Bit.Future 🚀

⭐️ SHEIN | IPO в Гонконге и pre-IPO на MEXC ⭐️ 📌 SHEIN выходит на биржу 1 Сентября с оценкой ≈$26,5b — это −73% от пика $98,2b в 2022. Параллельно MEXC запустила pre-IPO продукт под этот листинг, поэтому для общего развития давайте разберем: 📊 Что за компания: 🔵️ Ультра-фаст-фэшн онлайн-ритейлер, осн. 2008 в Китае, с 2022 штаб-квартира в Сингапуре. 🔵️ Модель: on-demand выпуск мелкими партиями (100–200 шт), ≈1000–3000 новых артикулов товаров в день (у Zara - это сотни ед. в дн.), цикл дизайн→полка ≈3 дня, маркетплейс ≈35% GMV. 🔵️ Преимущество: сверхгибкая цепочка + real-time данные о трендах → минимум непроданных остатков, сверхнизкие цены, прямая дистрибуция клиенту. 📃 Финансы: 🔵️ 2024: выручка ≈$38b, GMV ≈$71b (валовая стоимость товара). Но прибыль упала ≈40% до ≈$1b. 🔵️ Q1 2026: чистый убыток $99m при росте выручки всего +1,1% . 🔵️ Главный удар: отмена de minimis (беспошлинный ввоз) в США (2025) + тарифы Трампа. Плюс обвинения в forced labor (принудительный труд) и расследования (Texas AG, FTC). 📊 Контекст рынка 🔵️ Главный соперник — Temu (PDD): шире ассортимент, быстрее растёт. 🔵️ Zara/Inditex — выручка ≈$39b, но премиальнее и прибыльнее. H&M стагнирует. 🔵️ Падение оценок по раундам: $98,2b (2022) → $66b (май 2023) → ≈$45b вторичка (2024) → давление до ≈$30b (2025). 📝 Параметры IPO: 🔵️ Площадка: Гонконг, HKEX — после провалов листинга в Нью-Йорке и Лондоне. CSRC одобрил 10 Июля 2026. 🔵️ 280M акций, диапазон HK$47,60–49,50. Цена зафиксирована 27 Августа на HK$48,56 (мидпойнт) → оценка ≈$26,5B, привлечено ≈$1,7B. 🔵️ Дебют — 1 Сентября 2026. Институциональный подтвержденный спрос ≈$383–400M: Tencent, Tiger Global, General Atlantic, Boyu, UBS AM (в осн. старые акционеры). ≈80% сборов → на технологии/AI. ▶️ Как читать оценку: 🔵️ Bloomberg Intelligence оценивал справедливо в $22–25B - прайсинг по мидпойнту = спрос вялый. 🔵️ ≈0,7x к выручке - дёшево против 3–5x у типичных consumer-IPO. Но и риски по марже/тарифам/раскрытию высокие. 🔵️ Ретейл-транш переподписан ≈2,8x - но это еще не верифицированные данные от СМИ (Caixin/BiFinance). ⌨️ Кампания MEXC pre-IPO SHEIN: ❕ Нам продают не акции и не токенизированные акции. Это Mirror MEXC Credits - кредиты, которые трекают цену акции SHEIN и рассчитываются в USDT по цене закрытия первого дня листинга. 📆 Тайминг (UTC): 🔵️ Окно подписки: 27 Августа 10:00 → 31 Августа 10:00. 🔵️ Аллокация — до 31 Августа 14:00. Листинг ожидается 1 Сентября. 📃 Условия: 🔵️ Вход в USDT, фикс-цена 1 SHEIN(PRE) = 6,32 USDT (≈ цене IPO ≈HK$48,56). Пул New User Exclusive. 🔵️ Лимит 10 000 USDT (до 20 000 через депозит-задания). 🔵️ Комиссии: подписка ≈1,0085% + продажа 0,5%. 🔵️ Профит = Аллокация × [Цена закрытия − Цена подписки × (1 + комиссия)] — тело может уйти в минус. 🤓 Итого: 🔵️ SHEIN выходит дёшево по мультипликатору, но это компания почти без роста и с квартальным убытком. Низкая оценка скорее отражает реальные тарифные/маржинальные риски, а не скидку. 🔵️ Продукт MEXC - ставка на цену закрытия первого дня, а не владение акцией. Вся прибыль/убыток = разница между 6,32 USDT входа и ценой закрытия минус комиссии.

💀 Crypto Cards Drain 💀 📌 28 августа злоумышленник сдрейнил балансы крипто карт Avici, Tria. Уязвимость была не в самих Avici/Tria, а в общей инфраструктуре Rain (raincards) - общего эмитента/процессинга, на которой работают многие крипто-карты. ⚙️ Механизм атаки 🔵️ Взломали устаревшую (legacy) версию Solana-контракта Rain. 🔵️ Атакующий подделал подписи Ed25519 на старом collateral-контракте → сам себе выдал права collateral-admin → вывел баланс карт. 🔵️ Точный дефект Rain официально не раскрыл. 🔵️ Затронут только контракт карт-балансов. Self-custodial кошельки, EVM-балансы, futures/earn — не пострадали (подтвердили Avici и Tria). ▶️ Ущерб 🔵️ Подтверждено (офиц. Avici): украдено $500k, затронуто 1 685 пользователей. 🔵️ Оценочно (ончейн): суммарно по всем задетым Rain-программам вероятно ≈$1 млн+. Полный тотал Rain не раскрыл. ▶️ Компенсация 🔵️ Avici: возврат в полном объёме всем пострадавшим + подана жалоба в FBI (IC3). 🔵️ Tria: тоже обещают все вернуть.. 🔵️ Rain: все пострадавшие получат возмещение (made whole), наняли форензику, работают с law enforcement. 🔗 Ончейн расследование: 🔵️ Средства уже отмыты: собраны на Solana → бридж → ETH → Tornado Cash. След обрывается на миксере, деньги не возвращены. 🔵️ Критика в socials досталась и Circle, которые имели ≈2 часа, чтобы заморозить USDC, но не сделали этого. ▶️ Риск для других крипто-карт 🔵️ Rain — крупная инфра: Visa Principal Member, прямой стейблкоин-эмитент, 200+ карт-программ ($250 млн Series C, выпускает в т.ч. Western Union Stablecard). Общая инфра = потенциальный вектор заражения. 🔵️ Примерный список крипто карт на Rain инфре включает: etherfi cash, Plasma One, KAST, Solayer pay и др. 🤩 Но паниковать не нужно, Rain заявил: другие программы не затронуты, пострадала только старая версия контракта. 🔵️ Solayer Pay, Plasma, KAST, EtherFi - также адресно подтверждают, что не пострадали. 🤓 Ущерб вцелом небольшой, средства скорее всего оперативно вернут. Но для провайдеров крипто-карт, кто не следил за апдейтом своей инфраструктуры - ущерб от оттока пользователей м.б. невосполнимым. Токен Tria оперативно обвалился на 30%...

