운송이의 주식 스터디

☄️미국 주간 신규 실업수당 청구 18만9천건… 57년만에 최저

미국 노동부는 지난주(4월 19∼25일) 신규 실업수당 청구 건수가 18만9천건으로 한 주 전보다 2만6천건 감소했다고 30일(현지시간) 밝혔다. 신규 실업수당 청구 건수가 19만건 밑으로 떨어진 것은 지난 1969년 9월 이후 57년 만에 처음이다. 다우존스가 집계한 전문가 전망치(21만2천건)도 큰 폭으로 밑돌았다. 신규 실업수당 청구 건수는 팬데믹 이전에도 21만명 안팎에 머물러왔다. 2주 이상 실업수당을 신청한 '계속 실업수당' 청구 건수는 4월 12∼18일 주간 178만5천건으로 한 주 전보다 2만3천건 감소했다. 이는 지난 2024년 4월 이후 2년 만에 가장 낮은 수준이다. 미국의 고용 약화에 대한 경계감이 여전히 남은 가운데 실업 증감 동향을 가늠할 수 있는 실업수당 청구 건수가 감소한 것은 미국의 노동시장이 안정적인 상태에 머물러 있음을 시사한다. 제롬 파월 미 연준 의장은 전날 연방공개시장위원회(FOMC) 금리 동결 후 회견에서 "지난 1년간 일자리 증가 속도 둔화는 지난 1년간 이민 감소와 경제활동참가율 하락으로 인한 노동력 증가세가 약화를 반영했다" 면서 "노동 수요도 동시에 뚜렷하게 위축됐다"라고 말했다.

https://youtu.be/ga6D-WAZpV8?si=tk3MivQXgZ-h2oNe 반도체 뉴비에게는 진짜 좋은 영상인듯

제목 : [실적 속보] 마스터카드, 4월 결제액 증가세 둔화 나타나며 하락 *연합인포맥스* 마스터카드(NYS: MA)는 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 84억 달러(+15.9% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 1.4억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 4.60달러(+18% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.19달러 상회한다. 1분기 실적이 우수했으나, 4월 결제액 증가세가 둔화되면서 동사의 주가는 프리마켓에서 1.7% 하락하고 있다. 고정환율 기준 매출은 전년 동기 대비 12% 증가했다. 총 결제액은 2.7조 달러로 7% 증가했으며, 이 중 해외결제가 13% 증가한 것으로 나타났다. 또한 부가가치 서비스 및 솔루션 매출은 고정환율 기준 18% 증가했다. 경영진은 중동 위기와 관세 리스크, 고용시장 위축에도 불구하고 소비지출이 대체로 유지되고 있다고 평가했다. 다만 저소득층 가계의 경우에는 비필수품에 대한 소비가 축소되고 있는 것으로 나타났다. 조정 영업이익률은 60.8%를 기록했다. 이는 전년 동기 대비 1.0%p 상승했다. 한편 마스터카드는 4월 현재 결제액이 전년 동기 대비 8% 증가했다고 밝혔는데, 이는 1분기 기록한 9%에서 하락한 것이다. 해외결제 등에서결제액 추이가 둔화되고 있는 것으로 나타났다.

❓소비자 부채 시장으로 발을 넓혀가는 사모신용 자금.

이는 단기적으론 BNPL 섹터에 아주 큰 호재라고 생각이 듦 물론 막줄처럼 과도하게 이 조달방식에 의존하게 되면 후에 크게 터질 리스크는 존재하겠지만, 당장 단기적으로만 접근한다면 자금조달 환경이 크게 개선되는 BNPL은 기회가 되지 않을까..?

Hertz가 자율주행 로보택시 및 운전자 기반 차량 운영을 위한 ‘Oro Mobility’를 공개하고 Uber를 첫 주요 파트너로 지정한 이후 프리마켓 16% 급등. 해당 계약에는 Uber의 로보택시 확대 전략을 위해 Lucid 차량과 Nuro 자율주행 기술이 포함되며, 서비스는 올해 말 베이 지역에서 시작될 예정.

