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💻 라피더스(Rapidus), 2027년 2나노 양산 목표…일본 정부의 전방위 지원 본격화 일본 정부가 자국 첨단 반도체 산업 육성을 위해 라피더스에 대규모 자금 지원을 추진 중. 핵심은 2027년 2나노 양산, 민간자금 2.5조 엔 확보, 2031년 IPO로 이어지는 로드맵. 📌 1. 라피더스 사업 로드맵 ▪️ 2025년: 2나노급 시제품 공개, 32개사로부터 1,676억 엔 출자 확보 ▪️ 2027년: 2나노급 반도체 양산 개시 목표, 민간 융자 약 4,000억 엔 확보 계획 ▪️ 2028~2030년: 2~3년 주기로 차세대 반도체 양산 확대, 민간 출자·융자 총 2.5조 엔 규모 확보 추진 ▪️ 2031년: 주식시장 상장(IPO) 목표 📌 2. 일본 정부 지원 로드맵 ▪️ 2025년: 연구개발 지원 누적 1조 7,225억 엔(2025년도까지), 정부 출자 1,000억 엔 ▪️ 2026년: 연구개발 지원 6,135억 엔, 정부 출자 1,500억 엔 ▪️ 2027년: 연구개발 지원 약 3,000억 엔, 정부 출자 1,500억 엔 ▪️ 2028년: 정부 출자 1,500억 엔 ▪️ 2029년: 정부 출자 1,000억 엔 → 2025~2029년 정부 현금 출자 계획 총 6,500억 엔 📌 3. 단순 자금 지원을 넘어선 정책 지원 ① 정부 소유 공장·설비를 라피더스에 현물 출자(2027~2028년) ② 현물 출자에 따른 세금 부담 완화 ③ 민간 금융기관 융자에 대한 정부 채무보증 ④ 추가적인 재정 지원도 향후 검토 📌 4. 투자 관점 시사점 ✔️ 일본 정부는 라피더스를 단순 민간기업이 아닌 국가 전략 반도체 프로젝트로 육성 중 ✔️ 연구개발비 지원 → 정부 지분 출자 → 민간 금융 조달 → IPO로 이어지는 단계적 자금 조달 구조 ✔️ 정부의 현물 출자와 채무보증은 라피더스의 초기 자금 부담 및 민간 금융 조달 리스크를 완화하는 요인 ✔️ 향후 핵심 변수는 2027년 2나노 양산 수율 확보, 고객사 수주, 생산능력 확대 및 자금 조달 실행 여부 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻마이크론, 2030년까지 메모리·스토리지 로드맵 공개 — “AI의 모든 물결이 메모리 수요를 키운다” AI 수요는 HBM 단일 축이 아니라 메인 메모리·컨텍스트 스토리지·엣지까지 전 계층으로 번지는 중. 특히 4F² vs 3D DRAM 노선 분기는 향후 장비 투자 지형을 가를 변수입니다. 📌AI 단계별 메모리 수요 확장 학습: 엔비디아 GPU당 HBM 용량 H100(80GB) → B300(288GB) 3.6배 증가 추론·리즈닝: 3년간 서버당 메모리 2배 에이전틱 AI: AI 컨텍스트 길이 연간 30배 증가 추정 피지컬 AI: L4+ 로보택시는 현 L2+ 차량 대비 DRAM 10배 이상 필요 대역폭(가속기 처리량) → 용량(컨텍스트) → 전 계층 지속 컨텍스트 → 엣지까지 수요가 메모리 계층 전체로 확산 📌데이터센터 메모리 계층 재편 Near Memory: 표준·커스텀·버티컬 HBM — 학습 및 실시간 추론 Main Memory: 고용량·저전력 DRAM 모듈 — 활성 모델 컨텍스트 Context Memory Storage: 고성능 SSD·AI향 NAND — KV캐시 및 컨텍스트 오프로드 Networked Data Lakes: 고용량 SSD — 학습 데이터·체크포인트 저장 엣지 영역은 자율주행, 로봇·휴머노이드, AI PC, 모바일로 확장 📌HBM4 대역폭 & 버티컬 HBM HBM4 단일 스택 대역폭 2.8TB/s → 스택 8개 탑재 GPU 약 13개면 전 세계 국제 인터넷 용량(약 282TB/s)과 맞먹는 수준 2028년 '버티컬 HBM' 목표: 메모리를 GPU 옆이 아닌 위에 직접 적층 → 데이터 경로 단축, 와트당 AI 출력 개선 (회사는 일정을 '목표'로 표현) 📌DRAM 로드맵: 4F² 포기, 3D로 직행 20년 넘게 연구해온 고밀도 셀 구조 4F² 개발 중단 — 비용·복잡도 부담 4F²를 추진 중인 SK하이닉스·삼성전자와 기술 노선 분기, 마이크론은 3D DRAM으로 방향 전환 소부장 관점에서 업체별 장비·공정 투자 경로 차별화 가능성 주목 포인트 📌AI향 NAND GPU가 소단위로 직접 읽을 수 있는 플래시 + 가속기 옆에 배치하는 HBM형 적층 플래시 설계 중 모델 가중치와 장문 대화의 작업 메모리 저장 용도, 목표 성능 초당 2,500만~1억 IOPS 📌AI로 개발 속도 2배 칩 로직 설계·검증 AI 에이전트와 AI 작성 펌웨어 적용 → SSD 컨트롤러 설계 기간 50% 단축, 고객 출하 준비 기간 60% 단축 (내부 프로그램 2건 기준) 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

✍️그로쓰리서치 구독자분들께 드리는 글✍️ 주식시장에서 정보의 속도와 분석의 깊이는 점점 더 중요해지고 있습니다. 저희는 이러한 변화에 대응하기 위해 엔비디아 GPU 인프라를 내부에서 지속적으로 확충하고 있습니다. 🔥또한 현재 AI팀을 새로 꾸려 AI에이전트 기반의 실시간 시장 분석 시스템을 구축하고 있습니다🔥. ➡️채널이 하나씩 만들어질때마다 구독자분들께 전달드리도록 하겠습니다. 현재 운영하는 채널 리스트 ✅그로쓰리서치 메인채널 텔레그램 https://t.me/growthresearch 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi 🧬바이오섹터 분석🧬 채널 https://t.me/growthbio 🔥특징주 텔레그램 채널🔥 https://t.me/rocket_news1 📈IPO 채널📈[그로쓰리서치] https://t.me/growth_IPO 현재 AI팀에서는 국내외 주요 뉴스와 기업 공시, 산업별 이슈를 자동으로 수집하고 분석해 시장에서 주목해야 할 정보를 신속하게 전달하는 것을 구축하고 있습니다. 📌앞으로 AI 에이전트의 역할을 확대해 - 실시간 IPO 수요예측 분석 및 일정 체크 (개발 완료) - 실시간 미국증시 주요 이슈 분석 - 국내 주식 공시 분석 - 산업 이슈 추적 핵심 정보 요약까지 하나의 유기적인 리서치 시스템으로 연결해 나갈 계획입니다. 저희 그로쓰리서치는 AI에이전트를 단순한 업무 보조 도구가 아닌, 리서치 경쟁력을 높이는 핵심 인프라로 바라보고 있습니다. 지속적인 GPU 투자와 AI 시스템 개발을 통해 구독자 여러분께 더 높은 수준의 리서치 서비스를 제공하겠습니다. 🔥기대해주셔도 좋습니다. 감사합니다.🔥

💻JP모건 "메모리주는 가격이 아니라 가격 상승 '속도'에 움직인다" 가격 '수준'보다 '속도'를 봐야 하는 구간. 3Q 실적 시즌의 핵심은 HBM4 실행력과 2027년 공급 규율 확인 📌핵심 프레임 마이크론(MU)·SK하이닉스 등 메모리주의 주가 드라이버는 메모리 가격 레벨이 아닌 가격 상승률(2차 미분) 가격이 높더라도 상승 속도가 둔화되면 주가는 선반영 후 꺾일 수 있다는 의미 → 사이클 피크 논쟁의 핵심 변수 📌HBM = DRAM 업체 간 핵심 차별화 요소 다이 속도, 열관리, 수율 램프업, 로직 다이 소싱 전략(자체 vs 파운드리) 등 업체별 HBM 스펙·실행 전략 상이 이 차이가 제품 경쟁력과 가격 협상력을 직접 좌우할 전망 📌업체별 체크포인트 SK하이닉스: HBM4 실행 진척도 — 최근 시장에서 제기된 수율 차질 노이즈 해소 여부가 관건 삼성전자: HBM 사업 목표 업데이트 및 HBM4 가격 협상 진행 상황 키옥시아: 4Q26 NAND 블렌디드 가격 추이 및 QLC NAND 수요 업데이트 📌섹터 전반 관전 포인트 B2C 수요 둔화를 B2B(서버) 강세로 얼마나 상쇄하는지 2027년을 앞둔 경영진의 서버 중심 매출 믹스 전환 프레이밍 2027E DRAM/NAND 비트 공급 증가율 가이던스가 공급과잉 우려를 완화할 수 있다는 판단 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

✅ 그로쓰리서치 IPO 채널 오픈 ✅ 안녕하세요. 그로쓰리서치입니다. 저희가 이번에 개인 및 기관 투자자분들을 위한 IPO 전문 분석 채널을 오픈했습니다. 🔽IPO 채널 입장하기🔽 📈IPO 채널📈[그로쓰리서치] https://t.me/growth_IPO 4분기 신규 상장이 늘어날 것으로 기대되는 만큼, IPO 시장에서 새로운 투자 기회를 살펴봐도 좋을 것 같습니다. 그로쓰리서치가 IPO 기업 관련 다양한 컨텐츠로 투자 판단에 도움을 드리겠습니다. 📌 제공 콘텐츠 - IPO 기업 심층 분석 리포트 - 공모가 적정성 및 밸류에이션 평가 - 청약 및 상장 후 투자 전략 - 산업 및 경쟁사 비교 분석 - Growth IPO 간편 캘린더 많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다!

💻 GPU 임대료, 10개월 전보다 여전히 비싸다 — 구형 GPU까지 가격 강세 신형 GPU는 더 비싸지고, 구형 GPU도 좀처럼 싸지지 않음 📌 주요 GPU별 임대료 추이 (2026.01.01 = 100) 🔺 H200 / B200 (2024년형) 임대료 지수 200~240 연초 대비 2배 이상 상승하며 가장 강한 가격 흐름 🔺 RTX PRO 6000 WS (2025년형) 임대료 지수 160~180 고성능 GPU에 대한 견조한 수요 반영 🔹 H100 SXM (2022년형) 임대료 지수 120~140 구형 모델임에도 연초 대비 20~40% 높은 수준 🔹 A100 SXM4 (2020년형) 임대료 지수 100 내외 연초 수준에 근접하며 상대적으로 안정적인 흐름 📌 투자 관점 시사점 ① AI 컴퓨팅 수요의 구조적 강세 GPU 공급 확대에도 임대 가격이 높은 수준을 유지하고 있다는 점은 AI 학습·추론 수요가 견조함을 시사. ② 신형 GPU의 가격 프리미엄 확대 H200·B200의 임대료 상승폭이 두드러지며 최신 고성능 GPU에 대한 수요 집중이 확인됨. ③ 구형 GPU도 가격 방어 H100은 물론 2020년 출시된 A100까지 임대료가 연초 수준을 유지. GPU 세대교체에도 기존 자산의 경제적 가치가 급격히 훼손되지 않고 있음을 시사. ④ AI 인프라 투자 사이클에 긍정적 신호 높은 GPU 임대료는 GPU 클라우드 사업자의 매출 창출력과 기존 GPU 자산의 수익성에 긍정적. 다만 실제 수익성은 GPU 도입 원가, 가동률, 전력비 및 감가상각 부담에 따라 달라질 수 있음. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 엘리스, 모듈형 데이터센터에 3300억 투자… “해외서도 문의 온다” https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004674708 📌 3,300억원 투자로 AI 데이터센터 CAPA 확대 - 호남권에 3,300억원 투자, 40MW 규모 모듈형 AI 데이터센터 구축 추진 - 현재 전국에서 컨테이너형 모듈형 데이터센터 10기 운영 중 - 수도권·호남권 중심으로 AI 인프라 및 클라우드 사업 확대 📌 데이터센터 구축 기간 3년 → 1년 이내 단축 - 기존 3년 이상 소요되던 데이터센터 구축 기간을 1년 이내로 단축 - 표준화된 모듈 조립 방식으로 AI 인프라 구축 속도 개선 - 차세대 GPU 출시 주기 단축에 따라 맞춤형 데이터센터 수요 증가 📌 차세대 GPU 발열 대응…액체냉각 기술 경쟁력 강화 - 모듈형 데이터센터 냉각시설의 수랭식 비중이 향후 90%에 육박할 전망 - 국내 최초 40도 이상 온수를 활용한 액체냉각 및 외기냉각 기술 개발 - 과기정통부·NIPA의 AI 컴퓨팅 자원 활용 기반 강화 사업에 적용 예정 📌 인도·인도네시아 러브콜…해외 턴키 수주 기대 - 인도·인도네시아에서 데이터센터 구축부터 운영까지 턴키 방식 문의 유입 - 고성능 GPU 최적화 설계·냉각 기술 기반으로 해외 진출 가능성 확대 - AI 인프라 투자 증가에 따른 모듈형 데이터센터 수요 확대 기대 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 네비우스(NBIS) CRO "GPU 공급 부족, 2028년까지 이어질 것" 📌 마크 보로디츠키 CRO 주요 발언 📍 ① GPU 수요 둔화? "신규 GPU 공급 물량을 시장에 내놓는 즉시 빠르게 판매되고 있다." 📍 ② 2027년 공급 전망 "2027년에 확보할 예정인 GPU 물량을 지금 판매한다면, 현재 가격으로도 즉시 전량 판매할 수 있다." 📍 ③ 2028년 수요 전망 "고객들은 점점 더 먼 미래의 GPU 용량까지 확보하려 하고 있다. 이러한 추세는 분기마다 확대되고 있으며, 2028년에도 비슷한 상황이 이어질 것으로 본다." 📌 핵심 시사점 • GPU 임대료 상승에도 수요 둔화 징후 없음 • 2027년 공급 예정 물량까지 현재 가격에 완판할 수 있다는 자신감 • 고객들의 GPU 선점 경쟁이 2028년까지 확대 • 미래 수요에 대응하기 위해 일부 공급 물량은 의도적으로 판매 유보 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

📹메모리 반도체 위기의 진실, 외국인 왜 한국 반도체에 숏을 쳤을까? | 박준영 한반도 대표이사, 이정민 앵커 https://www.youtube.com/watch?v=JbSU2zFZp4A 📌 외국인 매도의 본질은 수급 최근 외국인 매도의 핵심은 반도체 업황보다 한국 증시의 수급 구조 문제라는 분석 외국인들이 한국 시장의 낮은 유동성과 높은 변동성을 활용해 매도 포지션을 구축했을 가능성 제기 삼성전자와 SK하이닉스는 단기 고점 대비 하락했지만, 최근 1년 수익률은 각각 약 150%, 467%로 여전히 높은 수준. 차익 실현 성격이 강하다는 시각 📌 중국 창신메모리(CXMT) 추격, 양산 능력까지 봐야 중국이 기존 6F² 구조보다 집적도를 높인 4F² 기술을 개발하더라도, 트랜지스터 간섭과 수율 확보가 관건 연구실에서 작동하는 칩을 만드는 것과 수백~수천 개 공정을 안정적으로 관리하며 대량 생산하는 것은 완전히 다른 문제 창신메모리의 점유율 상승은 메모리 가격 급등에 따른 착시일 수 있음. AI 서버 시장에서는 아직 한국 기업과 동등하게 경쟁하는 단계가 아니라는 평가 다만 중국 정부의 자금 지원과 생산능력 확대는 장기적인 위협 요인으로 남아 있음 📌 메모리 호황은 감산 효과가 아니라 AI 수요 + 공급 제약 HBM이 AI GPU의 핵심 부품으로 자리 잡으면서, HBM 생산이 범용 DRAM 공급에도 영향을 주는 구조 삼성전자는 2025년 5월부터 생산능력을 최대한 활용하기 시작했다는 주장 반도체 공장 가동률이 100%에 이르지 않는 것은 설비 유지보수와 불량 방지를 위한 정상적인 현상 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

🎬 젠슨 황이 수요를 외쳐도 안 먹힌다!? 반도체는 대체 언제 살아날까? | 유니스토리 자산운용 김장열 리서치센터장, 이정민 앵커 https://youtu.be/nnBMAMvUF6s ‼️ 반도체·AI 급락, 지금은 버텨야 할 시점 📌 AI 산업, 수요보다 자금조달이 문제 AI 컴퓨팅 수요는 견조하지만 CAPEX 확대에 따른 자금조달 부담이 주가 하락의 핵심 앤트로픽 IPO 관련 자금 확보, 미국 중간선거 및 데이터센터 규제 우려로 반도체 수급 악화 부채 부담이 큰 네오클라우드 업체는 취약하지만, AI 수요 유지 시 빅테크 중심의 산업 재편 가능 📌 메모리 반도체, 11월 수급 반전 가능성 SK하이닉스 솔리다임 IPO 검토 중단은 주주가치 희석 우려 완화 및 주주환원 기대 요인 삼성전자·SK하이닉스는 펀더멘털보다 외국인 매도와 위험자산 회피 심리가 주가를 압박 다음 주 반도체·빅테크 실적과 미국 중간선거를 지나며 11월 초 기술적 반등 가능성 현시점 투매보다 보유 및 분할매수 관점 유효. 단, AI 실수요 둔화 여부는 지속 확인 필요 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

💻브로드컴, AI 반도체 매출 2,300억 달러 전망…빅테크 자체 칩 투자 확대 구글·아마존·메타 등 빅테크가 엔비디아 GPU 외에 자체 AI 반도체 투자를 빠르게 확대하고 있습니다. 브로드컴과 마벨이 핵심 수혜 기업으로 부상하며 AI 반도체 시장의 성장세가 가속화될 전망입니다. 📌 브로드컴, AI 반도체 매출 급증 전망 2027년 AI 반도체 매출 1,150억 달러, 2028년 2,300억 달러 전망 구글 TPU와 오픈AI·메타의 맞춤형 AI 반도체 공급 확대가 성장 동력 브로드컴은 2028년 말까지 20GW 규모의 AI 컴퓨팅 인프라 지원 목표 📌 구글·오픈AI·메타, 자체 칩 확대 구글 8세대 TPU 생산 규모는 2027년 5GW, 2028년 10GW로 확대 계획 오픈AI 전용 칩은 2027년 1.3GW 배치 후 2028년 5GW 추가 전망 메타 역시 2028년 약 3GW 규모의 자체 AI 반도체 도입 추진 📌 마벨, AI 반도체·광통신 동반 성장 아마존 Trainium 공동개발과 구글 맞춤형 반도체 공급으로 사업 확대 2분기 데이터센터 매출 21.7억 달러로 전년 대비 46% 증가 3분기에는 고속 광통신 반도체 공급 확대로 매출 약 75% 성장 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

🔥 10월 콥데이 참가 신청, 오늘 오후 5시 마감! 🔥 이번 10월 콥데이에도 지난 콥데이에 이어 많은 관심과 성원을 보내주셨습니다. 현재까지 약 70명의 투자자분들께서 참가 신청을 해주셨습니다! 관심을 갖고 신청해 주신 모든 분들께 진심으로 감사드립니다. 🙏 아직 참가 신청을 하지 못하신 분들은 ‼️오늘 오후 5시까지 신청이 가능하며, 이후 접수가 마감‼️될 예정입니다. 참가를 희망하시는 분들께서는 아래 링크를 통해 기한 내 꼭 신청해 주시기 바랍니다. 📌 참가 신청 링크 https://forms.gle/AGNWfru4pNA8MCVn9 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅ 그로쓰리서치 IPO 채널 오픈 ✅ 안녕하세요. 그로쓰리서치입니다. 저희가 이번에 개인 및 기관 투자자분들을 위한 IPO 전문 분석 채널을 오픈했습니다. 🔽IPO 채널 입장하기🔽 📈IPO 채널📈[그로쓰리서치] https://t.me/growth_IPO 4분기 신규 상장이 늘어날 것으로 기대되는 만큼, IPO 시장에서 새로운 투자 기회를 살펴봐도 좋을 것 같습니다. 그로쓰리서치가 IPO 기업 관련 다양한 컨텐츠로 투자 판단에 도움을 드리겠습니다. 📌 제공 콘텐츠 - IPO 기업 심층 분석 리포트 - 공모가 적정성 및 밸류에이션 평가 - 청약 및 상장 후 투자 전략 - 산업 및 경쟁사 비교 분석 - Growth IPO 간편 캘린더 많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다!

💻BofA: 중국 첨단기술 수출 63% 급증…주가는 41% 하락 중국의 첨단기술 수출액이 9월 1,470억 달러로 전년 대비 63% 급증했습니다. 반도체·AI 하드웨어 수요가 실적 성장을 이끌고 있지만, 주식시장은 오히려 약세를 보이고 있습니다. 📌 첨단기술 수출 사상 최고 수준 2026년 9월 중국 첨단기술 제품 수출액 1,470억 달러 기록 반도체와 AI 하드웨어 수요 증가로 전년 대비 63% 성장 📌 실적 성장에도 주가는 급락 글로벌 기술·반도체 업종 EPS는 2026년 92%, 2027년 43% 증가 전망 중국 CSI300 지수는 6월 이후 20% 하락했으며, 기술주가 41% 급락하며 하락 주도 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 [단독] 티엘비, AI 서버용 차세대 SOCAMM3 기판 개발 착수 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=64157 티엘비가 SOCAMM2 기판 양산으로 매출이 급증하는 가운데, 벌써 차세대 SOCAMM3 개발까지 참여하며 AI 서버용 메모리 기판 시장에서 입지를 넓히고 있습니다. SOCAMM2의 본격적인 매출 성장에 이어 2028년 SOCAMM3 양산까지 연결된다면, 고부가 기판 중심의 중장기 성장동력이 강화될 것으로 기대됩니다. 