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ㄴ방산/첨단항공우주 (매수/신규) 수요는 늘고, 공급은 한정. 답은 K-방산 리포트 링크 : https://img.securities.miraeasset.com/ezrlink/report/154/20260423093046733_ko.pdf

美 미사일 증산 총력…하지만 전쟁 소모 속도 못 따라간다 RTX·록히드마틴·보잉·L3해리스·노스롭그루먼 등이 미사일·로켓모터·전자부품 생산라인 증설에 수십억달러를 투자 중. 록히드마틴은 Patriot 생산을 3배로 늘리고, RTX는 장기적으로 토마호크 연 1,000발 이상 생산을 목표. 문제는 증설이 너무 늦었다는 것. 미국은 이란전 두 달 만에 토마호크 1,000발 이상을 발사, 전쟁 전 재고의 약 3분의 1을 소모. 고성능 패트리어트 요격탄도 약 절반 사용. 배경에는 장기간의 투자 부족과 불규칙한 정부 발주. 1999~2025년 미 국방부 조달·R&D 예산에서 미사일·탄약 비중은 평균 7.5%에 그쳤고, 신규 생산라인 투자를 뒷받침할 대규모 장기계약도 최근에서야 확대. 이제 발주와 CAPEX는 늘고 있지만 숙련인력·희토류·전자부품 부족과 수천 개 부품이 필요한 복잡한 생산공정 때문에 증산에는 시간이 필요. 현재 건설 중인 생산능력 대부분은 향후 1~2년 내 분쟁에는 제때 활용하기 어렵다는 지적. 2028~31년 미 국방부 예산에서 미사일·탄약 비중은 평균 14%로 약 두 배 확대될 전망. 단기 재고 부족과 별개로 미국 방산 생산기반 확대는 장기 과제로 부상. - 출처: WSJ

인텔이 10년 이상 공을 들여온 유리 기판(Glass Substrate) 기술을 바탕으로, 칩 패키징 내부에 마이크로LED(MicroLED)를 직접 내장하는 미국 특허를 취득 트렌드포스(TrendForce)의 보도에 따르면 이번 기술은 단순한 시각적 효과를 넘어 고성능 컴퓨팅 환경의 광학적 신호 전달 가능성까지 품고 있습니다. 마이크로LED 및 TGV 기반 패키징 구조: 반도체 다이에 장착된 마이크로LED를 유리 기판 내부에 직접 매립하고, TGV를 통해 전력 및 신호를 연결하여 적·녹·청(RGB) 빛을 방출하는 구조입니다. 초기 활용 목적: 인텔은 이 기술을 진단 테스트 용도나 칩 표면에 맞춤형 조명 효과를 주어 개인화된 전자기기 및 미적 완성도를 높이는 데 활용할 수 있다고 설명했습니다. 광 신호 전달(Optical Signaling) 잠재력: 외관상의 활용을 넘어 향후 데이터 전송을 위한 광학적 신호 체계 구축에 큰 상업적 가치가 있을 것으로 평가받습니다. https://www.tomshardware.com/tech-industry/photonics/intel-patent-embeds-microleds-in-chip-packaging-technology-may-enable-embedded-optical-interconnects-through-tgvs

그래도 양극재 수출은 3분기 연속 반등 추세를 이어가고 있습니다.

#에코프로비엠 PBR은 역사적 밴드 하단에 근접하며 밸류에이션 부담이 낮아졌습니다. 또한 60일 이격도를 보면 최근의 과도한 하락 구간에서는 벗어난 모습입니다. 다만 RSI는 중립권에 있고, MACD와 50주 밴드에서도 뚜렷한 추세 전환 신호가 확인되지 않아 아직은 바닥을 다지는 과정인지 확인이 필요해보입니다. 에코프로비엠 밸류 관련 https://sejongdata.com/company/247540

마이크론 실적에 쏠린 눈…'메모리 호황' 지속성 시험대 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4437010

★ Daily 신한 생각 9월 30일 신한투자증권 리서치본부 ▶️Top down - I. 국가별 투자전략; 다시 실질금리의 시대, AI 사이클을 발라내다 [노동길] - II. 미국 주식시장 전략; 게임의 룰은 바뀌지 않았다 [김성환] - 해외주식 Top Picks; 월간 해외주식 탑픽 10선 [최원석] ▶️Bottom up [글로벌 이슈] - 글로벌 우주: 스페이스X와 구글의 우주 이벤트 [이주은] [기획분석] - BDC 인사이트 vol.3 [이병화] 케이엔제이 (272110/Not Rated) 증설로 인한 실적 상승 지속 [허성규] 녹십자웰빙 (234690/Not Rated) 라이넥으로 벌고, 에스테틱으로 넓힌다 [김지영] 지앤비에스 에코 (382800/Not Rated) 태양광 회복에 반도체 확대까지 [김유민] 인터로조 (119610/Not Rated) 제조 경쟁력에 브랜드와 실리콘을 더하다 [김지영] 디바이스 (187870/Not Rated) 디스플레이가 벌고, 반도체가 키운다 [김유민] 퓨릿 (445180/Not Rated) 증설로 실적이 확장되는 구간 [허성규] 네오오토 (212560/Not Rated) 자동차 부품 기업의 로봇 도전장 [최승환] 메쎄이상 (408920/Not Rated) 전시만 하는게 아닙니다 [이채윤] 지에프아이 (493330/Not Rated) 구조적 성장 구간 진입 [이채윤] 팬젠 (222110/Not Rated) 휴온스의 시밀러/CDMO 새로운 성장동력 [윤석현] 포스뱅크 (105760/Not Rated) 수요와 증설의 퍼펙트 매치 [최승환] [기업 분석] - 삼성전자 (005930/매수) HBM 시장 침투 준비 완료 [김형태] - SK하이닉스 (000660/매수) 흔들림 없는 실적 우상향 [김형태] - LX인터내셔널 (001120/매수) 순풍에 돛을 달다 [한승훈] - 삼립 (005610/Not Rated) 실적으로 증명할 턴어라운드 [조상훈] [해외기업 분석] - 애로우헤드 (ARWR.US) 비만 게임체인저 될 ALK7 4분기 발표 임박 [엄민용] - 아이맥스 (IMAX.US) 특별관 재평가를 이끌어 갈 선두주자 [지인해] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354030 위 내용은 2026년 9월 30일 8시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

삼성전자 MACD MACD는 주가의 상승·하락의 힘을 보여주는 지표입니다. 파란선이 갈색선을 위로 돌파하면 상승 모멘텀 강화, 아래로 돌파하면 하락 모멘텀 강화로 볼 수 있습니다. 히스토그램에서 파란 막대가 커지는 것은 MACD가 신호선보다 더 빠르게 올라가는 것으로 상승 모멘텀이 강해지는 상황이며, 반대로 빨간 막대가 커지는 것은 하락 모멘텀이 강해지는 것을 의미합니다. 삼성전자의 경우 📍MACD(파란선)가 큰 폭으로 상승→ 하락 모멘텀이 상당히 약해짐 📍파란선이 신호선(갈색선)을 다시 위로 돌파→ 상승 모멘텀이 생기고 있다는 신호 📍히스토그램도 최근 다시 파란색→ MACD가 신호선보다 위에 있는 구간이 나타남 📍MACD가 0선 부근까지 올라옴→ 이전의 강한 하락 국면에서 벗어나고 있는 모습 따라서 현재는 하락 모멘텀이 약해지고 상승 전환 신호가 나타나는 초기 구간으로 볼 수 있습니다. 다만 아직 파란선과 갈색선이 0선 부근에서 움직이고 있는 만큼, 향후 상향 돌파가 유지되는지와 MACD가 0선을 확실히 넘어서는지를 함께 확인할 필요가 있습니다. 전일 종가 기준 삼전 MACD 확인하기 https://sejongdata.com/company/005930