마스터카드 2026회계연도 1분기 실적 발표

• 조정 EPS 4.60달러로 예상치 4.39달러 상회 • EPS 4.35달러 기록 • 매출 84억 달러로 예상치 82.5억 달러 상회 • 결제금액(Purchase Volume) 2.25조 달러로 예상치 2.2조 달러 상회

$META 메타, 쉘프 오퍼링 문서 제출

쉘프 오퍼링(Shelf Offering) 기업이 주식을 한 번에 대량 발행하지 않고, 미리 SEC에 등록해 둔 후 3년 이내에 원하는 시점에 유연하게 나눠 판매해 자금을 조달하는 유상증자 방식

👀$ENTG 엔테그리스 1분기 실적 결과

✔️매출: $812M (예상 $808.72M) 🟢 ✔️EPS: $0.86 (예상 $0.75) 🟢 2분기 가이던스: 🕯매출: $815M-$845M (예상 $827.8M) 🕯EPS: $0.76-$0.84 (예상 $0.77)

S&P 500 기업 중 현재까지 실적을 발표한 198개 기업(전체의 약 40%) 기준, 전체의 86%가 시장 예상치를 상회했으며, 예상치를 웃돈 기업들의 초과 폭 중앙값은 6%로 집계됨.

📈$CAT 캐터필러 1분기 실적 하이라이트

✔️매출: $17.4B (예상 $16.49B) ✔️ EPS: $5.54 (예상 $4.63) ✔️ Cat Financial 매출: $947M; 전년 동기 대비 +10% 상승 ✔️ Cat Financial 이익: $144M; 전년 동기 대비 +11% 상승 ✔️ Retail 신규 사업량: $3.19B; 전년 동기 대비 +8% 상승 Cat Financial: ✔️ 매출: $947M; 전년 동기 대비 +10% 상승 ✔️ 세전 이익: $195M; 전년 동기 대비 +12% 상승 ✔️ 이익: $144M; 전년 동기 대비 +11% 상승 ✔️ Retail 신규 사업량: $3.19B; 전년 동기 대비 +8% 상승 ✔️ 총 자산: $38.16B 기타 지표: ✔️ 연체: 1.39% vs 전년 동기 1.58% ✔️ 회수 후 순 상각: $29M vs 전년 동기 $20M 🔹 신용 손실 충당금: $283M, 또는 금융 채권의 0.86% 코멘터리: 🔸 “Retail 신규 사업량이 강력했으며, 포트폴리오가 지속적으로 좋은 성과를 보이고 있으며, 연체가 역사적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.”

Node Specialization 앱, 토큰, 경제 엔진을 탐색하기 위한 디스커버리 레이어 Vitalik Buterin 1억 달러 이상 사용을 가치와 연결하는 경제 엔진 위 모두 애플리케이션에서 가치를 포착하고 MEGA의 바이백을 지원한다 야심찬 Web3 빌더들을 위한 액셀러레이터 가장 빠른 블록체인이다 위 모두

업비트(Upbit) 공지 메가이더(MEGA) 거래지원 기념 퀴즈 이벤트 : MEGA가 들려주는 프로젝트에 대한 필수 정보 공부하고 토큰 받아가세요! 2026-04-30 19:29:15

