GoudenToekomst🏆 (Investeren & Persoonlijke ontwikkeling)

Mededeling 🚨 ——————————————————— Als een investering, zoals een aandeel of goud, fors in prijs daalt, betekent dit dan automatisch dat deze investering goedkoop is geworden? Of in ieder geval goedkoper dan voorheen? Deze vraag staat centraal in een nieuwe video die exclusief beschikbaar is voor leden van GoudenToekomst (https://lidmaatschap.gtoekomst.nl). In de video leg ik uit waarom een lagere prijs niet altijd betekent dat een investering aantrekkelijker is geworden. Hieronder vind je de presentatie die ik in de video bespreek.

Mededeling 🚨 ——————————————————— Als een investering, zoals een aandeel of goud, fors in prijs daalt, betekent dit dan automatisch dat deze investering goedkoop is geworden? Of in ieder geval goedkoper dan voorheen? Deze vraag staat centraal in een nieuwe video die exclusief beschikbaar is voor leden van GoudenToekomst (https://lidmaatschap.gtoekomst.nl). In de video leg ik uit waarom een lagere prijs niet altijd betekent dat een investering aantrekkelijker is geworden. Hieronder vind je de presentatie die ik in de video bespreek.

Algemeen onderwerp 🧠 Uit boek: The Stoic Path to Wealth ——————————————————— Waarom je het je niet kunt veroorloven om niet te beleggen. ——————————————————— Aan het begin van zijn boek deelt Darius Foroux wat over zijn eigen initiële ervaring met de beurs. Hij beschrijft hoe hij zonder kennis en ervaring begon te handelen, geld verloor en daardoor de overtuiging kreeg dat beleggen alleen iets is voor rijke mensen. Ik denk dat dit een overtuiging is die veel mensen (in Nederland) hebben. Veel mensen denken dat beleggen alleen iets is voor rijke mensen. Beleggen wordt vaak geassocieerd met mensen die zich laten vervoeren met hun privéhelikopter om te kunnen ontspannen op hun jacht. Dit is een compleet vertekend beeld van de gemiddelde belegger. Ondanks dat Darius Foroux een master had in bedrijfskunde, had hij door zijn overtuigingen geen enkel vertrouwen dat hij vermogen kon opbouwen met behulp van de aandelenmarkt. Binnen financiële/economische studies leer je vaak de technische details over hoe aandelenprijzen tot stand komen bijvoorbeeld, maar vaak leer je niet over de algemene principes die je kan gebruiken om vermogen op te bouwen op de lange termijn. Ondanks de negatieve associatie met de beurs aan het begin, legt Darius Foroux uit dat hij later tot de ontdekking is gekomen dat we het ons niet kunnen veroorloven om niet te investeren. Investeren is volgens hem een noodzaak. De reden hiervoor is inflatie, het fenomeen dat dingen over het algemeen ieder jaar een stukje duurder worden (https://www.cbs.nl/nl-nl/cijfers/detail/71905ned). Door de inflatie zal je vermogen in reële termen gelijk blijven of afnemen als je niet investeert in goede assets. De zogeheten MSCI World Index (een index met bedrijven in 23 ontwikkelde markten) leverde in euro’s de afgelopen 56 jaar een rendement van ongeveer 8,4% per jaar op (https://curvo.eu/backtest/en/market-index/msci-world?currency=eur). Gecorrigeerd voor inflatie komt dit neer op zo’n 6% per jaar. Dit klinkt mogelijk niet als een extreem hoog rendement, maar het alternatief is om niet te investeren en daardoor op de lange termijn koopkracht te verliezen. Darius Foroux beschrijft dat mensen die hun financiële situatie willen verbeteren, zich er vaak op focussen om meer te verdienen. Meer verdienen is zeker waardevol, maar om vermogen op te bouwen op de lange termijn zul je ook anders moeten omgaan met je geld. Darius Foroux geeft aan (op basis van een dataset) dat bij 99% van de mensen die minder dan 500.000 dollar verdienen, salarissen gemiddeld 75% van hun inkomen vormen. Bij miljonairs vormt een salaris slechts 15 tot 50 procent van hun inkomen. Miljonairs pakken het dus anders aan, miljonairs zorgen voor andere bronnen van inkomen (door bijvoorbeeld geld te investeren op de beurs). Darius Foroux beschrijft dat rijk worden in de basis niet moeilijk is, al denk je hier mogelijk anders over. Darius Foroux beschrijft de simpele formule om rijk te worden op de lange termijn: je investeert een deel van je inkomen consistent in goede assets en vervolgens laat je dit groeien over de tijd. Waarom is dit voor veel mensen dan toch lastig? De meeste mensen streven naar snelle rijkdom, en deze aanpak vereist geduld.

#MotivationMonday 💪🏻 ——————————————————— “Never put off until tomorrow what you can do today.” ——————————————————— Deze quote benadrukt het belang van het voorkomen van uitstelgedrag. Veel mensen wachten met een positieve verandering tot een nieuwe week, een nieuwe maand of zelfs een nieuw jaar. Maar waarom zou je wachten als je vandaag kunt beginnen? In lijn hiermee is het verstandig om taken die veel energie en concentratie vereisen niet voor je uit te schuiven. Probeer juist de meest intensieve taken aan het begin van de dag uit te voeren. Op dat moment beschikken veel mensen namelijk over de meeste focus. Door belangrijke taken direct aan te pakken, vergroot je de kans dat ze daadwerkelijk worden uitgevoerd en voorkom je dat ze blijven liggen.

Mededeling 🚨 ——————————————————— Ik heb zojuist weer een nieuwe video op YouTube geplaatst! In deze video bespreek ik waarom het onverstandig is om blindelings beleggingsadvies van anderen op te volgen. Daarnaast deel ik twee strategieën van Benjamin Graham om op een veilige manier te kunnen profiteren van het beleggingsadvies van anderen. Je kunt de video bekijken via de volgende link: https://www.youtube.com/watch?v=v-8FtycTwuQ.

Mededeling 🚨 ——————————————————— De afgelopen dagen is er veel aandacht voor de IPO van SpaceX, het bedrijf dat Elon Musk afgelopen vrijdag naar de beurs heeft gebracht. In een nieuwe beursupdate binnen het GoudenToekomst-lidmaatschap (https://lidmaatschap.gtoekomst.nl) bespreek ik deze beursgang en analyseer ik of SpaceX mogelijk een interessante investering kan zijn. Hieronder vind je de presentatie die ik in de video behandel.

Daniel Kahneman vervolgt deze uitleg met behulp van het voorbeeld van een wijnkenner die regelmatig flessen wijn kocht en verkocht. Voor een specifieke fles wijn was hij bereid maximaal 35 dollar te betalen, terwijl hij de fles pas wilde verkopen voor minimaal 100 dollar. Dit grote verschil is op basis van standaard economische theorieën niet logisch. Als hij de waarde bijvoorbeeld op 50 dollar zou schatten, zou hij voor elk bedrag onder de 50 dollar moeten kopen en voor elk bedrag boven de 50 dollar moeten verkopen. Bezit lijkt echter de gepercipieerde waarde te verhogen, wat we ook zagen bij de vrije dagen en het extra inkomen. Dit komt dus voort uit de afkeer voor verlies. De pijn die komt kijken bij het afstaan van de mooie fles wijn is sterker dan het plezier wat komt kijken bij het verkrijgen van de mooie fles wijn. Het fenomeen dat bezit de gepercipieerde waarde verhoogt, zie je ook terug op de beurs. Dit heet het ‘endowment effect’ en het leidt ertoe dat beleggers een hogere waarde toekennen aan een aandeel zodra ze het bezitten. Je kan je voorstellen dat dit kan leiden tot irrationele beslissingen als belegger.