⭐️ Unitree | Фиксируем х2 или нет? ⭐️ 📌 Для участников Pre-IPO сделки по Unitree, от A2DAO поступил оффер о выкупе аллокации по FDV оценке $16b. Это не гарантированный оффер и сделка в процессе структурирования с инвестором, но если интерес есть - нужно зайти в профильный Unitree чат (ссылка на вкладке My Investments на сайте) и заполнить форму интереса. 💲 Что по ценам $UNITREE: 🔵️ Pre-IPO цена участия ≈$19,8 (FDV $8b) 🔵️ Max цена ≈$140 (x7,0), сейчас ≈$90 (x4,5) 🤩 У A2DAO есть комиссия 20% с прибыли, в т.ч. по сделке с перепродажей аллоки. Т.е. при продаже по FDV $16b, мы имеем не чистые х2, а x1,8 → на вложенные $10k можем забрать $18k (пока гипотетически). 🤩 Продать x2 (фактически x1,8) сейчас или ждать разлок ~x5 - ключевая дилема для многих и в личку и в чате было много вопросов. Разобрал эту тему с моим 🤖-падаваном: 📝 Разбор: продать x2 сейчас или ждать разлок ~x5 🎯 Сначала — переформулируем реальный выбор Твой «~x5» - это бумажная, неликвидная отметка: продать по ней ты сейчас НЕ можешь (акции заморожены год). Единственный ликвидный вариант «сейчас» — это оффер по 2x. Поэтому выбор не «2x или 5x», а: 🤩 Вариант A: гарантированные 2.0x, ликвидно, деньги на руках сегодня, можно переложить. 🤩 Вариант B: через год получить F — случайную величину с матожиданием около бумажных ≈5x, НО с широким разбросом и реальным риском вниз. 📐 Математика точки безубыточности: Ты уже на ≈5x на бумаге. Чтобы удержание проиграло офферу 2x, акция за год должна упасть так, что твой мультипликатор станет <2x. 🔵️ Твой мультипликатор через год = 5 × (будущая цена / текущая $90). 🔵️ Порог 2x достигается при цене ≈ $40 — то есть акция должна упасть ещё ≈60% от текущей. 🔵️ Иными словами: пока Unitree через год не ниже ~−60% от сегодня, удержание выгоднее, чем 2x сейчас. Даже жёсткая коррекция −35% оставляет тебя на ≈3.3x (> 2x). 📊 Ожидаемая доходность (можешь подставить свои вероятности) 🤩 30% → 5.0x (цена держится у текущей) 🤩 35% → 3.3x (умеренный спад, акция ~−35%) 🤩 25% → 2.2x (сильный спад, ~−55%) 🤩 10% → 1.2x (пузырь сдулся почти к цене IPO) 🤩 EV - это Expected Value, «ожидаемая доходность» (матожидание) = 0.30×5.0 + 0.35×3.3 + 0.25×2.2 + 0.10×1.2 = 1.5 + 1.155 + 0.55 + 0.12 = ≈ 3.3x То есть «в среднем по всем сценариям» удержание даёт ≈3.3x против гарантированных 2.0x у оффера. 🤩 Сырое матожидание у удержания выше на ≈65%, но у него огромная дисперсия и год неликвидности. 🤩 Порог по вероятности: если веришь, что шанс сценария ≈5x хотя бы ≥25% (а низ ≈1x) - удержание бьёт 2x по EV. EV удержание скорее выгоднее, если ты не сильно медвежий и не стеснён в ликвидности. ⚠️ Но три поправки против «просто держать» 🔴 Неликвидность + определённость. 2x — это деньги СЕЙЧАС и без риска. 5x — бумага, до которой год нельзя дотронуться. За это положена премия за риск. 🔴 База по STAR Market. Памп +460% в дебют → уже −44% от пика → падающие объёмы. −60% за год для такого разогнанного тикера — вовсе не экзотика. Плюс на разлоке растёт предложение (все pre-IPO выходят разом) → эмпирически характерная просадка ≈5–10% за месяц вокруг анлока, и ты выходишь ровно в это окно. 🔴 Контрагентский риск оффера. Кто платит 2x — есть ли эскроу, гарантии, репутация? Убедись, что 2x реально дойдут. 🔁 Про твою идею «забрать 2x и переложить в другое Pre-IPO» Арифметика верна: 2.0x сейчас × 2.5x от нового Pre-IPO = теже 5.0x. Верно, но это не бесплатный путь: 🔴 Ты снова ставишь весь капитал (2x = $40) под ноль. Если новый деал уйдёт в 0 — у тебя 0, тогда как Unitree даже в медвежьем сценарии что-то сохраняет. 🔴 «2.5x в другом Pre-IPO» - это не цель, а лотерея: надо сравнивать риск-скорректированное EV, а не желаемый икс. Найти легитимный деал, стабильно дающий 2.5x, крайне трудно. Ты меняешь уже де-рискнутую, +5x-на-бумаге позицию на свежую ставку zero-to-one. Это самый слабый вариант по риск-профилю — оправдан только при реально высокой конвикции по конкретному, проверенному деалу. ✅ Вариант, которого нет в твоём списке — частичная продажа (обычно оптимум) Не бинарно «всё или ничего». Продай ЧАСТЬ по 2x, остальное оставь под разлок: 🤩 Продать 50% по 2x → получаешь 1.0x = весь исходный капитал назад (полностью сняли риск потери тела инвестиции, дальше играешь «на деньги казино»). Оставшиеся 50% в год разлока: • если ≈5x → 0.5×5 = 2.5 → итого 3.5x • если рухнет до 1x → 0.5 → итого 1.5x (всё равно +50%) • если в 0 → итого 1.0x (безубыток) 🤩 Продать 25–40% → меньше страховка, больше апсайд. Это захватывает и определённость 2x сейчас, и опцион на 5x потом, и снимает необходимость искать новый деал. 🧭 Сигнал из самого оффера A2DAO: Тот, кто предлагает ровно 2x за твою позицию, которая «на бумаге» 5x, закладывает ≈60% дисконт за годовой lock-up и волатильность. Это нормальный диапазон для покупки замороженных pre-IPO долей (обычно 40–60% дисконта). То есть цена не грабёж, но и не подарок — она в пользу покупателя и честно отражает, что заблокированные акции стоят сильно дешевле ликвидной котировки. 🤓 Как решать: 🤩 Веришь, что шанс обвала >60% за год низкий, ликвидность не нужна, терпишь риск → держи (EV выше). Возможно даже >5x. 🤩 Нужна ликвидность / считаешь пузырь сдуется / не хочешь год сидеть в риске → бери 2x, но не гонись за новым Pre-IPO вслепую (вспомни как на хайпе полез в Lyntris, кожаный мешок) 🤩 Большинству рационально — частичная продажа: зафиксируй тело+прибыль (продай ≈40–50% по 2x), остальное пусти в разлок. Лучшее соотношение «спокойствие / апсайд». 🤩 Реинвест в другой Pre-IPO ставь в самый низ приоритета — только если есть конкретный, тщательно проверенный деал с высокой конвикцией; иначе это удвоение риска

⭐️ Ethos | Что там с фармерами XP? ⭐️ 📌 Если вы фармили поинты Ethos (XP) в надежде на аирдроп $WHUF - плохие новости. Ethos сознательно сделали «no free airdrop», а XP теперь - бонус-множитель для тех, кто участвует в сейле и ваучит. В общем т.к. проект фармили многие, решил более детально разобрать их Whitepaper 📝 В токеномике, есть несколько категорий пулов, где XP могут пригодиться: 💰 XP Bonus Pool - 2% (200k токенов): 1️⃣ XP-weighted бонус (100k): формула bonus = (покупка × XP^0,1) / Σвесов × пул. 🤩 Степень 0,1 сильно душит XP → максимальный edge всего ≈1,6x. Т.е. рост XP в 100 раз поднимает множитель всего в ≈1,6 раза. 🤩 Капитал решает, а вся схема работает только при покупке в сейле. Есть минимальный порог XP (число не опубликовано).

