Высокодоходные облигации

Обороты вторичного рынка ВДО и медиана доходности за последние 12 месяцев (с 05.06.2023 по 03.06.2024). Отвесное падение рынка ВДО продолжается. Медиана доходности 368-ти выпусков высокодоходных облигаций достигла 21,7%. После объявления мобилизации в сентябре 2022 года доходность не превышала 20,5%. @russianjunkbonds

Рынок ВДО продолжает своё падение в глубины котировок... Лучше скажем, что рынок ВДО продолжает своё восхождение на вершину доходности. Сегодня медиана 367 выпусков ВДО достигла показателя 20,6%. Оборот остаются на самых высоких уровнях - за последние 10 торговых сессий среднедневной оборот составил 476 млн руб. Ликвидность есть! Выше номинала торгуется всего 61 выпуск - 1/6 от общего количества. Рынок первичных размещений замирает. Эмитенты, которые могут взять паузу, берут паузу, остальные вынуждены конкурировать по доходности со вторичным рынком. Длящихся первичных размещений сейчас 17 штук. На первые размещения за последние две торговые сессии было направлено всего 50 млн руб. Настало ли время для формирования высокодоходного портфеля, или рынок ВДО ещё продолжит "восхождение к вершине доходности"? Даст ли ответ на этот вопрос заседание Банка России по ключевой ставке 7 июня?

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже Общий объём выплат 847 млн руб.: - купоны: 679 млн руб. - погашения: 168 млн руб. Выплаты купонов 25.05.2024 - Группа Продовольствие 001P-03 (16% годовых, 3,95 м. р.) 25.05.2024 - Истринская Сыроварня БО-02 (14,5%, 1,19 м. р.) 25.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-04 (18%, 1,48 м. р.) 25.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-11 (20%, 3,29 м. р.) 25.05.2024 - ЛК Роделен 001P-04 (14%, 2,88 м. р.) 25.05.2024 - МФК Быстроденьги 002P-02 (16%, 3,95 м. р.) 25.05.2024 - ПИР БО-02-001P (18,75%, 0,45 м. р.) 25.05.2024 - Селлер БО-03 (20%, 7,46 м. р.) 25.05.2024 - Терра Пласт КО-П02 (19%, 1,56 м. р.) 25.05.2024 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-07 (14,5%, 47,68 м. р.) 25.05.2024 - Центр-Резерв БО-03 (19%, 3,12 м. р.) 26.05.2024 - АйДи Коллект 01 (12%, 3,94 м. р.) 26.05.2024 - МФК Мани Капитал 001P-02 (22%, 2,71 м. р.) 26.05.2024 - Техно Лизинг 001Р-04 (10,75%, 4,42 м. р.) 26.05.2024 - Элемент Лизинг 001P-08 (16%, 39,45 м. р.) 27.05.2024 - Автоотдел БО-01 (18,25%, 1,86 м. р.) 27.05.2024 - Контрол лизинг 001P-01 (16,25%, 13,36 м. р.) 27.05.2024 - Левенгук БО-01 (14,5%, 3,62 м. р.) 27.05.2024 - МФК МигКредит 01 (12,25%, 0,65 м. р.) 27.05.2024 - МФК Займ Онлайн КО-01 (16%, 0,22 м. р.) 27.05.2024 - Пионер-Лизинг 01 (22,47%, 7,39 м. р.) 27.05.2024 - Сегежа Групп 002P-04R (15%, 306,68 м. р.) 27.05.2024 - Финансовые Системы БО-01 (16%, 6,58 м. р.) 27.05.2024 - Хромос Инжиниринг БО-01 (18,25%, 7,5 м. р.) 28.05.2024 - Группа Астон КО-П07-002РС (16%, 9,62 м. р.) 28.05.2024 - МФК Джой Мани 001P-02 (22%, 4,52 м. р.) 28.05.2024 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-09 (17,6%, 1,32 м. р.) 28.05.2024 - Мой самокат БО-01 (20%, 2,63 м. р.) 28.05.2024 - МГКЛ 001Р-05 (20%, 24,93 м. р.) 28.05.2024 - Роял Капитал БО-П07 (15%, 3,74 м. р.) 28.05.2024 - Роял Капитал БО-П10 (20%, 7,48 м. р.) 28.05.2024 - СНХТ БО-03 (18%, 3,22 м. р.) 28.05.2024 - Татнефтехим 001-P-01 (15%, 7,4 м. р.) 28.05.2024 - Энергоника 001Р-02 (13%, 2,11 м. р.) 29.05.2024 - Автоэкспресс 3П-КО04 (10,5%, 5,24 м. р.) 29.05.2024 - Аренза-Про 001P-02 (13%, 4,27 м. р.) 29.05.2024 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%, 2,03 м. р.) 29.05.2024 - Группа Астон КO-П06 (15,5%, 5,02 м. р.) 29.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-09 (14%, 3,45 м. р.) 29.05.2024 - Нафтатранс Плюс БО-02 (15%, 0,82 м. р.) 29.05.2024 - МФК Саммит 001P-02 (21%, 2,59 м. р.) 30.05.2024 - МФК Быстроденьги 002P-05 (21%, 5,18 м. р.) 30.05.2024 - Вита Лайн 001Р-03 (10%, 14,96 м. р.) 30.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-07 (14,5%, 1,79 м. р.) 30.05.2024 - Регион-Продукт 001P-04 (19%, 1,56 м. р.) 31.05.2024 - Аэрофьюэлз 002Р-02 (16%, 55,85 м. р.) 31.05.2024 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (12,25%, 0,78 м. р.) 31.05.2024 - Нафтатранс Плюс БО-03 (12%, 4,93 м. р.) 31.05.2024 - Селл-Сервис БО-П02 (15%, 1,85 м. р.) 31.05.2024 - Солид-Лизинг БО-02 (21%, 26,18 м. р.) Погашения 26.05.2024 - Элемент Лизинг 001P-08 (частичное, 2,8% от ном., 83,1 м. р.) 27.05.2024 - МФК МигКредит 01 (частичное, 4% от ном., 32 м. р.) 27.05.2024 - МФК Займ Онлайн КО-01 (частичное, 16,7% от ном., 0 м. р.) 28.05.2024 - Энергоника 001Р-02 (частичное, 25% от ном., 25 м. р.) 31.05.2024 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (частичное, 2,8% от ном., 2,7 м. р.) 31.05.2024 - Солид-Лизинг БО-02 (частичное, 5% от ном., 25 м. р.) Оферты 24.05.2024 - Вита Лайн 001Р-03 (начало предъявления, 30.05.2024 - окончание предъявления)

2️⃣0️⃣% Динамика объёмов вторичного рынка ВДО и медиана доходности с 03.01.2023 в ежедневном разрезе Доходности на вторичном рынке к концу торговой сессии в пятницу достигли-таки отметки 20% годовых. 11 торговых сессий подряд число падающих в цене облигаций было больше растущих в цене. Отношение объёмов BID / ASK последние две недели стабильно держится на уровне 3,3-3,7х (при стабильном или растущем рынке это отношение составляет 1,5-2,5х). То есть желающих продать ВДО в 3,5 раза больше желающих купить. Макроаналитики за последний месяц резко изменили своё мнение и теперь один за другим выдают мрачные прогнозы по росту КС ЦБ до 17-18% вместо снижения до 14-15%. Интересно, что эмитенты снова потянулись на рынок ВДО и готовы предлагать высокие купоны, объясняя это новым возможностями, которые открываются на их рынках с уходом иностранцев, ростом госзаказа и общего спроса в экономике. В условиях высокой инфляции заёмщики находят возможности для перекладывания высоких ставок по кредитам и облигациям на своих потребителей, постоянно индексируя отпускные цены. И ещё более удивительно отсутствие даже технических дефолтов на рынке ВДО. Продолжаем наблюдение.

Компания Антерра 21 мая начинает техническое размещение облигаций серии БО-02: - 250 млн руб. объём выпуска - 3 года срок обращения - 20% ставка купона - 91 день купонный период - купон фиксированный - call-оферта в дату 4-го и 8-го купонов - BB-|ru| рейтинг от НРА - Диалот - организатор Торговый регламент - скрипт: - период подачи заявок: 10:00 - 13:00 МСК - наименование: АНТЕРРА БО-02 - ISIN: RU000A108FS8 - контрагент (партнер): Диалот [MC0550500000]     - режим торгов: первичное размещение     - код расчетов: Z0     - цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)     - период удовлетворения заявок: 14:00 - 16:30 Презентация о компании прилагается. #дайтескрипт #Антерра Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Погашения 19.05.2024 - Соби-Лизинг 001Р-03 (частичное, 3% от ном., 4,5 м. р.) 20.05.2024 - Талан-Финанс 001P-03 (частичное, 15% от ном., 150 м. р.) 21.05.2024 - ДиректЛизинг 002P-02 (частичное, 1,7% от ном., 5 м. р.) 21.05.2024 - Ламбумиз БО-П01 (частичное, 25% от ном., 30 м. р.) 21.05.2024 - Лэндэр-Инвест КО-01 (полное, 100% от ном., 100 млн руб.) 22.05.2024 - СИЛ 001P-03 (частичное, 6,3% от ном., 15,6 м. р.) 23.05.2024 - Бэлти-Гранд БО-П03 (частичное, 6% от ном., 12 м. р.) 23.05.2024 - МФК Займер 02 (частичное, 8,3% от ном., 41,7 м. р.) 23.05.2024 - Солид-Лизинг КО-09 (частичное, 3% от ном., 15 м. р.) 24.05.2024 - ГФН БО-01-001P (частичное, 4% от ном., 4 м. р.) 24.05.2024 - Соби-Лизинг 001P-02 (частичное, 3% от ном., 6 м. р.) 24.05.2024 - Соби-Лизинг 001P-01 (частичное, 3% от ном., 3 м. р.) Оферты 23.05.2024 - Группа Астон КО-П01-002РС (дата расчётов) 24.05.2024 - Вита Лайн 001Р-03 (начало предъявления, 30.05.2024 - окончание предъявления) 20.05.2024 - Центр-Резерв КО-01 (начало предъявления, 10.06.2024 - окончание предъявления)

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже Общий объём выплат 1 450 млн руб.: - купоны: 1 063 млн руб. - погашения: 387 млн руб. Выплаты купонов 18.05.2024 - МФК Джой Мани 001P-01 (23% годовых, 4,73 м. р.) 18.05.2024 - МК Лизинг БО-01 (17,65%, 5,25 м. р.) 18.05.2024 - Мосрегионлифт БО-01 (18%, 2,96 м. р.) 18.05.2024 - МСБ-Лизинг 003Р-03 (18%, 3,87 м. р.) 18.05.2024 - МФК Фордевинд 001P-04 (20,75%, 6,7 м. р.) 18.05.2024 - ПР-Лизинг 002Р-02 (12,5%, 15,41 м. р.) 18.05.2024 - ПР-Лизинг 001P-03 (11%, 3,62 м. р.) 19.05.2024 - Аренза-Про 001P-04 (16,5%, 5,6 м. р.) 19.05.2024 - Кузина БО-П02 (16,5%, 0,95 м. р.) 19.05.2024 - МФК ЦФП 02 (13%, 10,68 м. р.) 19.05.2024 - Соби-Лизинг 001Р-03 (17,5%, 2,03 м. р.) 19.05.2024 - Техно Лизинг 001Р-06 (17%, 4,19 м. р.) 19.05.2024 - Транс-Миссия БО-02 (20,24%, 4,99 м. р.) 19.05.2024 - УК ОРГ БО-02 (16,5%, 4,07 м. р.) 19.05.2024 - Ультра БО-02 (18,75%, 1,54 м. р.) 19.05.2024 - Феррони БО-02 (16,5%, 2,17 м. р.) 20.05.2024 - АйДи Коллект 03 (15%, 9,86 м. р.) 20.05.2024 - Вита Лайн 001Р-01 (10%, 31,16 м. р.) 20.05.2024 - Глоракс БО-01 (14%, 52,35 м. р.) 20.05.2024 - Группа Астон КО-П01-002РС (11%, 10,97 м. р.) 20.05.2024 - Джетленд БО-01 (21%, 1,38 м. р.) 20.05.2024 - МФК Кэшдрайв КО-П11 (15,75%, 5,11 м. р.) 20.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-10 (20%, 3,29 м. р.) 20.05.2024 - МФК Вэббанкир 001Р-05 (21%, 6,04 м. р.) 20.05.2024 - Озон 001Р-02 (13%, 22,69 м. р.) 20.05.2024 - Рекорд трейд БО-01 (20%, 4,93 м. р.) 20.05.2024 - Сибстекло БО-П03 (17%, 4,19 м. р.) 20.05.2024 - Талан-Финанс 001P-03 (13%, 32,41 м. р.) 20.05.2024 - ЭкономЛизинг 001P-07 (20%, 4,31 м. р.) 21.05.2024 - ГФН БО-02-001P (16,5%, 2,03 м. р.) 21.05.2024 - ГФН БО-03-001P (14,75%, 1,82 м. р.) 21.05.2024 - ГФН КО-П07 (12,5%, 0,78 м. р.) 21.05.2024 - ДиректЛизинг 002P-02 (19%, 4,29 м. р.) 21.05.2024 - МФК КарМани 02 (19%, 3 м. р.) 21.05.2024 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-08 (18%, 44,37 м. р.) 21.05.2024 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-05 (14,75%, 55,16 м. р.) 21.05.2024 - Ламбумиз БО-П01 (9,5%, 0,47 м. р.) 21.05.2024 - Лэндэр-Инвест КО-01 (20%, 1,64 м. р.) 21.05.2024 - МФК Мани Капитал 001P-01 (18%, 2,22 м. р.) 21.05.2024 - Моторные технологии 001Р-04 (18%, 9,87 м. р.) 21.05.2024 - Новые Технологии БО-03 (15,85%, 8,49 м. р.) 21.05.2024 - РКК БО-01 (19%, 11,84 м. р.) 21.05.2024 - Сегежа Групп 002P-02R (9,7%, 483,7 м. р.) 21.05.2024 - ТД РКС 002Р-02 (15%, 3,86 м. р.) 21.05.2024 - Техно Лизинг 001P-05 (11,5%, 4,01 м. р.) 21.05.2024 - Энергоника 001Р-03 (16%, 3,59 м. р.) 22.05.2024 - АйДи Коллект 04 (16,5%, 8,14 м. р.) 22.05.2024 - Кисточки Финанс БО-П01 (15%, 0,25 м. р.) 22.05.2024 - МФК Вэббанкир 001Р-04 (21%, 2,59 м. р.) 22.05.2024 - МФК Вэббанкир 001P-02 (14%, 1,15 м. р.) 22.05.2024 - Ойл Ресурс Групп БО-01 (21%, 17,26 м. р.) 22.05.2024 - ПЮДМ БО-П02 (13%, 1,28 м. р.) 22.05.2024 - СИЛ 001P-03 (10%, 0,64 м. р.) 23.05.2024 - Аренза-Про 001P-03 (15,5%, 3,95 м. р.) 23.05.2024 - Бэлти-Гранд БО-П02 (12,5%, 0,47 м. р.) 23.05.2024 - Бэлти-Гранд БО-П03 (12%, 1,03 м. р.) 23.05.2024 - Завод КЭС 001P-05 (19%, 9,47 м. р.) 23.05.2024 - МФК Займер 02 (12,75%, 0,88 м. р.) 23.05.2024 - МФК Вэббанкир 001P-03 (18%, 5,18 м. р.) 23.05.2024 - Нафтатранс Плюс БО-05 (19%, 3,91 м. р.) 23.05.2024 - Нафтатранс Плюс БО-04 (19%, 1,56 м. р.) 23.05.2024 - Солид-Лизинг КО-09 (14%, 0,75 м. р.) 23.05.2024 - ЭкономЛизинг 001P-06 (20%, 4,99 м. р.) 23.05.2024 - Эфферон 01 (13,5%, 5,05 м. р.) 24.05.2024 - Бизнес-Недвижимость 001Р-01 (10,45%, 41,68 м. р.) 24.05.2024 - МФК Быстроденьги 002P-04 (22%, 6,63 м. р.) 24.05.2024 - МФК Быстроденьги 001Р-01 (21%, 2,28 м. р.) 24.05.2024 - ГФН БО-01-001P (20%, 1,32 м. р.) 24.05.2024 - Контрол лизинг 001P-02 (18,25%, 15 м. р.) 24.05.2024 - Лэндэр-Инвест КО-02 (16%, 1,97 м. р.) 24.05.2024 - МФК Фордевинд 001P-03 (17%, 4,19 м. р.) 24.05.2024 - Селл-Сервис БО-01 (19,5%, 4,01 м. р.) 24.05.2024 - Соби-Лизинг 001P-02 (14,3%, 1,79 м. р.) 24.05.2024 - Соби-Лизинг 001P-01 (16%, 0,72 м. р.) 24.05.2024 - ТД Випом КО-П01 (16%, 0,21 м. р.) 24.05.2024 - Ультра БО-01 (16%, 3,29 м. р.) 24.05.2024 - Экспомобилити КО-П01 (14%, 2,89 м. р.)

#дайтескрипт 14 мая ТАЛК Лизинг начинает размещение дебютного выпуска биржевых облигаций серии 001Р-01: - 14.05.2024 - дата размещения - 150 млн руб. объём выпуска - 2 года срок обращения - ежемесячный купон: -- 18,25% ставка 1-12 купонов -- 17,5% ставка 13-24 купонов - без амортизации - без оферт - BBB(ru) рейтинг от АКРА - ЗАО СБЦ (GrottBjorn) - организатор - без Книги заявок Акционерное общество "Тюменская агропромышленная лизинговая компания" (АО "ТАЛК Лизинг") было учреждено в марте 1996 года по инициативе и непосредственном участии Администрации Тюменской области, в настоящий момент Департаменту имущественных отношений Правительства Тюменской области принадлежит – 97,7679% акций Компании. Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

Ещё один эмитент покидает сектор ВДО - рейтинговое агентство Эксперт РА повысило рейтинг девелоперской компании Джи-групп до ruА- Агентство отмечает, что рейтинг обусловлен - низкой оценкой риск-профиля отрасли жилищного строительства, - средними рыночными и конкурентными позициями, - низким уровнем долговой и процентной нагрузки, - комфортным уровнем ликвидности, а также - высокими показателями рентабельности и высокой оценкой блока корпоративных рисков. Повышение кредитного рейтинга обусловлено успешным запуском новых проектов в 2023 году и, как следствие, увеличением масштабов бизнеса компании при сохранении низкого уровня долговой нагрузки. АО "Джи-групп" является консолидирующей компанией, сферами деятельности которой является строительство жилой недвижимости под брендом "Унистрой", коммерческой недвижимости с последующей сдачей в аренду под брендом UD Group, а также индивидуальное жилищное строительство под брендом My Corner by UNISTROY. Портфель проектов компании представлен в Казани, а также в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Махачкале, Уфе, Тольятти и Перми. #ДжиГрупп Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги