Венчурная Прожарка by Axevil

⚡️ Revolut: оценка вырастет до $40+ млрд? 🔥 Хорошие новости для наших инвесторов в Revolut. Компания готовится к крупной сделке с Morgan Stanley по продаже акций сотрудников на $500 млн. Ожидается, что новая сделка оценит Revolut более чем в $40 млрд. А это на 20% выше предыдущего раунда в докризисном 2021 году! Тогда компания привлекла $800 млн по оценке $33 млрд. И с тех пор Revolut показывал отличные финансовые результаты. Выручка в 2022 году выросла на 45% до $1.17 млрд. А на 2023 год закладывали уже $2 млрд выручки. Это демонстрирует устойчивый рост компании и укрепление позиции на рынке. Тем временем Revolut активно работает над получением банковской лицензии в Великобритании, что откроет возможности для расширения услуг и наращивания доходов. ⚡️ Это яркое подтверждение статуса Revolut как одного из самых успешных европейских стартапов. Компания преодолела рыночный кризис, поступают четкие сигналы о восстановлении оценки. Будем следить за новостями — IPO Revolut уже не за горами! #PortfolioNews #Revolut

🔥 Когда ждать бум IPO в Европе? 1 квартал 2025 года. На это ставят партнеры одной из крупнейших консалтинговых фирм Latham & Watkins в новом отчёте. Вот обнадёживающие данные, которые подтверждают их тезис: 1️⃣ Инвесторы наращивают активность. Можно отметить новые фонды Creandum на €500 млн и Accel на $650 млн. Общий объём инвестиций составил $16.3 млрд в 1 квартале — рост на 19% г/г. Конкуренция за стартапы также накаляется. Средний чек на seed-стадиях вырос на 60% за квартал, до €2 млн. 2️⃣ Рождается всё больше единорогов. Инвесторы поздних стадий тоже выходят из спячки. Если за весь 2023 год в Европе появилось 7 единорогов, то уже за 1 квартал этого года родились 4. Интересно, что к late stage стартапам присматриваются не только VC. На 45% выросло число сделок с участием корпоратов, PE и хедж-фондов. 3️⃣ Стартапы успешно выходят в прибыль. Прошла эпоха «роста любой ценой» — теперь инвесторы требуют устойчивых бизнес-моделей. И главные стартапы Европы смогли трансформироваться. Например, вышла на прибыль наша портфельная компания Klarna, а также крупнейший необанк Англии Monzo. ⚡️Latham & Watkins закинули инсайд — к ним активно начали обращаться стартапы, которые планируют IPO в ближайший год. И Q1 2025 станет самым активным на листинги за последние несколько лет. Многие компании давно уже структурно готовы к IPO — и только ждут подходящего рыночного момента. ⚡️Всё это для нас отличные новости. В европейской части портфеля Axevil — компании Klarna, Revolut, Blockchain.com. Нужен только один хороший выход, который создаст «эффект домино» на рынке Европы и запустит новый сезон IPO. #ВенчурнаяПрожарка

🤘 Наши успешные кейсы: Confluent! Часть 1. 👋 На связи Александр, сооснователь Axevil Capital. Сегодня мой день рождения, большое спасибо всем кто поздравил! И в честь этого хочу рассказать о лучшем подарке, который я когда-либо получал на ДР. 🔥 Это было ровно 3 года назад ровно в этот день. Когда одна из наших портфельных компаний вышла на IPO. Мы инвестировали в Confluent в апреле 2021 года, и уже в июне компания разместилась на Nasdaq. А после IPO и 6 месяцев локап-периода мы продали акции и заработали для наших инвесторов 256% годовых! ⚡️ Это была знаковая сделка для нас и наших инвесторов, так как мы вместе очень быстро прошли весь цикл сделки от начала и до конца, и это послужило фактором укрепления доверия и развития взаимоотношений.. Мог ли я подумать, что лучшим подарком в моей жизни (до сих пор) — станет стартап из Калифорнии, который занимается обработкой данных? Да никогда! Но жизнь любит подкидывать сюрпризы. ⚡️ Расскажу пару слов о самой компании. Confluent действует как центральная нервная система для данных. Компании подключают все свои сервисы к платформе стартапа и так могут принимать наиболее эффективные решения. В клиентах — Goldman Sachs, Bloomberg, Uber, Netflix и другие гиганты. Выручка Confluent на момент нашего входа росла на 60% в год и составляла $300 млн. Маржинальность более 70%. Основатели с горящими глазами и именитые инвесторы. Мы в Axevil анализируем сотни компаний и ищем 3 главные маркера, которые ясно были видны в Confluent: 1️⃣ Сильный продукт с глубокими «рвами» против конкурентов; 2️⃣ Звёздная команда с четким фокусом на большом и растущем рынке; 3️⃣ Сотни/тысячи платящих В2В-клиентов с высоким удержанием. Этого лидера индустрии нельзя было упускать — мы решили инвестировать в Confluent совместно с нашим стратегическим партнером FinSight VC. ⚡️ Но что произошло дальше, тянет на отдельный остросюжетный фильм. В следующей серии расскажу об этом подробнее и приоткрою для вас «внутреннюю кухню» инвестиций в частные компании. Stay tuned! #Axevil #ConfluentExit

🔥 7 главных tech-новостей недели (17.06 — 22.06): 1️⃣ Naver, корейский технологический гигант, запланировал вывести свою дочернюю компанию Webtoon на IPO в США. Планируемая оценка — $2.7 млрд. 2️⃣ Poolside, стартап в области генеративного ИИ из Франции, привлекает $400 млн при оценке в $2 млрд. Компания создаёт ИИ-помощника для программирования. 3️⃣ Nvidia стала самой дорогой компанией в мире, опередив Microsoft и Apple. Акции выросли в 9 раз с начала 2023 года, что отражает аппетит инвесторов к ИИ. 4️⃣ HeyGen, сервис ИИ-аватаров для бизнеса, привлёк $60 млн инвестиций. На базе технологии стартапа работает наш ИИ-ассистент Клаудия. 5️⃣ Waabi, разработчик беспилотных грузовиков, привлёк $200 млн инвестиций. В компанию вложили Uber, Porsche, Nvidia. Запуск планируется в следующем году. 6️⃣ Starlink представила модуль Mini для спутникового подключения к интернету, размером с ноутбук и ценой $600. Можно подключаться к интернету практически из любой точки мира. 7️⃣ Finbourne, стартап в области ИИ-обработки данных, привлёк $70 млн инвестиций. Компания фокусируется на данных для финансовых учреждений — в клиентах такие гиганты как Fidelity и HSBC. #TechNews

🔥 Claude 3.5: Anthropic снова поднимает планку в мире ИИ Anthropic продолжает удивлять. Компания вчера выпустила Claude 3.5 Sonnet — новую версию своей флагманской ИИ-модели. И её возможности снова поражают воображение: 1️⃣ Интеллект на новом уровне. Claude 3.5 Sonnet почти по всем бенчмаркам обошла предыдущего лидера — GPT-4o от OpenAI. Сейчас Клоду нет равных в тестах на рассуждение, общие знания и программирование. 2️⃣ Мультимодальность как стандарт. Anthropic отмечают сильный прогресс модели в области понимания изображений. Теперь она легко может писать код сайта по скриншоту, интерпретировать графики, анализировать отчёты. 3️⃣ Самая быстрая и доступная в своей весовой категории. Claude 3.5 Sonnet стала дешевле Opus в пять раз! А по сравнению с GPT-4o, новая модель дешевле на 40%. И несмотря на увеличение мощности, Anthropic удалось сохранить высокую скорость работы, что особенно важно для корпоративных клиентов. 4️⃣ Новый интерфейс для удобной работы с ИИ. Назвали его Artifacts. Генерации модели выводятся в отдельном окне, что позволяет легко отслеживать версии. Также в этом окне можно запускать код и даже делать браузерные игры. Модель уже доступна бесплатно в Claude.ai. Также выпустили API и добавили модель на платформу Amazon Bedrock. Напомним, что Amazon инвестировал в Anthropic $4 млрд, что говорит о серьезности намерений обеих компаний. И это только Sonnet — средняя версия модели Anthropic. В этом году также обещают выпустить Claude 3.5 Haiku и большую Claude 3.5 Opus. Вполне возможно, что большая модель откроет совсем невероятные способности ИИ. ⚡️Anthropic ещё больше укрепляет свои позиции. Компания снова опередила OpenAI, сохраняя фокус на корпоративных клиентах и безопасности ИИ. И это лишь начало пути. Не упустите шанс стать частью будущего ИИ — инвестируйте в Anthropic в нашем приложении. #ВенчурнаяПрожарка

⚡️Kraken планирует новый pre-IPO раунд! 🔥 Наша портфельная компания Kraken запланировала привлечь последний венчурный раунд в размере $100 млн в этом году. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на свои источники в компании. Kraken ищет стратегического инвестора, который присоединится к совету директоров и в дальнейшем поможет с проведением IPO. А оно может состояться уже в 2025 году. Показатели компании и рыночный тайминг выглядят отлично: 1️⃣ Kraken значительно опережает прогнозы роста, на фоне быстрого восстановления крипторынка. Компания ожидает достичь до $2 млрд выручки по итогам этого года. Для сравнения, в 2023 году чистая выручка Kraken составила $500 млн. При этом Coinbase, публичный аналог Kraken, с начала года вырос на 40%+ и торгуется по мультипликатору 10.7х выручек (за 2024). Таким образом, биржевая оценка Kraken может превысить $10-15 млрд! 2️⃣ Американские регуляторы изменили отношение к крипто-активам. В январе SEC одобрил Bitcoin ETF, а в ближайшее время ожидается запуск Ethereum ETF, несмотря на длительное противостояние регулятора. Это важный драйвер роста для всего крипто-рынка, так как стимулирует институциональных инвесторов вкладывать в новый тип активов. А у Kraken есть отдельная платформа, которая позволяет институционалам торговать крипто-активами. 3️⃣ Международная экспансия Kraken. Компания активно заключает партнерства для выхода на новые рынки. Например, недавно Kraken начал сотрудничать с немецкой инфраструктурной компанией DLT для расширения на ключевом рынке Германии. До этого были партнерства в Нидерландах, Ирландии и других европейских странах. ⚡️Новый Pre-IPO раунд — отличная новость для всех, кто инвестировал с нами в Kraken. Компания находится на финишной прямой перед IPO, и показывает впечатляющие результаты. Всё указывает на то, что Kraken повторит успех Coinbase на бирже и принесёт хорошую доходность инвесторам. #PortfolioNews

