the grinding machine

Следующее обновление Hyperliquid урезает публичные фиды websockets Hyperliquid бесплатно и очень быстро раздавал всем желающим через публичные Websockets полные данные о стакане ордеров. Проект сильно вырос, объемы торгов стали огромными, и серверы биржи просто не справляются с бесплатной раздачей терабайтов данных в режиме реального времени каждому встречному. Ранее лубокий стакан (20 уровней цен) обновлялся мгновенно. Теперь он будет обновляться всего раз в 5 секунд. Для HFT это вечность за 5 секунд цена улетит куда угодно. Биржа оставляет быстрый фид (обновление 2 раза в секунду), но урезает его глубину всего до 5 уровней (то есть вы видите только самые близкие к текущей цене заявки). Трейдерам придется брать эти 5 быстрых уровней и программно склеивать их с глубоким, но медленным 20-уровневым стаканом. @thegrindingmachine

Parlays на Polymarket официально запущены Комбинаторные позиции - это экспресс-ставки, но реализованные на блокчейне внутри Polymarket. Токен YES - это позиция на то, что абсолютно все ваши прогнозы внутри этой группы сбудутся. Токен NO - это позиция на то, что хотя бы одно событие пойдет не так. Самое важное отличие: Ранее Polymarket использовал технологию Conditional Tokens Framework (CTF) от Gnosis. Комбинаторные позиции работают на их собственном новом смарт-контракте Positions Framework, что делает такие сложные составные сделки более дешевыми по газу и более гибкими. @thegrindingmachine

Самый прибыльный HL frontend в расчете на одного пользователя - это не Phantom, не Based. Это Insilico. 1100 долларов с пользователя в месяц при комиссии 0,01%. Если что Insilico - это торговый терминал для хедж-фондов и трейдеров с 800B$ за 5 лет. @thegrindingmachine

Piggybank инвестировал $100,000 (2% от своего портфеля на тот момент) в базис трейд на токен со средней капитализацией. Вместо покупки актива на споте они купили заблокированные токены $LAB со скидкой через OTC. Хеджом была шорт-позиция. $LAB манипулировали, токен рос туда-сюда, и фандинг был отрицательным (экономически невыгодно). Шорт был закрыт. В итоге Piggybank остался с незахеджированной, неликвидной позицией. В документах ни в каком виде OTC-сделки не упоминались. Таким образом, просадка составила 15% в USDC, 12% в SPYx и 9% в JitoSOL ваултах. Еще один день в DeFi. @thegrindingmachine

Следующий большой спекулятивный тренд может стать TCG/Gacha aka Collectibles. Первого июня зафиксировали новый ATH по объему трат, лидирует Collector Crypt ($CARDS). Многим это может быть непонятно, так как в СНГ мало людей, которые увлекаются Collectibles, покупают паки, открывают их или коллекционируют, но на Западе это пользуется спросом. И мне кажется, что не просто так Moonshot, одна из самых больших платформ прошлого цикла мемов, запустила паки и их открытие. Я давно слежу за $CARDS, освещаю это, метрики растут и есть предпосылки для того, чтобы они росли дальше. @thegrindingmachine

Community space, где Jeff впервые предстал как Founder HL Тут нет каких-то огромных инсайдов, скорее интересно следить за ходом мысли чья идея только в зачатке и вот-вот сильно бабахнет. 00:00 Приветствие 07:35 Джефф представляет себя как основателя Hyperliquid и рассказывает о своем бэкграунде в маркетмейкинге 11:08 Крах FTX как переломный момент, подтолкнувший к созданию платформ 13:40 Почему ордербуки (книги ордеров) лучше, чем AMM и гибридные модели вроде GMX 19:13 Ключевое отличие: весь ордербук работает ончейн, а не на централизованных серверах 22:43 Решение запустить сеть Hyperliquid на базе Tendermint после торгового конкурса 33:47 Презентация vaults и пулов для стратегий ликвидности под управлением сообщества 49:58 Хронология запуска mainnet @thegrindingmachine

BullX закрывается? Известнейший trading terminal для мем-токенов с 1 июня ставится на паузу. Команде необходимо время для создания новых продуктов и стратегии по развитию. За всё время существования BullX сгенерировал 200M$ комиссий. @thegrindingmachine

Возможно, Ethena продала свои $MEGA. Ethena перевела токены, заработанные с фарминга, на кошелек Wintermute. Тут есть два варианта. Первый - это OTC сделка и Ethena пытается снизить exposure в токене, который 24/7 падает. Второй - это treasury management или что-то подобное. Будем надеяться, что это менеджмент, а иначе это выглядит так, что ключевые партнеры потихоньку уходят с корабля. @thegrindingmachine

Jeff Sprecher, основатель и генеральный директор ICE (владеет Нью-Йоркской фондовой биржей), о Hyperliquid:

Эта компания Hyperliquid, о которой мы говорим, если вы о ней не слышали, она больше, чем NASDAQ, понятно? В ней всего 11 человек. Смотришь на это и думаешь: "Вау, это что-то невероятное"

@thegrindingmachine

Polymarket развернул новые контракты, которые очевидно предназначены для работы parlays (можете код посмотреть). Я уже уверен на 100%, что в период чемпионата мира мы будем во всю использовать новую функцию. @thegrindingmachine

Shayne Coplan (Polymarket CEO) дал очень подробное интервью Stanford, в котором ответил на все самые горячие вопросы. Мне очень понравилось. Стартаперам и трейдерам в PM экосистеме советую ознакомиться. @thegrindingmachine

