Ghost Research

🌅 아침 시황 브리핑 2026-07-29 📈 주요 지수 S&P 500: 7,428.78 🔺0.21% 나스닥: 24,876.91 ▼0.22% 다우존스: 52,747.32 🔺1.03% 러셀2000: 2,953.80 🔺0.20% VIX: 18.21 ▼2.46% 코스피: 6,023.66 ▼10.84% 코스닥: 705.85 ▼5.66% 니케이: 62,364.92 ▼3.95% 항셍: 25,310.85 🔺0.41% 유로스톡스50: 6,289.51 🔺0.12% 🛢 원자재 WTI 원유: 79.13 ▼4.21% 금: 4,028.80 ▼1.18% 은: 57.34 ▼2.35% 구리: 6.34 ▼0.67% 천연가스: 2.68 ▼0.81% 옥수수: 481.00 🔺1.48% 💱 환율 달러/원: 1,453.63 ▼0.83% 달러/엔: 163.80 🔺0.06% 달러/위안: 6.76 🔺0.10% 유로/달러: 1.14 🔺0.17% 🏦 채권 금리 미 10년물: 4.60 ▼0.80% 미 2년물: 3.76 ▼0.97% ₿ 가상자산 비트코인: 63,959.33 🔺0.40% 이더리움: 1,922.41 🔺1.68% 🧠 심리지수 VIX: 18.21 ▼2.46% Fear & Greed: 40 ▼1

Corning 3Q 가이드 Miss, -18%

Corning FY2Q26 Earnings Core Revenue : $4,738M, +17% YoY (Cons. $4.63~4.65B, Beat) Core EPS : $0.78M +30% YoY ($0.75~0.76, In-Line) Core GPM : 39.6% Core OPM : 20.9% [부문별] Optical Communications : +32% Glass Innovations : +1% Automotive : +2% Solar : +90% Life Sciences & Emerging : -15% Glass Innovations(매출의 31%)는 +1%로 정체, Automotive +2%. 레거시 사업은 성장 기여가 없음 [대형 고객 확보] Amazon: 미국 데이터센터 인프라용 광섬유·케이블·커넥티비티 공급 다년·수십억 달러 규모 계약. 노스캐롤라이나에 1,000명 규모 고용 NVIDIA: 장기 파트너십. Corning이 미국 내 광커넥티비티 생산능력을 10배, 미국 광섬유 생산능력을 50% 이상 확대 [FY3Q26 Outlook] Core Revenue : $4.9~5.0B (Cons. $5.04B, Miss) Core EPS : $0.85~0.89 (Cons. $0.85, In-line) #GLW

월드컵 특수도 있겠으나 전반적인 소비/필수재 실적이 전반적으로 튼튼하게 나오고 있음

코카콜라와 함께 역대급 Q 성장 +8.6%

Unilever 1H26 Earnings Revenue : €25.6bn, +0.5% YoY USG (기저 매출성장) : +4.8% YoY (물량 +4.2%, 가격 +0.6%) 기저 영업이익 (UOP) : €5.2bn, +0.9% YoY 이번 발표의 핵심은 단 하나, "Q2 물량 +5.5% — 10년 이상 만의 최고" 이런 Q 성장의 배경으로 . 회사는 세 가지 일시적 요인을 제시 ① 퍼스널케어의 높은 가격 기저, ② 계획된 FIFA 월드컵 2026 프로모션, ③ 브라질 홈케어의 2025년 가격 정상화 조치 이월. 그리고 하반기에는 원자재 인상분 반영으로 가격이 가속될 것이라고 안내 [수요 부문별] Home Care : +7.6% Beauty & Wellbeing : +5.9% Personal Care : +4.1% Foods : +1.2% HPC(홈케어·뷰티·퍼스널케어) 3개 부문이 Q2에 일제히 가속 [지역별] 신흥국 : +7.0% 선진국 : +4.0% 인도 +8%(Q2 +10%, 홈케어·헤어케어 사상 최고 점유율), 인도네시아 +7%, 중남미 +7.6%(Q2 +8.9%), 중국 mid-single digit. 유럽만 역성장 [FY2026 Outlook] FY26 USG : 다년 가이던스 범위 4~6% 내, 물량 약 +3% 2H26 USG : +4~5%, 가격 주도 FY26 기저 영업마진 : 2025년 20.0% 대비 소폭 개선 #ULVR

올해에만 30% 이상 상승

코카콜라 강력한 물량 성장 +6.5%, 신고가 경신

Coca-Cola FY2Q26 Earnings Revenue : $13,380M, +7% YoY (Cons.$13.16B, In-line) GAAP OP : $4,672M, +9% YoY OPM : 34.9% Comparable EPS : $0.97, +11% YoY (Cons.$0.93, In-line) 오가닉 매출 +6%의 구성은 Q가 +4%, P가 +2% 기여 최근 몇 년간 코카콜라의 성장은 "가격으로 만든 성장, 물량은 정체"였는데, 이번 분기는 물량이 성장의 주역 [카테고리별 물량 성장] 탄산음료 : +4% 코카콜라 : +5% 코카콜라 제로 : +16% 다이어트 콜라 : +7% 탄산맛 제품 : +4% 물/스포츠/커피/차 : +6% [지역별] 북미 : 물량 +3%, 가격 +4% 중남미 : 물량 +3%, 가격 +3% EAME : 물량 +4%, 가격 +1% APAC : 물량 +8%, 가격 -9% [FY2026 Outlook] Organic Growth : +5% (Prior. +4~5%) Comparable EPS : +9~10% (Prior. +8~9%) FCF : $12.4B (Prior. $12.2B) #KO

보잉 역대 최대 수주잔고와 회복세, +3.1%

Boeing FY2Q26 Earnings Revenue : $24,560M, +8% YoY (Cons $24.25B, In-line) GAAP OP : $156M, 흑자전환 GAAP OPM : 0.6% Core OP : $1M, 흑자전환 Core EPS : -$0.76 (EPS 미스는 사실상 전부 VC-25B(차세대 에어포스원) $280M 손실충당 때문) [부문별] Commercial Airplanes (BCA) : +8% YoY Defense, Space & Security (BDS) : +13% YoY Global Services (BGS) : +1% YoY 인도 171대 (vs 150대, +14%), 상반기 누적 314대 — 2018년 이후 최고 상반기 순수주 : 246대 (대한항공, 델타, SMBC) Backlog : $597B, 6,200대 사상 최대 737 생산을 월 47대로 전환 개시, 7월 737 North Line 저율초도생산(LRIP) 가동 #BA

페이팔 가이던스 상향 및 자사주 매입 가속, +3.5%

PayPal FY2Q26 Earnings Revenue : $8,682M, +5% YoY(Cons. $8.47B, Beat) Non-GAAP EPS ; $1.38, -1% YoY (Cons.$1.28, Beat) (EPS 서프라이즈의 대부분은 영업 개선이 아니라 자사주 매입의 결과) [매출 유형별] Transaction revenues : +5% YoY Other Value Added Services : Flat (최근 5개 분기 YoY: +16% → +15% → +10% → +10% → 0%) [지역별] 미국 : +7% YoY 해외 : +2% YoY (해외 매출은 환율을 제거하면 역성장) [KPI] TPV : $486.4B, +10% YoY 결제건수 : 6,750M, +8% YoY 계정단 결제건수 : 60, +3% YoY 활성계정 : 493M, +0.3% YoY TPV는 +10%인데 매출은 +5% — 즉 take rate가 1.868% → 1.785%로 8bp 하락 [FY2026 Outlook] 3Q'26 Non-GAAP EPS : -LSD FY26 Non-GAAP EPS : $5.38 Non-GAAP EPS를 감소 → +1.3% 증가로, TM$를 감소 → 증가로 뒤집은 것은 분명한 상향 총차입금이 6개월 만에 $11.6B → $13.4B로 +$1.8B 증가했고, 같은 기간 자사주 매입에 $3.05B 사용 #PYPL

