nuclear tooth 🚀

2026.11.05 13:35:16 기업명: LG화학(시가총액: 17조 5,422억) A051910 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 154,960억(예상치 : 150,619억+/ 3%) 영업익 : 5,612억(예상치 : 4,571억/ +23%) 순이익 : -(예상치 : 3,937억) **최근 실적 추이** 2026.3Q 154,960억/ 5,612억/ - 2026.2Q 141,759억/ 5,996억/ 668억 2026.1Q 122,468억/ -497억/ -7,819억 2025.4Q 111,971억/ -4,133억/ -15,728억 2025.3Q 111,962억/ 6,797억/ 4,473억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261105800303 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/051910

은행/보험 연간전망: 모멘텀 둔화와 기대 (URL: https://buly.kr/5JQ8Fcy) Top picks KB금융, DB손보, 한화손보 둔화는 은행이고, 기대는 (손해)보험입니다. ● 은행 - 2027년은 올해보다 모멘텀이 둔화되는 국면입니다. NIM이 올라야 할 2026년에 오르지 못했습니다. 4Q에는 반등을 예상하지만 이제는 CCR 상승이 예상되는 시기로써, 마진 상승을 포인트로 얘기하기엔 그 매력이 크지 않다는 생각입니다. - 모멘텀이 둔화되니 다시 관심은 주주환원으로 모일 것입니다. 은행 자체에서 성장이다 수익성이다 변화를 얘기할 것이 줄어들면 환원에 대한 집중력이 높아집니다. 그래서 KB금융 탑픽입니다. - 염두에 두어야 할 것은 CCR이 예상보다 높아진다한들, 그래서 감익 전환까지도 우려해본들 은행섹터의 이익 전망은 밴드가 좁다는 것입니다. 그래서 환원 수익률의 담보력이 강합니다. 현재는 하방이 지지되는 수준까지 환원 yield가 올라와 있습니다. (2027E shareholder yield 8~10%) - 종합하면, 상대수익률 측면에서의 판단이 필요한 때입니다. 업종 비중 Overweight 유지합니다. (기은은 단기 관심종목이라 연간전망에는 안 넣었어요) ● 보험 - 손보에 대한 기대는 바뀌지 않았습니다. 관리급여, 자동차 경상환자 관련 제도 등 도덕적 해이를 억제함으로써 사회적 비용을 축소하는 정책을 행정부에서 추진하고 있고, 손보는 그 수혜를 받을 뿐입니다. - 신계약 경쟁 축소에 따른 손해율 안정화도 기대됩니다. CSM 마진이 회복되고, 보험료 예실차(해지) 및 계리가정 악화로 털려나가던 CSM (-) 조정이 축소되는 과정에서 CSM 증가율이 회복될 것으로 예상합니다. - 투자는 기저가 강합니다. 2026년 투자는 상반기에 좋았던 것보다 3Q에 까먹은 영향이 더 큽니다. 매매/평가손익의 정상화 가정에 더해 이차스프레드의 개선으로 증익이 전망됩니다. - 보험 수익성의 개선과 해약준비금의 자체적 노력(신계약 ㅡㅡ) 및 제도 완화 등을 주요 관심사로써 지켜봐 주십시오.

[코스닥] 케이엔더블유 / 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261105900295

SemiAnalysis, 미국 중간선거 데이터센터 코멘트: 2027년 이미 결정. 2028년은 변수 가득. 텍사스가 최대 변수 • 물리적으로 2027년 약 50GW의 데이터센터 생산능력은 정책 충격으로부터 거의 보호. 2028년 62.2GW에 달하는 신규 생산능력 중 90% 이상은 미착공 & 승인 연기 위험 노출 • 신규 증가량의 약 30% 차지하는 텍사스주의 예상치 못한 상황으로 대규모 투자 프로젝트가 '껍데기는 있지만 전기는 없는' 상황에 빠질 수 있음 SemiAnalysis谈“美国中选冲击数据中心”：2027“大局已定”，2028“充满变数”，得州是“最大变量” 据SemiAnalysis最新访谈透露，由于物理施工的不可逆性，2027年约50GW的数据中心产能已基本免受政策冲击；但2028年高达62.2GW的新增产能中，超九成因尚未动工而暴露在审批延期风险中。特别是占新增量近三成的得州意外变天，或导致巨额投资项目面临“有壳无电”的窘境。 https://wallstreetcn.com/articles/3785225#from=android

