W리서치

7월 말 빅테크 CAPEX가 분수령…코스피 ‘W자’ 박스권 전망 https://n.news.naver.com/article/366/0001177506

코스피 양 매수 전환 코스닥 기관외 매수로 전환 개인 코스피 매도

나스닥 반등시도 시가재돌파

하이닉스 ADR 기대감으로 반등 코스피 견인

미군, 이란 강력한 공습 재개…트럼프의 ‘끝장 경고’ 현실화 https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003109016 SK하이닉스 美 상장 흥행 조짐…큰손들 ‘10조 베팅’ https://n.news.naver.com/article/374/0000520479 위고비, 살만 빼준게 아니었다…“이 병 사망위험 20%나 줄였다” https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003536091 미국 정부, 한국 조선사에 전투함·급유함 타진…첫 정보요청 https://v.daum.net/v/20260708055707738 광주 집값 뛰기전에 잡는다… 군공항 인근 토허구역 검토 https://www.mt.co.kr/estate/2026/07/08/2026070720150783317 메디포스트, 카티스템 美 무릎골관절염 임상 3상 첫 환자 투약 https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005786907?sid=101 美 선크림 빗장 풀렸다…국내 ODM·인디브랜드, 새 먹거리 잡나 https://naver.me/GvW1FZgV 삼성전자, 엔비디아 베라루빈용 eSSD 본격 양산...‘AI 낸드’ 정조준 https://n.news.naver.com/article/011/0004639250?sid=101

NXT

일론 머스크의 테라팹은 칩 섹터의 이 분야에 큰 부양 효과를 줄 수 있음. SpaceX가 향후 5년 동안 웨이퍼 팹 장비에 약 1,350억 달러를 지출할 수 있다고 UBS가 밝힘. https://www.marketwatch.com/story/elon-musks-terafab-could-give-a-major-boost-to-this-corner-of-the-chip-sector-27ad6099?mod=mw_rss_topstories

금호타이어 공장 반도체 배후지 부상 https://v.daum.net/v/20260708050357089

반도체주 급락에 나스닥 1.2%↓…AI 랠리 지속성 우려 확산[월스트리트in] https://n.news.naver.com/article/018/0006324939?sid=101

BREAKING 🚨 US military has begun launching a series of powerful strikes against Iran to impose heavy costs for targeting and attacking commercial shipping crewed by innocent civilians in an international waterway, CENTCOM says ──────────────── 속보 🚨 미군이 국제 수로에서 무고한 민간인들이 승선한 상업용 선박을 겨냥하고 공격한 데 대해 큰 대가를 부과하기 위해 이란을 상대로 일련의 강력한 공격을 시작했다고 CENTCOM이 밝힘.

• 엔비디아는 AI 서버 랙 지연 루머 부인, BioNeMo 에이전트 툴킷 출시, 퍼블릭시티의 엔비디아 CPU 채택 이슈로 +0.71% 상승 전환함. 반면 AMD·인텔은 CPU 경쟁 부담, TSMC·ASE·UMC는 대만 지정학 리스크, AMAT·램리서치·ASML은 업황 불안으로 하락함. 「반도체 내부에서도 플랫폼 지배력이 있는 엔비디아와 사이클 민감주가 갈림」 • 성장 테마는 국채금리 상승과 지정학 리스크에 약했음. 테슬라·스페이스X·우주개발·양자·로봇·원전·드론·2차전지·크립토 관련주는 대부분 하락했고, 에너지는 유가 상승으로 엑손모빌·코노코필립스 중심 강세를 보임. 「고밸류 장기 성장주는 할인율 부담에 취약하고, 현금흐름이 바로 보이는 에너지·방어적 소프트웨어로 자금이 이동」

New 52 week high 52주 신고가, 금융·ETF·방어주로 확산된 시장 내부 강도 • BAC·BNY·PNC·USB·STT·NTRS·MUFG·SLF·MET·TRV 등 은행·보험·금융주가 다수 포함됨. 「고금리 부담보다 금융주의 이익 안정성과 자본수익률 회복이 먼저 반영」 • SPY·QQQ·IVV·VTI·DIA·VTV·VB·IJR·IWB·IWD·IWR·VWO·EEM·EFA 등 주요 지수·스타일·지역 ETF도 신고가에 진입함. 이는 단일 빅테크 쏠림보다 대형주·가치주·소형주·이머징까지 매수 기반이 넓어진 흐름임. 「시장 강도가 ETF 전반으로 확산」 • 실전 투자 관점 : 반도체 변동성이 커져도 신고가 클러스터가 금융·가치·ETF·금·헬스케어로 넓어지는 점은 시장이 무너지는 구조가 아니라 주도권이 재배치되는 국면에 가깝습니다. 「추격매수는 AI 고밸류보다 신고가를 갱신하는 금융·가치·광범위 ETF 쪽 상대강도를 우선 확인」해야 합니다.

New 52 week high 52주 신고가, 금융·ETF·방어주로 확산된 시장 내부 강도 • BAC·BNY·PNC·USB·STT·NTRS·MUFG·SLF·MET·TRV 등 은행·보험·금융주가 다수 포함됨. 「고금리 부담보다 금융주의 이익 안정성과 자본수익률 회복이 먼저 반영」 • SPY·QQQ·IVV·VTI·DIA·VTV·VB·IJR·IWB·IWD·IWR·VWO·EEM·EFA 등 주요 지수·스타일·지역 ETF도 신고가에 진입함. 이는 단일 빅테크 쏠림보다 대형주·가치주·소형주·이머징까지 매수 기반이 넓어진 흐름임. 「시장 강도가 ETF 전반으로 확산」 • 실전 투자 관점 : 반도체 변동성이 커져도 신고가 클러스터가 금융·가치·ETF·금·헬스케어로 넓어지는 점은 시장이 무너지는 구조가 아니라 주도권이 재배치되는 국면에 가깝습니다. 「추격매수는 AI 고밸류보다 신고가를 갱신하는 금융·가치·광범위 ETF 쪽 상대강도를 우선 확인」해야 합니다.

한미일, 제3국 SMR 배치 협력각서 체결 • 미국·일본·한국은 제3국 SMR 배치를 가속화하기 위한 3자 협력각서(MOC)를 체결함. 초기 초점은 인도·태평양이며, 프로젝트 개발 리스크 축소, 인허가 간소화, 공급망 최적화가 핵심임. 「SMR이 에너지 안보와 원전 수출 패키지로 격상」 • 미국은 FIRST 프로그램에 1,000만달러 이상을 투입해 기술 지원과 SMR 지역 훈련 허브 구축을 추진함. 별도로 GE Vernova·Hitachi·삼성물산·CGE는 유럽 내 BWRX-300 SMR 배치 이니셔티브에 합의함. 「한미일 원전 밸류체인의 제3국 공동 진출 신호」 • 실전 투자 관점 : 이 재료는 단순 원전 뉴스보다 정책 기반 수출 프레임워크로 봐야 합니다. 「수혜는 원자로 설계보다 EPC·기자재·전력기기·운영 서비스로 확산될 가능성」이 크며, 삼성물산과 원전 인프라 밸류체인에는 정책 프리미엄이 붙을 수 있습니다. 자료: U.S. Department of State Media Note, July 7, 2026

수요일에 주목해야 할 3가지 1) 연방준비제도(Fed)는 최근 열린 통화정책 회의의 상세 기록을 공개할 예정이다. 투자자들은 케빈 워시(Kevin Warsh)가 이끄는 중앙은행의 통화정책 기조에 대한 미묘한 단서를 찾기 위해 이 회의록을 면밀히 분석하면서, 인플레이션의 지속 여부나 금리 조정 시점에 대한 내부 논의가 있었는지 주목할 것이다. 2) 존슨앤드존슨(Johnson & Johnson, JNJ)은 신경근육질환 국제학회에서 연구 초록이나 신약 임상시험 결과를 발표하는 주요 기업 중 하나다. 3) 파리에서 열리는 Raise Summit AI 컨퍼런스에는 빅테크, 반도체 기업, 금융기관, 주요 AI 스타트업이 대거 참여한다. 구글(Google, GOOGL), AMD(Advanced Micro Devices, Inc., AMD), 브로드컴(Broadcom, AVGO), 오픈AI(OpenAI, OPENAI), 앤트로픽(Anthropic, ANTHRO), 골드만삭스(Goldman Sachs, GS)의 경영진이 주요 연사로 참석할 예정이다.

미국장, 반도체 밸류에이션 압박과 유가 리스크가 섹터 로테이션을 자극 • 월가는 AI 인프라 투자 회수율과 고밸류 부담을 다시 점검하며 반도체주를 강하게 매도함. 반도체 지수는 -4.6%, 나스닥100은 -1.8% 하락했고, 삼성전자의 기록적 이익도 매수 유입을 만들지 못함. 「AI 반도체는 실적 호재보다 밸류에이션 피로가 먼저 반영」 • 반면 S&P500 내부에서는 다수 종목이 상승하며, 시장 하락이 전면적 위험회피라기보다 기술주 쏠림 해소와 업종 간 자금 이동에 가까운 흐름을 보임. SpaceX의 나스닥100 편입에도 대형 기술주 약세를 상쇄하지 못한 점은 고성장·고밸류 영역의 포지션 부담을 보여줌. 「지수는 약했지만 내부 수급은 기술주 밖으로 분산」 • 실전 투자 관점 : 지금은 AI 사이클 종료가 아니라, 가장 많이 오른 반도체·칩 체인에서 수익 실현과 밸류에이션 재평가가 나오는 구간입니다. 「반도체 추격매수보다 자금이 이동하는 전력·에너지·방산·소프트웨어 등 상대강도 섹터를 확인해야 하는 시점」입니다. 유가 상승과 이란 리스크는 금리·인플레 기대를 다시 자극할 수 있어, 고밸류 성장주는 단기적으로 할인율 부담을 더 받을 수 있습니다.