📐 Допущения: Σвесов ≈ 3 000 000, пул 100 000 токенов, цена $1 🧮 Пример 1 — участник А: покупка $1 000, XP 5000 🔵 вес = 1000 × 2,344 = 2 344 🔵 бонус = 2 344 / 3 000 000 × 100 000 ≈ 78 WHUF (≈ $78) 🔵 в % к покупке: 78 / 1000 = +7,8% 🧮 Пример 2 — участник Б: покупка $10 000, XP 5000 (тот же XP, но капитал ×10) 🔵 вес = 10 000 × 2,344 = 23 440 🔵 бонус = 23 440 / 3 000 000 × 100 000 ≈ 781 WHUF (≈ $781) 🔵 в % к покупке: 781 / 10 000 = +7,8% 🧮 Пример 3 — участник C: покупка $1 000, XP 50 000 (тот же капитал, что у A, но XP ×10) 🔵 вес = 1000 × 2,951 = 2 951 🔵 бонус = 2 951 / 3 000 000 × 100 000 ≈ 98 WHUF (≈ $98) 🔵 в % к покупке: 98 / 1000 = +9,8%

2️⃣ Referral бонус (100k): зависит от Ethos-score реферала и его участия в сейле:

🔵 Если приглашённый участвует и его заявка клирит (реально покупает), а твоя заявка тоже клирит — ты получаешь бонусные $WHUF. 🔵 Размер бонуса = процент от суммы покупки приглашённого, выплачивается токенами по клиринговой цене (из общего пула 100k токенов). 🔵 Процент определяется Ethos-score приглашённого на момент закрытия аукциона: — score < 1300 → 0% (ничего) — score = 1300 → 3% — плавно растёт до 10% при score ≥ 2000

3️⃣ Validator NFT: 🔵 Кошельки, которые держат Ethos Validator NFT и при этом участвуют в сейле, получают базовый бонус сверх обычного XP-weighted бонуса (п.1). 🔵 Участвовать в сейле обязательно. Без участия в сейле за холд NFT ничего не дадут. 🔵 Больше NFT → больше базовый бонус, но с потолком на штуку. 🔵️ Снепшот холдеров обозначен как "в пределах 30дн". Какие конкретные даты покрываются этими "30 дн" - не понятно, т.е. уже был снепшот или еще нет - не известно. 💰 Contributor Rewards Pool — 18% (1,8m токенов) 🔵 Существенный пул наград, ориентированный на тех, кто ваучит $WHUF уже после запуска; награда пропорциональна доле активно завоученных токенов.

🔵️ Механика - непрерывный экспоненциальный decay, награды самые большие в начале и плавно снижаются со временем. 🔵️ Ставка emissionRateBps = годовой % от остатка пула, регулируется Foundation, потолок 100%/год от остатка 🧮 Пример при макс ставке 100%/год: 🔵 1-й год: ≈63% пула (≈1,14M токенов) 🔵 2-й год: ещё ≈23% (≈420k) 🔵 3-й год: ≈9% 🔵 дальше — всё меньше, «хвост» тянется годами

🤓 В общем Ethos придумали реально интересные механики для максимального удержания токенов от слива. Я думаю как начнется сейл и появятся первые цифры по сборам и клиринг цене - сделаем еще какие-нибудь расчеты с конкретными примерами.

🟪🟪 Multipli | Что там по сейлу? 🟪🟪 📌 Multipli анонсировали удлинение срока для подачи заявок в сейл: 🔵️ Commitment: до 16:00 МСК 27 авг 2026 🔵️ Settlement: 27 авг — 01 сент 2026 ▶️ Сейчас в сейл занесли $1,4m. Видимо команда ожидала большего 👀 📊 Polymarket - везде крайне низкий объем (+ еще ждем пре-маркет на Aspecta): 🔵️ FDV ч/з 1дн после TGE: >$100m (79%) / >$200m (38%) 🔵️ Public sale total commitments: >$2m (20%). 🔵️ Launch a token by: 31 Dec '26 (87%) 🤓 Я выбрал дроп и особо не парюсь. Но если есть желающие, у кого остался непривязанный аккаунт с ORBs - у нас в чате есть желающие привязать и занести в сейл от себя за вознаграждение (@KruGGoK)

⏩ Каждую неделю, по воскресеньям, буду выкладывать свои результаты фарминга спредов. 🤩 Первый результат за 18 Августа - 22 Августа - на скрине. 🔵️ Описание тут: https://t.me/NewBitFuture/2214 🔵️ Онбординг, обсуждения и еженедельные созвоны тут: @SpreadDeskManager_bot

⭐️ Ethos | Sonar Tokensale ⭐️ 📌 Ethos анонсировали токенсейл $WHUF в формате English-аукциона 1–4 сентября 2026. 🧩 Что за проект: 🔵️ On-chain репутация/credibility для крипты. Механики: Review (оценка), Vouch (стейк-доверие в чужой профиль), Slash (штраф за мисбехейвор). 🔵️ Founders: Trevor Thompson (CEO) + Ben Walther (CTO) в свое время подглядели концепцию у friend.tech и создали Ethos. Сеть Base, mainnet с января 2025. 🔵️ Токен - $WHUF (Whuffie), единственный vouching/fee-актив сети. 🏦 Инвесторы 🔵️ Pre-seed $1,75M от 59 ангелов (июль 2024), среди бэкеров - Coinbase Ventures. Оценка входа не раскрыта 🔵️ Проект заявляет минимальную долю VC ≈1% 📝 Условия сейла ➡️ https://sale.ethos.network/

🤩 Формат: English-аукцион с единой клиринговой ценой - все победители платят одну итоговую цену. Платформа Sonar. 🔵 Ты подаёшь бид: макс. цену, которую готов платить, и количество токенов. Бид можно только повышать, понижать или отменить/забрать — нельзя. 🔵 В реальном времени показывается расчётная клиринговая цена. 🔵 По итогу система идёт сверху вниз по всем бидам и находит самую высокую цену, при которой раскупается весь объём (2M) — это и есть клиринговая цена. 🔵 Все победители платят ОДНУ эту цену, независимо от того, кто сколько набидовал. Забидовал $9,90, а клиринг вышел $3 — платишь $3. 🔵 Биды ниже клиринга → полный возврат USDC. Биды ровно по клиринговой могут исполниться частично (pro-rata)

🤩 Объём: 2 000 000 токенов = 20% supply. 🤩 Оплата: USDC на Base, мин. бид = $100, макс = не ограничен. 🤩 Диапазон цены: $0,10 → $9,90 за токен, т.е. FDV от $1M (старт) до $99M (cap). 🛡 Price guarantee (фишка сейла) 🤩 Гарантия 85% цены покупки → повышается до 90%, если клиринг ≥ $7,50/токен ($75M FDV). 🟦Т.е. базово можно вернуть 85% уплаченного, а если аукцион закрылся дорого ≥ $7,50/токен - гарантия щедрее, 90%

🤩 Для гарантии надо сделать vouch в 30-дневном окне. 🟦 Vouch - ты стейкаешь свои токены как «поручительство/голос доверия» в профиль другого пользователя. 🟦 Чтобы гарантия вообще включилась, в течение 30-дневного лок-периода (8 сен → 8 окт) ты должен заваучить свои купленные (заблокированные) токены в других юзеров и далее держать их непрерывно. 🟦 После анлока (8 окт 2026) у тебя есть 12 месяцев (до 8 октября 2027), в течение которых можно подать заявку на выкуп заваученных токенов по гарантированному проценту в USDC. 🟦 После этого срока гарантия сгорает. Выкуп = заявка на redemptions@ethos-foundation.org, полный KYC/AML, выплата USDC на Base только на исходный кошелёк, в течение 30 дней после запроса.

📆 Timeline (2026, UTC) 🔵️ С 18 августа — регистрация. 🔵️ 1 сентября 13:00 → 4 сентября 17:00 — аукцион. 🔵️ 8 сентября — TGE (токены locked, non-transferable). 🔵️ 8 октября — анлок, токены transferable. 📊 Токеномика 🤩 Total supply 10m $WHUF; 100% комиссий сжигается. 🤩 Initial supply: ~22%-25% 🟦 Team — 28,9% / 12-мес клифф + 24-мес линейно 🟦 Token Sale — 20% / sale-lock - 30 дней. 🟦 Contributor Rewards — 18% 🟦 Early Supporters — 11,1% 🟦 Treasury — 10% 🟦 Ecosystem — 5% · Bounties — 5% 🟦 Referral — 1% · XP — 1% 🤓 Пока пре-маркетов и ставок на Polymarket - нет, но думаю скоро появятся. Думаю логично зарегаться, а принимать решение об участие - ближе к концу сейлу, как будем видеть фактическую сумму и интенсивность заносов.

🟪🟪 Aligned | TGE 🟪🟪 📌 Aligned анонсировали TGE сегодня 20 Августа в 18:00 МСК 💲 Текущий Aspecta premarket оценивает токен в $0,03 ➡️ Чекер дропа: https://community.alignedlayer.com/ 🔵️ дроп до 10k $ALIGN на 100% доступен на TGE 🔵️ дроп свыше 10k $ALIGN - линейный вестинг в течение 12 мес ➡️ Клейм по документам д.б. тут: https://genesis.alignedfoundation.org/ 🔵️ Но страница пока не доступна и лучше подождать офф анонса.

⭐️ Take-Two & GTA VI | Оценка ожиданий ⭐️ 📌 Take-Two - разработчик GTA VI и главная ставка рынка на успех ее релиза. А так так фонда сейчас смотрится лучше большинства крипто проектов, мне пришла в голову идея разобрать и их. 📈 Акция $TTWO сейчас: 🔵️ Цена $242,40, капитализация ≈$45,3 млрд 🔵️ 52-нед диапазон $187,63–265,94 🔵️ P/S TTM ≈6,8x, forward P/E ≈23,5x 🤩 xStocks успешно токенизировали и эту акции, поэтому $TTWO можно легко купить на Kraken, Bybit, Backpack и даже на DEX типа Jupiter 💵 Финансы FY2026: 🔵️ Выручка $6,66 млрд (+18% г/г) (бухгалтерская выручка, при покупке оплата размазывается на весь срок жизни игры); 🔵️ Net bookings $6,72 млрд (+19%, рекорд) (на сколько USD реально продано игр за период); 🔵️ Gross margin 57,2% 🔵️ Чистый убыток −$298 млн, EPS −$1,62 🎮 GTA 6 🔵️ Релиз 19 ноября 2026, PS5 / Xbox Series X|S (PC — позже) 🔵️ Цена игры $79,99 Standard / $99,99 Ultimate 🔵️ Бюджет по неофициальным оценкам ≈$1–2b; вероятно самая дорогая игра в истории 🔵️ Для сравнения: GTA V ≈200–215 млн копий за всё время 🚀 Ожидаемый эффект 🔵️ Гайд Take-Two: net bookings FY2027 $8,0–8,2 млрд (+≈20%), почти весь прирост — от GTA 6 🔵️ Прогноз продаж год-1: 30–45 млн копий; bull-сценарий 50–60 млн 🎯 Апсайд по аналитикам 🔵️ Консенсус-таргет ≈$288 (29–30 аналитиков, рейтинг Buy) → апсайд ≈+18–19% 🔵️ Прогнозы: Morgan Stanley $280 · Wedbush $300 · Piper $280 · JPMorgan $310 🏦 Инвесторы (≈88–95% институционалы) 🔵️ Vanguard ≈11–12% 🔵️ BlackRock ≈10,3% 🔵️ State Street ≈6,4% 🔵️ Savvy Games / Saudi PIF ≈6,1% (стратегическая позиция) 📊 Прогнозы: 🤩 Сейчас апсайд к консенсусу умеренный ≈+18%, а акция уже недёшева. Главный риск - хорошие новости частично сидят в цене. 🤩 Мой 🤖-падаван дополнительно поресерчил socials на предмет ожиданий по подпискам и продажам: 🟦 PBDsPodcast (26 июня) — «reportedly surpassed 39 million pre-orders and $3 billion» 🟦 Pirat_Nation (28 июня) — «аналитики оценивают ≈39M копий за первые 24ч и ≈$3B — это оценки, официально не подтверждено» 🟦 GTAVI_Countdown (16 июля) — оценка Newzoo: «51M копий, $4.5B/неделю после запуска 🟦 GTAVI_Countdown (16 авг) — «90% выбрали $100 Ultimate… предзаказы ожидают ≈25M units → $2B 🟦 CEO Strauss Zelnick (16 авг) — «беспрецедентно и поразительно… но цифры не назову» ⏩ Если слухи окажутся близки к правде - то это сильно лучше ожиданий: 🤩 39 млн предзаказов ДО релиза - это почти весь базовый прогноз продаж за первый год (30–45 млн). То есть спрос был бы законтрактован ещё до старта. Для сравнения: GTA V продал ≈11,2 млн копий в первый день. 🤩 ≈$3 млрд в предзаказах = ≈37% от полного годового плана net bookings FY2027 ($8,0–8,2 млрд), 🤓 Осталось ровно 3 мес до релиза, надеюсь вы уже оформили отпуск на этот период. Саму акцию покупать не призываю, хочу больше зафиксировать тут в посте эту идею.

🟪🟪 Unitree & Lyntris Листинги Part 2 🟪🟪 1️⃣ Unitree 🤩 Открытие торгов Unitree было по $163, сейчас ~$120 (x5,4 от цены IPO) 🤩 A2DAO на ваши кошельки отправили возврат за участие в IPO. Все что не отправили - это ваша аллокация. 🤩 Аллокация составила от $25 до $2300 (хотя кому дали 2300 - я не видел). 🤩 На сайте A2DAO разделе My Investments есть ссылка на профильный чат. Участникам нужно зайти и до конца дня проголосовать по поводу своей аллокации - продавать или холдить. 🤩 Лично мое мнение - вцелом отличное вышло IPO. Понятно, что всем хотелось бы бОльшей аллокации, но когда у рядового инвестора шанс 1/5500 + много условий чтобы вообще быть допущенным - даже небольшая аллока по х5 уже выглядит норм. Тем более, что еще есть возможность: 🤩 занести в Pre-IPO Unitree: $125k свободный лимит и 17:00 МСК 24 Августа. Как только что-то из этого закончится - сделка закроется. 2️⃣ Lyntris 🤩 IPO на 19 Августа подтверждено. В 18:00–20:00 МСК можем уже увидеть фактическую рыночную цену. 🤩 Цена листинга: $17,50 (оценка компании ≈$2,0b). Оценка прошла чуть ниже нижнего диапазона, что говорит об отсутствии сильного институционального спроса. Тем не менее - это не повод для паники, подождем начала торгов. 🤩 Аллокацию A2DAO одобрили. В разделе My Investments есть ссылка на профильный чат по Lyntris.

🟪🟪 Unitree & Lyntris Листинги 🟪🟪 1️⃣ Unitree 🤩 IPO на 19 Августа подтвердилось 🤩 Утренняя торговая сессия в Китае начнется в 04:30 МСК и тогда же сразу увидим фактическую реальную цену. До этого времени живем по ориентировке с Hyperliquid 🤩 Наша цена участия в IPO ≈$22,3 (FDV $9b), по Pre-IPO ≈$19,8 (FDV $8b) 2️⃣ Lyntris 🤩 IPO на 19 Августа на 99% подтверждается. 🤩 Сертификация листинга 17 Августа в SEC прошла по графику. 🤩 Финальный прайсинг и официальное подтверждение листинга стоит ждать сегодня ночью. 🟦 Если цена будет по верху диапазона ($22) → сильный спрос, оценка ближе к $2,53b 🟦 Если цена будет по низу диапазона ($19) → вялый спрос, оценка ближе к $2,19b 🤩 Если все пройдет по плану, то Американская торговая сессия откроется 19 Августа в 16:30 МСК. С учетом price discovery периода, акция начнет торговаться ориентировочно в 18:00–20:00 МСК PS: с утра, как проснусь, напишу апдейты 👀

⭐️ Optimism | Казна в опасности ⭐️ 📌 В governance Optimism разгорелся спор: Foundation хочет переназначить нераспределённую airdrop-аллокацию в свой Strategic Ecosystem Fund. Комьюнити кричит, что команда протаскивает пропозал и концентрирует голоса. Давайте разберем в чем суть срача. 🤩 Proposal / Обоснование 🔵️ Статус Active, дедлайн 23pm 19 августа 2026. 🔵️ Кворум 16,54M OP пока НЕ набран → пропозал ПОКА НЕ проходит. 📋 Что предлагают: 🔵 Переназначить 546,9M OP (≈12,7% от общего саплая) из нераспределённой User Airdrop Allocation в новый Strategic Ecosystem Fund под управлением Optimism Foundation. 🔵 Уже розданные Airdrops #1–#5 (269,1M OP) не трогают. 🔵 Автор — сам Foundation 🔵 Главная претензия: нет критериев и лимитов расходования по суммам/датам. 😠 Обвинения комьюнити: 🔵 «Команда протаскивает и концентрирует голоса». 🔵 «Фонд переписывает социальный контракт», забирая то, что предназначалось юзерам. 🔗 Что показывает ончейн: 🤩 ЗА 9,10m OP (68,1%) vs ПРОТИВ ≈4,26m OP (31,9%) 🤩 Выявлен синхронный кластер в окне ≈10 часов 7–8 июля, все впервые (from 0x0) получили делегацию OP и сейчас активно голосуют: 🤩 op.evabeylin.eth ← 4,000,000 (7 июля 21:51) 🤩 tboptimist.eth ← 2,000,001 (7 июля 14:52) 🤩 cerv1.eth ← 2,000,001 (7 июля 13:57) 🤩 0xda75cf83… (без ENS, ещё НЕ голосовал) ← 4,000,000 (8 июля 00:04) ❕ Мы с моим 🤖-падаваном нашли жёсткие пруфы общего оператора: 🟦 один master-funder → Coinbase Prime 🟦 общий gas-supplier (ровно 833617711847130 wei на всех) 🟦 vanity-адреса (грайндинг одним оператором) 🟦 общий dust-хаб 🟦 синхронный вывод 22 июля 🤩Итого три ЗА-делегата кластера (Eva + tboptimist + cerv1) = 8M = 87,6% всего ЗА. Если оставшийся чел проголосует - пропозал пройдет. 🔍 Крупнейший ЗА — op.evabeylin.eth - идентифицирован как Eva Beylin - экс-член Совета директоров Optimism Foundation (2022 – конец 2025). Формально не действующий, но очевидно, что сильная аффилированность сохранена ▶️ Оппозиция в голосовании тоже реальна: известный инфл olimpio.eth 2,16m и layer3.xyz 1,16m — оба ПРОТИВ. Комьюнити в активном поиске китов, кто поддержит ПРОТИВ. ⚖️ Итог: исход голосования скорее всего предрешен. В итоге имеем очередной пример мнимой децентрализации даже у топовых блокчейнов и показательный сигнал комьюнити кто тут главный.

⭐️ Falcon Finance | RWA в Сальвадоре ⭐️ 📌 Falcon Finance анонсировали запуск регулируемого выпуска токенизированных RWA через лицензированную структуру в Сальвадоре. Смысл в том, что раньше Falcon закрывал только залог и ликвидность, а теперь достраивает полный стек: Выпуск → Залог → Ончейн ликвидность - все внутри одной экосистемы. ➡️ https://tokenize.falcon.finance 📝 Что будут выпускать: 🔵️ Первый выпуск - токенизированный GPU forward (финансирование compute-инфраструктуры), сейчас в структурировании, задуман в т.ч. под торговлю на DEX типа Uniswap. Подтвержденный и законтрактованный якорный покупатель - Near AI. 🔵️ Следующие активы в планах: compute/hardware-финансирование, сырьё и драгметаллы, энергетика и инфраструктура, private credit. 📃 Как устроено 1️⃣ Mint/redeem через permissioned KYC-gated процесс. 2️⃣ Вторичная торговля на открытых площадках (Uniswap и др.). 3️⃣ Приём актива как залога для минта стейбла USDf после набора объёма и глубины. ⚖️ Юридическая сторона: 🔵️ Выпуск ведёт NOTA S.A.S. de C.V. (PSAD-0088) - отдельное лицензированное юрлицо, а не сам Falcon. 🔵️ Тот же режим Сальвадора, под которым, выпущен Tether Gold (XAU₮). ⏩ Основной аргумент: токенизированных RWA ончейн уже ≈$37B, но большинство лежит мёртвым грузом в whitelisted-пулах. Ценность не в самой токенизации, а в ликвидности, залоге и capital efficiency - Falcon позиционирует себя как слой, соединяющий выпуск + залог + ликвидность. 🤓 Итог: если стек действительно заработает - будет сильный шаг для RWA-нарратива. Сможем и перспективные RWA держать и стейблы под них занимать, получая доп. ликвидность.

⭐️ Multipli | Подтверждаем дроп / сейл ⭐️ 📌 Multipli анонсировали Commitment фазу для участия в сейле и получения дропа (подробные условия / прошлый пост про сейл) 🔵️ Commitment: 14 авг — 21 авг 2026 🔵️ Settlement: 21 авг — 26 авг 2026 📝 Если фармили их поинты Orbs/Crystals, то у вас 2 опции: 1️⃣ Получить скидку в токенсейле: 🔵️ Цена участия $0,01 (FDV $100m) вместо стандартных $0,025 (FDV $250m) 🔵️ Токены на 100% будут доступны на ТГЕ 🔵️ У каждого фармера ORBs лимит аллокации для покупки по сниженной цене $5000. Если подаете больше, то сумма сверх $5k пойдет по FDV $250m. 🔵️ В рамках сейла собирают $1m. На 100% не подтверждено, что это финальный Hardcap, но по ответам фаундера - как будто он подтверждает. Если сумма сборов перевалит $1m, то удовлетворять каждую заявку будут с учетом накопленных ORBs. 2️⃣ Забрать дроп сразу, но с условиями: 🔵️ 50% доступны сразу на TGE (max 4000 MULT) 🔵️ 50% (или все что сверх 4000 MULT) лочится на 1 год и далее 3-летний помесячный вестинг ➡️ Делаем выбор тут: https://claim.multipli.fi/ 🔵️Прикол еще в том, что вы не видите свой дроп до тех пор, пока не выбрали Опцию 2. Т.е. выбирать между 1 и 2 приходится вслепую. 🔵️Важно сделать выбор до 16:00 МСК 27 Августа, а то вообще ничего не получите. 🔵️При подтверждении попросят указать резидентство, запрещенные страны указаны тут. Подтверждать документами не требуют, поэтому в теории можно указать любое. ⚙️ Расчеты: 🔵️ Всего ORBs по заявлениям фаундера - ~1b, на которые выделено 1% от Total supply. Т.е. на весь дроп по цене сейла $250m это будет ~$2,5m. Но за счет локов и выбора кого-то в пользу сейла - минимум в х2 меньше. 🔵️Участвовать в сейле по стандартной цене $250m точно нет смысла, т.к. вообще любой фармер может зайти на $5k и будет рад об вас обкэшиться. 🔵️Я бы оценивал цену токена не выше $0,015. Мне слабо верится, что на текущем рынке FDV свыше $150m они смогут удержать. Вообще склоняюсь что $0,01 и будет в итоге на TGE. 📊 Polymarket - везде крайне низкий объем (+ скоро появится пре-маркет на Aspecta): 🔵️ FDV ч/з 1дн после TGE: >$100m (87%) / <$250m (96%) 🔵️ Public sale total commitments: >$1m (92%). Сейчас подали заявок на $400k 🔵️ Launch a token by: 31 Dec '26 (75%) 🔍 Мои мысли и выводы: 🔵️ Дроп по прогнозным ценам получится смешной. Я участвовал практически с 1 дня + был в приватной сделке от Turtle, за счет чего удалось попасть в ТОП 1% по ORBs. Выбрал дроп - показали ~12k MULT из которых только 4k на TGE. В текущих ценах это $40-$60 - просто смешно. 🔵️ Но допустим я бы выбрал сейл и вкинул бы $5k. 🟦 есть ли уверенность, что FDV на TGE будет больше $100m? - ХЗ, но апсайд явно небольшой 🟦 есть ли уверенность, что с 1дн будут норм биржи и дадут склеймить без задержек - нет 🟦 когда будет TGE - ХЗ, может и до конца '26г придется ждать 🟦 есть ли альтернативы для вкидываемых $5k - как будто да, теже Pre-IPO по риск реварду явно не хуже. 🤓 Резюме: вообще не парьтесь по сумме дропа - это копейки в любом случае. Ваш выбор должен основываться только на том, верите вы в FDV >$100m или нет и есть ли для вас альтернативы на ваши стейблы? Мое принятое решение думаю вы поняли.

⭐️ Lyntris | Быстрое defense-tech IPO ⭐️ 📌 Lyntris - Американская компания в сфере оборонных технологий, разрабатывающая датчики, радиолокационные системы, антенные технологии и программное обеспечение для противовоздушной и противоракетной обороны, морского наблюдения, спутниковой разведки и военной связи 🛡 Конкурентный преимущества: 🔵️ ≈90% выручки — sole-source контракты (компания как безальтернативный поставщик). 🔵️ Backlog ≈$924m (портфель заказов); 🔵️ Диверсификация: >200 программ, ни одна не даёт >7% выручки. Рост через ≈12 M&A. 💲 Инвесторы и оценка входа 🔵️ Trive Capital держал ≈69% до IPO и теряет контроль после размещения. 🔵️ Приватную оценку входа Trive не раскрывал — цифры входа попросту нет. Известна лишь целевая IPO-оценка: ≈$2,36b (mid) — до ≈$2,53b (top). 📊 Параметры IPO 🔵️ Объём: 24 000 000 акций. 🔵️ Диапазон: 19–22 долл (mid 20,50 долл). 🔵️ Привлечение: ≈$492m (mid), до ≈$528m по верху. 🔵️ Оценка компании: ≈$2,36–2,53b в зависимости от финальной цены. 🔵️ Андеррайтеры: Evercore ISI, Citigroup, Guggenheim, BofA. ⚠️ Ключевой нюанс сделки 🔵️ ≈80% размещения — secondary, то есть кэш-аут существующих акционеров (в первую очередь Trive). Только ≈20% — primary. 🔵️ Сама компания получает лишь ≈92–107 млн долл (часть — на погашение долга), остальное идёт продающим в карман. 🔵️ Оставшиеся акции у всех акционеров (за исключением той части, которую продают на IPO), будут залочены на 2 года с разлоком по 25% каждые 6 мес. Делается для того, чтобы не сдампили цену на IPO. 📊 Финансы и оценка 🔵️ Выручка LTM ≈$451m. 🔵️ Чистый убыток LTM ≈-$11,8m. 🔵️ P/S ≈5x против ≈2x у Lockheed - размещение недёшевое. 📊 Ожидания аналитиков - умеренно-позитивные: 🔵 IPO-аналитики (Renaissance/Smartkarma-круг) склоняются к «strong debut» - но это ставка на сектор, а не на саму компанию. 🔵 Драйвер - горячий рынок defense-tech IPO 2026: свежие сопоставимые взлетали в первый день (Voyager ≈+82%, Karman ≈+189%). Сектор на аппетите у институционалов. 🔵 Сдерживают энтузиазм: ≈80% secondary (кэш-аут инсайдеров), чистый убыток LTM, премиальная оценка (P/S ≈5x против ≈2x у Lockheed). 📝 Поучаствовать в IPO можно через A2DAO (link) 🔵️A2DAO TG Chat (по деталям и сложным вопросам сюда) 🔵️Прайсинг ожидается ≈18 августа 🔵️Cтарт торгов ≈19 августа 🔵️Сумма заявки м.б. любая, но сколько одобрят узнаем скорее всего 19 числа. ❕ У брокера есть искусственные ограничения на продажу в первые 8-9 дн. Далее если вы подтверждаете намерение продать свои акции, A2DAO из продает и зачисляет вам средства в течении еще 1-2 недели (м.б. быстрее получится, т.к. US based). 🤓 Закинул для теста небольшую сумму, в основном из-за быстрого листинга. Большие иксы вряд ли будут, но и в минус оборонке США уйти дать не должны.

⭐️ SpreadDesk v.2 | Арбитраж Polymarket vs Books ⭐️ ⏩ Кому интересна тема арбитража между Polymarket и Букмекерскими Конторами - подготовил видео презентацию нашего терминала (нажми на видео в посте). 🤩 В видео узнаете: 🔵️ Немного базы про возникновение арбитража; 🔵️ Обзор арбитраж-терминала; 🔵️ Примеры сделок через терминал и в формате Auto Mode; 🔵️ Возможные плюшки и бонусы от БК. 🤩 Кому тема интересна: 🔵️ Регистрация тут: @SpreadDeskManager_bot 🔵️ Там же бонусный тестовый период + ссылка в чат для более детальных обсуждений.