>>SemiAnalysis, “미국 중간선거의 데이터센터 충격” 분석: 2027년 “큰 틀은 확정”, 2028년 “변수 가득”, 텍사스가 “최대 변수” •SemiAnalysis의 최신 인터뷰에 따르면 물리적 건설의 비가역성으로 인해 2027년 약 50GW 규모의 데이터센터 용량은 정책 충격에서 사실상 벗어난 상태임. 반면 2028년 최대 62.2GW의 신규 용량 가운데 90% 이상은 아직 착공되지 않아 승인 지연 리스크에 노출돼 있음. 특히 신규 증설량의 약 30%를 차지하는 텍사스에서 예상치 못한 정권 변화가 발생하면서 막대한 투자 프로젝트가 ‘껍데기는 있지만 전력은 없는’ 난처한 상황에 처할 가능성 >SemiAnalysis谈“美国中选冲击数据中心”：2027“大局已定”，2028“充满变数”，得州是“最大变量” https://wallstreetcn.com/articles/3785225#from=ios

SemiAnalysis, 미국 중간선거 데이터센터 충격 코멘트: 2027년 이미 결정. 2028년은 변수 가득. 텍사스가 최대 변수 • 물리적으로 2027년 약 50GW의 데이터센터 생산능력은 정책 충격으로부터 거의 보호. 2028년 62.2GW에 달하는 신규 생산능력 중 90% 이상은 미착공 & 승인 연기 위험 노출 • 신규 증가량의 약 30% 차지하는 텍사스주의 예상치 못한 상황으로 대규모 투자 프로젝트가 '껍데기는 있지만 전기는 없는' 상황에 빠질 수 있음 SemiAnalysis谈“美国中选冲击数据中心”：2027“大局已定”，2028“充满变数”，得州是“最大变量” 据SemiAnalysis最新访谈透露，由于物理施工的不可逆性，2027年约50GW的数据中心产能已基本免受政策冲击；但2028年高达62.2GW的新增产能中，超九成因尚未动工而暴露在审批延期风险中。特别是占新增量近三成的得州意外变天，或导致巨额投资项目面临“有壳无电”的窘境。 https://wallstreetcn.com/articles/3785225#from=android

[코스피] 한온시스템 / 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261105800291

※ 상상인 리서치 투자전략 뉴스 26. 11. 05 (목) ● Top News - 코스피, 美 데이터센터 규제 우려에 장중 4%↓…삼전닉스 6~7%↓ https://naver.me/GntP9jZk ● Economy - 美공화, 헤그세스 희생양 삼나…“전쟁 강행해 선거 패배” 경질론 https://naver.me/xONRHNG1 - 美 '블루웨이브'에 韓 셈법 복잡…친환경 훈풍 속 데이터센터 규제 변수 https://naver.me/FhuHLu4U ● Stock Market - 美 중간선거 후 '코스피 상승' 공식 이번에도?…"변수 적지 않아" https://naver.me/I5wxawXE - 증시 급락에 "오늘이 바닥이길"…레버리지에 대거 베팅 개미들 한숨 https://naver.me/xCjyUVKJ ● Fixed Income - 블루웨이브에 美 국채 강세…韓 채권시장 영향 주목 https://naver.me/xbK35jV3 - 트럼프 ‘연준 장악’에 제동…민주 상원, 측근 인사 막는다 https://naver.me/x8knpDoK ● Currency - 美의회 재정지출 확대 제동 전망…국채금리 하락에 환율도 하방압력 https://naver.me/5yh3nW2y ● Commodity - 트럼프 '러시아 경유 수입' 무산되나…"유조선 3척 중 2척 회항" https://naver.me/F1aYx64R - 청해부대 작전구역 확대·초계기 투입…호르무즈 650km 거리까지 https://naver.me/FIc2b0Pf ● Real Estate - 서울 분양 기대감 한 달 만에 꺾였다… 대출 부담·미분양 우려↑ https://naver.me/52aB5cc0 - 전국 아파트 경매 12년 7개월 만에 최다…서울 아파트도 양극화 https://naver.me/GkIHqF5H ● ESG - 기업지배구조보고서 가이드라인 개정…주주환원 정책 공시 강화 https://naver.me/FTdvwMjB ● ETC - 중간선거 정치 불확실성 해소⋯비트코인도 8만달러 회복 https://naver.me/5vJ5H3ml [상상인증권 투자전략팀] 채널: https://t.me/ssi_macro

이란 혁명수비대(IRGC)에 따르면 호르무즈 해협에서 유조선 2척과 예인선 1척에 화재가 발생. 또한 전자전 작전을 통해 미국의 루카스(LUCAS) 드론 2대를 나포했다고 발표.

[현대차증권 자동차/ 장문수/ 02-3787-2639] KAMA Auto Daily (26.11.05) 장문수의 HMC Auto Call 개별채널 https://t.me/auto_call [산업동향] □ 태국 정부, 수입 전기차 소비세 35%로 인상 결정 - 태국 내각, 11월 3일 수입 전기차에 대한 소비세를 2027년 1월 1일부터 35%로 인상하는 방안 승인 - BEV(순수전기차)는 기존 10%에서 35%로 25%p 인상, EREV(주행거리 연장형 전기차)는 기존 15%에서 35%로 20%p 인상 - 태국 내 생산시설이나 현지 부품 조달 기반이 없는 수입 완성차가 주요 대상으로, 현지 제조 투자 유도와 태국 내 생산기업 보호 목적 - 태국 정부는 전기차 수입시장 확대보다 자국 내 전기차 생산·수출 거점 육성에 정책적 우선순위 부여 - 기존 자동차 제조기업의 생산기반 및 고용 유지, 현지 전기차 및 핵심 부품 생산 투자 확대 유도 - 태국 자동차업계는 2026년 5월 중국산 저가 수입차와의 경쟁 심화로 현지 자동차 산업의 위기 가능성 경고 - 태국은 Toyota·BYD 등 주요 완성차 업체의 동남아 생산 거점으로, 전기차 세제 혜택 및 구매 보조금 정책을 통해 BYD·Great Wall Motor 등으로부터 대규모 투자 유치 - 태국 투자청(BOI)에 따르면 2026년 8월 기준 전기차 산업 생태계 누적 투자 승인 실적은 189개 프로젝트, 45.9억 달러 - 2026년 1~7월 신차 등록에서 BEV·HEV·PHEV의 합산 비중은 55%로, 전동화 차량 등록 비중이 내연기관 차량을 처음으로 추월 - 기존 전기차 구매 지원 중심의 정책에 수입차 세금 인상을 결합해 현지 제조업 육성과 전동화 전환 동시 추진 □ Stellantis, 반도체 공급 부족으로 이탈리아 Fiat 생산 차질 - Stellantis, 엔진제어장치(ECU)에 사용되는 반도체 공급 부족으로 이탈리아 Fiat 일부 차종의 생산에 심각한 차질 발생 발표 - 특정 부품 공급업체의 반도체 공급 부족이 원인으로, 10월 판매에도 영향을 미쳤으며 특히 Fiat 주력 소형차 Pandina 판매에 타격 - Stellantis와 Fiat는 대체 공급 방안 확보와 생산 정상화를 최우선 과제로 추진 - 반도체 공급 부족이 11~12월까지 지속되면서 이탈리아 주요 공장의 추가 생산 차질 및 가동 중단 가능성 - Pomigliano 공장은 Fiat Pandina, Mirafiori 공장은 Fiat 500 생산 - 엔진 부품 생산공장에도 영향이 확대될 가능성, Termoli 공장은 Pandina와 Fiat 500에 사용되는 N3 GSE 엔진 조립 - Mirafiori 공장은 별도의 부품 부족으로 10월 중순부터 3주간 생산 중단 - 노동조합은 Fiat 500의 수요 부진도 가동 중단의 원인 중 하나로 지적 - Stellantis는 반도체 공급 부족의 구체적인 해소 시점을 제시하지 않은 상황 - 단일 전자부품의 공급 부족이 완성차 조립뿐 아니라 엔진 생산까지 영향을 미칠 가능성 - 11~12월 생산 정상화 여부는 대체 부품 확보와 반도체 공급 회복에 좌우될 전망 □ Honda, 인도 생산 전기 SUV 'Alpha' 12월 2일 공개 - Honda Cars India, 인도 시장을 겨냥한 첫 전기 SUV의 차명을 'Honda Alpha'로 확정하고 2026년 12월 2일 공개 예정 - 2025년 Japan Mobility Show에서 공개한 'Honda 0 Alpha' 콘셉트의 양산형 모델로, 차세대 전기차 개발 방향을 반영한 중형 SUV - 인도를 우선 시장으로 2027년부터 본격 판매 추진 - 인도 Rajasthan주 Tapukara 공장에서 생산해 인도 내수시장과 해외 수출시장에 공급할 계획 - Honda는 인도를 Alpha의 글로벌 생산 거점으로 육성할 방침 - 인도 전역에서 실제 도로 주행시험 진행 중으로, Manali 고지대와 Tapukara 인근 비포장·험로 