现已上线！2025 年 Telegram 研究 — 年度关键洞察 
ABTRUST
前往频道在 Telegram
Канал для людей, которые интересуются инвестициями и теми возможностями, которые они могут дать обычным людям, о том, как с помощью инвестиций можно решить вполне конкретные цели. Об авторе канала: http://bacherov.ru
显示更多2 306
订阅者
-324 小时
-57 天
-2430 天
数据加载中...
相似频道
标签云
进出提及
---
---
---
---
---
---
吸引订阅者
六月 '26
六月 '26
+11
在1个频道中
五月 '26
+22
在2个频道中
Get PRO
四月 '26
+33
在3个频道中
Get PRO
三月 '26
+236
在9个频道中
Get PRO
二月 '26
+170
在8个频道中
Get PRO
一月 '26
+291
在7个频道中
Get PRO
十二月 '25
+103
在6个频道中
Get PRO
十一月 '25
+70
在2个频道中
Get PRO
十月 '25
+51
在1个频道中
Get PRO
九月 '25
+484
在2个频道中
Get PRO
八月 '25
+35
在1个频道中
Get PRO
七月 '25
+50
在2个频道中
Get PRO
六月 '25
+67
在3个频道中
Get PRO
五月 '25
+38
在1个频道中
Get PRO
四月 '25
+63
在4个频道中
Get PRO
三月 '25
+156
在3个频道中
Get PRO
二月 '25
+73
在3个频道中
Get PRO
一月 '25
+59
在1个频道中
Get PRO
十二月 '24
+148
在4个频道中
Get PRO
十一月 '24
+58
在1个频道中
Get PRO
十月 '24
+71
在1个频道中
Get PRO
九月 '24
+46
在1个频道中
Get PRO
八月 '24
+22
在1个频道中
Get PRO
七月 '24
+41
在2个频道中
Get PRO
六月 '24
+52
在1个频道中
Get PRO
五月 '24
+69
在0个频道中
Get PRO
四月 '24
+31
在0个频道中
Get PRO
三月 '24
+95
在1个频道中
Get PRO
二月 '24
+49
在3个频道中
Get PRO
一月 '24
+63
在0个频道中
Get PRO
十二月 '23
+58
在1个频道中
Get PRO
十一月 '23
+107
在3个频道中
Get PRO
十月 '23
+81
在0个频道中
Get PRO
九月 '23
+35
在0个频道中
Get PRO
八月 '23
+104
在0个频道中
Get PRO
七月 '23
+184
在0个频道中
Get PRO
六月 '23
+27
在0个频道中
Get PRO
五月 '23
+34
在0个频道中
Get PRO
四月 '23
+96
在0个频道中
Get PRO
三月 '23
+36
在0个频道中
Get PRO
二月 '23
+22
在0个频道中
Get PRO
一月 '23
+47
在0个频道中
Get PRO
十二月 '22
+34
在0个频道中
Get PRO
十一月 '22
+98
在0个频道中
Get PRO
十月 '22
+31
在0个频道中
Get PRO
九月 '22
+29
在0个频道中
Get PRO
八月 '22
+61
在0个频道中
Get PRO
七月 '22
+34
在0个频道中
Get PRO
六月 '22
+179
在0个频道中
Get PRO
五月 '22
+108
在0个频道中
Get PRO
四月 '22
+40
在0个频道中
Get PRO
三月 '22
+129
在0个频道中
Get PRO
二月 '22
+19
在0个频道中
Get PRO
一月 '22
+26
在0个频道中
Get PRO
十二月 '21
+15
在0个频道中
Get PRO
十一月 '21
+3
在0个频道中
Get PRO
十月 '21
+6
在0个频道中
Get PRO
九月 '21
+7
在0个频道中
Get PRO
八月 '210
在0个频道中
Get PRO
七月 '210
在0个频道中
Get PRO
六月 '210
在0个频道中
Get PRO
五月 '21
+201
在0个频道中
| 日期 | 订阅者增长 | 提及 | 频道 | |
| 16 六月 | +3 | |||
| 15 六月 | 0 | |||
| 14 六月 | 0 | |||
| 13 六月 | +1 | |||
| 12 六月 | +1 | |||
| 11 六月 | 0 | |||
| 10 六月 | +2 | |||
| 09 六月 | +2 | |||
| 08 六月 | +1 | |||
| 07 六月 | 0 | |||
| 06 六月 | 0 | |||
| 05 六月 | +1 | |||
| 04 六月 | 0 | |||
| 03 六月 | 0 | |||
| 02 六月 | 0 | |||
| 01 六月 | 0 |
频道帖子
Охота на призраков. Зачем и как отделять сигнал от шума на рынке
Статья написана партнёром FO ABTRUST Евгением Ерофеевым.
