Манька Аблигация💃
Автор - директор по корп. фин. крупной промышленной компании. Имеет широкий инвестиционный портфель, частью которого являются облигации 2-го эшелона и ВДО. Заявление о регистрации № 4780501003
Ko'proq ko'rsatish10 628
Obunachilar
+1124 soatlar
+407 kunlar
+13130 kunlar
Ma'lumot yuklanmoqda...
O'xshash kanallar
Taglar buluti
Ma'lumot yo'q
Muammo bormi? Iltimos, sahifani yangilang yoki bizning qo'llab-quvvatlash boshqaruvchimizga murojaat qiling>.
Obunachilarni jalb qilish
Ma'lumot yo'q
Muammo bormi? Iltimos, sahifani yangilang yoki bizning qo'llab-quvvatlash boshqaruvchimizga murojaat qiling>.
Kanal postlari
30 kun ichida
Я по прежнему считаю, что рано покупать длину. Нужно держать деньги в ликвидных инструментах с низким кредитным и процентным риском (сказала маня, и купила маленькую пробную партию длинного низкорейтингового фикса🤦♂️) Но держать их в ЛКДТ под 20% или же во флоатерах под 23% - вроде во флоатерах выгоднее Лишние 3% - тоже деньги. Мне представлялось, что новые флоатеры с высокой премией и относительно коротким сроком (2 года) не должны нести высокого процентного. Однако факт показал, что несут, Сибур 1р02 уже 99.93, Русгидро 2р01 - 99.38 Пожалуйста, не надо только комментариев, что если до погашения сидеть - то норм. Наверное норм, но я не планирую сидеть до погашения - мне нужен ликвидный инстурмент с низким кредитным и процентным риском. Условиям низкого процентного риска эти флоатеры не удовлетворяют. Надеюсь, теперь понятна логика прошлого поста.
1 360713
| 2 | Флоатеры
Вернувшись из отпуска, Маня задумалась о переводе денег из ЛКДТ во флоатеры.
Но вот незадача.
Даже свежие флоатеры на 2 года ААА с кс +2/2.1 (Русгидро/Сибур) торгуются на номинале или ниже.
Ещё пошукаю совсем короткие флоатеры.
Но видимо придется в короткие надёжные фиксы перекладываться.
В чем я вижу проблему.
Эмитенту уровня А на 3 года без залога банки дадут примерно под КС+6.5
Но на рынок облигаций эмитенты предлагают более низкие премии.
Энерготехсервис (А-) к примеру, выходит с КС не более 5.
Есть ощущение, что эмитенты пошли на рынок бондов, в надежде сэкономить пару процентных пунктов.
Но если так - зачем бедной девушке такие эмитенты?
О продолжении изысканий буду информировать.
P.S. сегодня на небольшую сумму Маня пошла в новосиб. Чует моё сердце, что это будет номинал или слегка выше. Видимо оставлю в холде - пусть валяется | 3 445 |
| 3 | Снижение купона по Новосиб 34026 до 4.75
Что Маня думает пр этому поводу?
Маня думает, что
1. Банк ВТБ - очень плохой брокер, с фишкой "участвовать по любому купону или идти нахуй"
2. Не менее нехорошие люди - организаторы, с фишкой снижать купон после 13.45, когда в втб уже невозможно снять заявки
Маня, пожалуй, пойдёт нахуй и не будет больше участвовать в первичках.
Апсайд, может, и будет
Но ощущать себя использованным презервативом - неприятно, и явно не стоит потенциального апсайда.
Проще сформировать портфель на вторичке. | 4 278 |
| 4 | Сегодня в хамаме после бассейна знакомого встретил, финдир цементной компании.
Спрашиваю: "чо, как с ценами, с зарплатами?" ну в самом деле, не о женщинах же в бане говорить
отвечате: "логистика за год на 50% выросла, водитель получает не неприличные, а а"бсолютно неприличные" деньги, газ растет, электричество растет"
Ну а дальше то будете цены и зарплаты повышать?
А куда мы денемся?
вот и поговорили ))) Привет ЦБ и борьбе с инфляцией
Да, я знаю, что многие иронизируют над Манькиной "полевой аналитикой".
А по мне такие разговоры достаточно четко показывают направление инфляции. А за ней и акций и и фиксов.
Если не сложно - напишите в комментах по вашей компании:
- отрасль
- что с вашими отпускными ценами - будете ли повышать
- что со спросом,
- что с планируется делать с зарплатами сотрудников
- что с ценами поставщиков? | 4 835 |
| 5 | Поговорили с Костей Новиком об итогах ноября.
Для меня они были неизвестны, поскольку почти весь ноябрь я провел в путешествии.
А после обсуждения, уже оффлайн - поболтали про Аргентину. И поняли, что вот это и надо было записывать 😂
Решили слегка подготовиться и записать эфир на тему, Кому на Руси жить хорошо Как жить при высокой инфляции и низкой ставке
Я хотел описать свои впечатления об Аргентине с экономической точки зрения, но тогда подожду эфира
ЮТУБ
РУТУБ
ВК | 4 934 |
| 6 |  После 17-часового перелёта Маня приземлились в Стамбуле.
И первое, что она посмотрела- чо там с замещайками и рублевым золотом
Мне нравится 🥰
А чего как юань сильно падает, сильнее доллара и евро | 6 067 |
| 7 | С днем волонтёра, всех причастных.
Это важно не только для тех, кто получает нашу помощь.
Нам это ещё важнее.
Именно так работает экономика дара. Помогая безвозмездно, мы получаем куда больше | 7 155 |
| 8 | В чем держать деньги
Щас вспомнил, что в конце сентября 2020 поменял баксы по 80 руб за долл и положил на брокерское счёт в втб
Прошло 4 года.
Доллар вырос на 30%
Так себе, доходность
Конечно, прошлые 4 года не гарантируют будущие 4 года.
И тем не менее ... | 6 700 |
| 9 | Voting Навес в замещайках Минфина | 6 843 |
| 10 |  Подводные течения или "Я знаю, что ничего не знаю"
В преддверии начала торгов замещайками минфина - позволю себе немного философии.
На видео вы видите ускоренные записи многочасового движения льдин в заливе города Иллюлисат в Гренландии.
Маня сделала их летом 2018 года.
Если присмотреться повнимательнее, видно что крупные и мелкие льдины движутся в разных направлениях.
Это потому, что направления течений на глубине, к примеру, 5 метров и 25 метров - разные.
Соответственно, глубинные течения толкают крупные льдины в другую сторону, по сравнению с мелкими
И вот если посмотреть на движения на рынке, хотя бы на валютные бумаги.
Доходность по рус 28 - то 5%, то 10%
Русфар в юанях - то 1%, то 20%.
И аналитики всегда придумывают разнообразные объяснения этому.
Конечно, какие то причины у таких движений должны быть.
Но жизнь показывает, что мы их не узнаем. Или узнаем, когда все будет уже отыграно.
Большие парни в больших компаниях - наверное знают. Как те крупные льдины, что плавают в противоположном нарправлении. Но они молчат.
Маня для себя, решила, что бессмысленно пытаться угадывать - лучше честно признать "я не знаю что происходит", и не пытаться обыграть "больших парней".
Тут должна быть мудрая мысль, как же торговать такими бумагами.
Но её не будет😂
Просто философские размышления.
Манька торгует доходность | 7 029 |
| 11 |  Норм у аргентинцев индекс вырос | 5 376 |
| 12 | Cry for me, Argentina
Интересно, что в начале 20-го века, в мире было три быстро развивающихся страны: Аргентина, Россия и США.
Насчёт США все в курсе.
Насчёт России - тоже.
А вот Аргентина меня удивила.
Климат зимой плюс 15, летом плюс 30.
Весь век не было войн.
Богатые природные ресурсы.
Демократия.
А живут так себе.
Пока гулял, все думал, почему.
И вот шли мы мимо площади, там четыре пацана мяч перепинывают. Мяч улетел, я подумал, щас пацан за ним побежит.
Они ТРИ МИНУТЫ ждали, пока им кто то пнет мяч 🤦♂
Кажется, это и есть ответ на мой вопрос. | 9 343 |
| 13 |  Любимое место в любом городе - книжный магазин.
Книги про долг вообще, и про фонды стервятники в частности, позабавили | 6 606 |
| 14 |  Прогноз для замещаек Минфина? | 5 430 |
| 15 |  Красиво 🙂
Хоть что то Манька вовремя продала
В чат призываются специалисты по девелопменту доходность, прям, манит
Дефолтнет ПИК или нет? | 5 392 |
| 16 |  | 5 176 |
| 17 | Про акции.
Сразу скажу, что Маня - не большой спец в акциях. И если будет что то покупать - то индекс, скорее всего.
Так вот, об индексе.
Тут одна инвесткомпания выдала: "российский рынок акций напоминает сжатую пружину, сдерживаемую двумя основными факторами: высокой ключевой ставкой и геополитической напряженностью".
Бинго, блядь! Глубина анализа просто поражает )))
Я скажу проще. Пока не кончится СВО - ЦБ ставку понижать не будет. Почему - Маня писала про это не раз, повторяться не буду.
И у нас три вопроса:
1. когда закончится СВО?
2.что будет с экономикой после СВО после снижения бюджетного импульса (и как это повлияет на прибыли эмитентов акций)?
3. будут ли выпускать нерезов?
Продолжаем цитировать аналитиков инвесткомпании.
"к концу 2025 года индекс Мосбиржи будет находиться в диапазоне 3300–3500". По мнению аналитиков, это даст 25-30% роста от екущего уровня в случае снижения заморозки конфликта.
С учетом 2-го и 3-его вопросов - не уверен. Но допустим.
И тут - два момента.
1. Когда покупать.
У Гонконгера прочитал, что сейчас сложилась ситуация PUSU. Put up opr shut up. Делай сделку или заткнись.
Имеется в виду, что сейчас у Трампа есть выбор резко наращивать ставки (вплоть до сами понимаете чего) - или сесть и договориться.
Автор считает, и я с ним согласен, что ставить США на кон Трамп откажется. И неминуемо будет договоренность.
Но, "У армянского радио спрашивают:"Будет ли 3 мировая война?"
Армянское радио отвечает "НЕТ войны не будет, будет такая борьба за мир что камня на камне не останется!!!""
В процессе переговоров, которые могут длиться и 3 месяца и 6 и 9 - будет столько блефа и повышений ставок, что инвесторы в российские акции окончательно поседеют.
2. А следует ли покупать?
25-30% доходность к концу 2025. Но на коротких малорисковых облигациях уже можно иметь 20-25. И есть большое подозрение, что в декабре доходность будет выше. И зачем акции?
В общем в акциях манькина стратегия простая.
Пока не покупать их. Так, редкие выборочные спекуляции.
Будет индекс 2000 - начать внимательно смотреть.
Не будет - ну, значит не будет. Буду прозябать в облигациях с жалкими 30% в год. | 5 209 |
| 18 | ✅ Рейтинговое агентство Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг АО «Группа ГМС» на уровне ruA.
Прогноз стабильный.
Релиз доступен по ссылке:
https://raexpert.ru/releases/2024/dec03f | 5 006 |
| 19 |  Огненная земля.
Наконец то 20-дневный переход через Атлантику закончен.
Хоть до Антарктиды и не доплыли - но ощущения мощные. Об ощущениях уже в Москве напишу, когда все осмыслю. Перезагрузился я точно очень хорошо.
Сам остров удивил.
Я думал, это что то типа Ямала или Исландии - тундра и кустарниковые деревья.
А тут рядом и тундра с ягелем и степь с травой и субантарктический лес. Очень необычно.
Обещанный текст по акциям выложу завтра | 5 308 |
| 20 | Огненная земля.
Наконец то 20-дневный переход через Атлантику закончен.
Хоть до Антарктиды и не доплыли - но ощущения мощные. Об ощущениях уже в Москве напишу, когда все осмыслю. Перезагрузился я точно очень хорошо.
Сам остров удивил.
Я думал, это что то типа Ямала или Исландии - тундра и кустарниковые деревья.
А тут рядом и тундра с ягелем и степь с травой и субантарктический лес. Очень необычно.
Обещанный текст по акциям выложу завтра | 1 |
Ma'lumot yuklanmoqda...
Boshqa reja tanlang
Joriy rejangiz faqat 5 ta kanal uchun analitika imkoniyatini beradi. Ko'proq olish uchun, iltimos, boshqa reja tanlang.