등에서 성능 및 내구성 검증 - 현지 경쟁 모델은 Hyundai Creta Electric, Tata Sierra EV, Mahindra BE 6 등 - 현지 언론이 예상한 판매가격은 180만~240만 루피 수준으로, 공식 가격은 미발표 - 전용 EV 플랫폼을 적용해 평평한 실내 바닥과 넓은 2열 공간을 확보하는 설계 방향 - 각진 SUV 차체, 수평형 LED 조명 및 공기저항 저감을 고려한 휠 디자인 등 Honda의 'Man Maximum, Machine Minimum' 설계 철학 반영 - 예상 편의·안전 사양은 중앙 터치스크린·디지털 계기판·앞좌석 통풍시트·파노라마 글라스 루프·Honda Sensing Level 2 ADAS 등 - 배터리 용량, 주행거리, 모터 출력, 충전 성능 및 최종 편의사양은 미공개 □ Schaeffler, 유럽 공장 5곳 폐쇄 및 3,460명 감원 추진 - 독일 자동차 부품업체 Schaeffler, 유럽 생산시설 5곳을 폐쇄하고 총 3,460명을 감원하는 구조조정 계획 발표 - 독일 공장 4곳과 벨기에 공장 1곳 폐쇄, 유럽 내 총 16개 사업장을 대상으로 구조조정 추진 - 독일에서는 2028년까지 약 2,660명 감원 예정으로, 독일 핵심 사업부 인력의 약 9%에 해당 - 내연기관 자동차 수요 감소 및 완성차 생산량 축소, 예상보다 느린 전기차 시장 성장, 중국 경쟁업체와의 경쟁 심화 및 유럽의 높은 인건비 부담이 주요 배경 - Schaeffler는 이번 구조조정을 통해 2030년까지 연간 약 3억 유로의 비용 절감 효과 확보 계획 - 구조조정 관련 일회성 비용 약 4억8,000만 유로 예상, 관련 비용 대부분은 2026년 회계에 반영 예정 - Klaus Rosenfeld CEO는 독일의 인건비가 다른 유럽 국가보다 약 2.5배 높다고 설명 - 높은 인건비에도 독일과 유럽에서 경쟁력 있는 제품 개발·생산체계를 유지하기 위한 조치 - 경영진도 비용 절감에 동참해 향후 2년간 경영이사회 보수 10% 삭감 - 2028년 이후 추가 감원 가능성도 배제하지 않는 입장 - 독일 자동차 부품업계는 완성차 생산 감소와 전동화 전환 지연으로 생산능력 및 인력 조정 압력에 직면 - Schaeffler의 주요 고객사인 Volkswagen·Mercedes-Benz·Porsche도 수익성 개선을 위한 비용 절감 프로그램 추진 - Schaeffler는 구조조정에도 주주 배당정책을 유지할 방침 - 4분기 현금 창출 능력에 대한 긍정적 전망 유지, 비용 절감과 수익성 개선을 통해 유럽 생산사업의 경쟁력 확보 추진 [간략뉴스] □ Mercedes-Benz, 유럽 초급속 충전소 Electra에 매각 - Mercedes-Benz, 유럽 자체 초급속 충전망(47개소·374개 포인트)을 프랑스 Electra에 매각, 매각금액 미공개, 장부가치 9,900만 유로 - 자체 충전망 확장에서 파트너십 중심으로 전환, MB.CHARGE Public 통해 Electra 망 우대요금 제공, 기존 미국·중국 충전망은 유지 □ Tesla, 10월 중국산 전기차 판매 10.3% 증가 - Tesla, 10월 중국산 전기차 판매 6만 7,829대로 전년 동월 대비 10.3% 증가(CPCA), 12개월 연속 증가세, 전월 대비로는 28.9% 감소 - 유럽 신차 등록 증가로 역내 판매 회복세, 한국이 상하이 공장 수출의 약 20% 차지, 연간 설비투자 전망 약 20% 하향 □ Aisin·, 부팅 속도 39배 높인 차량용 AI 반도체 개발 - Aisin·도호쿠대학, STT-MRAM 내장 16nm 차량용 AI SoC 개발, OS·AI 모델을 칩 내부 저장해 커널 부팅 시간 2,535.3ms에서 65.7ms로 단축 - AI 처리 시간 594.6ms에서 58.5ms로 단축, 프레임당 에너지 소비 50.7mJ, 상용 양산 및 차량 탑재 일정 미공개 장문수의 HMC Auto Call 개별채널 https://t.me/auto_call *컴플라이언스 검 필

우크라이나 드니프로페트로우스크주 군사행정청에 따르면 러시아군이 야간에 제트 추진형 게란-4 드론을 동원해 사마르 지역의 150kV 변전소를 타격. 이번 공격은 드니프로의 프리드니프로우스키 화력발전소를 겨냥한 대규모 공습의 일환으로, 발전소에서 대형 화재가 발생.

악시오스에 따르면 미국 당국자들이 미군이 이란 내 대규모 전투 작전 재개 가능성에 대비해 최종 준비 작업을 진행 중이라고 밝힘. 미군은 해당 지역에 추가 군사 자산을 배치하는 등 전투 재개에 대비한 준비를 마무리하는 단계.

[코스닥] 스튜디오드래곤 / 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 원문: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261105900281

[코스닥] 클리오 / 결산실적공시예고 원문: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261105900277

월스트리트저널에 따르면 예멘 후티 반군이 사우디아라비아에 휴전 협상 대가로 510억 달러를 요구했다는 보도. 11월 5일 보도에 따르면 후티 반군이 홍해에서 사우디아라비아 유조선을 공격하고 전략적 요충지인 바브엘만데브 해협 일대를 장악한 이후, 사우디아라비아가 적대 행위를 협상으로 종식하기 위해 후티 반군과 직접 접촉. 후티 반군은 사우디아라비아가 수년간 실시한 공습과 장기 봉쇄로 발생한 피해를 보상해야 한다며 510억 달러를 요구. 협상 상황을 아는 관계자들에 따르면 이후 양측이 다른 금액도 제시했지만, 사우디아라비아가 분쟁에서 벗어나기 위해서는 수백억 달러에 달하는 비용을 부담해야 한다는 후티 반군의 입장은 명확한 상황. 또한 후티 반군은 사우디아라비아가 자신들을 예멘의 공식 통치 세력으로 인정할 것을 요구. 이는 사우디아라비아가 남부 국경에 자리 잡은 이란의 무장 지원을 받는 적대 세력을 받아들여야 한다는 의미. 사우디아라비아 정부와 후티 반군 지도부 모두 논평 요청에 응하지 않은 상태.

>>(요약) 유가에 설상가상! 휴전 기대에 이어 글로벌 원유 공급 과잉 압력도 부각 •JPMorgan은 글로벌 석유시장이 다시 공급 과잉 상태로 돌아왔다고 전망. 10월 공급 과잉 규모는 하루 140만 배럴로 확대돼 지난해 연간 평균에 근접. 중동의 공급 회복 지속, 라틴아메리카의 꾸준한 증산, 글로벌 수요의 큰 폭 감소 등 세 가지 요인이 이러한 변화를 이끌었음. •또한 미·이란 휴전 기대가 높아지면서 브렌트유 가격은 며칠 만에 배럴당 118달러에서 103달러로 하락. JPMorgan은 적정가치를 배럴당 94달러로 추산하고 있어 현재 가격에는 약 9달러의 프리미엄이 추가로 해소될 여지가 있다고 분석 >油价雪上加霜！停战预期之外，全球原油过剩压力也来了 https://wallstreetcn.com/articles/3785233#from=ios

>>미국 중간선거 ‘승자와 패자’ 뚜렷해져: AI 하드웨어 급락, 한국·일본 급락 주도, 홍콩·A주 동반 급등, 항셍테크·창업판 상승 (중국언론) •미국 중간선거에서 민주당이 압승하면서 AI 규제 강화에 대한 시장의 공포가 빠르게 아시아 반도체 업종을 휩쓸었음. 한국 KOSPI는 한때 5.2% 폭락해 서킷브레이커가 발동됐음. 이와 뚜렷한 대조를 보이며 홍콩과 A주는 동반 급등했고, 창업판은 상승 전환해 3% 올랐으며 항셍테크지수는 5% 급등. 민주당의 전면적인 승리로 AI 데이터센터 건설이 규제 장벽에 부딪힐 가능성이 크게 높아졌으며, 골드만삭스 트레이딩팀은 이미 “클라우드 업체 매수, 반도체 매도”라는 전략을 명확히 제시 >美国中选“赢家输家已现”：AI硬件重挫，日韩领跌，港A携手大涨，恒科创业板齐升 https://wallstreetcn.com/articles/3785235#from=ios

•중국 로봇테마주 강세, 다수 종목 상한가 •유니트리 +5.2% >A股机器人概念股震荡拉升，上纬新材涨超10%，征和工业、福莱新材此前涨停，中马传动、万讯自控、中坚科技涨幅居前。 （来自华尔街见闻）

중국, 소프트뱅크의 ABB 로봇 사업부 54억 달러 인수 합병에 제동 걸다 - FT

[코스닥] 모델솔루션 / 영업(잠정)실적(공정공시) 원문: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261105900273