문샷 AI가 최근 출시한 모델 Kimi K3의 폭발적 성공에 힘입어, K3보다 규모가 상당히 큰 Kimi K4 계획을 이미 논의 중 백악관 과학기술정책실(OSTP) 마이클 크라치오스 국장은 수요일 X 게시물을 통해, 문샷이 Kimi K3 구축 과정에서 Anthropic의 Fable 모델을 절취하고 금지된 엔비디아 칩을 취득했다고 비난 크라치오스는 문샷이 "미국 모델에 대해 대규모 증류를 수행하는 정교한 내부 플랫폼을 개발해, 탐지를 피하기 위해 여러 접근 방식을 신속히 전환할 수 있었다"고 주장 크라치오스는 또한 문샷이 "GB300 탑재 서버를 취득했고 태국에서 GB300에 접근했으며, 이는 자사 AI 모델 훈련에 사용됐을 가능성이 높다"고 주장했다. 문샷은 지난주 2조 8천억 파라미터 오픈웨이트 모델 Kimi K3를 출시했으며, 회사는 이 모델이 Anthropic의 Claude Fable 5와 OpenAI의 GPT-5.6을 제외한 모든 경쟁 모델을 종합 능력에서 능가한다고 주장 제재 위협을 받은 지 엿새 만에 문샷이 더 큰 모델을 위해 더 많은 블랙웰을 찾고 있다는 것 #KIMI #NVDA

펜타곤, 여러 군종의 군사 기지에 AI 데이터센터 건설 계획 육군은 육군 부지에 상업용 하이퍼스케일 데이터센터를 건설·운영하기 위한 독점 협상에 들어갈 두 개 기업을 조건부 선정 글로벌 투자회사 칼라일(Carlyle)이 텍사스 포트 블리스의 약 1,384에이커에 선정 KKR과 블랙록이 운용하는 펀드가 공동 보유한 데이터센터 운영사 사이러스원(CyrusOne)은 더그웨이 필지에 선정 파이낸셜타임스에 따르면 각 프로젝트의 예상 비용은 약 20억 달러 육군은 이 기업들이 시설의 자금 조달, 건설, 운영, 유지보수, 그리고 최종적으로 폐기까지 책임지게 되며, 이는 "납세자에게 초기 비용 부담 없이 활용도가 낮지만 잉여는 아닌 육군 부지"에서 이뤄진다고 밝혔다. 땅을 내주는 대가로 군은 컴퓨팅 파워에 대한 접근권을 얻는다 "AI는 육군의 전략 자산"이라고 댄 드리스콜 육군장관은 3월 발표에서 말했다. "이는 전력 승수(force multiplier)이며, 미래 변혁과 요구사항을 뒷받침하고, 육군이 적보다 앞서게 하며, 전군에 걸쳐 회복력을 창출한다." 드리스콜은 월스트리트저널에 포트 블리스 시설이 "펜타곤이 지금까지 해본 적 없는 최초의 하이퍼스케일 데이터센터"가 될 것이라고 말했다. "그래서 저는 육군이 데이터센터를 하는 것과 메타나 구글이 하는 것의 차이는, 우리가 그곳 지역사회의 일부이고 모두에게 통하는 해법을 찾기 위해 정기적으로 그들과 소통할 것이라는 점이라고 생각합니다"라고 데이브 피츠제럴드 육군 차관보 대리의 수석보좌관 존 올리버 대령은 디펜스원에 말했다. "왜냐하면, 네, 우리는 데이터센터에 대한 우려가 있어 왔다는 것을 이해하니까요." #AI

펜타곤, 여러 군종의 군사 기지에 AI 데이터센터 건설 계획 육군은 육군 부지에 상업용 하이퍼스케일 데이터센터를 건설·운영하기 위한 독점 협상에 들어갈 두 개 기업을 조건부 선정 글로벌 투자회사 칼라일(Carlyle)이 텍사스 포트 블리스의 약 1,384에이커에 선정 KKR과 블랙록이 운용하는 펀드가 공동 보유한 데이터센터 운영사 사이러스원(CyrusOne)은 더그웨이 필지에 선정

엔비디아, FT 보도에 따르면 텍사스 데이터센터에 최대 500억 달러 임차 계약 엔비디아가 허트8(Hut 8)의 텍사스 데이터센터에 최대 500억 달러 규모의 임차 계약을 체결 허트8은 지난주 자사의 1기가와트(GW) 규모 비컨 포인트(Beacon Point) 캠퍼스의 기본 계약 기간 가치가 15년간 196억 달러이며, 갱신 옵션이 행사될 경우 최대 502억 달러까지 오른다고 밝혔다 FT에 따르면 엔비디아는 자사 GPU를 구매해 AI 클라우드 컴퓨팅을 판매하는 '네오클라우드' 파트너들에게 이 부지를 전대(sublease)할 수 있다 엔비디아가 부동산을 15년 통임차해 네오클라우드에 전대하며 GPU 수요를 스스로 만들어내는 그림 #NVDA

>>일본 구마모토 강진, TSMC 등 대만 기업 영향은? 대만 경제부 최신 상황 공개 (대만경제일보) •일본 구마모토에서 강진이 발생하면서 대만 기업들이 구마모토 지진의 영향을 받았는지 관심이 커지고 있음. 대만 경제부는 28일 현재 구마모토에 투자한 대만 기업들은 모두 인명 피해가 없으며, 공장 운영에도 현재까지 영향이 없는 것으로 확인 •경제부는 후쿠오카 경제조를 통해 구마모토에 투자한 대만 기업들(예: Advantech, Delta Electronics, 유컨, 도쿄스타 등)에 1차 확인한 결과, 모두 직원 안전에는 문제가 없고 공장 운영도 현재 정상 상태라고 회신했다고 설명 •또한 TSMC의 일본 구마모토 공장(JASM)은 이미 공식 입장을 내고, 긴급 대응 절차에 따라 직원의 실내·외 대피 및 인원 점검을 진행 중이라고 밝혔음. >https://money.udn.com/money/story/7307/9656435?from=ednappsharing

컴퓨팅 자원이 한정적이다 — 아마존, 다수의 자체 개발 AI를 쳐내고 '플래그십 대형모델'에 올인 아마존의 AI 전략에 중대한 조정이 있었다. 다수의 Nova 플래그십 모델(Premier, Omni, Reel, Canvas)이 "운영 유지" 상태로 강등되어 더 이상 연구개발 자원을 받지 못하게 됐다 회사는 AGI 부문 일부 직원을 감원하고 AGI Lab을 폐쇄했다. 전략 중심은 사내 프론티어 모델 팀으로 이동해, 엔지니어링 자원과 컴퓨팅 파워를 집중시켜 차세대 플래그십 파운데이션 모델 연구개발에 전력하며, 올가을 공개될 것으로 예상 이번에 강등된 제품에는 Nova Premier, Nova Omni, 영상 생성 모델 Reel, 이미지 생성 모델 Canvas가 포함 그중 작년 AWS re:Invent 컨퍼런스에서 중점 발표됐던 플래그십 멀티모달 모델 Nova Omni는 출시 1년도 안 돼 핵심 연구개발 라인에서 물러났다 #AMZN

바이두 아폴로 고, 런던에서 로보택시 도로 주행 시험 개시 아폴로 고와 리프트 산하 프리나우가 런던 브렌트 자치구에서 안전요원 탑승 하에 RT6 차량 시험을 시작 바이두는 지난주 홍콩에서 첫 완전 무인 시험 허가를 획득했으며, 이는 전 세계 우핸들(우측 운전석) 시장 최초의 시도 바이두는 화요일, 리프트(NASDAQ: LYFT) 소유의 유럽 모빌리티 플랫폼 프리나우와 함께 아폴로 고의 6세대 자율주행차 RT6를 사용해 시험을 진행 중이라고 밝혔다 시험은 런던 북서부 브렌트 자치구에서 시작되며, 도심과 교외 주행 환경이 혼재된 지역을 대상으로 안전요원이 탑승한 상태로 진행 양사는 규제 승인을 조건으로 2027년부터 일반 승객을 태울 계획 2026년 4월 기준 아폴로 고는 누적 2,200만 회 이상의 일반 승객 운행을 제공, 1분기에만 320만 회의 완전 무인 운행을 완료했으며, 이는 전년 대비 120% 이상 성장하는 물량 5월 기준 아폴로 고의 서비스 범위는 전 세계 27개 도시에 이르며, 차량들은 3억 3천만 자율주행 킬로미터 이상을 축적했고 그중 2억 2천만 km 이상이 완전 무인 주행 #BIDU #LYFT