📌 SOCAMM2 양산 성공, SOCAMM3까지 개발 확대 티엘비가 국내외 대형 메모리 제조업체 2곳과 차세대 SOCAMM3 기판 개발 착수 SOCAMM2 기판은 올해 초 양산을 시작했으며, 2분기 생산량과 매출이 전분기 대비 3배 이상 증가 SOCAMM3는 2028년 양산이 예상되며, 엔비디아 차세대 CPU ‘로사(Rosa)’에 적용될 가능성 📌 SOCAMM3 고다층화로 기판 판가 상승 기대 SOCAMM2 기판은 기존 메모리 모듈 기판 대비 판가 약 2배, 생산 소요 시간도 2배 이상 SOCAMM3는 적층 공정이 추가될 것으로 알려져 제조 난도 상승과 고부가 제품 비중 확대 기대 엔비디아향 LPDDR5X 공급 부족이 2027년에도 이어질 것으로 예상돼 SOCAMM 관련 수요 증가 기대 📌 베트남 증설로 생산능력 2배 확대 2026년 11월 베트남 2공장 착공, 2027년 4분기 가동 목표 증설 완료 시 전사 실질 생산능력은 월 2만㎡ → 4만㎡로 확대되며, 베트남 내 전 공정 생산체계 구축 추진 2028년에는 이론상 연매출 7,000억~8,000억원 대응 가능한 생산 기반 확보 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 삼성전자, 테일러 1공장 후속 설비투자…2나노 생산거점 완성 수순 https://zdnet.co.kr/view/?no=20261023110604 테슬라 수주를 기반으로 미국 내 첨단 파운드리 양산체제를 본격화하는 가운데, 2030년 가동을 목표로 한 2공장 투자까지 이어지며 미국 반도체 장비 공급망에도 새로운 수주 기회가 열릴 것으로 기대됩니다. 📌 테일러 1공장, 2나노 설비투자 마무리 단계 삼성전자가 미국 테일러 1공장에 투입할 월 6,000장 규모의 2나노 공정 장비 추가 발주 기존 월 1만장 규모 설비투자와 초기 파일럿 라인 생산능력을 합산해 2027년 하반기 월 2만장 확보 목표 테일러 1공장의 설계상 최대 생산능력에 도달하는 최종 투자 단계 📌 테슬라 수주 기반 미국 첨단 파운드리 확대 테일러 공장은 삼성전자가 2021년 투자를 결정한 미국 내 첫 첨단 파운드리 양산 거점 초기 투자 규모는 170억달러(약 23.7조원) 주요 고객사에 테슬라가 포함되며, AI 반도체 수요 대응을 위한 미국 현지 생산 기반 구축 📌 테일러 2공장, 2030년 가동 목표 1공장 설비투자 마무리 이후 다음 투자 대상으로 테일러 2공장 추진 2026년 말 착공, 2030년 가동 목표 삼성전자는 장비 협력사에 설비 도입을 위한 안정성 인증 조기 확보 요청 향후 핵심은 테일러 1공장 가동률과 수율 안정화, 테슬라 등 고객사 물량 확대 여부 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻무라타, AI 서버용 MLCC 수요 폭증…1조 엔 투자 전망 글로벌 MLCC 강자 무라타의 신규 공장이 당초 계획보다 4년 빠른 2026년 가동 한계에 도달할 전망입니다. AI 서버용 고성능 MLCC 수요가 급증하면서 향후 3년간 설비투자가 1조 엔(8조 4,400억 원)을 넘어설 가능성이 제기됐습니다. 📌 신규 공장, 4년 빠르게 가동 한계 2026년 3월 완공된 이즈모 공장은 연면적 약 7만㎡ 규모 당초 2030년까지 수요 대응을 예상했으나 2026년 생산능력 한계 도달 전망 AI 서버용 첨단 MLCC 주문 증가가 주요 원인 📌 MLCC 설비투자 1조 엔 돌파 전망 향후 3년간 MLCC 투자 규모가 1조 엔 이상으로 확대될 가능성 기존 2025~2027년 투자 계획 6,800억 엔에서 8,000억~9,000억 엔 이상으로 상향 전망 수요 대응을 위해 신규 공장 2~3개 건설이 필요하다는 분석 📌 AI 수요 급증에 공급 부족 우려 무라타의 수주액 대비 매출액 비율은 약 1.5배에 근접 추가 증설 여력은 태국·필리핀 공장 등으로 제한된 상황 AI 서버 주문이 더 늘어나면 2027년 하반기부터 생산시설 부족이 심화될 가능성 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

✅ 지금은 공포보다 손익비에 집중할 때 지금 시장에서 많은 분들이 힘들 거라고 생각이 듭니다. 최근 국내증시가 큰 폭으로 급락 중입니다. 주가가 급락하면 앞으로 얼마나 더 떨어질지 걱정부터 앞서기 마련입니다. 하지만 투자에서 중요한 것은 정확한 바닥을 맞히는 것이 아니라, 현재 가격에서 감수해야 할 위험 대비 기대할 수 있는 수익이 얼마나 큰지를 판단하는 것입니다. 최근 국내 증시는 과도한 낙관이 사라지고 비관적인 전망이 빠르게 주가에 반영되면서, 오히려 투자 관점에서는 매력적인 구간에 진입했다고 판단합니다. 📌현재 주가는 상승과 하락의 "손익비가 비대칭적으로 유리"한 구간 물론 시장금리가 추가 상승하고 빅테크가 CAPEX를 축소한다면 AI 인프라 투자 둔화와 관련 기업들의 실적 악화로 추가 하락할 가능성은 있습니다. 반대로 2027~2028년에도 빅테크의 AI 투자가 확대되고 국내 기업들의 호실적이 이어지는 경우도 양방향적으로 고려해야 합니다. 이 경우 현재 시장이 우려하는 실적 피크아웃 가능성이 낮아지면서 이익 추정치가 상향되고, 투자심리 회복과 밸류에이션 재평가까지 더해질 수 있습니다. 이미 주가에는 부정적인 전망이 상당 부분 반영된 반면, 긍정적인 시나리오가 현실화될 경우의 상승 여력은 충분히 반영되지 않았다고 판단합니다. 지금은 추가 하락 가능성을 감수하더라도, 중장기적으로 기대할 수 있는 보상이 더 큰 구간이라 판단합니다. 📌 중요한 것은 시장의 방향을 맞히는 것이 아니라 "확률과 손익비" 주식시장에서 장기적인 성과를 거두기 위해서는 긍정적·부정적 시나리오의 발생 가능성과 각각의 손익을 비교하고, 유리한 확률의 시행을 반복해야 합니다. 과거에도 시장이 급락할 당시에는 비관적인 전망이 지배적이었지만, 지나고 보면 기업의 펀더멘털이 유지되는 가운데 "투자심리 악화로 주가가 과도하게 하락했던 시기는 좋은 매수 기회"였던 경우가 많았습니다. 물론 모든 하락이 기회인 것은 아니므로 금리와 AI 투자 지속성에 대한 위험은 계속 점검해야 합니다. 다만 실적과 현금창출력이 뒷받침되는 기업이라면, 현재의 주가와 기업가치 레인지를 비교하면서 매력적인 손익비의 우수한 기업들을 매수하는 것이 유리하다고 판단되빈다. 📌 지금은 걱정보다 용기가 필요한 시기 시장의 기대가 가장 높았던 코스피 8~9천선에서 용기를 냈다면, 기업의 중장기 성장 가능성이 크게 달라지지 않은 "지금의 5천선에서는 오히려 더 용기"를 낼 필요가 있습니다. 좋은 기업을 좋은 가격에 매수할 기회는 모두가 낙관할 때보다 시장이 두려움에 빠져 있을 때 찾아오는 경우가 많습니다. 지금은 막연한 공포에 휩쓸리기보다 기업의 가치 레인지와 손익비를 냉정하게 판단하면서 유리한 기회를 찾아야 할 때라고 생각합니다. ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅ 그로쓰리서치 ASN 2026 참석 안녕하세요, 그로쓰리서치입니다 🙌 현지시간 10월 21일부터 미국 콜로라도주 덴버에서 세계 최대 규모의 신장 학회인 ASN Kidney Week 2026(미국신장학회)이 시작됐습니다! 🇺🇸 저희도 이번 학회에 직접 찾아‼️ 학회 전시장을 둘러보니 노보 노디스크, 일라이 릴리, 아스트라제네카, 베링거인겔하임, 바이오젠 등 글로벌 빅파마들이 대거 부스를 마련하고 있었는데요. 국내 기업 중에서는 로킷헬스케어가 유일하게 부스를 운영하고 있는 모습도 확인했습니다. 이번 학회에서 저희는 미국신장학회(ASN) 전 회장이자 하버드 의대 교수이신 조셉 본벤트리 교수님과 로킷헬스케어 CTO 이나단 박사님을 직접 인터뷰할 예정입니다. 특히 이나단 박사님은 하버드 공동연구에 직접 참여하셨고 발표도 직접 하실 예정인데요. 평소 투자자분들께서 가장 궁금해하셨던 질문들을 모아서 여쭤보겠습니다! 📌 본벤트리 교수님 인터뷰 - 수많은 기관 중 로킷헬스케어와 공동연구를 진행하신 이유 - 이번 연구 결과가 학계에서도 주목할 만한 수준인지 - 신장재생 분야에서 이번 연구가 갖는 의미 📌 이나단 박사님 인터뷰 - 이번 ASN에서 발표하는 신장재생 연구의 핵심 성과 - 향후 인체 임상 계획과 사업화 방향 📌 이외에도 로킷헬스케어 사업 전반에 대해 주주분들께서 궁금해하시는 부분들을 인터뷰 가능한 범위 내에서 함께 확인해 보겠습니다. 학회 현장 분위기부터 연구 발표 내용, 두 분의 인터뷰까지! 확인되는 대로 채널에 생생하게 공유드리겠습니다. 많은 관심 부탁드립니다! 😊 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

🔥 10월 그로쓰리서치 콥데이 개최 🔥 9월 Corp Day 때 "정기적으로 찾아뵙겠다"고 말씀드렸는데요, 10월 Corp Day로 그 약속을 지키게 됐습니다. 시장의 관심이 대형주에 쏠린 지금이야말로, 사업은 커지는데 주가에는 아직 반영되지 않은 스몰캡을 찾아볼 때라고 생각합니다. 이번 10월에는 바로 그런 기업들을 저희가 직접 섭외했습니다. 이번 라인업의 키워드는 세 가지입니다. ✔️ 바이오 3사: 항체 신약(기술이전 누적 9건), 장기지속형 주사제, 세포치료제까지 기술이전·해외 진출 이벤트를 앞둔 기업들 ✔️ K-뷰티 소재 2사: K-뷰티 수출 확대가 원료 주문으로 이어지며 실적이 먼저 움직이는 기업들 ✔️ 게임 × 애드테크 1사: 크래프톤을 최대주주로 둔 '한국판 앱러빈' 하루에 서로 다른 성장 스토리를 가진 기업들을 한자리에서 만나보실 수 있습니다.  각 사 IR 담당자와 주요 경영진이 직접 발표하고 질의에 답변드립니다. 많은 참석바랍니다! 🔥 Corp Day 일정 • 일시: 2026. 10. 27 (화) 9:00 - 15:50 (기업별 50분 발표 및 Q&A) • 장소: 서울시 영등포구 국회대로62길 21 동성빌딩 지하 1층 그로쓰리서치 IR 라운지 (주차: 지하 3, 4, 5층 가능) 🔥 참여 기업 및 발표 일정 📍 대봉엘에스 | 09:00 – 09:50 화장품 소재·원료의약품 기업. BASF·Lubrizol 공동개발 원료 보유. K-뷰티 헤어케어·더마 원료 수요 확대로 이익 레버리지 구간 진입. 📍 와이바이오로직스 | 10:00 – 10:50 완전인간항체 라이브러리 기반 항체 신약 개발 기업. 누적 9건, 약 2.5조 원 규모 기술이전 레퍼런스. 이중항체와 IL-2 변이체를 결합한 '멀티앱카인' 플랫폼으로 자체 파이프라인 가치 고도화. 📍 넵튠 | 11:00 – 11:50 모바일 게임과 애드테크를 결합한 '한국판 앱러빈'. 최대주주 크래프톤과 인도 BGMI 광고 지면 협업, DSP 구축으로 광고 밸류체인 완성 단계. 12:00 – 13:00 | 중식 📍 지투지바이오 | 13:00 – 13:50 미립구 기반 장기지속형 주사제 플랫폼(InnoLAMP) 기업. 고함량 제형과 kg 단위 대량생산 공정을 바탕으로 비만·치매 치료제의 1~3개월 지속형 주사제 개발. 📍 바이오솔루션 | 14:00 – 14:50 세포치료제·동물대체 인체조직 모델 전문기업. 국내 화상 세포치료제 매출을 기반으로, 연골재생 세포치료제(카티라이프 등)로 중국 등 해외 시장 진출 추진. 📍 제이투케이바이오 | 15:00 – 15:50 화장품 원료 소재 전문기업. 자체임상센터로 원료 효능 검증 기간을 단축, 국내 주요 ODM향 공급 확대로 2026년 상반기 매출 YoY +69% 성장. 🔥  참가 안내   ✔️ 좌석과 기업별 미팅 수용 규모에 한계가 있어, 신청이 몰릴 경우 모든 분을 모시기는 어려울 수 있습니다. 이 경우 기업별 미팅 수요와 신청 순서를 고려해 참석 인원과 세부 일정을 조정하게 됩니다. ✔️ 최종 참석 여부와 세부 일정, 장소는 신청해주신 분께 개별로 안내드리겠습니다. 많은 관심 부탁드립니다!! 😄 📌 참가 신청 링크 https://forms.gle/AGNWfru4pNA8MCVn9 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch