Высокодоходные облигации

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже Общий объём выплат 638 млн руб.: - купоны: 469 млн руб. - погашения: 169 млн руб. Выплаты купонов 08.06.2024 - ГФН БО-04-001P (21,82% годовых, 2,69 м. р.) 08.06.2024 - МФК КарМани 002P-01 (20%, 8,22 м. р.) 08.06.2024 - Татнефтехим 02 (11%, 2,71 м. р.) 08.06.2024 - Трейдберри БО-01 (18%, 1,48 м. р.) 08.06.2024 - Феррони БО-01 (20%, 3,29 м. р.) 08.06.2024 - Чистая планета БО-01 (17,5%, 1,44 м. р.) 08.06.2024 - Элит Строй 001P-01 (14,5%, 11,92 м. р.) 09.06.2024 - ГФН КО-П002-02 (12,5%, 0,58 м. р.) 09.06.2024 - МФК КарМани 01 (12,75%, 2,1 м. р.) 09.06.2024 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-06 (13%, 21,36 м. р.) 09.06.2024 - Лизинг-Трейд 001P-03 (11%, 4,52 м. р.) 09.06.2024 - Мосрегионлифт БО-02 (15,25%, 2,51 м. р.) 09.06.2024 - МФК Фордевинд 001P-01 (16%, 6,58 м. р.) 09.06.2024 - Петербургснаб 001P-01 (13,25%, 0,06 м. р.) 09.06.2024 - СДЭК-Глобал БО-П01 (9,5%, 3,91 м. р.) 10.06.2024 - Аполлакс Спэйс 001P-01 (21%, 3,45 м. р.) 10.06.2024 - МФК Эйрлоанс 001Р-01 (13,25%, 2,2 м. р.) 10.06.2024 - МФК Саммит 001P-01 (19,5%, 2,81 м. р.) 10.06.2024 - Технология БО-01 (18,5%, 3,04 м. р.) 11.06.2024 - Автоэкспресс 3П-КО06 (16%, 9,97 м. р.) 11.06.2024 - Автоэкспресс КО-П10 (12%, 5,98 м. р.) 11.06.2024 - Агрофирма Рубеж 001Р-02 (18,5%, 23,06 м. р.) 11.06.2024 - Глоракс 001P-01 (15%, 37,4 м. р.) 11.06.2024 - КЛВЗ Кристалл 001Р-01 (13,5%, 10,1 м. р.) 11.06.2024 - МФК Кэшдрайв КО-П07 (11,5%, 2,87 м. р.) 11.06.2024 - НТЦ Евровент БО-П01 (16%, 0,33 м. р.) 11.06.2024 - Реиннольц 001P-02 (18%, 4,49 м. р.) 11.06.2024 - Селл-Сервис БО-П01 (16%, 0,81 м. р.) 11.06.2024 - Экспомобилити КО-П06 (16,5%, 2,8 м. р.) 11.06.2024 - Экспомобилити КО-П01 (16%, 4,17 м. р.) 11.06.2024 - Электроаппарат КО-01 (20%, 1,5 м. р.) 12.06.2024 - АБЗ-1 001Р-05 (16%, 26,3 м. р.) 12.06.2024 - Бэлти-Гранд БО-П05 (14%, 2,16 м. р.) 12.06.2024 - ГФН КО-П002-04 (12,5%, 0,31 м. р.) 12.06.2024 - Группа Астон КО-П02-002РС (10,5%, 10,47 м. р.) 12.06.2024 - Лизинг-Трейд 001P-06 (14,5%, 1,79 м. р.) 12.06.2024 - ЛК Роделен 002Р-02 (18%, 14,79 м. р.) 12.06.2024 - МФК Лайм-Займ 001Р-03 (20%, 7,4 м. р.) 12.06.2024 - МФК Фордевинд 01 (19,9%, 2,62 м. р.) 12.06.2024 - Роял Капитал БО-П08 (16%, 3,99 м. р.) 12.06.2024 - МФК Саммит 001P-03 (21%, 2,59 м. р.) 12.06.2024 - Фабрика Фаворит БО-П01 (12,5%, 0,26 м. р.) 13.06.2024 - Бизнес Альянс 001Р-01 (14,85%, 18,51 м. р.) 13.06.2024 - МФК Быстроденьги 002P-01 (8%, 0,12 м. р.) 13.06.2024 - Глоракс 001P-02 (17,25%, 14,18 м. р.) 13.06.2024 - Кировский завод 02 (14%, 93,88 м. р.) 13.06.2024 - КЛС-Трейд БО-01 (13,5%, 2,07 м. р.) 13.06.2024 - МФК МигКредит 002MC-01 (14,75%, 2,42 м. р.) 13.06.2024 - ПЗ Пушкинское 001P-03 (18%, 5,44 м. р.) 13.06.2024 - Селлер БО-01 (18%, 2,22 м. р.) 13.06.2024 - ТАЛК Лизинг 001P-01 (18,25%, 2,25 м. р.) 14.06.2024 - ВЦЗ 001P-01R (0,75%, 14,21 м. р.) 14.06.2024 - Группа Астон КО-П08-002РС (16%, 23,93 м. р.) 14.06.2024 - Завод КЭС 001P-04 (14,5%, 10,85 м. р.) 14.06.2024 - МФК МигКредит 002MC-03 (21%, 5,18 м. р.) 14.06.2024 - Симпл Солюшнз Кэпитл 001P-01 (19%, 6,47 м. р.) 14.06.2024 - Феррони БО-П01 (13%, 2,54 м. р.) 14.06.2024 - ЮниМетрикс 01 (12%, 3,94 м. р.) Погашения 08.06.2024 - Татнефтехим 02 (полное, 50% от ном., 150 млн руб.) 09.06.2024 - Петербургснаб 001P-01 (частичное, 1,8% от ном., 0,1 м. р.) 10.06.2024 - МФК Саммит 001P-01 (частичное, 4,2% от ном., 8,3 м. р.) 12.06.2024 - МФК Фордевинд 01 (частичное, 4% от ном., 10 м. р.) Оферты 11.06.2024 - Группа Астон КО-П02-002РС (окончание предъявления) 11.06.2024 - МФК Кэшдрайв КО-П07 (окончание предъявления) 12.06.2024 - ГФН КО-П05 (начало предъявления, 18.06.2024 - окончание предъявления) 14.06.2024 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П05 (начало предъявления, 20.06.2024 - окончание предъявления) 14.06.2024 - Пионер-Лизинг БО-П04 (дата расчётов) 14.06.2024 - Экспомобилити КО-П08 (начало предъявления, 20.06.2024 - окончание предъявления)