⭐️ STAR Market | Китайский Coinlist ⭐️ Вчера я решил немного увеличить свою позицию в Pre-IPO сделке Unitree, т.к. по соотношению риск/ревард мне видится это сейчас одним из лучших вариантов. Но в посте "выходного дня" хочу рассказать как вообще устроен Китайский STAR Market, где и проходят все последние хайп-запуски. ▶️ STAR Market - специальный сегмент Шанхайской фондовой биржи (SSE), созданный в 2019г, для научно-технологических и инновационных компаний. Его часто называют китайским аналогом Nasdaq, хотя юридически это не отдельная биржа, а рынок внутри Shanghai Stock Exchange. 🔵️ Площадка стала одним из первых полигонов Китая для регистрационной модели IPO: акцент сместился от административного решения о листинге в пользу выполнения установленных требований и раскрытия информации. 🔵️ Розничным инвесторам для доступа к площадке требуется не менее 2г опыта инвестирования и не менее ~$73k инвест активов. 📊 Рассмотрим структуру на примере приближающегося IPO Unitree: 🤩 Цена размещения: 150.80 ¥/акция (≈$22.3) - на ≈45% выше консенсуса аналитиков 🤩 Размещают: 40.45 млн новых акций = 10% капитала 🤩 Привлекают: ≈6.1 млрд ¥ (≈$900M) 🤩 Оценка при листинге: ≈61 млрд ¥ ≈ $9.0 млрд 🤩 Всего акций после IPO: ≈404.46 млн 📝 Все акции распределяются в три транша: стратегический 20% / offline (институты) 56% / online (розница) 24%. 1️⃣ Стратегический 20% (~8 млн акций, ~$181m): 🤩 Всего 9 инвесторов, самые длинные локи: 🤩 Нацфонд соцстрахования: 933 402 акц (2,31%), lock 12 мес — крупнейший; 🤩 DeepSeek: 933 399 акц (2,31%), lock 36 мес — знаковый стратег; 🤩 Tencent : 903 290 акц (2,23%), lock = макс(36 мес от входа Tencent; 12 мес от листинга); 🤩 CNPC Kunlun / China Southern Power / Tianyi Capital: по 903 290 акц (по 2,23%), 12 мес каждый; 🤩 CITIC Securities (андеррайтер, обязательное соинвестирование): 808 928 акц (2,00%), lock 24 мес; 👥 Сотрудники: «Сотрудники №1» 1 356 100 акц (3,35%, 12 мес) + «Сотрудники №2» 444 297 акц (1,10%, 36 мес). В плане №2 участвует сам CEO Ван Синсин. 2️⃣ Институты / offline 56% (~22,6 млн акций, ~$505m): 🤩Класс A (гос-фонды, соцфонд, пенсионные и страховые фонды, банковский wealth-mgmt): ~19,3 млн акций = 85,36%; 🤩Класс B (прочие, включая Private Equity): ~3,3 млн акций = 14,64%. 🟦 Приоритет у класса A - публичные фонды и «длинные деньги» получают львиную долю по регламенту STAR. 🟦 Lock-up мягкий: залочено только 10% акций каждого на 6 мес, остальные 90% свободны. 🟦 Институты участвуют в "формате переподписки". Совокупно они подали заявок на 67,78 млрд акций (~$1,5t), но получили одобрение только на 0,0334% от заявленной суммы. 3️⃣ Розница / online 24% (~9,7 млн акций, ~$216m): 🎟 Аллокацию раздают в формате розыгрыша: 🤩Заявки подаются лотами, а не суммой. Минимальный лот - 500 акций, заявляться можно кратно 500 (500, 1000, 1500…). Т.е. ты подаёшь заявку на N лотов. 🤩Каждому лоту присваивается лотерейный номер. Условно: заявился на 1000 акций → получил 2 номера. На 500 акций → 1 номер. 🤩Проводится случайный розыгрыш. Компьютер тянет выигрышные номера. Совпал твой номер - ты «выиграл» этот лот (500 акций) и обязан его оплатить в течение 2дн. Не совпал — не получаешь ничего. 🤩В Unitree Winning rate составил 0,0181% (≈1 лот на 5 500 заявок). 🟦 Один выигрышный лот = 500 акций × 150,80 юаня ≈$10,5k - которые надо оплатить. Средства на счету не морозят и заранее иметь не требуют, но если не оплатишь - бан в будущие IPO. 🤩 Важный нюанс - квота на участие через холд активов. Чтобы вообще подать заявку, надо заранее держать A-акции на бирже: примерно каждые ≈10 000 юаней (~$1,5k) среднего портфеля (за 20 дней) дают право на ≈500 акций квоты. 🧮 Итого по локам: 🔵 Свободно с 1-го дня: вся розница (24%) + 90% offline ≈ ≈74% выпуска (~29,9 млн акций, ~$668m) - это и будет реальный free-float на дебюте. 🔵 Залочено надолго: все 20% стратегов (12–36 мес) + 10% offline (6 мес) 📆 Что по датам: 🔵️14 августа - полностью завершилась лотерея у розницы (сверка всех оплат, выкуп у отказавшихся, итоги) 🔵️~17-18 августа - публикация "listing announcement" - финальный документ, в котором официально называют точную дату первого дня торгов. Выпускают обычно за 1–3 рабочих дня до листинга 🔵 ~19 августа - первый день торгов. Стандартный таймлайн - от оплат подписок (12 авг) до листинга обычно ≈5–8 рабочих дней ≈19–21 августа → рыночный консенсус ≈19 августа 📈 Особенности первого торгового дня: 🔵 Первые 5 торговых дней - без ценового лимита (нет ±). Котировка может улететь в любую сторону - при таком ажиотаже вероятен резкий взлёт на открытии. На Hyperliquid сейчас акции оценивают по $94,5, т.е. в х4,2 от цены IPO. 🔵 С 6-го дня включается лимит ±20% в день. 👀 Фермы аккаунтов, бегущий человечек обозначающий твою очередь и рандом лотерея ради пары сотен аллокации - эхх, ностальгия... Сейчас это переживает уже новая волна инвесторов в Китае

🟪🟪 Multipli & Aligned | Updates 🟪🟪 Мини-апдейты выходного дня: 1️⃣ Multipli 🤩 тут пост про токенсейл 🔵️ изменили даты токенсейла: 🟦 Pre-Open + KYC: 7 авг → 17 авг 2026 🟦 Commitment: 17 авг → 24 авг 2026 (сумму можно только увеличивать; неаллоцированное рефандится) 🟦 Settlement: 24 авг → 27 авг 2026 2️⃣ Aligned 🤩 подробный пост, чтоб все вспомнить ▶️ Сегодня вышла новость, что токен добавлен в Roadmap листинга на Coinbase. ➡️ Снова заработал чекер дропа: https://community.alignedlayer.com/

▶️ В декабре '24 дроп обещали всем холдерам $50 в токенах: MINA, STRK, POL (Polygon), EIGEN, ZK (ZKsync), SCROLL, TKO (Taiko) на дату их минимальной цены. 🔵️ В последствии дроп надо было подтверждать на их сайте (начальная страница уже не доступна), а всего наподтверждали 160k кошельков. 🔵️ Вспомнить свои старые Eligible кошельки поможет бот Проминта: @ProMint_Checker_bot, но потом лучше перепроверять на офф сайте

➡️ Клейм будет тут: https://genesis.alignedfoundation.org/ (страница пока не доступна) ▶️ Ранее анонсированная токеномика и айрдроп: 🤩 Total supply: 10b $ALIGNED; 🤩 Initial TGE supply: 1,6b, 16% 🤩 Airdrop: 874m $ALIGNED 8,74%, из которых на TGE доступно 3,88% 🤩 Дроп от '24г в сумме до 10k токенов - 100% на TGE, а часть превышающая 10k токенов - в 12 мес вестинге. ▶️ Еще был сейл на Coinlist (пост с деталями), в результате которого участники покупали токены по: 🔵️ Опция 1: FDV $300m, токен - $0,03, 10% на TGE + 12m вестинг 🔵️ Опция 2: FDV $400m, токен - $0,04, 25% на TGE + 6m вестинг 💲 Текущий Aspecta premarket оценивает токен в $0,021. ▶️ Иных деталей по дате TGE, клейма дропа и т.п. - пока нет. Пока можете только чекнуть дроп и оценить, сколько чебуреков на него можно купить 👀

⭐️ Moonshot AI (Kimi) | Прицениваемся к IPO ⭐️ В продолжении поста по IPO офферам от A2DAO 📌 Moonshot - один из «шести тигров» китайского AI запустил подготовку к листингу в Гонконге. За полгода оценка прыгнула с $4,3b (январь 2026) до $35b (июль) — рост ×8. И это ещё не финал, т.к. структурируется и обсуждается следующий раунд по $50b, в котором нам и предлагают поучаствовать. 👨🏼‍💼Основатель/CEO - Yang Zhilin - ex-Google Brain/Meta, PhD в Carnegie Mellon University, соавтор многих научных работ по AI и LLM. В 2023г основал Moonshot AI. 🔍 Что делает и в чём преимущество Moonshot: 🔵️ Kimi — линейка open-weight моделей (Modified MIT), заточенных под агентов и кодинг. 🔵️ K2.6 (апрель 2026): SWE-Bench Verified 80,2% — топ среди открытых на агентных/кодинг-бенчах. API $0,60/M input — ≈80% дешевле Claude Sonnet. До 300 sub-агентов. 🔵️ K3 (июль 2026): 2,8T параметров — крупнейшая в мире open-weight модель (подтв. Reuters), контекст 1M токенов. Запуск даже придавил чип-акции (Nvidia −2%). 🔵️ ARR: $100M (март) → $200M (апрель) → $300M (июнь) — утроение за ≈4 месяца. 🤩 На arena.ai можно самим оценить и сравнить качество моделей. На текущий момент Kimi K3 - на 5 месте по агентским задачам и на 3 месте если смотреть в контексте компаний-производителей. ▶️ Kimi все еще слабее топ-моделей на чистом reasoning (AIME/GPQA); у K3 подрос ценник (×3-4 к K2.6) и пока еще много галлюцинаций 💲 Хронология раундов: 🔵️ Фев 2024: $2,5b - Series B, лид Alibaba + HongShan 🔵️ Авг 2024: $3,3b - вошёл Tencent 🔵️ Янв 2026: $4,3b 🔵️ 7 мая 2026: $20b - раунд $2b, лид Meituan (DragonBall) 🔵️ 29 июля 2026: $35b - раунд $3,5b, anchor China National AI Fund ← последняя ЗАКРЫТАЯ оценка 🤩 Авг 2026: обсуждения до $50b pre-money - pre-IPO G-раунд, целевое закрытие 27 августа. ▶️ Суммарно привлечено ≈$7,0-7,3b. Крупнейший внешний акционер — Alibaba (≈36%), у основателя ≈51,83%. 📆 IPO timeline: ✅ Подтверждено (корп-подготовка): 29 июля - преобразование в АО, переименование в Beijing Moonshot Technology Co., демонтаж офшорной Cayman/VIE-структуры под CSRC. ✅ Подтверждено (намерение): разослана резолюция на листинг HKEX в течение ≈6 месяцев. Маршрут — Chapter 18C (Specialist Technology). Банкиры по СМИ — CICC + Goldman Sachs. Ориентир — конец 2026 / 2027. 📊 Сравнение с конкурентами: Я решил сравнить всех текущих AI лидеров по ARR и FDV/ARR. ARR - Annual Recurring Revenue - выручка от регулярных платежей, в основном подписок. Считается наиболее стабильным источником ден. потока. 🌍 Глобальные лидеры: 🤩 Anthropic — ARR ≈$47B (офиц., май 2026) · оценка $965B (Series H, июнь 2026) → FDV/ARR ≈ 20× (трекеры дают ARR $69–74B в июле → тогда ≈13–14×) 🤩 OpenAI — ARR ≈$25B (фев 2026) · оценка $852B (раунд, март 2026) → FDV/ARR ≈ 34× 🤩 xAI (Grok) — AI-ARR ≈$500M (оценка) · оценка $230B (Series E, янв 2026) → ≈460× (очень грубо, ARR не раскрыт чётко) 🤩 Mistral — ARR ≈$400M · оценка $14–23B → ≈35–58× 🇨🇳 Китайские игроки: 🤩 Moonshot (Kimi) — ARR $300M · оценка $35B (до $50B talks) → FDV/ARR ≈ 117–167× 🤩 Zhipu (Z.ai, GLM) — ARR MaaS ≈$247M–$1B (СМИ) · капа ≈$67,7B → по ARR ≈68–274× 🤩 MiniMax — ARR ≈$150–300M (run-rate) · капа ≈$13,1B → по ARR ≈44–87× 🤩 StepFun — выручка ≈$70M (СМИ), ARR не раскрыт · оценка ≈$12B → ≈171× по выручке 🤩 DeepSeek — ARR ≈$200–500M (run-rate, не аудит) · оценка $50B+ (трекеры $71–115B) → ≈125–250× Разрыв «Запад vs Китай» огромен. OpenAI/Anthropic при триллионных оценках торгуются всего по 20–34× ARR, потому что их ARR — десятки миллиардов и относительно проверяем. Китайские лаборатории при оценках в 10–70 млрд имеют ARR в сотни миллионов → мультипликаторы 40–270×+, кратно дороже. 🤓 Итог: участие в Pre-IPO сделке - задел на будущую переоценку всего Китайского AI. По качественным метрикам - разрыв сокращается, по финансовым - еще крайне велик. Мне кажется выход Moonshot ч/з 6 мес по оценке в $300b вполне реален, но готовы ли вы аллоцировать средства на ~1,5г ради потенциальных x6+ - индивидуальное решение.

⭐️ Unitree & Moonshot | New A2DAO Deals ⭐️ ▶️ В июле у A2DAO была IPO сделка по CMXT. IPO вышло крайне удачное и спустя 2 недели команда A2DAO физически смогли продать аллокацию и разослать ее участникам. В итоге кто запрашивал продажу сразу - уже получили стейблы на свои кошельки, а результат получился ~х4,7 (хотя аллокация конечно была небольшая) Вчера A2DAO анонсировали сразу 3 новых оффера: 🔵️ A2DAO TG Chat (по деталям и сложным вопросам сюда) 1️⃣ Unitree: Pre-IPO 🤩 Структура: OTC сделка по покупке акций у До-IPO акционеров по FDV $8b ❕ Приобретаемые акции заблокированы на 1 год (общее условие у всех инвесторов, купивших акции ранее чем за 1г до IPO) 🤩 Общий Hard Cap сборов: $500k в формате FCFS 🤩 Min заявка участия: $2k (USDT в BSC Chain) 🤩 Комиссии: 1% flat fee + 20% carry fee - вычитаемая с фактической прибыли при выходе из сделки. 🤩 Deadline: прием заявок завершится в 17:00 МСК 24 Августа или в момент офф. анонса даты IPO 2️⃣ Unitree: IPO: 🤩 Условия идентичные всем другим участникам IPO, по оценке $9b. 🤩 Аллокация ограничена и для каждого участника составит от 1 share ($25) to 100 shares ($2,300) в зависимости от общей суммы сборов, участия в прошлых сейлах A2DAO (позиция в лидерборде). 🟦 Подавать заявку на сумму свыше $2300 нет смысла - это возможный максимум одобрения. 🤩 Подать заявку на продажу ваших акций м.б. сразу после IPO. Получение стейблов в течении 2-3 недель. 🤩 Комиссии: 0% flat fee от суммы участия + 20% carry fee - вычитаемая с фактической прибыли при выходе из сделки. 🤩 Deadline: прием заявок завершится в 17:00 МСК 24 Августа или в момент офф. анонса даты IPO 📝 Доп детали по Unitree сделкам: 🤩 Приобретение акций осуществляется на специально созданную A2DAO SPV кампанию в юрисдикции Hong Kong. Аллокация поступает от того же посредника, через которого получали аллокацию в CXMT 🤩 Прошлая (июньская) сделка по IPO Unitree была отменена (средства вернули), а прошлая сделка по Pre-IPO Unitree по FDV $4,6b - без изменений. Текущие сделки - отдельные самостоятельные сделки. 🤩 Мини-ресерч по Unitree делал в прошлом посте 📊 Ключевые метрики IPO: 🤩 Цена размещения: 150.80 ¥/акция (≈$22.3) - на ≈45% выше консенсуса аналитиков 🤩 Размещают: 40.45 млн новых акций = 10% капитала 🤩 Привлекают: ≈6.1 млрд ¥ (≈$900M) 🤩 Оценка при листинге: ≈61 млрд ¥ ≈ $9.0 млрд 🤩 Всего акций после IPO: ≈404.46 млн 🤩 В placement зашли Tencent и DeepSeek (¥141M, lock-up 3 года) 🤩 На Hyperliquid акции уже торгуются по $87,7, что соответствует капитализации в ~$40b 🤩 Переподписка среди ритейла на уровне ~5500 раз, а старт торгов ожидают ~20 Августа 3️⃣ Moonshot: Pre-IPO 🤩 Один из лидирующих AI гигантов в Китае, наравне с DeepSeek, Zhipu/Z.ai, MiniMax. Якорная модель - Kimi, третья версия которой (Kimi K3) уже превосходит большинство open-source моделей и вплотную приблизилась к флагманам Claude Fable 5 и GPT-5.6 Sol. Более подробный ресерч по Moonshot сделаю отдельным постом в ближ. время. 🤩 Структура: OTC сделка по покупке акций у До-IPO акционеров по FDV $50b ❕ Приобретаемые акции заблокированы на 1 год (общее условие у всех инвесторов, купивших акции ранее чем за 1г до IPO) 🤩 Общий Hard Cap сборов: $500k в формате FCFS 🤩 Min заявка участия: $2k (USDT в BSC Chain) 🤩 Комиссии: 1% flat fee + 20% carry fee - вычитаемая с фактической прибыли при выходе из сделки. 🤩 Deadline: прием заявок завершится в 17:00 МСК 24 Августа или в момент офф. анонса даты IPO