Любой, кто смотрел на ценовой график, видел: цены не ходят плавно. Они "дёргаются", "дрожат", делают резкие пики. Вопрос — что за этим стоит?
Одна из гипотез: за случайными на вид движениями скрывается внутренняя логика — нелинейная система, которую можно описать и прогнозировать. Другая (и не менее правдоподобная): рынок — стохастическая система, где дёрганье — это и есть вся реальность, а никакого «скрытого сигнала» нет.
Фильтрация имеет смысл, только если верна первая гипотеза. Если реальность случайна — очистка данных не поможет, а может и навредить. Но вот что важно: даже если вы не уверены, сама процедура фильтрации работает как диагностический тест. Применили — прогноз улучшился? Значит, что-то детерминированное там было. Не улучшился — возможно, никакого скрытого аттрактора (системы с внутренней логикой) нет, и не надо мучить данные дальше.
Полный текст статьи читайте:
1. SMART-LAB
2. ВК
3. DZEN
4. Bazar
5. OK
| 2 | Рынок в «болоте», но фундаментально недооценен
Почему 75% портфеля — в акциях и когда ждать роста
Индекс полной доходности за пять лет прибавил всего 8%, реальная ставка держится на уровнях 1990-х, а классическая стратегия 60/40 в России работает иначе. Но по многофакторной модели рынок недооценен на треть — и опытные инвесторы держат в портфелях до 75% акций.
Подробности здесь: https://tatcenter.ru/specials/ekspertny_krug/aleksej-bacherov-rynok-v-bolote-no-fundamentalno-nedooczenen-pochemu-75-portfelya-v-akcziyah-i-kogda-zhdat-rosta/ | 319 |
| 3 | Рынок в «болоте», но фундаментально недооценен
Почему 75% портфеля — в акциях и когда ждать роста
Индекс полной доходности за пять лет прибавил всего 8%, реальная ставка держится на уровнях 1990-х, а классическая стратегия 60/40 в России работает иначе. Но по многофакторной модели рынок недооценен на треть — и опытные инвесторы держат в портфелях до 75% акций.
Подробности здесь: https://tatcenter.ru/specials/ekspertny_krug/aleksej-bacherov-rynok-v-bolote-no-fundamentalno-nedooczenen-pochemu-75-portfelya-v-akcziyah-i-kogda-zhdat-rosta/ | 1 |
| 4 | ИИ на бирже: вкалывают роботы - счастлив человек! / Биржевая среда с Яном Артом
Блеск и нищета роботов: алгоритмическая торговля на фондовом рынке. Искусственный интеллект (ИИ) привлекли к биржевым прогнозам: каков результат. Может ли ИИ реально помочь инвесторам и если да, то чем и как. Живой человек vs ИИ: кто кого.
В гостях у Яна Арта – профессиональный управляющий активами Алексей Бачеров и инвестиционный эксперт Илья Гадаскин.
➛YouTube - https://youtube.com/live/eCDUZyR0Jjs
➛Rutube - https://rutube.ru/video/45993272b46743d0118fecc322df6ea2/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241475 | 262 |
| 5 |  Друзья и подписчики! Напоминаю!
Диверсификация - наше всё! Вдруг телеграм всё-таки завтра ляжет!
На прошлой неделе в связи с инициативами нашего государства, которые я не собираюсь обсуждать, и на которые я точно не могу повлиять, у мены была временна недоступна работа в ТГ. Сейчас ситуацию восстановил.
Но в связи с этим хочу напомнить, что у меня достаточно иных каналов, где я публикую те же материалы, что и здесь. Призываю вас подписаться везде, где вы есть, к тому же это ни к чему не обязывает.
Всегда можно пользоваться более удобным.
✅ ТГ, она же Телега, она же Телеграмм
✅ MAX. Открыл совсем недавно.
✅ ВК
✅ Dzen
✅ OK. Не думаю, что кто-то из нашей среды любит эту соцсеть, но я её реанимировал, боясь, что могут перехватить мошенники.
✅ SMART-LAB, инвест ресурс Тимофея Мартынова. Очень удобен для публикации длинных статей. Правда в последнее время много троллей, которых я активно и без зазрения совести отправляю в бан.
✅ Базар. Соц сеть для инвесторов и трейдеров Владислава Никонова, моего приятеля и хорошего человека.
✅ Пульс. Сеть неудобная по многим причинам. И к тому же модерируется по идиотски. Я там пишу не всё и не всегда.
✅ Лента COMON Finam. Тоже не удобна, хотя лучше чем пульс. Публикую далеко не всё.
✅ Профит от БКС. Аналогично COMON.
P. S. Пост буду регулярно повторять, надеюсь на ваше понимание.
P.S.S. Пишите, если были какие-то ошибки или проблемы с подключением к другим соцсетям. | 258 |
| 6 |  +6Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 05.06.2026
Доходность посчитана на срок:
✅ неделя
✅ 1 месяц
✅ 1 квартал
✅ Полгода
✅ 9 месяцев
✅ 1 год
✅ к началу года
Активы представленные в расчете:
✅ IMOEX – основной индекс MOEX
✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов)
✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний
✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний
✅ MOEXBC – индекс голубых фишек
✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации
Отраслевые индексы:
✅MOEXOG - нефть и газ
✅MOEXEU - электроэнергетика
❌MOEXTL - телеком
✅MOEXMM - металлы и добыча
✅MOEXFN - финансы
✅MOEXCN - потребительский сектор
✅MOEXCH - химия и нефтехимия
✅MOEXTN - транспорт
✅MOEXIT - IT сектор
✅MOEXRE - строительные компании
✅MOEXINN - инновационные компании
Индексы облигаций:
✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций
✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов)
✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН
✅RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций
✅RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций
✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX | 211 |
| 7 | "Головная боль для Минфина". Почему рубль оказался сильнее доллара
В Прайм благодаря Андрею Шаромову - PR директору Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ вышла статья с моими комментариями про курсы валют, в том числе про курс рубля: "Головная боль для Минфина". Почему рубль оказался сильнее доллара
Моя цитата, вынесенная в подзаголовок статьи: "мир идет к новому паритету в курсах валют, в том числе и рубля"
Я думаю, статья будет интересна не только тем, кто интересуется инвестициями и трейдингом. | 282 |
| 8 |  +1Результаты стратегии ABTRUST (END DATE 2026-05-31)
Cтратегия ABTRUST является долгосрочной инвестиционной портфельной стратегией с высоким уровнем диверсификации и активно-пассивным динамическим управлением. Это самая старая базовая стратегия FO ABTRUST (с 2005 года), подходящая широкому кругу инвесторов.
Большая часть активов вложена в биржевые индексные фонды широкого рынка. Обычно их доля составляет 50%, но может доходить и до 75%. Оставшаяся часть размещается в активы, которые имеют потенциальную доходность выше индексного инвестирования (отдельные акции и золото). Структура не является жёсткой - в различные периоды могут проводиться ребалансировки, и доли активов могут существенно меняться. Так в периоды кризисов портфель будет содержать больше «защитных» активов (таких как облигации и золото), а в периоды роста будет содержать больше «агрессивных» (акции).