Обороты вторичного рынка ВДО и медиана доходности за последние 12 месяцев (с 09.06.2023 по 07.06.2024). На текущей неделе наблюдаем разворот в настроениях инвесторов -медиана доходности ВДО начала своё снижение, подкреплённая сегодня сохранением КС ЦБ на прежнем уровне. Неделю заканчиваем на отметке 20,64 (минус 104 бп от максимума, достигнутого 3 июня). https://t.me/russianjunkbonds

В преддверии объявления новой ключевой ставки с началом торгов на вторичном рынке ВДО сегодня инвесторы показали робкий позитив, а через час после объявления, что КС ЦБ сохранена на прежнем уровне, инвесторы strong начали выкупать интересные ВДО. Медиана доходности ВДО снизилась на 17 бп до 20,85%, а количество бидов выросло на четверть до 582 тыс. облигаций. @russianjunkbonds

🔥 ПМЭФ, ну ты даёшь — до 10 млрд рублей для финансирования бизнеса Секьюритизация — это процесс, при котором кредитный портфель банка преобразуется в финансовый инструмент с фиксированной доходностью для широкого круга инвесторов. Проще говоря, инвесторы будут приобретать облигации банка, а банки-участники будут получать необходимые денежные средства для выдачи новых кредитов. #МСПодписали_на_ПМЭФ с Совкомбанком @sovcombanknews по двум направлениям: ✅ Развитие секьюритизации. Это позволит повысить ликвидность кредитного портфеля банка за счёт и сделать на его основе инструмент, доступный для новых инвесторов, снизив при этом издержки по организации подобных сделок. ✅ Следующий шаг — размещение облигаций банка на бирже на сумму до 5 млрд рублей. 👍 Таким образом, большему числу предпринимателей будет доступна финансовая поддержка на реализацию всех бизнес-целей.

🔥Уже завтра в 12:00 (мск): Онлайн-семинар «НАО «Финансовые Системы»: общее собрание владельцев облигаций и новый выпуск» Завтра, 5 июня, в 12:00 (мск) мы побеседуем с представителем Непубличного Акционерного Общества «Финансовые Системы» (лизинговая компания AzurDrive), чтобы обсудить причины и цели общего собрания владельцев облигаций, планы по размещению нового выпуска, а также узнать больше о деятельности компании. 💬Спикерами онлайн-семинара станут: 🟩Сергей Лялин, основатель Cbonds; 🟩Никита Бутников, финансовый директор НАО «Финансовые Системы». 📆Когда: 5 июня в 12:00 (мск) 📍Где: Участие бесплатное. Регистрация Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

Обороты вторичного рынка ВДО и медиана доходности за последние 12 месяцев (с 05.06.2023 по 03.06.2024). Отвесное падение рынка ВДО продолжается. Медиана доходности 368-ти выпусков высокодоходных облигаций достигла 21,7%. После объявления мобилизации в сентябре 2022 года доходность не превышала 20,5%. @russianjunkbonds

Рынок ВДО продолжает своё падение в глубины котировок... Лучше скажем, что рынок ВДО продолжает своё восхождение на вершину доходности. Сегодня медиана 367 выпусков ВДО достигла показателя 20,6%. Оборот остаются на самых высоких уровнях - за последние 10 торговых сессий среднедневной оборот составил 476 млн руб. Ликвидность есть! Выше номинала торгуется всего 61 выпуск - 1/6 от общего количества. Рынок первичных размещений замирает. Эмитенты, которые могут взять паузу, берут паузу, остальные вынуждены конкурировать по доходности со вторичным рынком. Длящихся первичных размещений сейчас 17 штук. На первые размещения за последние две торговые сессии было направлено всего 50 млн руб. Настало ли время для формирования высокодоходного портфеля, или рынок ВДО ещё продолжит "восхождение к вершине доходности"? Даст ли ответ на этот вопрос заседание Банка России по ключевой ставке 7 июня?

План выплат по облигациям с рейтингом BBB+ и ниже Общий объём выплат 847 млн руб.: - купоны: 679 млн руб. - погашения: 168 млн руб. Выплаты купонов 25.05.2024 - Группа Продовольствие 001P-03 (16% годовых, 3,95 м. р.) 25.05.2024 - Истринская Сыроварня БО-02 (14,5%, 1,19 м. р.) 25.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-04 (18%, 1,48 м. р.) 25.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-11 (20%, 3,29 м. р.) 25.05.2024 - ЛК Роделен 001P-04 (14%, 2,88 м. р.) 25.05.2024 - МФК Быстроденьги 002P-02 (16%, 3,95 м. р.) 25.05.2024 - ПИР БО-02-001P (18,75%, 0,45 м. р.) 25.05.2024 - Селлер БО-03 (20%, 7,46 м. р.) 25.05.2024 - Терра Пласт КО-П02 (19%, 1,56 м. р.) 25.05.2024 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-07 (14,5%, 47,68 м. р.) 25.05.2024 - Центр-Резерв БО-03 (19%, 3,12 м. р.) 26.05.2024 - АйДи Коллект 01 (12%, 3,94 м. р.) 26.05.2024 - МФК Мани Капитал 001P-02 (22%, 2,71 м. р.) 26.05.2024 - Техно Лизинг 001Р-04 (10,75%, 4,42 м. р.) 26.05.2024 - Элемент Лизинг 001P-08 (16%, 39,45 м. р.) 27.05.2024 - Автоотдел БО-01 (18,25%, 1,86 м. р.) 27.05.2024 - Контрол лизинг 001P-01 (16,25%, 13,36 м. р.) 27.05.2024 - Левенгук БО-01 (14,5%, 3,62 м. р.) 27.05.2024 - МФК МигКредит 01 (12,25%, 0,65 м. р.) 27.05.2024 - МФК Займ Онлайн КО-01 (16%, 0,22 м. р.) 27.05.2024 - Пионер-Лизинг 01 (22,47%, 7,39 м. р.) 27.05.2024 - Сегежа Групп 002P-04R (15%, 306,68 м. р.) 27.05.2024 - Финансовые Системы БО-01 (16%, 6,58 м. р.) 27.05.2024 - Хромос Инжиниринг БО-01 (18,25%, 7,5 м. р.) 28.05.2024 - Группа Астон КО-П07-002РС (16%, 9,62 м. р.) 28.05.2024 - МФК Джой Мани 001P-02 (22%, 4,52 м. р.) 28.05.2024 - ФПК Гарант-Инвест 002Р-09 (17,6%, 1,32 м. р.) 28.05.2024 - Мой самокат БО-01 (20%, 2,63 м. р.) 28.05.2024 - МГКЛ 001Р-05 (20%, 24,93 м. р.) 28.05.2024 - Роял Капитал БО-П07 (15%, 3,74 м. р.) 28.05.2024 - Роял Капитал БО-П10 (20%, 7,48 м. р.) 28.05.2024 - СНХТ БО-03 (18%, 3,22 м. р.) 28.05.2024 - Татнефтехим 001-P-01 (15%, 7,4 м. р.) 28.05.2024 - Энергоника 001Р-02 (13%, 2,11 м. р.) 29.05.2024 - Автоэкспресс 3П-КО04 (10,5%, 5,24 м. р.) 29.05.2024 - Аренза-Про 001P-02 (13%, 4,27 м. р.) 29.05.2024 - Бэлти-Гранд БО-П04 (12,25%, 2,03 м. р.) 29.05.2024 - Группа Астон КO-П06 (15,5%, 5,02 м. р.) 29.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-09 (14%, 3,45 м. р.) 29.05.2024 - Нафтатранс Плюс БО-02 (15%, 0,82 м. р.) 29.05.2024 - МФК Саммит 001P-02 (21%, 2,59 м. р.) 30.05.2024 - МФК Быстроденьги 002P-05 (21%, 5,18 м. р.) 30.05.2024 - Вита Лайн 001Р-03 (10%, 14,96 м. р.) 30.05.2024 - Лизинг-Трейд 001P-07 (14,5%, 1,79 м. р.) 30.05.2024 - Регион-Продукт 001P-04 (19%, 1,56 м. р.) 31.05.2024 - Аэрофьюэлз 002Р-02 (16%, 55,85 м. р.) 31.05.2024 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (12,25%, 0,78 м. р.) 31.05.2024 - Нафтатранс Плюс БО-03 (12%, 4,93 м. р.) 31.05.2024 - Селл-Сервис БО-П02 (15%, 1,85 м. р.) 31.05.2024 - Солид-Лизинг БО-02 (21%, 26,18 м. р.) Погашения 26.05.2024 - Элемент Лизинг 001P-08 (частичное, 2,8% от ном., 83,1 м. р.) 27.05.2024 - МФК МигКредит 01 (частичное, 4% от ном., 32 м. р.) 27.05.2024 - МФК Займ Онлайн КО-01 (частичное, 16,7% от ном., 0 м. р.) 28.05.2024 - Энергоника 001Р-02 (частичное, 25% от ном., 25 м. р.) 31.05.2024 - МСБ-Лизинг 002Р-05 (частичное, 2,8% от ном., 2,7 м. р.) 31.05.2024 - Солид-Лизинг БО-02 (частичное, 5% от ном., 25 м. р.) Оферты 24.05.2024 - Вита Лайн 001Р-03 (начало предъявления, 30.05.2024 - окончание предъявления)

2️⃣0️⃣% Динамика объёмов вторичного рынка ВДО и медиана доходности с 03.01.2023 в ежедневном разрезе Доходности на вторичном рынке к концу торговой сессии в пятницу достигли-таки отметки 20% годовых. 11 торговых сессий подряд число падающих в цене облигаций было больше растущих в цене. Отношение объёмов BID / ASK последние две недели стабильно держится на уровне 3,3-3,7х (при стабильном или растущем рынке это отношение составляет 1,5-2,5х). То есть желающих продать ВДО в 3,5 раза больше желающих купить. Макроаналитики за последний месяц резко изменили своё мнение и теперь один за другим выдают мрачные прогнозы по росту КС ЦБ до 17-18% вместо снижения до 14-15%. Интересно, что эмитенты снова потянулись на рынок ВДО и готовы предлагать высокие купоны, объясняя это новым возможностями, которые открываются на их рынках с уходом иностранцев, ростом госзаказа и общего спроса в экономике. В условиях высокой инфляции заёмщики находят возможности для перекладывания высоких ставок по кредитам и облигациям на своих потребителей, постоянно индексируя отпускные цены. И ещё более удивительно отсутствие даже технических дефолтов на рынке ВДО. Продолжаем наблюдение.