W리서치

Kanalga Telegram’da o‘tish

Chart the Flow, Ride the Trend. 해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수, 매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다. 데이트레이딩은 주도주 시그널과 함께 🚀 문의: @waveresearch

Ko'proq ko'rsatish

Koreya3 099 Iqtisodiyot & Moliya43 648

968

Obunachilar

+424 soatlar

+77 kunlar

+4530 kunlar

158

Post ko'rishlar

~ 14124 soatlar

~ 14448 soatlar

16.32%

Muloqot nisbati

~ 103

Kuniga postlar

Ads index

beta

Postlar arxiv

967

Repost from 한국경제TV 프리미엄 주식정보

🕵️[이번 주 리뷰&다음주 전망] “급락은 끝났어도 변동성은 끝나지 않았습니다… 다음 승부처는 삼성전자 실적과 SK하이닉스 ADR입니다.” 메타 쇼크가 흔든 한 주 이번 주 국내 증시는 말 그대로 피로도가 큰 장세였습니다. 메타의 클라우드 사업 진출 소식이 AI 투자 둔화 우려로 번지면서 반도체주가 급락했고, 코스피도 큰 폭의 조정을 받았습니다. 핵심은 메타가 남는 GPU 자원을 외부 클라우드 사업에 활용하겠다고 밝힌 점이었습니다. 시장은 이를 “AI 인프라 투자가 줄어드는 것 아니냐”는 우려로 받아들였습니다. GPU 수요가 줄면 HBM 수요도 둔화될 수 있다는 걱정이 반도체 투자심리를 흔든 것입니다. AI 투자 둔화론, 아직은 과도한 해석 다만 전문가들은 메타 이슈를 AI 투자 축소 신호로 보기에는 이르다고 판단했습니다. 메타의 클라우드 사업 진출은 AI 투자를 줄이겠다는 의미라기보다, 기존에 확보한 컴퓨팅 자원을 더 효율적으로 활용해 수익성을 높이려는 전략에 가깝다는 해석입니다. 오히려 클라우드 사업이 잘 자리 잡으면 추가 GPU 구매와 반도체 수요로 이어질 가능성도 있습니다. 따라서 이번 조정은 추세 하락이라기보다 많이 오른 반도체주의 가격 부담을 소화하는 과정으로 보는 시각이 우세합니다. 다음 주 첫 승부처, 삼성전자 실적 다음 주 가장 중요한 이벤트는 삼성전자 2분기 잠정실적 발표입니다. 현재 영업이익 컨센서스는 약 85조 원대 중반 수준으로 형성돼 있습니다. 1분기 영업이익이 약 57조 원대였던 점을 감안하면, 2분기 실적은 전분기 대비 50%가량 증가하는 셈입니다. 성과급 반영 변수로 일부 눈높이가 낮아졌지만, 여전히 실적 자체는 매우 강한 구간입니다. 이번에는 과거처럼 “호실적 발표 후 주가 하락” 패턴과 다를 수 있습니다. 실적이 시장 기대를 뛰어넘는다면 삼성전자 주가가 긍정적으로 반응할 가능성도 충분합니다. SK하이닉스 ADR, 기대와 한계 SK하이닉스 ADR 상장도 다음 주 핵심 이벤트입니다. 예정대로라면 미국 시간 기준 금요일 나스닥 상장이 추진될 가능성이 있습니다. 공모가는 전날 확정될 예정입니다. 시장 기대는 미국 상장을 통해 SK하이닉스가 글로벌 투자자들에게 재평가받을 수 있다는 점입니다. 다만 이번 ADR 발행 규모는 전체 주식의 약 2.5% 수준으로, TSMC처럼 대규모 유통 물량을 가진 사례와는 차이가 있습니다. 즉 ADR 자체의 프리미엄은 가능하지만, 곧바로 본주 전체 재평가로 연결될지는 지켜볼 필요가 있습니다. ADR 자금 유입, 환율 안정 변수 이번 ADR 발행으로 약 40조~45조 원 규모의 자금이 국내로 유입될 수 있다는 점은 긍정적인 변수입니다. SK하이닉스는 조달 자금을 국내 시설 투자에 활용하겠다고 밝힌 상황입니다. 달러 자금이 국내로 들어오면 원달러 환율 안정에도 일부 도움이 될 수 있습니다. 최근 환율 부담이 시장 변동성을 키우고 있는 만큼, ADR 자금 유입은 수급뿐 아니라 환율 측면에서도 체크해야 할 포인트입니다. 진짜 확인은 미국 빅테크 실적 삼성전자 실적과 SK하이닉스 ADR은 단기 호재가 될 수 있지만, 시장의 진짜 분기점은 미국 빅테크 실적입니다. 결국 반도체 랠리의 핵심은 미국 빅테크가 AI 투자를 계속 공격적으로 이어가느냐에 달려 있습니다. 7월 말부터 시작되는 빅테크 어닝 시즌에서 데이터센터 투자 계획, AI 설비투자 규모, 향후 가이던스를 확인해야 시장이 다시 방향성을 잡을 수 있습니다. 시장 결론 : 반등은 나왔지만 확인은 남았습니다 금요일 코스피가 급반등하며 한 주를 마무리한 점은 다행입니다. 하지만 이번 반등만으로 변동성이 완전히 끝났다고 보기는 어렵습니다. 다음 주는 삼성전자 실적, SK하이닉스 ADR, FOMC 의사록, 미국 옵션만기까지 굵직한 이벤트가 이어집니다. 결국 지금은 반도체를 버릴 장이 아니라, 실적과 AI 투자 지속 여부를 확인하며 변동성을 견디는 구간입니다.

967

Repost from 요약하는 고잉

코스피 급등락의 비밀. '이걸' 눈치챈 사람만 자산 늘어난다. (윤지호) 북극성님 요약자료 1) 6월 말 급등락은 기관과 패밀리오피스들이 반기 성적표를 앞두고 포트폴리오를 대거 조정한 결과임 2) 변동성 자체보다 어떤 가격에 주식을 취득했는지가 위험을 가름함 3) 좋은 주식을 싸게 산 투자자는 변동성에 크게 흔들리지 않음 4) 화려한 단기 트레이딩은 소수 프로들의 영역이고 평범한 투자자는 현금 비중 30에서 50퍼센트를 유지하며 위험을 관리해야 함 5) 시장의 중심축이 대형주에 있는 만큼 중소형주를 발굴해 대박을 노리기보다 누구나 아는 대형주 비중을 조절하는 전략이 안전함 6) 한국 증시는 시가총액의 58퍼센트, 수출의 53퍼센트를 반도체가 차지해 삼성전자와 SK하이닉스를 중심에 두는 게 맞음 7) 오픈AI가 자금 순환을 성공적으로 이뤄내면 시장이 한 번 더 오를 수 있지만 병목이 생기면 생태계 전체가 어려워질 수 있음 8) 메모리 반도체 마진이 80퍼센트대에서 50퍼센트대로 내려가는 시기가 오면 주가가 출렁일 수 있지만 성장세가 이어진다면 장기적으로는 더 오를 수도 있음

967

• 실전 투자 관점 : 마이크론의 일본 HBM 투자는 당장 삼성전자·SK하이닉스 실적을 흔드는 공급 충격이라기보다, 2028년 이후 HBM 시장 점유율 경쟁이 더 치열해질 수 있다는 신호입니다. 「지금 주가에 더 중요한 건 신규 공장 착공보다 2026~2027년 HBM 공급 부족과 장기계약 가격이 얼마나 오래 유지되느냐」입니다. 단기 사이클은 여전히 한국 메모리 업체에 우호적이지만, 시간이 갈수록 고객사들은 공급망을 분산하려 할 가능성이 커서 HBM4·HBM4E 수율, 패키징 병목, 엔비디아·ASIC 고객 락인 여부가 프리미엄을 가르는 기준이 됩니다.

967

마이크론, 14조 들여 日 HBM 공장 짓는다…“2028년 여름 제품 출하” https://naver.me/539VuwPB

967

Repost from Chart Book

KOSPI, KOSDAQ ATH 와이지원, 인텍플러스, 한국콜마

967

Repost from Chart Book

주간수급 - 코스피, 코스닥

967

키옥시아, 차세대 NAND 샘플 출하…AI 추론 수요가 NAND 사이클 자극 • 키옥시아는 일본 이와테현 기타카미 공장에서 차세대 10세대 BiCS Flash 메모리 샘플 출하를 시작함. 해당 제품은 샌디스크와 공동 개발한 NAND 기술로, 키옥시아는 Fab2 증산을 통해 증가하는 수요에 대응하겠다고 밝힘. 「AI 수요가 학습 중심의 HBM에서 추론 중심의 고용량 NAND·eSSD로 넓어지는 흐름」이 핵심임. • AI 초기 수혜가 DRAM과 HBM에 집중되는 동안 주요 업체들이 NAND 투자와 개발을 뒤로 미뤘고, 이 때문에 현재 NAND 수요가 키옥시아 쪽으로 강하게 몰리고 있다는 분석이 제시됨. 키옥시아는 웨이퍼 본딩 기술 등을 바탕으로 NAND 성능과 전력 효율에서 경쟁사 대비 2~4년 앞서 있다는 평가도 받지만, SK하이닉스가 대규모 NAND 팹 투자를 추진하면서 「NAND 호황과 동시에 중장기 공급 경쟁도 다시 열리는 구간」으로 들어가고 있음. • 실전 투자 관점 : 이 이슈는 키옥시아 한 종목보다 NAND 업황 전체를 다시 봐야 하는 신호입니다. 「AI 추론이 커질수록 서버 안에서 필요한 건 HBM만이 아니라 고용량 NAND, eSSD, 컨트롤러, 패키징까지 넓어집니다」. 다만 NAND는 공급이 붙으면 가격 사이클이 빠르게 흔들리는 산업이라, 지금은 판가 상승을 즐기되 2027년 이후 키옥시아·SK하이닉스·삼성전자 증설 속도가 수요를 앞지르는지까지 같이 보는 게 좋습니다. https://asia.nikkei.com/business/tech/semiconductors/kioxia-starts-shipping-next-gen-memory-as-technological-lead-shrinks

967

WSJ 헬스케어 마켓토크, AI 신약개발·보톡스 경쟁·희귀질환 M&A 점검 • WSJ 헬스케어 마켓토크는 AI가 신약 후보 발굴 속도를 높일 수는 있지만, 제조·인프라·임상시험·규제 병목이 풀리지 않으면 경제 성장으로 자동 연결되지는 않는다고 짚음. OpenAI 수석 이코노미스트는 「AI의 생산성 효과는 모델 성능보다 산업 전반의 투자와 병목 해소가 함께 움직일 때 현실화」된다는 취지로 설명함. • 개별 기업으로는 갈더마가 보톡스 경쟁 제품 Relfydess의 미국 FDA 승인을 받지 못했지만, 제프리스는 신경독소 계열 바이오의약품의 제조 복잡성을 감안하면 경쟁 구도를 바꿀 사안은 아니라고 평가함. 입센은 Memo Therapeutics 인수를 통해 신장이식 환자 대상 실험약 potrivutig을 확보하려 하며, 「빅파마·중견 제약사의 희귀질환 파이프라인 보강 M&A가 이어지는 흐름」이 확인됨. • 실전 투자 관점 : 헬스케어에서 AI는 headline보다 실제 병목을 줄이는 곳에서 돈이 됩니다. 「AI 신약개발 기대가 주가에 오래 남으려면 후보물질 발굴이 아니라 임상 진입, 제조 확장, 규제 승인, 상업화 속도까지 이어져야 합니다」. 단기 테마는 AI 바이오 전반으로 번질 수 있지만, 더 편하게 볼 수 있는 쪽은 검증된 후기 임상 자산을 사들이는 제약사, 희귀질환 파이프라인, 규제 리스크를 통과할 제조 품질을 가진 기업입니다. https://www.wsj.com/business/health-care-roundup-market-talk-fef0f147?siteid=yhoof2&yptr=yahoo

967

주말부터 전국 장맛비 쏟아진다…수퍼태풍 ‘바비’ 한반도 덮치나 https://naver.me/5T0myMNL

967

lee_260706.pdf3.75 KB

967

지금 한국 증시는 펀더멘털만 보고 움직이는 장이 아니라, 레버리지 ETF의 리밸런싱이 가격을 다시 흔드는 장입니다. 「레버리지 노출이 유통시총의 3% 근처까지 커졌다면, 본주가 조금만 흔들려도 ETF 매수·매도가 장중 변동폭을 과장할 수 있습니다」. 방향을 맞히는 것보다 포지션 크기를 낮추고, 장마감 리밸런싱 물량과 ETF 거래대금이 식는 구간을 기다리는 쪽이 훨씬 안전합니다.

967

이 차트는 한국 증시 랠리가 단순 유동성 장세가 아니라 수출 이익 사이클을 등에 업고 있다는 걸 보여줍니다. 「AI 수출이 숫자로 확인되는 동안 시장의 중심은 삼성전자·SK하이닉스 같은 본주와 반도체 소부장, 전력·데이터센터 인프라 쪽에 계속 남을 가능성이 높습니다」. 다만 수출 증가 속도가 워낙 가팔라진 만큼, 앞으로는 ‘더 좋아진다’보다 수출 단가, 물량, HBM·서버 비중이 지금의 기대를 계속 받쳐주는지가 주가의 진짜 시험대가 됩니다.

967

• 실전 투자 관점 : 이 조언의 핵심은 반도체를 무조건 추격하라는 말이 아니라, 사이클의 본진과 주변부를 구분하라는 겁니다. 「AI 인프라 사이클이 흔들릴 때 마지막까지 이익으로 버틸 가능성이 높은 쪽은 삼성전자·SK하이닉스 같은 본주이고, 과도하게 비싸진 주변주는 기대가 꺾이는 순간 더 크게 흔들릴 수 있습니다」. 하반기에는 반도체 성과급과 정부 재정이 내수로 번질 수 있다는 관점도 같이 열어두되, 지금 같은 장에서는 싸게 사는 것보다 변동성을 견딜 수 있는 포지션 크기로 들어가는 게 훨씬 중요합니다.

