ИнвестБиржа

‼️АНАЛИТИКА ОТ БРОКЕРОВ. Многие люди доверяют и торгуют по аналитике и идеям от брокеров. Мне, как человеку, который знает, как там все устроено изнутри, их просто жалко и поэтому я пишу данный пост. –––––––––––––––––––––––––– Начнём с того, что зарабатывают брокеры на комиссиях. Значит, их задача заставить вас совершить как можно больше сделок. Им плевать на вас, они думают только о своей заднице. Это капитализм. Именно поэтому аналитики брокеров получают зарплату не за качество идей, а их количество и планы у них стоят по количеству идей. Есть идеи на рынке, нет - без разницы. Они обязаны высасывать идеи даже тогда, когда на самом деле их просто нет. Это их работа. Обычно, когда рынок достигает новых максимумов, то аналитики вместо того, чтобы призывать фиксировать прибыль, наоборот поднимают таргеты и увеличивают рекомендацию. ☝️Цель аналитиков не рассказать вам о дне грядущем, а заработать на вас. К тому же при составлении прогнозов порой приходится ориентироваться на клиентские или собственные позиции. В конце концов, не будут же они выпускать рекомендации против своих собственных позиций и предыдущих прогнозов. 😂 ‼️А теперь вспомним настроения аналитиков год назад. Все они были в ужасе и ждали скорый конец света. Чем, кстати, мы с вами и воспользовались, купив Сбер по 140, БСПБ по 98, а Лукойл по 4300. Теперь настроения изменились и те, кто еще пару месяцев назад шортил или призывал продавать переобуваются и призывают покупать, загоняю толпу. Я не говорю, что рынок на хаях. Нет. Но он стоит в 2 раза дороже, чем год назад. Но покупают и призывают покупать других аналитики именно сейчас, а не год назад. В то время, пока осознанные участники рынка давно сидят в плюсующих на десятки, а то и сотни процентов позициях. Выводы делайте сами. Я призываю вас смотреть на все в этой жизни через призму недоверия. Нужно во всем искать мотивы. Бескорыстных людей очень мало. Подумайте об этом. Развивайте критическое мышление, не доверяйте никому, кроме родных и будьте счастливы, Друзья! Люблю! ❤️

📱 ЯНДЕКС. Скор. чистая прибыль > 20 ярдов! Напомню, что нидерландская компания Yandex N.V. 5 февраля 2024 года объявила о заключении сделки по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб. (с дисконтом 50%) консорциуму частных инвесторов во главе с менеджерами Яндекса. Сделка получила одобрение акционеров Yandex N.V. 📊Результаты за 1 кв. 2024 года: 🔍 Поиск и Портал ✅Выручка выросла на 38% г/г до 93,6 млрд руб. ✅Скор. EBITDA выросла на 27% г/г до 44,2 млрд руб. 🔥Рентабельность EBITDA - 47,2% Сегмент "Поиск и Портал" генерирует 41% общей выручки и является основным донором для развития других направлений. 🚖 Райдтех (такси, каршеринг, самокаты) ✅GMV вырос на 43% г/г до 322 млрд руб. ✅Выручка выросла на 44% г/г до 47 млрд руб. 📦 E-commerce (Яндекс.Маркет) ✅GMV вырос на 42% г/г до 199 млрд руб. ✅Выручка выросла на 31% г/г до 65,6 млрд руб. Не вижу смысла упоминать все сегменты, так как показал динамику основных, которые формируют 90% результатов всей компании👇 ✅Выручка выросла на 40% г/г до 228,3 млрд руб. ✅Скор. EBITDA выросла на 107% г/г до 37,6 млрд руб. 🔥Скор. чистая прибыль выросла в 2,6 раза до 21,6 млрд рублей Чистая прибыль выросла благодаря опережающему росту выручки над ростом операционных расходов. Походу оставшиеся неприбыльные сегменты в нидерландском Яндексе положительно сказываются на прибыли российского Яндекса (отчет за 1кв 2024г уже был без этих сегментов). Главный вопрос❓ Условия обмена акций нидерландского Яндекса на акции российского Яндекса. За инвесторов, которые покупали акции на Мосбирже, я не переживаю, скорей всего обмен будет 1к1. А вот за ребят, кто покупал в Euroclear, есть переживания и сомнения по поводу коэф. обмена... Продолжаем ждать информации по обмену, ну а пока акции по форвардным показателям торгуются НЕДОРОГО. Покупали акции Яндекса в Euroclear❓Переживаете за обмен❓

Заметки на полях непредвиденных последствий. Пока мировые СМИ гадают о причинах роста цен на золото, «кальмар-вампиры» из Goldman Sachs флегматично сообщают своим клиентам: 1. Во всём виноваты США. 2. Часть роста цен на золото — это последствия антироссийских санкций в контексте СВО. 3. Другая часть роста цен на золото — это последствия проблем США с бюджетной дисциплиной. 4. Ещё одна часть роста цен на золото — это последствия возникших опасений по поводу долларовой финансовой системы (поразительно, ведь доллару же нет альтернатив, так нам пишут каждый день финансовые эксперты — это ирония). 5. Главные покупатели [прим. Кримсон: физического] золота — центральные банки: Китай, Индия, Сингапур, Катар, Турция и даже Польша. 6. В базовом сценарии «кальмар-вампиры» вообще ждут золото по $2700 долларов за унцию к концу года. А если США будут и дальше жестить с санкциями (продолжая в том же ритме, как было с 2022), то в этом случае «голдманы» ждут ещё дополнительные +16%. А если США устроят очередной мини-бюджетный кризис (типа танцев вокруг «потолка госдолга»), то в этом случае «голдманы» ждут ещё дополнительные +14%. Прекрасные перспективы. У «голдманов» тоже нет хрустального шара, и они не знают будущего, и у них нет гарантий (и инвестиционных рекомендаций), но направление движения (да и логика их матмодели), вероятно, близки к реальности. И это очень хорошие новости. Но только для тех, у кого есть, как бесконечно повторяет ваш покорный слуга, «золото и юани, юани и золото» — https://t.me/crimsondigest/1551. Я не буду спрашивать, почему вот это не показывают западным обывателям в мейнстримных СМИ. «Байден стронг, Америка стронг, доллар стронг» и всё такое.

#ROSN По графику актив начал закругляться вниз, тем самым идет ретест желтой линии тренда, от которой он не единожды отскакивал. Уровень желтой линии можно откупать 575,6☝️ Если взглянуть на недельный график, то там идет боковик, снятие перекупленности по рси, которая не текущии момент уже прилично снята за полгода. Складывается понимания, что этим самым идет сбрасывается балласт, перед очередным импульсным витком роста к уровням 650-700 для начала. ☝️Обратите внимание в 21 году ситуация была аналогичная, перекупленность, после снятие ее пошло в боковике до начала сентября, и потом финальный вынос. Что-то подобное я жду и сейчас Не иир

Татнефть, (TATN). Итоги 2023 г.: стабильная прибыль благодаря финансовым статьям Компания «Татнефть» раскрыла выборочные операционные показатели и консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г. ➕ Общая выручка компании выросла на 11,3%, составив 1,6 трлн руб., что, на наш взгляд, связано с более высокими рублевыми ценами на нефть и нефтепродукты, а также увеличением объемов продаж нефтепродуктов. От продажи нефти компания заработала 577,4 млрд руб. (+8,3%) (исключая межсегментные продажи и корпоративную реализацию ), от реализации нефтепродуктов - 892,7 млрд руб. (+12,7%). ✔️ На нефть, реализованную на внутреннем рынке, пришлось 41,4% всей выручки от реализации, на экспортированную в страны дальнего зарубежья нефть – 58,6% выручки сегмента. Свыше 64% доходов от переработки нефти составила реализация нефтепродуктов на внутреннем рынке - 573,1 млрд руб. Экспорт нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья принес 33,7% от сегментной выручки - 300,9 млрд руб., реализация в СНГ -2,0% или 18,7 млрд руб. ✔️ Сегмент, связанный с производством шин, принес 22,6 млрд руб. доходов. Падение прочей выручки на 5,2% до 96,6 млрд руб. было связано со снижением продаж прочей продукции, произведенной на предприятиях нефтегазохимического бизнеса компании. ➖ Операционные расходы в отчетном периоде выросли на 20,0% до 1,2 трлн руб. на фоне скачка в стоимости приобретенных нефти нефтепродуктов (со 135,2 млрд руб. до 306,4 млрд руб.). Величина амортизационных отчислений выросла на 26,2%, составив 60,6 млрд руб. на фоне увеличения стоимости основных средств. Коммерческие и административные расходы возросли на 42,4% до 97,6 млрд руб. Обесценение поисковых активов и основных средств за год увеличилось почти в три раза до 14,2 млрд руб. На этом фоне примечательным выглядит снижение по крупнейшей статье затрат - налоговых платежей. Отрицательная динамика по данной статье вызвана в основном снижением котировок на нефть, учитываемых в ставке налога на добычу полезных ископаемых, применением режима НДД в ряде участков недр в Республике Татарстан, а также влиянием механизма «возвратного акциза»: в отчетном году компания получила соответствующее возмещение в сумме 279,0 млрд руб. (столько же - годом ранее). ➖ В итоге операционная прибыль сократилась на 10,9%, составив 356,6 млрд руб. ➖ Среди прочих моментов отметим отраженные в отчетности положительные курсовые разницы (25,0 млрд руб.). Убыток от банковских операций (банковская группа Зенит) составил 7,9 млрд руб. против 2,2 млрд руб. годом ранее. Сумма полученных процентов выросла на треть на фоне увеличения процентных ставок. Долговая нагрузка компании за год увеличилась с 17,2 млрд руб. до 43,2 млрд руб., а ее обслуживание обошлось в 2,2 млрд руб. ➕ В итоге чистая прибыль компании выросла на 1,2%, составив 287,9 млрд руб. 💸 Добавим, что Совет директоров компании рекомендовал акционерам утвердить размер финальных дивидендов п в размере 25,17 руб. на одну привилегированную и обыкновенную акцию. ➖ По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей компании на всем временном окне, на фоне корректировки операционных расходов и уточнения затрат по уплате налогов. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. 💼 На данный момент обыкновенные акции Татнефти торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,3 и продолжают входить в число наших приоритетов. ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ #блогофорум #tatn

🔥Частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Мосбирже рекордный в 2024 объем средств. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76,6%. Число физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже по итогам апреля 2024 года превысило 31,5 млн. P.S. На российском рынке акций почти все физлица. Такой рынок считается высокорискованным и манипулятивным. Люди продолжают рекордно вкладывать в российские акции, но «китов» и юрлиц на этом рынке почти нет. Это «хомяковый» рынок.

Полюс Золото Почти каждый день в личке и комментариях меня спрашивают про Полюс. Коль тема такая животрепещущая, давайте рассмотрим ее вместе. В целом, я считаю, что Полюс Золото стоит в восходящем тренде и все у него будет хорошо. С точки зрения волн, мы находимся в подволне 🆎 of 3️⃣ и уже примерно с текущих я ожидаю возобновления роста. С учетом хорошего фундаментала, поводов выходить из бумаги никаких нет. Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/PaKOcM3U/ Тут же хочу ответить на вопрос: может ли данная бумага быть заменой бумажного/физического золота в вашем портфеле. Мой ответ: однозначно, нет. Основной смысл золота в портфеле заключается в том, что в моменты жестких обвалов и кризисов, оно не падает в цене и обеспечивает вам ликвидность. То есть вы можете его легко продать без особых потерь и скупить любые подешевевшие активы. Цена Полюс Золото хоть и зависит от золота, но им не является. И в моменты больших коррекций, кризисов и тд. бумага будет падать вслед за остальным рынком. То есть защиты и тем более ликвидности вы от нее никакой не получите.

​​🥇 Южуралзолото (UGLD) - обзор результатов за 2023г и перспективы доп. эмиссии ▫️Капитализация: 182 млрд ₽ / 0,909₽ за акцию ▫️Выручка 2023: 67,8 млрд ₽ (+19% г/г) ▫️EBITDA 2023: 30,9 млрд ₽ (+23% г/г) ▫️Чистая прибыль 2023: 0,7 млрд ₽ (против убытка в 20,1 млрд годом ранее) ▫️скор. ЧП 2023: 10,8 млрд ₽ ▫️ND / EBITDA: 2 ▫️P/B: 5,6 ▫️P/E ТТМ: 17 ▫️fwd P/E 2024: 8,7 ▫️fwd дивиденд 2023: 2.9% ▫️fwd дивиденд 2024: 5.7% ✅ Менеджмент компании подтверждает, что пик текущего цикла инвестиций уже пройден и в ближайшие несколько лет инвестиции в Capex будут снижаться. До конца 1П2024г ожидается плановый запуск производства на ГОК Высокое, что по прогнозам самой компании должно увеличить добычу на 20% в 2024м году. ✅ Благодаря погашению части долговых обязательств за счет средств с IPO, чистый долг ЮГК в валюте снизился на 4% г/г до $700 млн (ND/EBITDA чуть выше 2). В рублевом выражении, благодаря валютной переоценке, ЧД вырос до 62,8 млрд (+22,2% г/г). ✅ С начала 2024 года цены на золото сильно выросли цены на золото. Рост средней цены реализации на 10% и рост объемов реализации вполне может увеличить скорректированную чистую прибыль в 2024 году до 21 млрд рублей (fwd P/E 2024 = 8.7). Дивиденды могут быть около 5,7% по итогам 2024г. ❌ Среди российских золотодобытчиков, Южуралзолото является одним из наиболее чувствительных к ценам на золото. TCC на конец 2022г составлял 996$ за тр. унцию, что является очень высоким показателем среди публичных конкурентов на рынке. ❌ СД ЮГК одобрил потенциальное увеличение уставного капитала путем размещения дополнительно 30 млрд акций (размытие на 14% текущего капитала). Почти наверняка группа планирует провести доп. эмиссию в ближайшие несколько кварталов, это важно учитывать. Вывод: С момента IPO цены на золото выросли более чем на 15%, это фактически удваивает чистую рентабельность бизнеса. Однако, важно понимать, что цена на золото около 1600$ за унцию - это точка безубыточности для компании, поэтому прибыль может точно также упасть при коррекции золота. Оценена ЮГК дороже Полюса, но риски здесь совсем другие. Как по мне, самый стабильный золотодобытчик в РФ - это Полюс (из-за очень низкой себестоимости), даже несмотря на странные решения по выкупу акций и непонятки с дивидендами. При текущих ценах на золото ЮГК была бы более-менее интересна к покупке по цене около 0,6р за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #Южуралзолото #UGLD

🇷🇺Влияние ОПЕК+ на Россию Предыдущие посты: https://t.me/c/1798903829/4470 https://t.me/c/1798903829/4472 🇮🇷🇱🇾🇻🇪В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 9 из 12 членов ОПЕК, поскольку Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений. Участие России в ОПЕК+ поможет обеспечить стабильность на мировом рынке нефти и повысит репутацию и влияние Москвы в международных отношениях. 📊Учитывая, что рынок нефти все еще неэластичен, снижение объема добычи окажет бОльшее влияние на цены. Поэтому при более низких ценах совокупный доход нефтедобытчиков может быть больше, чем в отсутствие этого решения. 🛢Стоимость барреля нефти марки Brent в ближайшие месяцы будет оставаться в диапазоне 80-85$ США. 🇷🇺Положительными моментами для России станут преодоление санкций и увеличение налоговых поступлений в бюджет от экспортеров за счет роста цен на нефть. ❗️Цены на нефть важны для страны, так как от них зависит возможность заполнения бюджетных дыр и финансирования соц.программ. 💸Что касается валюты, то в ближайшие месяцы курс будет оставаться стабильным в диапазоне 90-96 рублей за доллар. ‼️Подведём итоги: - ОПЕК+ будут расширять контроль за рынком нефти - Высокий риск обвала курса нефти, при небрежном и постоянном сокращении добычи нефти (тут будет максимальный контроль, так как уход к 72-75$ возможен) - Нефтегазовый сектор будет на пике в ближайшее пару лет, а после будет сырьевая коррекция ценообразования. - Выход цифровых валют временно будет заказывать вектор инфляции в мировой экономике и цен на нефть 🤝Друзья, мы проделали огромную работу при подготовке этого материала. Надеюсь на вашу поддержку

🛢Нефть - огромный обзор рынка чёрного золота. Поможет ли сокращение добычи рынку и России в частности? 📉Итак, страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи на 2,2 миллиона баррелей в день для всех членов организации в 2024 году. Учитывая, что Эр-Рияд уже сократил добычу на 1 миллион баррелей в день, а Россия - на 300 000 баррелей в день, члены ОПЕК+ сократят добычу только на 900 000 баррелей в день. 🇸🇦Саудовская Аравия сохранит нынешний уровень в 9 миллионов баррелей в день, учитывая уже начавшееся сокращение добычи. Некоторые союзники, включая Ирак, Казахстан, ОАЭ, Кувейт, Алжир и Оман, сократят добычу нефти в общей сложности на 700 000 баррелей в день. 🇷🇺Россия добровольно пойдет на  сокращение экспорта нефти и нефтепродуктов, увеличив его ещё на 200 000 баррелей в день, максимум до 500 000 баррелей в день. 📊В то же время ОПЕК+ пытается защитить цены на нефть от дальнейшего падения и не допустить роста дефицита бюджета. 📉Цены на нефть марки Brent снизились из-за улучшения ситуации на Ближнем Востоке: за месяц цена упала с $93 до $85 за баррель. 🇺🇸🇮🇷Однако страны, не входящие в альянс (это США и Иран) активно наращивают добычу нефти. Добыча нефти в США достигла годового рекорда - 13,21 млн баррелей в сутки (+1,7%). В 2025 году – 13,72 млн баррелей в день (+70 тысяч баррелей в сутки к текущему значению) ‼️Иными словами, решение оказалось ниже ожиданий рынка и не официальным: после оглашения результатов встречи ОПЕК+ цена на нефть марки Brent упала с $84 до $80,5 за баррель (и лишь спустя 9 месяцев стоит 85$ за баррель) 🤝Это лишь первая часть. Жду вашей поддержки, друзья