🛍이번 핀테크 어닝 결과 상세히 뜯어보기

$SOFI : 매출 +43%, 조정 순매출 +41%, 회원 +105.5만 명, 대출 실행액 +68%, 개인대출 +51%, 학자금 +119%, 주택대출 +137% -> 대출 수요와 핀테크 계좌 확장이 모두 강함 $LC 렌딩클럽 : 대출 실행액 +31%, EPS $0.44로 4배, 순상각액 $42.5M vs 전년 $76.1M, NCO ratio 3.5% vs 6.1% -> 소비자 대출 수요와 신용 품질이 동시에 개선 $V 비자 : 결제금액 +9%, 처리거래 +9%, cross-border ex-Europe +11%, 순매출 +17% -> 소비 지출 자체가 견조. BNPL 거래액에는 긍정적 $HOOD 로빈후드: 매출 +15%, 순입금 $17.7B, 플랫폼 자산 +39%, 주식 명목거래 +54%, 옵션 계약 +17%, 마진북 +93% -> 위불 같은 리테일 브로커에 우호적. 단 크립토 매출 -47%는 악재

BNPL 섹터입장으로 본다면 -

소비 결제 흐름이 꺾이지 않았다.

$V 비자의 결제금액 +9%, 처리거래 +9%는 BNPL의 GMV 성장에 우호적 특히 BNPL은 재량소비·온라인 결제·모바일 결제 흐름과 연동되기 때문에 $V 비자의 거래 증가율은 긍정적 선행지표 대출관련 섹터입장으로 본다면 -

대출 수요가 강하다.

$SOFI 소파이의 총 대출 실행액은 122억 달러로 68% 증가했고, $LC 렌딩클럽의 대출 실행액도 27억 달러로 31% 증가 이는 개인대출 시장이 생각보다 살아있다는 신호라 상당히 긍정적

소파이는 작년 중순, 주요 고객이였던 차임의 이탈로 인해 핀테크로서의 입지가 흔들렸었고 이로 인해 좋은 어닝결과임에도 불구하고 은행밸류를 받게되며 하락해왔었는데 이번 분기에도 여전히 그 여파가 있을 수 있겠다 라는 점을 미처 상기하지 못했던 것이 패인이였는듯..

📉이번에 지켜보던 어닝종목 실황 0승 1무 2패

메타는 소파이 충격으로 인해 진입할 생각조차 못했음

펄어비스는 CCP게임즈를 2,524억원에 인수했지만 인수이후 6년째 적자늪에 빠지고 결국 1,771억에 매각

속보) 펄어비스, 자회사 CCP (이브온라인 개발사) 1,771억에 매각

[산일전기, 블룸에너지향 데이터센터 변압기 공급 수주 코멘트 - 유진 허준서] 안녕하세요, 503억에 내년 1분기까지 물량의 수주공시가 나왔습니다. 기존 신재생 부문으로 구분되던 PCS모듈 내 특수변압기 공급입니다. 산일전기의 특수변압기는 DC발전원의 AC망 연결간 DC 전력의 주파수를 제어하는 역할을 합니다. 이를 통해 비싼 AC 망 전력기기들의 내구성을 향상 시킬 수 있습니다. 블룸에너지의 SOFC연료전지는 DC전력을 생산하고 온사이트 발전이라도 결국 AC망에 연결은 필요하니, 해당 구간의 PCS에서 수요가 발생합니다. 기존에는 Eaton, ABB, 슈나이더 등의 전력솔루션 업체들의 영역인데요, 블룸에너지의 생산용량이 급격하게 증가하고 온사이트 내 SOFC의 채택률이 증가하면서 산일전기에게도 납품 기회가 왔네요. 이번 물량을 시작으로 향후 추가 공급도 될 수 있는 성격의 수주라 주가에는 매우 긍정적으로 작용할것으로 보고있습니다. 좋은오후되십쇼!!!

⚠️2026년 1분기 실적: 기록적인 이익 뒤에 숨겨진 심화되는 B2B 약점

SoFi는 조정 순매출 11억 달러(+41% YoY)와 순이익 1억 6,700만 달러(+134% YoY)로 기대치를 압도했다. 소비자 중심의 '올인원 앱'이 모든 면에서 호조를 보이고 있다: 대출 부문이 기록적인 원화 규모를 달성했으며, 총 회원 수는 35% 급증해 1,470만 명에 달했다. 그러나 완벽한 분기를 암시하는 서사는 기술 플랫폼 부문에 의해 반박된다. 이 부문은 주요 고객 이탈로 인해 매출이 27% 폭락하는 대규모 타격을 입었다. 2026년 전체 연도 가이던스는 견고한 30% 상위 라인 성장과 급증하는 수익성을 전망하지만, 대출 및 금융 서비스에 대한 과도한 의존이 백엔드 기술 부문의 약점을 가리는 데 사용되고 있어 투자자들의 주의가 필요하다. 🐂 𝗕𝘂𝗹𝗹 𝗖𝗮𝘀𝗲 𝗟𝗲𝗻𝗱𝗶𝗻𝗴 𝗗𝗲𝗺𝗮𝗻𝗱 𝗶𝘀 𝗨𝗻𝗽𝗿𝗲𝗰𝗲𝗱𝗲𝗻𝘁𝗲𝗱: 원화 규모가 122억 달러(+68% YoY)의 사상 최고치를 기록했으며, 학생 대출 119% 급증과 주택 대출 137% 성장에 힘입었다. 거시 환경이 정상화됨에 따라 SoFi의 대차대조표가 시장 점유율을 성공적으로 확보하고 있다. 𝗣𝗿𝗼𝗳𝗶𝘁𝗮𝗯𝗶𝗹𝗶𝘁𝘆 𝗶𝘀 𝗦𝗰𝗮𝗹𝗶𝗻𝗴 𝗥𝗮𝗽𝗶𝗱𝗹𝘆: 조정 EBITDA가 62% YoY 증가한 3억 4,000만 달러(31% 마진)를 기록하며, 금융 서비스 생산성 루프의 단위 경제가 대규모로 작동함을 입증했다. 🐻 𝗕𝗲𝗮𝗿 𝗖𝗮𝘀𝗲 𝗧𝗲𝗰𝗵𝗻𝗼𝗹𝗼𝗴𝘆 𝗣𝗹𝗮𝘁𝗳𝗼𝗿𝗺 𝗖𝗼𝗹𝗹𝗮𝗽𝘀𝗲: B2B 부문이 급격히 반전되었다. 매출이 27% YoY 하락했으며, 기여 마진이 30%에서 16%로 붕괴됐다. 주요 고객 상실이 이 성장 엔진을 망가뜨렸다. 𝗠𝗮𝗿𝗴𝗶𝗻 𝗖𝗼𝗺𝗽𝗿𝗲𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗶𝗻 𝗙𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗶𝗮𝗹 𝗦𝗲𝗿𝘃𝗶𝗰𝗲𝘀: 41% 매출 성장에도 불구하고 금융 서비스 부문의 기여 마진이 작년 49%에서 46%로 압축되어, 고객 획득 또는 운영 비용 증가를 시사한다. ⚖️ 𝗩𝗲𝗿𝗱𝗶𝗰𝘁 ✔️Bullish. 대출 및 금융 서비스 성장의 압도적인 중력이 기술 플랫폼의 실패를 완전히 압도한다. 31% 전체 EBITDA 마진과 35% 회원 성장이 프리미엄 밸류에이션을 정당화하며, 신용이 유지되는 한. — • — • — 𝗧𝗵𝗲𝗺𝗲𝘀 ✔️✔️𝗟𝗲𝗻𝗱𝗶𝗻𝗴 𝗢𝗿𝗶𝗴𝗶𝗻𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 𝗔𝗰𝗰𝗲𝗹𝗲𝗿𝗮𝘁𝗶𝗻𝗴 𝗔𝗰𝗿𝗼𝘀𝘀 𝘁𝗵𝗲 𝗕𝗼𝗮𝗿𝗱 대출은 여전히 SoFi의 핵심 동력이다. 