Я нашел прикольную статью про эволюцию compliance в крипте. От SAFT до Genius Act. Чтиво узкопрофильное, поэтому прочитать сможете только по подписке. Думаю, фаундерам будет интересно ознакомиться. @thegrindingmachine

Обновление Hyperliquid, которое многие упустили Требование 500K $HYPE в стейкинге для запуска perp DEX со временем будет снижаться по мере развития инфраструктуры. Всё, что застейкано сверх текущего порога, можно будет вывести из стейкинга. Только хорошо финансируемые команды могут позволить себе такое. Но если снизить это число, пул разработчиков изменится: больше билдеров, больше нишевых рынков. Но лок на 183 дня после запуска остаётся в силе. @thegrindingmachine

Exploit Polymarket мог оказаться хуже У него были права resolveManually () на адаптере UMA, что обходит оракул и принудительно устанавливает любой рыночный результат. Что он мог сделать: - зайти в позиции - ручным решением их закрыть - дождаться истечения часового безопасного периода - вызвать функцию resolveManually () , чтобы разрешить рынки в пользу своих позиций - получить доход @thegrindingmachine

Если вам интересны $HYPE ETF, то вот самые лучшие тулзы: > Farside > Sosovalue > Hypurrintel @thegrindingmachine

Новая функция Polymarket: Комбинированные позиции Представьте, что вы хотите поставить на то, что "Команда X выиграет матч" и "Команда Y выиграет матч". Вместо двух отдельных ставок контракт позволяет объединить их в одну комбинированную (в коде это называется Conjunction). Позиция YES выиграет только в том случае, если оба события завершатся успешно. Эта информация была найдена в новом контракте Polymarket, который развернут в Testnet. Судя по всему, они внедряют эту функцию, чтобы скопировать логику экспресс-ставок Web 2 платформ. @thegrindingmachine

Профиль риска Ethena sUSDe существенно изменился. Сейчас 0,5% средств инвестировано в базисные сделки, а большая часть в кредитование стейблкоинов и казначейские векселя. Расширение источников дохода оправдано, учитывая низкие ставки доходности базисных сделок. Это дает Ethena больше гибкости в предоставлении дохода sUSDe без структурной привязки к funding rates. @thegrindingmachine

Команда Polymarket планирует ввести TWAP на 5-минутные рынки На обычных краткосрочных рынках исход определяется по цене в конкретную секунду закрытия. В последние 10-20 секунд перед закрытием рынка исход становится почти очевидным. TWAP (Time-Weighted Average Price) - это средневзвешенная по времени цена. Вместо того чтобы брать цену в последнюю секунду (например, в 12:00:00), платформа считает среднюю цену актива за весь период или за финальный отрезок (например, средняя цена за все 5 минут). Если вы захотите двинуть цену в последнюю секунду, чтобы закрыть рынок в свою пользу, у вас ничего не выйдет. Также рынки будут разделены для китов и ритейла. TWAP для китов и со старой механикой для ритейла. Когда ликвидность размазывается между двумя похожими инструментами, стаканы пустеют и там, и там. Трейдерам неудобно переключаться, глубина рынка падает, и в результате суммарный объем торгов становится меньше, чем если бы существовал всего один сильный рынок. @thegrindingmachine

Новый launchpad на HyperEVM с известным китайским KOL в роли CEO act.fun - это launchpad на HyperEVM с уникальной механикой, комбинирующий floor bonding curve и Sato bonding curve. Когда вы создаете токен, вам нужно выбрать underlying asset (базовый перп с HL), направление (long/short) и плечо. CEO является китайский KOL Bazingahappy. @thegrindingmachine

Ввожу вас в ситуацию: Есть крипто-проект KLED, и его Founder публично осудил компанию Luel AI с рейзом в 31M$ за то, что они очень нагло скопировали айдентику KLED. От сайта до tone of voice. General Catalyst, VC фонд, который раньше общался с KLED о инвестициях, отказал, а потом вложился в точную копию. Твит собрал 9M просмотров. Кстати, Luel AI - выходец Y Combinator, и тут же начинается мой тезис. Y Combinator перестал быть признаком качества. Главная причина того, что они упали лицом в грязь - конвейерное производство. Раньше попадание в YC гарантировало штучный отбор и пристальное внимание топовых фондов. Сейчас это превратилось в фабрику. Формат Demo Day представляет собой бесконечную ленту, где невозможно разглядеть качество. В 2009 году через YC проходил Airbnb и Stripe, в батче было всего около 20 компаний. К 2022 году размер одного батча раздулся до рекордных 400+ компаний. Также YC просто впустую гонится за трендом. Раньше YC славился поиском неочевидных фаундеров и контрцикличным мышлением. Сегодня акселератор критикуют за безопасный сбор хайпа: AI, Robotics и все, что с этим связано. А VC просто заливают туда свои деньги, раздувая этот пузырь до предела. Текущее руководство пытается исправить ситуацию, усилив отбор и уменьшив батчи, но это им особо не помогает. Лично по моему мнению, YC стоит закрыть и на его основе забилдить что-то новое или разделить акселератор на две части. В первой они берут speedrun (a16z speedrun как будто не хватает) проекты, а во вторую собирают сильные инфраструктурные решения. Потому что YC явно не в лучшем состоянии на данный момент. Ресерч от Standford на эту тему @thegrindingmachine