Algemeen onderwerp 🧠 Uit boek: Ons feilbare denken ——————————————————— Waarom we te veel waarde hechten aan wat we al hebben. ——————————————————— In zijn boek geeft Daniel Kahneman aan dat het bezitten van iets invloed heeft op hoe we de waarde daarvan beoordelen. Dit is één van de vormen waarop ons denken feilbaar is. Daniel Kahneman beschrijft in zijn boek een voorbeeld waarmee dit fenomeen duidelijk wordt. Over het algemeen zal je, naarmate je meer vrije dagen hebt, steeds minder waarde hechten aan meer vrije dagen. Als je 360 dagen in het jaar werkt heeft een extra vrije dag extreem veel waarde, terwijl een extra vrije dag veel minder waarde heeft als je bijvoorbeeld 200 dagen in het jaar werkt. Hetzelfde geldt voor je inkomen. Naarmate je meer verdient, zal je steeds minder waarde hechten aan een extra euro maandelijks inkomen. Iemand die 15.000 euro per maand verdient zal minder waarde hechten aan een extra 200 euro per maand ten opzichte van iemand die 2.500 euro per maand verdient. Er is ook een duidelijke relatie binnen dit principe voor het aantal vrije dagen en het maandelijks inkomen. Naarmate je meer geld verdient, zal je bereid zijn meer geld in te ruilen voor een extra vrije dag. Daniel Kahneman geeft in zijn boek aan dat we als mens streven naar vooruitgang en dat we moeite hebben om een verandering te accepteren die geen vooruitgang is ten opzichte van ons referentiepunt. Dit referentiepunt komt vaak overeen met wat we op dit moment hebben. Daarom zie je dat mensen bijvoorbeeld proberen om, als ze een nieuwe auto kopen, een auto te kopen met minimaal dezelfde status als hun oude auto. Het zal iemand pijn doen om van een Porsche naar een Peugeot te gaan, maar die persoon had zich waarschijnlijk prima gevoeld als hij of zij eerder ook een Peugeot had. Laten we doorgaan naar het voorbeeld van het aantal vrije dagen en het maandelijkse inkomen. In zijn boek geeft Daniel Kahneman het voorbeeld van iemand die twee alternatieven als even aantrekkelijk beoordeelt: A) een opslag van 10.000 dollar en B) 12 extra vrije dagen. Stel je voor dat deze persoon kiest voor optie A. Als hij hiervoor kiest, verandert zijn referentiepunt. De extra 10.000 dollar aan jaarlijks inkomen is nu zijn nieuwe normaal en zoals we net zagen zal hij moeite hebben om een verandering te accepteren die een verlies betekent ten opzichte van dit referentiepunt. Als hij nu opnieuw voor dezelfde keuze wordt gezet komt optie A neer op geen winst en geen verlies en optie B op een verlies van 10.000 dollar aan salaris maar wel 12 extra vrije dagen. Doordat we als mens een afkeer hebben voor verlies weegt het verlies zwaarder en zal hij niet geneigd zijn te kiezen voor optie B. Eigenlijk is dit vreemd, eerst vond hij beide opties namelijk even aantrekkelijk. Hetzelfde geldt voor iemand die initieel kiest voor optie B. Deze persoon zal ook niet geneigd zijn te switchen omdat het verliezen van de extra vrije dagen zwaarder weegt dan het extra inkomen. Een belangrijke les is dus dat de voorkeuren die we hebben kunnen veranderen als ons referentiepunt verandert. Dit geeft aan dat onze voorkeuren zeker niet altijd rationeel zijn, dit is dan ook iets om goed op te letten. Daarnaast wegen de nadelen van een verandering over het algemeen zwaarder dan de voordelen. Als er net iets meer voordelen dan nadelen zijn ten aanzien van een verandering, zijn we hierdoor geneigd om niet te kiezen voor die verandering.

#MotivationMonday 💪🏻 ——————————————————— “Time is what we want most, but what we use worst.” ——————————————————— Ik denk dat dit voor veel mensen een confronterende quote kan zijn. Veel mensen geven aan dat ze te weinig tijd hebben in hun dag en dat ze, als ze meer tijd zouden hebben, ook meer zouden kunnen bereiken. Tegelijkertijd besteden dezelfde mensen vaak een uur per dag aan het scrollen door sociale media. Het probleem draait dus niet zozeer om een tekort aan tijd, maar eerder om een tekort aan prioriteiten. We vinden het vaak lastig om prioriteit te geven aan de dingen die echt belangrijk voor ons zijn.

Mededeling 🚨 ——————————————————— Er staat weer een nieuwe video online op mijn YouTube-kanaal! In deze video bespreek ik een simpele techniek van Timothy Ferriss voor meer geluk. Hij geeft aan dat het verstandig is om omgekeerd te denken, om dus te kijken wat je gevoelens van ongeluk geeft en dit vervolgens te vermijden. Je kunt de video bekijken door op de volgende link te klikken: https://www.youtube.com/watch?v=b-agHQs0NIo.

Mededeling 🚨 ——————————————————— Binnen het GoudenToekomst-lidmaatschap (https://lidmaatschap.gtoekomst.nl) staat er weer een nieuwe video online. In deze video bespreek ik de bekende quote van Charlie Munger: “Show me the incentive and I will show you the outcome.” Ik laat zien hoe incentives een belangrijke rol spelen bij het sturen van menselijk gedrag en leg uit waarom het je veel geld kan besparen als je je hiervan bewust bent. Hieronder zie je de presentatie die ik in de video bespreek.

Boekentip 📚 ——————————————————— ‘The Stoic Path to Wealth’ van Darius Foroux. ——————————————————— Als belegger is het enorm belangrijk om je emoties onder controle te houden. De meeste beleggers die verlies maken, doen dat niet per se omdat ze een slechte strategie hebben, maar omdat ze handelen op basis van emoties. Denk bijvoorbeeld aan het verkopen van aandelen tijdens een beursdaling uit angst voor verdere verliezen. Dit is een van de belangrijkste lessen uit het boek van Darius Foroux. Hij laat zien hoe je principes uit de stoïcijnse filosofie kunt toepassen om op de lange termijn vermogen op te bouwen en betere beleggingsbeslissingen te nemen. Daarbij bespreekt hij verschillende stoïcijnse concepten die relevant zijn voor beleggers. Zo benadrukt hij het belang van focussen op wat je daadwerkelijk kunt controleren en het beheersen van je emoties. Juist op die vlakken kun je volgens hem een voordeel behalen ten opzichte van veel andere beleggers. In zijn boek haalt Darius Foroux daarnaast verschillende succesvolle beleggers aan en bespreekt hij welke lessen we van hen kunnen leren. Uiteraard is er hierbij sprake van een zekere mate van ‘cherrypicking’, maar desondanks zijn de inzichten en lessen naar mijn mening over het algemeen waardevol. Persoonlijk denk ik dat dit boek veel nuttige principes bevat voor iedereen die een betere belegger wilt worden. Ik ben het dan ook volledig eens met de centrale boodschap dat mindset en emotionele beheersing essentieel zijn voor succes op de lange termijn als belegger. Daarnaast leest het boek in mijn optiek prettig weg en is het toegankelijk geschreven. Ook als je nog geen ervaren belegger bent, is het boek goed te volgen. Wat mij betreft is het dan ook zeker een aanrader. ——————————————————— In de komende weken/maanden zal ik verschillende onderwerpen uit het boek bespreken. Weet dat ik nooit boeken aanraad die betalen voor een promotie, dit is een onafhankelijk advies.

#MotivationMonday 💪🏻 ——————————————————— “If hard work is the key to success, most people would rather pick the lock.” ——————————————————— Hard werken is vaak een belangrijke sleutel tot succes binnen een specifiek domein. Uiteraard speelt talent een rol, maar om ergens echt goed in te worden, zul je doorgaans veel tijd en energie moeten investeren. Zoals deze quote aangeeft, proberen veel mensen ‘het slot open te breken’ terwijl ze weten dat hard werken de sleutel is. We zijn voortdurend op zoek naar shortcuts om snel resultaten te kunnen behalen. Mensen willen snel een fit lichaam, snel een succesvol bedrijf opbouwen of snel financieel onafhankelijk worden. Juist omdat veel mensen op zoek zijn naar de snelle route, kan geduld en consistent hard werken een concurrentievoordeel opleveren.

Mededeling 🚨 ——————————————————— Ik heb op YouTube zojuist een nieuwe video gepubliceerd! In deze video bespreek ik een onderwerp uit het boek ‘De Intelligente Belegger’ van Benjamin Graham. Ik leg uit hoe je als belegger het beste kan kijken naar prijsfluctuaties van aandelen en om dit duidelijk te maken bespreek ik het voorbeeld van ‘Meneer Markt’. Klik op de volgende link om de video te bekijken: https://www.youtube.com/watch?v=Zw_qsgZVfWA.

Mededeling 🚨 ——————————————————— Er staat binnen het GoudenToekomst-lidmaatschap (https://lidmaatschap.gtoekomst.nl) weer een nieuwe video online. In deze video bespreek ik de rol van de ECB (Europese Centrale Bank) in de economie en bespreek ik vervolgens de gevolgen van renteverhogingen en -verlagingen. Hieronder vind je de presentatie die ik in de video toelicht.

Stel je voor dat je een gok krijgt aangeboden door mij. Ik ga een muntje opgooien, als hij op kop valt dan verlies je 100 euro en als hij op munt valt dan win je 150 euro. Als je dit één keer zou mogen doen, zou je deze gok dan aangaan of niet? De meeste mensen kiezen ervoor om dit niet te doen en dit gedachte-experiment geeft het principe van de grafiek weer. Het verlies weegt in dit voorbeeld zwaarder dan de winst (die groter is) en daarom ben je geneigd om niet te gaan voor de gok. Dit is dus een afkeer van verlies. Als je de gok van net niet aan zou gaan, vraag jezelf dan eens af hoe groot de winst zou moeten zijn om te zorgen dat je de gok wel aangaat. Bij de meesten ligt dit rond de 200 euro, een bedrag wat gelijk is aan twee keer het verlies dus. Als belegger is het ook belangrijk om rekening te houden met deze afkeer van verlies. Wat betreft fluctuaties in je portfolio zal je dalingen heftiger ervaren dan stijgingen. Het is belangrijk om als gevolg hiervan geen irrationele beslissingen te nemen.