총 원화 규모가 122억 달러로 사상 최고치를 경신했으며, 작년 72억 달러 속도에서 가속화되었다. 경영진은 유리한 거시 역학을 활용해 학생 대출(26억 달러) 119% YoY 급증과 주택 대출(12억 달러) 137% YoY 성장을 포착했다. 개인 대출도 83억 달러로 기록을 세웠다. 대출 플랫폼 사업이 추가로 36억 달러의 약정을 더해 이 부문을 고도로 다각화된 수익 엔진으로 탈바꿈시켰다. New: ❌❌𝗧𝗲𝗰𝗵𝗻𝗼𝗹𝗼𝗴𝘆 𝗣𝗹𝗮𝘁𝗳𝗼𝗿𝗺 𝗥𝗲𝘃𝗲𝗿𝘀𝗶𝗻𝗴 𝗗𝗶𝗿𝗲𝗰𝘁𝗶𝗼𝗻 '기록적인 모든 것' 서사에 대한 심각한 모순: 기술 플랫폼이 실패하고 있다. 2025년 12월 31일 이전 대형 고객 이탈로 인해 부문 매출이 27% YoY 하락한 7,510만 달러를 기록했다. 총 활성화 계좌가 16% YoY 감소한 1억 3,280만 개로 떨어졌다. 가장 우려스러운 점은 운영 레버리지가 사라져 기여 마진이 작년 30%에서 16%로 폭락했다는 것이다. ✔️𝗧𝗵𝗲 𝗠𝗲𝗺𝗯𝗲𝗿 𝗙𝗹𝘆𝘄𝗵𝗲𝗲𝗹 𝗥𝗲𝗺𝗮𝗶𝗻𝘀 𝗦𝘁𝗮𝗯𝗹𝗲 SoFi의 핵심 고객 획득 루프가 견고하다. 회사는 105만 명의 신규 회원(35% YoY 증가)과 180만 개의 신규 제품을 추가했다. 결정적으로, 크로스 바이율이 43%로 가속화되어 모든 신규 제품의 거의 절반이 기존 회원에 의해 채택되고 있다. 이는 고객 획득 비용을 급격히 낮추고 전체 수익성을 높인다. New: ✔️𝗗𝗶𝗴𝗶𝘁𝗮𝗹 𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁𝘀 𝗮𝗻𝗱 𝗦𝗼𝗙𝗶𝗨𝗦𝗗 𝗟𝗮𝘂𝗻𝗰𝗵 SoFi가 디지털 인프라로 공격적으로 확장하고 있다. 1분기에 회사는 미국 달러 예치 스테이블코인인 SoFiUSD를 민팅하기 시작했으며, Mastercard 같은 네트워크와의 상호운용성 파트너십을 구축했다. 이는 SoFi를 단순한 소비자 거래 앱에서 기초적인 블록체인 결제 제공자로 전환시켜 완전히 새로운 B2B 수익 흐름을 열어젖힌다. New: ❌𝗙𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗶𝗮𝗹 𝗦𝗲𝗿𝘃𝗶𝗰𝗲𝘀 𝗠𝗮𝗿𝗴𝗶𝗻 𝗖𝗼𝗺𝗽𝗿𝗲𝘀𝘀𝗶𝗻𝗴 금융 서비스의 상위 라인 성장이 돋보임에도(순매출 41% YoY 증가한 4억 2,850만 달러) 수익성이 타격을 입었다. 기여 마진이 25Q1의 49%와 25Q4의 51%에서 46%로 둔화되었다. 절대 이익 달러는 증가했지만, 이는 SoFi Plus의 공격적인 예금 획득 캠페인이나 강화된 보상으로 인한 직접 귀속 비용 상승을 나타낸다. ✔️𝗣𝗲𝗿𝘀𝗼𝗻𝗮𝗹 𝗟𝗼𝗮𝗻 𝗖𝗵𝗮𝗿𝗴𝗲-𝗼𝗳𝗳𝘀 𝗧𝗶𝗰𝗸𝗶𝗻𝗴 𝗨𝗽 𝗦𝗲𝗾𝘂𝗲𝗻𝘁𝗶𝗮𝗹𝗹𝘆 경영진이 개인 대출 연환산 순충당차손이 YoY 28bp 감소(3.03%로)했다고 언급했지만, 이는 실제로 분기 순으로 역전되는 추세를 나타낸다. 2025년 4분기 충당차손율은 2.80%였다. 