Доходность стратегии (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: -2.5 %
✅ За 1 год (скользящий): +6.8 %
✅ С начала года: -3.2 %
✅ За весь период: +1 585.2% или +14.3% годовых
Сравнение стратегии ABTRUST за весь период с БЕНЧМАРКОМ RUSCLASSICBM*
Показатели стратегии ABTRUST:
✅ CAGR, %: +14.28
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +14.20
✅ Волатильность, % в год: 12.72
✅ Коэффициенты
Шарпа**: 0.49
Бета***: 0.35
Трейнора, % в год: 17.75
Альфа Дженсена, % годовых: 4.59
Кальмара*****: 0.41
✅ Максимальная просадка****, %: 34.42
Показатели стратегии RUSCLASSICBM:
✅ CAGR, %: +11.96
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +12.63
✅ Волатильность, % в год: 15.93
✅ Коэффициенты
Шарпа: 0.30
Трейнора, % в год: 4.64
Кальмара: 0.28
✅ Максимальная просадка, %: 44.55
Подробнее о самой стратегии и вариантах подключения можно прочесть на сайте ABTRUST.
* RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.
** Для расчёта коэффициентов Шарпа и Трейнора, а также Альфы Дженсена в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 7,99% годовых.
*** Бета, коэффициент Трейнора и Альфа Дженсена считаются по отношению к бенчмарку - RUSCLASSICBM
**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться
***** Коэффициент Кальмара посчитан на всё историческом промежутке по месячным данным | 249 |
| 9 |  +6Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 29.05.2026
Доходность посчитана на срок:
✅ неделя
✅ 1 месяц
✅ 1 квартал
✅ Полгода
✅ 9 месяцев
✅ 1 год
✅ к началу года
Активы представленные в расчете:
✅ IMOEX – основной индекс MOEX
✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов)
✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний
✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний
✅ MOEXBC – индекс голубых фишек
✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации
Отраслевые индексы:
✅MOEXOG - нефть и газ
✅MOEXEU - электроэнергетика
❌MOEXTL - телеком
✅MOEXMM - металлы и добыча
✅MOEXFN - финансы
✅MOEXCN - потребительский сектор
✅MOEXCH - химия и нефтехимия
✅MOEXTN - транспорт
✅MOEXIT - IT сектор
✅MOEXRE - строительные компании
✅MOEXINN - инновационные компании
Индексы облигаций:
✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций
✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов)
✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН
✅RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций
✅RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций
✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX | 255 |
| 10 |  ⚖️ FinEx ликвидирует «замороженные» ETF: возврат средств близок?
FinEx Funds ICAV и FinEx Physically Backed Funds ICAV подали в Высокий суд Ирландии ходатайства о ликвидации всех фондов. Причина — активы российских инвесторов оказались заблокированы с июня 2022 года из‑за санкций ЕС против Национального расчетного депозитария (НРД). При этом сами фонды сохраняют полную платежеспособность, пишут РБК.
Исполнительный директор «ИТФ Консалтинг» (входит в группу FinEx) Владимир Крейндель: «Петиция в суд подана на обе зонтичные структуры, это значит, что процедура влияет на все FinEx ETF».
Слушание по ходатайствам назначено на 8 июня 2026 года в Дублине. Кредиторы и пайщики могут участвовать лично или через представителей, поддержать ликвидацию или заявить возражения. В FinEx подчеркивают: ликвидация рассматривается как механизм упорядоченной реализации активов и возврата средств правомочным инвесторам в рамках санкционных требований.
Что было раньше. История:
▪️До 2022 года фонды FinEx торговались на Мосбирже.
▪️В марте 2022 Euroclear и Clearstream остановили операции с НРД, бумаги заморозили.
▪️В июне 2022 ЕС ввел санкции против НРД.
▪️FinEx безуспешно пытался получить разрешение на выкуп паев через бельгийский Минфин, затем подавал жалобу в Госсовет Бельгии.
▪️С сентября 2023 внебиржевые торги фондами (кроме FXRU и FXRL) проводили «Т-Инвестиции» и «Финам», но купить могли только квалы.
Исключения: фонд FXRB ликвидирован без выплат, а FXRU и FXRL (на российские активы) до сих пор не торгуются. Остальные фонды сохраняют листинг на биржах Дублина и Амстердама.
😎Если суд одобрит ликвидацию, инвесторы смогут получить свои деньги — процедура займет время, но это первый реальный шанс с 2022 года. Однако пока не ясно, получится ли или снова найдут причину, чтобы отклонить очередную попытку компании.
📞 Навигация по каналам
▪️Акции ▪️Облигации
▪️Новости ▪️Трейдинг | 228 |
| 11 | Принял участие в конференции, организованной ТАТ Центром:
Инвестиции-2026: как получать пассивный доход без избыточных рисков
Почитать комментарии по ряду насущных вопросов можно здесь. | 249 |
| 12 |  +1У мемов и карикатур бывает очень весёлая история.
Вот, пример, который отлично демонстрирует отношение общества к рублю.
Когда он падает плохо, когда растёт, тоже плохо. В общем не угодишь 😁
Или многое зависит от того, у какого какая позиция по нему? 🤔 | 263 |
| 13 | ⚡️ Как перестройка мировых финансов скажется на курсе рубля
🔔 Рубль продолжает укрепляться по отношению к доллару, а Bloomberg назвал его «лучшей валютой» во втором квартале 2026 года. Доцент Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ Алексей Бачеров делится своими соображениями о том, как трансформация мировой финансовой системы может привести к появлению нового паритета мировых валют.
📌 Бачеров убежден, что на курс любой валюты влияет много факторов, поэтому его моделирование должно строится по многофакторным моделям. При этом сложность заключается в том, что факторы также являются зависимыми друг от друга, а их вес во времени меняется, что ведёт к нелинейности и сложности моделей.
💡 В качестве обоснования эксперт приводит такие наглядные примеры:
✔️ бюджетное правило отвязало корреляцию стоимости нефти и курса рубля;
✔️ переход на плавающий курс и смены политики ЦБ на таргетирование инфляции изменили зависимость курса от экспортно-импортных операций;
✔️ структура доходов бюджета от нефтегазового сектора с 2011 года уменьшилась с 50% до 23%;
✔️ блокировка резервов ЦБ в результате санкций и ответные меры со стороны России переориентировали внешнеэкономические расчёты в юани и рупии. Учет всех этих факторов создает трудность обоснования курса доллар-рубль тем же Минфином и Минэком.
❗️ Ключевой момент — тектонические сдвиги в мировой финансовой системе. Так, отказ Саудовской Аравии продления «нефтедолларового соглашения» (Соглашения о безопасности 1974 года), рост экономики Китая и рост оборота торговли в Азиатском регионе (который по некоторым оценкам уже превысил оборот в G7), могут говорить о существенной трансформации мировой финансовой системы, считает Алексей Бачеров. Все это может привести к новому паритету в курсах всех мировых валют, в том числе и рубля. И, конечно, не стоит забывать, что самим США невыгоден крепкий доллар, чтобы конкурировать на мировой арене с другими странами. Сейчас США всё больше превращаются из нетто импортёра в нетто экспортера по широкому кругу товаров.
#финансы
✅ Подписывайтесь на «Новое в менеджменте» в Max! | 201 |
| 14 | Московская биржа: кто, как и куда инвестирует / Биржевая среда с Яном Артом
Фондовый рынок России сегодня - в точных цифрах.
- Российский рынок растерял все плюсы с начала года.
- Облигации начинают выигрывать в доходности у депозитов и фондов денежного рынка. На рынке появятся новые ОФЗ в юанях.
- Результаты инвестиций в разные инструменты: доходность за месяц и с начала 2026 года.
- Новые инвестиции на российском фондовом рынке: 80% денег идут в облигации.
- Российские инвесторы меняют симпатии в акциях: народный портфель Московской биржи.
- Изменения в индексе IMOEX: кто вошел и кто вышел.
- Какие стратегии на фондовом рынке России сегодня надо выбирать частным инвесторам.
В гостях у Яна Арта – акционер финансового брокера “Август” Игорь Исаев и управляющий активами финансового брокера “Август” Алексей Бачеров.
➛YouTube - https://youtu.be/tcsT8uUAVG4
➛Rutube - https://rutube.ru/video/e1d13f8b2c6317afb48c869c9050fc29/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241457
➛Дзен - https://dzen.ru/video/watch/6a16ffd2e29920271ffe86d1 | 194 |
| 15 |  +1Результаты стратегии AITRUST 2.0 (END DATE 2026-04-30)
Cтратегия AITRUST 2.0 является долгосрочной инвестиционной портфельно-алгоритмической стратегией с высоким уровнем диверсификации и активным динамическим управлением, представляющей из себя инновационный микс трёх других стратегий - ABTRUST, ABIGTRUST и AHTRUST.
Как и ее предшественник AITRUST данная стратегия сочетает в себе преимущества разных типов стратегий - портфельных инвестиций с аллокацией по классам активам и алгоритмической торговли, но также имеет увеличенную долю вложений в тщательно отбираемые акции "альфа-скакуны". Как у предшественника сила стратегии AITRUST 2.0 заключается в раскореллированности результатов портфельного и алгоритмического инвестирования, что позволяет достичь более высокой доходности при сохранении такой же, относительно невысокой, волатильности. Важно отметить, что формально стратегия ABTRUST, которая входит в стратегию AITRUST 2.0, уже содержит "альфа-скакунов", однако в AITRUST 2.0 их доля сознательно увеличена, так как на долгосрочном горизонте эти акции показывают существенно лучшие результаты, чем индекс широкого рынка.
Это самая последняя разработка FO ABTRUST (с конца 2024 года), ориентированная на широкий круг состоятельных инвесторов, желающих получить более высокую доходность при умеренном уровне риска.
AITRUST 2.0 сформирован из 3 других стратегий в следующих долях:
✅ 70% - Портфельная стратегия ABTRUST, активы которой вкладываются в облигации, акции, золото и фонды денежного рынка
✅ 15% - Алгоритмическая стратегия ABIGTRUST, торгующая ликвидными фьючерсными контрактами (валютными и фондовыми) в срочной секции Московской биржи
✅ 15% - Портфельная стратегия на AHTRUST, активы которой вкладываются в акции "альфа-скакуны", потенциал роста которых больше, чем у бенчмарка рынка акций (индекс широкого рынка MCFTR)
Доходность стратегии AITRUST 2.0 (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: -3,0%
✅ За 1 год (скользящий): +6,8%
✅ С начала года: -2,0%
✅ За весь период: +280,4% или +15,4% годовых
Сравнение стратегии AITRUST 2.0 за весь период с БЕНЧМАРКОМ RUSCLASSICBM*
Показатели стратегии AITRUST 2.0:
✅ CAGR, %: +15,39
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +14,99
✅ Волатильность, % в год: 11,09
✅ Коэффициенты
Шарпа**: 0,74
Бета***: 0,34
Трейнора, % в год: 24,07
Альфа Дженсена, % годовых: 7,43
Кальмара*****: 0,98
✅ Максимальная просадка****, %: 15.31
Показатели стратегии RUSCLASSICBM:
✅ CAGR, %: +8,39
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +9,03
✅ Волатильность, % в год: 13,70
✅ Коэффициенты
Шарпа: 0,16
Трейнора, % в год: 2,22
Кальмара: 0,27
✅ Максимальная просадка, %: 33.68
О том, как присоединиться к нашей стратегии AITRUST 2.0 можно прочесть здесь ➡️
* RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.
** Для расчёта коэффициентов Шарпа и Трейнора, а также Альфы Дженсена в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 6,81% годовых.