967

'삼전닉스 고점 논란' 솔직히 답했다…4조 굴리는 큰손의 조언 [노정동의 어쩌다 투자자] https://www.hankyung.com/article/2026070229996

967

유럽 특징주, AI 반도체·전력 인프라·철강 강세 • 유럽 증시는 아시아 반도체 급반등을 이어받아 ASML +3.59%, 실트로닉 +9.60%, 엑시트론 +5.98%, 인피네온 +1.20% 등 반도체·하드웨어주가 강세를 보임. AI 데이터센터 수요 기대가 전력 인프라로도 확산되며 슈나이더 일렉트릭, 프리스미안, E.ON, 포르툼 등이 올랐고, 「AI 수급이 반도체에서 전력망·냉각·케이블·유틸리티까지 넓어진 장」으로 해석됨. • 중국과 유럽 서비스업 지표 호조에 자동차와 철강도 강했음. 독일 6월 자동차 신규 등록이 전년 대비 15.7% 늘며 폭스바겐·르노·다임러트럭이 상승했고, 중국 경기 회복 기대에 아르셀로미탈과 티센크루프도 급등함. 반면 SAP 등 소프트웨어, 로레알·케링 등 소비주는 순환매에서 밀리며 「모멘텀은 AI 인프라와 경기민감 소재로 쏠리고 방어적 성장주는 쉬어가는 흐름」이 나타남. • 실전 투자 관점 : 유럽 테이프는 AI 반도체 반등이 단순 칩 종목에만 머물지 않고 전력·냉각·케이블·그리드까지 번지는지가 핵심입니다. 「AI 데이터센터 증설이 계속된다면 시장은 반도체 장비보다 먼저 전력 병목을 해결하는 기업들에 더 안정적인 프리미엄을 줄 수 있습니다」. 다만 소프트웨어와 소비재가 빠지는 건 자금이 완전히 넓어졌다기보다 한쪽으로 다시 몰리는 신호라, 추격보다는 반도체·전력 인프라·철강 중 실적과 수주가 같이 붙는 종목을 골라보는 쪽이 훨씬 편합니다. https://t.me/ehdwl/10878

967

유럽증시, 미국 휴장 속 AI 반도체로 매수세 재집중 • 미국 증시가 휴장인 가운데 유럽증시는 중국 서비스업 PMI 호조와 유럽 서비스업 지표 개선, 아시아 반도체 급반등을 반영하며 상승 마감함. 독일 +0.78%, 프랑스 +0.39%, 유로스톡스50 +0.82%를 기록했고, 미국 시간외 나스닥100 선물도 +1.17% 오르며 「글로벌 위험선호가 다시 AI·반도체 중심으로 모이는 흐름」이 나타남. • 장 초반에는 유틸리티와 산업재가 견조했지만, 미국 고용 둔화로 추가 금리인상 부담이 낮아지자 반도체와 AI 기술주로 매수세가 확산됨. 최근 시장은 아시아 기술주 강세가 유럽 기술주를 자극하고, 다시 미국 기술주 선물과 다음 아시아 장으로 이어지는 순환 수급을 보이고 있어 「AI 모멘텀에 대한 글로벌 투자자들의 반응 속도가 매우 빨라진 장세」로 해석됨. • 실전 투자 관점 : 지금 시장은 악재가 사라져서 오르는 장이라기보다, 새로운 악재가 없으면 AI 반도체로 다시 돈이 몰리는 장입니다. 「실적 시즌 전까지는 펀더멘털보다 수급의 왕복 속도가 더 빠르게 가격을 흔들 수 있습니다」. 반도체와 AI를 좋게 보더라도 추격 매수보다는 아시아·유럽·미국 선물로 이어지는 순환 강도가 유지되는지, 그리고 실적 발표에서 AI 매출과 마진이 기대를 실제 숫자로 받아주는지를 함께 보면서 대응하는 편이 안정적입니다. https://t.me/ehdwl/10877

967

• 실전 투자 관점 : 지금 삼성전자·SK하이닉스는 실적만 보고 매매하기엔 단일종목 레버리지 ETF 수급이 너무 커졌습니다. 「본주가 흔들릴 때 레버리지 ETF 리밸런싱이 장중 매도·매수를 키우면, 좋은 기업도 하루 단위로는 전혀 다른 종목처럼 움직일 수 있습니다」. 반도체 방향을 좋게 보더라도 2배 상품은 추격보다 변동성이 빠진 자리에서 짧게 다루는 편이 낫고, 본주 투자자는 ETF 거래대금·괴리율·장마감 리밸런싱 물량까지 같이 봐야 매매가 덜 흔들립니다.

967

"코스피 요동쳐도 2배로 간다"…삼전·닉스 레버리지에 212조 몰려 https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=05402166645510912

967