분기 대비 23bp 상승은 소비자 신용 환경이 면밀한 모니터링을 요구함을 시사하며, 전체 숫자가 7-8% 평생 허용 범위 내에 있더라도. — • — • — 𝗢𝘁𝗵𝗲𝗿 𝗞𝗣𝗜𝘀 𝗧𝗼𝘁𝗮𝗹 𝗗𝗲𝗽𝗼𝘀𝗶𝘁𝘀: $𝟰𝟬.𝟮 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 가속화. 분기 동안 예금이 27억 달러 증가했으며, 평균 총 예금이 평균 총 부채의 90% 이상을 차지한다. 이러한 예금에 지급된 평균 금리가 창고 시설보다 155bp 낮아, 연환산 이자 비용 6억 2,180만 달러 절감을 의미한다. 𝗧𝗮𝗻𝗴𝗶𝗯𝗹𝗲 𝗕𝗼𝗼𝗸 𝗩𝗮𝗹𝘂𝗲 𝗣𝗲𝗿 𝗦𝗵𝗮𝗿𝗲: $𝟳.𝟮𝟭 가속화. 작년 $4.58에서 57% YoY 상승. 총 유형 장부 가치가 분기 말 92억 달러로 마감되어, 핵심 운영으로부터 대규모 자본 생성을 반영하고 대차대조표의 거시 충격에 대한 회복력을 강화한다. — • — • — 𝗚𝘂𝗶𝗱𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗙𝗬𝟮𝟲 𝗔𝗱𝗷𝘂𝘀𝘁𝗲𝗱 𝗮𝗻𝗱 𝗡𝗲𝘁 𝗥𝗲𝘃𝗲𝗻𝘂𝗲: ~$𝟰.𝟲𝟱𝟱 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 안정적. 약 30% 연간 성장을 의미하며, 회사의 역사적 복합 성장률과 일치한다. 2026년 2분기 하위 가이던스도 약 30% 성장을 예상한다. 𝗙𝗬𝟮𝟲 𝗔𝗱𝗷𝘂𝘀𝘁𝗲𝗱 𝗘𝗕𝗜𝗧𝗗𝗔: ~$𝟭.𝟲 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 가속화. 연 EBITDA 마진 34%를 의미하며, 현재 분기 31%와 2025년 전체 29%에서 상승한다. 이는 기술 플랫폼의 부담에도 불구하고 대규모 운영 레버리지를 보여준다. 𝗙𝗬𝟮𝟲 𝗔𝗱𝗷𝘂𝘀𝘁𝗲𝗱 𝗡𝗲𝘁 𝗜𝗻𝗰𝗼𝗺𝗲: ~$𝟴𝟮𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 가속화. 18% 마진을 나타내며 주당 약 $0.60을 의미한다. 순이익 성장이 플랫폼 확대로 매출 성장을 크게 앞지른다. — • — • — 𝗞𝗲𝘆 𝗤𝘂𝗲𝘀𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 𝗧𝗲𝗰𝗵𝗻𝗼𝗹𝗼𝗴𝘆 𝗣𝗹𝗮𝘁𝗳𝗼𝗿𝗺 𝗥𝗲𝗰𝗼𝘃𝗲𝗿𝘆 고객 이탈로 기술 플랫폼 부문 매출이 27% 하락한 가운데, 이 상실된 볼륨을 대체하는 정확한 타임라인은 무엇이며, 회복 전에 이 부문에서 추가 마진 압축을 예상해야 하는가?