*** Бета, коэффициент Трейнора и Альфа Дженсена считаются по отношению к бенчмарку - RUSCLASSICBM
**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться
***** Коэффициент Кальмара посчитан на всём историческом промежутке по месячным данным | 196 |
| 16 | XV конференция для инвесторов и финансовых советников «Портфельные инвестиции»: тренды, инструменты, прогнозы
Дата: 6 июня 2026 года
Время: 10:00 – 19:00 (мск)
Программа: https://invest-conf.ru/
Формат: онлайн
Организатор: Национальная ассоциация специалистов финансового планирования
О чём событие?
Современный российский инвестор похож на Одиссея: он прокладывает маршрут к финансовой независимости через бурное море санкций, волатильности, новых активов и информационного шума. Конференция «Одиссея российского инвестора» — это навигационная карта и компас для всех, кто не хочет потерять курс.
Почему это стоит увидеть?
Конференция даёт системный взгляд на инвестиции:
✔️ актуальная повестка с учетом современных реалий
✔️ долгосрочные стратегии и фундаментальные знания
✔️специальная сессия про криптовалюты – как соблюсти новые законы
✔️ инвестиции как бизнес – основы работы финансового советника
✔️ живые кейсы от практиков и ответы на вопросы, которые не найти в открытых источниках
Кто выступает?
В числе спикеров — ведущие финансовые советники, управляющие, независимые эксперты и практики рынка:
· Валерий Лях, управляющий Фонда Гарантирования ИИС (ИИС-3 и гарантии: что изменилось для инвестора в 2026)
· Олег Ушаков, основатель Sagrada Legal, председатель Комиссии по ЦФА Совета ТПП РФ (Крипта в законе — новое в регулировании криптовалют и цифровых активов)
· Глеб Яковлев, вице-президент Всероссийского союза страховщиков (Страхование жизни в России — ИСЖ и ДСЖ на практике)
· Сергей Кикевич, директор и соучредитель проекта «Рост Сбережений» (Построение пенсионной стратегии — расчёты и практика)
· Никита Куценко — криптовалютный консультант (Практика заработка на криптовалюте — стейкинг)
Специальное предложение для подписчиков канала
По промокоду BACHEROV действует скидка 25% от актуальной цены билета
Как принять участие?
1. Перейти на сайт конференции: https://invest-conf.ru/
2. Выбрать билет
3. Ввести промокод BACHEROV
4. Зарегистрироваться и получить ссылку на онлайн-трансляцию
Не дайте шторму сбить ваш курс. Присоединяйтесь к «Портфельным инвестициям» 6 июня — с надёжной картой и командой профессионалов. | 169 |
| 17 |  +1Результаты стратегии AITRUST (END DATE 2026-04-30)
Cтратегия AITRUST является долгосрочной инвестиционной портфельно-алгоритмической стратегией с высоким уровнем диверсификации и активным динамическим управлением, представляющей из себя микс двух других стратегий - ABTRUST и ABIGTRUST. Она сочетает в себе преимущества обоих типов стратегий - портфельных инвестиций с аллокацией по классам активам и алгоритмической торговли. Сила стратегии AITRUST заключается в раскореллированности результатов портфельного и алгоритмического инвестирования и более низкой волатильности - в период падения рынка AITRUST проседает существенно меньше, чем обычные рыночные портфели, а в период роста получает дополнительный доход от алгоритмической торговли; таким образом обе базовые стратегии удачно дополняют друг друга.
AITRUST сформирован из других стратегий в следующих долях:
✅ 85% - Портфельная стратегия с динамическим управлением ABTRUST, активы которой вкладываются в облигации, акции, золото и фонды денежного рынка
✅ 15% - Алгоритмическая стратегия на ликвидных фьючерсах ABIGTRUST, которая торгует на срочном рынке контрактами на индекс РТС, USDRUB, CNYRUB, Газпром и Сбербанк
Доходность стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За 1 месяц: -2,6%
✅ За 1 год (скользящий): +8,0%
✅ С начала года: -1,5%
✅ За весь период: +232,8% или +13,8% годовых
Сравнение стратегии AITRUST за весь период с БЕНЧМАРКОМ RUSCLASSICBM*
Показатели стратегии AITRUST:
✅ CAGR, %: +13,75
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +13,54
✅ Волатильность, % в год: 11,08
✅ Коэффициенты
Шарпа**: 0,61
Бета***: 0,21
Трейнора, % в год: 32,05
Альфа Дженсена, % годовых: 6,26
Кальмара*****: 1,13
✅ Максимальная просадка****, %: 12,01
Показатели стратегии RUSCLASSICBM:
✅ CAGR, %: +8,39
✅ Ожидаемая доходность, % годовых: +9,03
✅ Волатильность, % в год: 13,70
✅ Коэффициенты
Шарпа: 0,16
Трейнора, % в год: 2,22
Кальмара: 0.27
✅ Максимальная просадка, %: 33.68
О том, как присоединиться к нашей стратегии AITRUST можно прочесть здесь ➡️
P.S. С июля 2024 публикуются данные комплексной стратегии AITRUST, которая предлагается и работает у VIP клиентов.
* RUSCLASSICBM - бенчмарк ценных бумаг, рассчитываемый FO ABTRUST с 2019 года для стратегий с разными классами активов. Бенчмарк состоит на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс полной доходности "брутто" российских акций Мосбиржи MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс гособлигаций Мосбиржи RGBITR. Так как в фондах удерживается вознаграждение управляющих компаний, сравнение стратегий с ними является более репрезентативным. До появления в России биржевых фондов в 2018 году на соответствующие индексы, в расчете бенчмарка используются сами индексы. Ребалансировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.
** Для расчёта коэффициентов Шарпа и Трейнора, а также Альфы Дженсена в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 6,81% годовых.
*** Бета, коэффициент Трейнора и Альфа Дженсена считаются по отношению к бенчмарку - RUSCLASSICBM
**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться
***** Коэффициент Кальмара посчитан на всём историческом промежутке по месячным данным | 196 |
| 18 |  +6Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 22.05.2026
Доходность посчитана на срок:
✅ неделя
✅ 1 месяц
✅ 1 квартал
✅ Полгода
✅ 9 месяцев
✅ 1 год
✅ к началу года
Активы представленные в расчете:
✅ IMOEX – основной индекс MOEX
✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов)
✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний
✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний
✅ MOEXBC – индекс голубых фишек
✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации
Отраслевые индексы:
✅MOEXOG - нефть и газ
✅MOEXEU - электроэнергетика
❌MOEXTL - телеком
✅MOEXMM - металлы и добыча
✅MOEXFN - финансы
✅MOEXCN - потребительский сектор
✅MOEXCH - химия и нефтехимия
✅MOEXTN - транспорт
✅MOEXIT - IT сектор
✅MOEXRE - строительные компании
✅MOEXINN - инновационные компании
Индексы облигаций:
✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций
✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов)
✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН
✅RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций
✅RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций
✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX | 289 |
| 19 |  Одна сделка обнулила пайщикам пять лет роста — история одного ЗПИФ недвижимости
Хорошая статья вышла на SMARTLAB, посвященная закрытым паевым инвестиционным фондам недвижимости. Она подтверждает тезисы, которые я высказывал Владимиру Жокову в нашем диалоге про этот инструмент и его "особенности", которые инвестор просто не может игнорировать. И именно поэтому я не хочу инвестировать в такие инструменты. Конечно, для целей широкой диверсификации я бы с удовольствием добавлял широкодиверсифицированные фонды недвижимости в свой личный портфель и портфели клиентов, но, к сожалению, на нашем рынке таких нет. А собирать самому такой портфель из фондов недвижимости, это всё равно, что заниматься стокпикингом - очень трудозатратно и, скорее всего, не слишком результативно.
✅ Ссылка на статью на SMARTLAB: https://smart-lab.ru/blog/1307130.php
✅ Ссылка на мой диалог с Владимиром Жоковым: https://t.me/ab_trust/9181
✅ Ссылка на мою статью "Почему я не стал сток-пикером": https://t.me/ab_trust/5471 | 264 |
| 20 |  Infestfunds Forum XV, май 2026 | 291 |