[방산 - 신규/비중확대] 수요는 늘고, 공급은 한정. 답은 K-방산 미래에셋증권 정세훈 ▶️ 방산 업종 투자의견 '매수' 커버리지 개시 - 미국 안보우산 축소 속 유럽/중동/동남아시아의 국방 투자 확대는 K-방산 Q의 상승 견인할 전망 - 유럽 제한된 CAPA (지상화력 리드타임 5.5년 추정), 이란전쟁 간 미국의 심각한 미사일 재고 소진으로 무기 전반 공급 쇼티지 심화 - 유럽과 미국 경쟁업체 공급 역량 한계 속 최근 K-방산 수혜 신호 지속 확대 - 2025~28년 국내 체계종합업체 4사 영업이익 CAGR 29.2% 전망 (글로벌 Peer 12% 대비 아웃퍼폼 전망) - 국내 방산업체 밸류에이션 수준, 높은 성장성 고려 시 글로벌 Peer 대비 매력적인 수준 ▶️ 최선호주: LIG디펜스앤에어로스페이스 (목표주가 112만원, 상승여력 +65.2%) - 수요 증가, 공급 쇼티지라는 방산업 내러티브가 가장 확연하게 드러나는 미사일에 대한 프리미엄 지속 전망 - 중동(카타르, 쿠웨이트 등), 동남아시아(필리핀, 인니) 등 수주 가시성 확대가 예상되는 파이프라인 다수 - 유럽 진출 가능성 확대는 주가 핵심 리레이팅 요인. 라인메탈 협업 등 진출 준비 착실히 진행 중 - 연평균 유럽 방공 지출 35조원 추정 10% 점유율 가정 시 OP 기여도 7,039억원, 2025년 연간 영업이익 대비 +120% - 27-28년 사우디-이라크 천궁-II 매출 본격 가세로, 실적 성장성 뚜렷. 25-28년 매출 CAGR 19.4% 전망 ▶️ 보고서 링크: https://han.gl/VVQxE LIG디펜스앤에어로스페이스 (TP: 1,120,000, 상승여력: 65.2%) 한화에어로스페이스 (TP: 1,550,000, 상승여력: 53.2%) 현대로템 (TP: 167,000, 상승여력: 48.7%) 한국항공우주 (TP: 186,000, 상승여력: 46.0%)

1977년 이후 자산 거품의 역사

슈퍼커패시터 관련 기업들을 살펴보면 이런 점을 느낍니다. 1) 슈퍼커패시터, 옛날에는 가전기기나 뭐 이런 저런 평범한(?) 곳에 들어갔는데 2) 그래서 그런지 플레이어가 많이 사라졌다. 3) 그런데 AIDC 시장 개화되며 새로운 수요 발생하게 되었다. 4) 당황스러운건 충분한 공급이 필요한데 플레이어가 적다. 5) 플레이어가 늘어나면 되는건데, 장기간 안정성 확인 필요한 아이템 특성상 테스트에 시간이 많이 소요된다. 6) 그리고 살아남아있는 플레이어들 만큼 원가를 내리려면 여기에도 노력과 시간이 필요하다. 7) 결국 몇몇 플레이어들이 새로운 시장의 과실을 나눠먹지 않겠느냐? 라는 생각이 듭니다. * 캡쳐 : 코칩 24년 IR Book ** 코칩 24년 IR Book 에는 AIDC에 대한 언급이 거의 없습니다. 오라클(데이터센터)이 고객사라는 코멘트 정도만?

이형일 "금리 상승 과도하면 긴급바이백·초과세수 활용 국채발행 축소

[KB Bond] ■ 미국의 장단기 금리 역전 가능성 점검 - 2023년과 다른 성장 경로, 인상 사이클 그리고 기간 프리미엄 ▶ URL: https://bit.ly/4e4xqJw ▶ 임재균 (02-6114-2952) (KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했음. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않음)

[이그전] 10년물 5.2%, 어쩌면 뒤바뀔 수 있다는 시장의 기대 안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다. 1) 금리가 급등했지만, 시장이 희망의 끈을 놓지 못하는 합리적인 이유들이 있습니다. 2) 가장 큰 이유는 ‘추세적 인플레’의 증거가 없단 것입니다. CPI는 향후 2%로 회귀할 전망입니다. 3) 국채 CTA 포지션도 대규모 숏입니다. 이런 상황에서 유가 안정 등 물가에 긍정적인 방향이 나오면 상황은 급변할 수 있습니다. - URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224426773579

「삼성중공업, VLGC 2척 수주」 💲 2030년 2월 납기, 신조선가 113.0백만달러 ☞ https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260930800054 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ❗ 오 삼성도 가스선

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436884 오늘은 섹터가 아니라 다른 이야기를 들고 와보았습니다. 의무공개매수 제도 개선을 위한 법안이 10.1일에 본회의에 상정될 예정입니다만, 내용을 까보면 치명적인 결함이 있어 많은 관심을 요청하고자 글을 끄적여보았네요. 현재 상정된 법안에 따르면 기존 대주주와 회사를 인수하는 주체의 지분을 합쳐 50% + 1주를 넘기기만 하면 인수 주체는 일반 주주들의 지분을 단 1주도 공개매수하지 않아도 아무런 문제가 없습니다. 예를 들면

지분 25%를 가진 인수자가 기존 대주주 지분 25% + 1주를 먼저 인수

이 경우 인수자는 이미 50% + 1주의 지분을 확보했기 때문에, 일반 주주들은 인수자에게 주식을 단 1주도 매각하지 못하고 주주간 차별을 그대로 지켜보아야만 합니다. 인수 주체가 조건만 맞추면 대주주와 일반 주주들을 차별해도 괜찮다고 법이 보장해주는 것과 다름없는 상황이라고 볼 수 있죠. 일반 주주에게 매각의 길을 열어줘 주주간 차별을 줄이려는 법안의 원 취지와 정면으로 배치되는 것이기도 하고요. 운용업계에서는 어제 국내외 18개 운용사가 모여 법안 상정 보류를 요구하는 공동성명을 냈고, 오늘 오후 1시에 기자회견을 열어 다시 한번 입장을 밝힐 예정입니다. 시장에 존재해선 안 될 나쁜 이정표를 만들지 않고, 한국 주식시장이 건전한 방향성으로 계속 나아갈 수 있도록 많은 관심을 가져주시면 감사하겠습니다.

노무라 OCS/CPO 전문가 콜 1. OCS 수요의 가파른 성장 국면 진입 구글의 OCS 수요는 2025년 1만 2,000~1만 5,000유닛에서 2027년 3만 5,000~4만 유닛으로 증가할 것으로 예상됩니다. 다른 CSP(클라우드 서비스 제공업체)들을 포함할 경우, 2027년 전체 수요는 4만~5만 유닛에 이를 수 있습니다. 대규모 AI 클러스터 입장에서 OCS의 주요 매력은 더 낮은 총소유비용(TCO), 지연 시간(latency), 그리고 고장률에 있습니다. 2. OCS 아키텍처의 다변화 MEMS는 여전히 주요 OCS 아키텍처로 자리 잡고 있으며, 2026년 80~85%, 2027년 60~70%의 점유율을 차지할 것으로 추정됩니다. 그러나 시장은 점차 다변화되고 있습니다. 액정(liquid crystal) 방식은 더 낮은 전압과 긴 수명을 제공하고, 압전(piezo) 방식은 검증 단계에 진입했으며, 실리콘 포토닉스(Silicon Photonics)는 장기적인 옵션으로 남아 있습니다. 3. 북미 트랜시버 출하량 및 공급망 제약 북미 지역은 2026년에 4,500만~5,000만 개의 800G 모듈을 출하할 수 있습니다. 1.6T 수요는 3,000만 유닛을 초과할 수 있으나, 부품 부족으로 인해 실제 출하량은 1,000만~1,500만 개로 제한될 수 있습니다. 제약 요인은 최종 수요가 아니라 공급이며, 3nm DSP(디지털 신호 처리기)의 가용성이 제한된 상황에서 DR(Direct Reach) 방식이 점유율을 확대하고 있습니다. 4. 트랜시버 가격 및 CPO/NPO 전망 2027년 트랜시버 가격은 여전히 견조할 것으로 보입니다. 800G는 약 300~400달러, 1.6T는 800~1,000달러 이상이며, 연간 가격 하락폭은 10% 미만에 머물 것으로 예상됩니다. CPO(광자기기 공동패키징)는 2027년에 8만~10만 유닛에 이를 수 있으며, NPO(네트워크 패키징 광학장치)는 2027년 소량 출하를 거쳐 2028년에 양산 단계로 진입할 것으로 예상됩니다.

대부분의 소부장ETF들은 장비쪽 비중이 크고 소재쪽은 비중이 작아서 계속해서 기회가 되는 부분

#소부장 9/30 LS증권 "소재 vs 장비 밸류 갭, 역사적 고점에 근접"