매우 긍정적으로 평가하며, 중동 지역의 사업 활동이 회복될 경우 추가적인 실적 상승 여력이 있을 것으로 전망.

CNBC에 따르면 트럼프 대통령의 경제 정책 지지율이 역대 최저 수준으로 하락한 가운데, 11월 3일 중간선거를 앞두고 정부 부패가 미국 유권자들의 최대 우려 요인으로 부상. CNBC의 최신 전미 경제 설문조사에 따르면 트럼프 대통령의 전반적인 국정 지지율은 40%, 부정 평가는 59%로 비교적 안정적인 수준 유지. 다만 순지지율은 -19%포인트로, 1년 전 -8%포인트보다 11%포인트 악화. 경제 정책 지지율은 더욱 가파르게 하락. 7월 38%에서 34%로 떨어진 반면, 부정 평가는 60%에서 65%로 상승. 이에 따라 경제 정책 순지지율은 -31%포인트를 기록하며 트럼프 대통령의 1·2기 임기를 통틀어 최저 수준으로 하락. 유권자들의 주요 우려 요인에서는 정부 부패가 36%로 가장 높은 응답률 기록. 식품 및 식료품 가격이 34%로 뒤를 이었으며, 민주주의 보호와 휘발유 가격은 각각 23%를 기록. 공직자의 이해충돌 가능성에 대해서도 광범위한 반대 여론 확인. 응답자의 93%는 대통령과 의회 의원을 포함한 선출직 공직자가 연방정부 계약을 보유한 기업의 개별 주식을 개인적으로 소유하거나 거래하는 행위를 금지해야 한다고 응답. 또한 89%는 현직 대통령의 직계 가족이 소유하거나 투자한 기업에 연방정부 계약을 제공하는 것에 반대. 이번 조사는 10월 14~18일 등록 유권자 1,000명을 대상으로 실시됐으며, 민주당 성향 여론조사기관 하트 리서치 어소시에이츠와 공화당 성향 여론조사기관 퍼블릭 오피니언 스트래티지스가 공동 주관. 의회 다수당 선호도 조사에서는 민주당이 52%, 공화당이 45%를 기록하며 민주당이 7%포인트 앞서는 것으로 집계. 이는 7월 조사 대비 민주당의 우위가 3%포인트 확대된 수치.

>>AI 칩 수요 지속 확대, 중국 Cambricon 3분기 매출 전년비 104.5%, 순이익 147.8% 증가 •Cambricon의 3분기 매출은 35.31억 위안으로 전년비 104.47% 증가했으며, 지배주주 순이익은 14.04억 위안으로 전년비 147.74% 증가함. 1~3분기 누적 매출과 순이익은 각각 전년비 106.76%, 131.49% 증가. 회사는 시장 개척을 지속하고 AI 응용의 상용화를 추진한 것이 실적 성장의 주요 원인이라고 설명. 한편 재고는 116.65억 위안으로 증가했으며, 선급금과 지급어음도 큰 폭 증가 >AI芯片需求持续释放，寒武纪Q3营收同比增长104.47%，净利润增147.74%｜财报见闻 https://wallstreetcn.com/articles/3784326#from=ios

📮 [메리츠증권 금융 조아해] 우리금융지주 - 주주환원 매력도 부각 ▶ 3Q26 지배주주순이익 1.05조원 (-15.7% YoY): 컨센 +8% - 대손비용률이 예상대비 높은 개선세를 시현 - [이자이익] +7.2% YoY - 은행 NIM -7bp QoQ, 대출성장률 +1.5% QoQ - [비이자이익] +4.4% YoY - 기타 부분 적전 YoY: 환차익 vs. 채권평가손실 - 수수료 이익 +9.9% YoY: 보험 계열사 편입 효과, 자산관리 수수료 확대 지속 (+5.2% YoY), CIB 영업 강화 기반 인수·자문 수수료 확대 (710억원 vs. 3Q25 330억원) 등 - [대손비용률] 0.30% (-28bp YoY) - 특별한 일회성 요인 부재, 우량 대기업 대출 중심으로 안정적인 성장을 단행함에 따라 경상적으로 양호한 수준 (3Q26 우량등급 비중 84%) - [CET-1비율] 13.80% (+8bp QoQ) - 이익 +43bp RWA +10bp, 운영리스크 +13bp vs. 주주환원 -11bp, 기타 -34bp - 9월말 기업거래에 따른 일시적인 자산 증가라는 일회적인 요인 (-15bp)이 발생함에 따라 예상대비 낮은 개선폭 - 다만 해당 요인은 10월 중 해소되었기에 실질적 9월말 CET-1비율은 13.93~95% (+20bp 이상 QoQ)으로 매우 양호한 수준 ▶ 기대감이 높아지는 국면 - 투자의견 Buy 및 적정주가 45,000원 유지 - 1) 포트폴리오 다변화 기반 경상 이익이 양호하게 개선 (비은행 비중 20%) - 2) 기말 배당 비중이 연간 배당금의 50%대로 높으며, 배당 매력도가 높음 (26E 연간 배당수익률 5% vs. 타행 3대 평균 4%) - 3) 1Q26 당시 토지자산 재평가 효과(60bp)를 제외한 경상 CET-1비율이 13.0% 이상 안정적인 수준에 도달 (4Q26E 13.7% 내외 예상) - 이에 내년 주주환원금의 확대폭이 타사대비 높을 것으로 예상 (27E 주주환원금 +16% vs. 타행 3대 평균 10% YoY 추정) - 내년 초 발표될 밸류업 정책에 주목할 필요 자료: https://vo.la/qy0xxwu *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 금융 개별 채널 링크 https://t.me/meritz_likecho

📮 [메리츠증권 금융 조아해] 하나금융지주 - Top-line 성장 지속 ▶ 3Q26 지배주주순이익 1.22조원 (+7.9% YoY): 컨센 부합 - [이자이익] +12.8% YoY (생보사 계정대체 제외 기준) - 그룹 NIM -5bp QoQ (은행 -4bp), 대출성장률 +1.7% QoQ - [비이자이익] +2.6% YoY (생보사 계정대체 제외 기준) - 수수료 이익 +15.0% YoY: 신용카드 수수료 확대 (+37.4% YoY), 자산관리 수수료 확대 (+15.4% YoY) - 채권평가손실 vs. 환차익 +1,868억원 (vs. 3Q25 -460억원) - [대손비용률] 0.33% (+7bp YoY) - 안정적인 수준 (1-3Q26 0.30%) - 그룹 연체율 0.70% (+13bp YoY): 기업회생 신청 익스포져의 연체 편입; 해당 익스포져 제외 시 0.63% (+6bp YoY) - [주주환원정책] CET-1비율 13.45% (+18bp QoQ) - 환율 하락 (+40bp; 동사는 환율 상승대비 효과가 상대적으로 약함을 언급), 운영리스크 손실인식 합리화 방안 적용 (+15bp) 효과에도 불구, 예상대비 개선폭이 낮았음 (이익 +40bp, RWA +46bp vs. 주주환원 -20bp, 기타 -48bp) - OCI 채권(그룹 전체 50조원 이상)의 금리 상승분이 반영됨에 따라 기타 부문 (-)폭이 확대 - 한편 1) 3Q26 DPS 1,165원 (배당기준일 11월 9일) 및 2) 자사주 매입 2,500억원 (vs. 당사 추정치 3,000억원)을 발표 (취득기간 10월 26일 ~ 27년 1월 25일) ▶ 지속될 적극적인 주주환원정책 - 투자의견 Buy 및 적정주가 178,000원 유지 - 1) 1-3Q26 누적 기준 두드러진 NIM 개선폭 (1.84% vs. 2025년 연간 1.73%), 원화 강세에 따른 환차익 인식 기반 Top-line 성장이 양호 (+10.6% YoY) - 2) 자본비율 개선폭은 OCI 관련 요소로 아쉬웠으나, 절대적인 수준은 높기에 적극적인 주주환원 정책을 이행하기는 충분한 체력을 보유 - 2026년 주주환원율 51%로 추정 (주주환원수익률 7% 추정) 자료: https://vo.la/wlwwKvS *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 금융 개별 채널 링크 https://t.me/meritz_likecho

Western Digital (WDC.N) 강력한 수요 가시성, 우호적인 가격 및 기술 전환이 지속적인 상승 여력을 뒷받침. 매수, TP $660(기존 $740) 씨티의 견해 WD는 또 한 번 강력한 분기 실적을 발표하며 HDD 스토리지 사이클에 대한 당사의 긍정적인 견해를 강화했습니다. 경영진은 하이퍼스케일러, 엔터프라이즈 고객, 네오클라우드 사업자, AI 프론티어 랩, 그리고 새롭게 부상하는 피지컬 AI 애플리케이션 전반에 걸친 견고하고 점점 더 다변화되는 수요를 강조했습니다. 타이트한 업계 공급, 우호적인 가격, 기술 전환을 배경으로 회사는 지속적인 마진 확대를 예상하고 있습니다. 중요한 점은 경영진이 가시성이 계속 개선되고 있다고 밝혔다는 것으로, 최대 고객들이 CY31까지 더 멀리 확장된 계획 신호를 제공하고 있으며, 수급 불균형은 단기적으로 완화될 가능성이 낮습니다. 회사는 CY 1H27에 HAMR 양산 출하를 시작하는 일정을 순조롭게 진행하고 있습니다. 설비투자 지출은 향후 2년간 목표 범위인 4~6%를 소폭 상회할 것으로 예상되며, 이는 추가적인 생산 대수 확대가 아니라 기록 밀도 향상을 가능하게 하기 위한 헤드 및 미디어 기술과 공장 자동화에 투입됩니다. 당사는 추정치를 상향 조정하지만, 동종 기업 멀티플 변동을 반영해 목표주가를 660달러(기존 740달러)로 하향합니다. 매수 의견을 재확인합니다. 실적 – 웨스턴 디지털은 9월 분기 매출 43억 8,100만 달러(전년 대비 +55%)와 EPS 4.64달러를 발표했습니다. 이는 시장(FactSet) 예상치인 41억 4,400만 달러(가이던스 중간값 41억 달러 대비) 및 EPS 4.11달러(가이던스 중간값 4.00달러 대비)와 각각 비교됩니다. 매출총이익률은 58.1%로 시장 예상 55.7% 대비(전년 대비 +1,420bp, 가이던스 중간값 55.5% 대비)였습니다. 영업이익률은 49.1%로 시장 예상 46.4% 대비였으며, 총 출하 용량은 248EB(전년 대비 +21.5%)로 시장(Visible Alpha) 예상 249EB 대비였고, 가격은 전년 대비 약 28% 상승했습니다. 가이던스 – F2Q27(12월 종료) 매출 전망은 51억 달러 +/- 1억 달러로 시장 예상 45억 6,700만 달러 대비입니다. 매출총이익률 범위는 60~61%로 시장 예상 57.2% 대비입니다. EPS는 5.80달러 +/- 0.20달러로 시장 예상 4.82달러 대비입니다.