🔥 Интервью №4. Арти Вилла. Крипторазработчик (ex-Coinbase) и Web3 предприниматель 👋 Друзья, на нашем YouTube канале вышла новая серия интервью с инвесторами-ангелами из США! В гостях героиня криптомира aka Web3. Арти не просто бизнесвумен от природы, но и суперопытный софтверный разработчик. За свою карьеру она успела поработать в 3-ех! стартапах, получивших значительное финансирование от VC фондов. Последний был поглощен криптогигантом Coinbase, к которому она присоединилась в роли разработчика сеньора (senior) и стояла за выпуском на рынок целой череды новых продуктов для МИЛЛИОННОЙ аудитории Coinbase. Как ритейл, так и институционалов. 🎬 Об этом и не только в новом интервью. Приятного просмотра и не забывайте поддержать нас лайками и комментариями! 🙂 #Axevil #Podcast

🔥 Рынок секондарис не просто оживает, он в огне! StepStone подняли самый большой фонд для покупки акций на вторичном рынке за свою историю! Его объем $3.3 млрд!! Причем с большой переподпиской, многие просто не получили аллокацию. Такими темпами они скоро смогут полностью выкупать компании. Ну или по крайне мере агрегировать крупные пакеты акций, входить в совет директоров и рулить стартапами. Это показывает, что инвесторы (LP) обожглись в 2020-2021 годах о заоблачные оценки стартапов и после нормализации хотят две вещи — быстрого возврата на инвестиции и с минимальным риском просадки. То есть смотреть стартапы близкие к IPO (late-stage или pre-IPO), оценки которых начали оправляться после падения 2022-2023 годов, когда с венчурного рынка ушли так называемые туристы. Эту же идею подтверждает статистика с самых популярных платформ по торговле акций secondaries — объемы с начала года выросли на 50% и уже достигли $600 млн! Причем удвоились средний чек (до $2 млн) и кол-во сделок! ⚡️ Что говорит о растущем интересе со стороны более крупных институциональных игроков, которые видят скорую перспективу открытия окна IPO и подходят крайне подготовленными.🔥

🔥 Топ-8 кандидатов на IPO! Вышел крутой подкаст This week in Startups, самое популярное шоу про стартапы. Хост — Джейсон Калаканис, один из первых инвесторов в Uber. Внимание зацепила часть про ожидания новых IPO в этом цикле. Джейсон вместе с Алексом Вильгельмом (до недавнего главный автор на Techcrunch) делятся мнением, кто же следующим пойдет на IPO. Главный поинт, что после череды размещений в конце 2023 — начале 2024 (Instacart, Reddit, Rubrik и др), крутые компании могут размещаться уже ПРЯМО СЕЙЧАС! Алекс выделяет список из 8 компаний, главных претендентов, коротко питчит каждую (3 их них в портфеле Axevil Capital): 1️⃣⚡️ Databricks — $2.4 млрд выручки ARR, рост 60% г/г, большая история в ИИ, суперсмарт фаундеры, огромный рынок; 2️⃣ Gusto — один из лидеров в HR+fintech, более $500 млн ARR (середина 2023), один из самых широких продуктовых предложений на рынке; 3️⃣⚡️ Kraken — топ-2 игрок в США и №1 в ЕС, выручка за 2024 ожидается в $1-2 млрд, мультипликатор p/s восстановится к аналогу Coinbase, сейчас поднимают pre-IPO раунд на $100 млн, институционалы пришли на рынок с одобрением ETF на BTC; 4️⃣ Circle — прозрачный стейблкоин USDC набирает обороты, большие объемы, подали заявку на IPO конфиденциально в начале 2024; 5️⃣ Turo — прибыльный сервис по аренде авто, но рост выручки замедлился до 18% в 2023, подали заявку еще в 2021 и с тех пор публиковали отчеты каждый квартал; 6️⃣ Shein — китайский маркетплейс растет на 40% г/г по GMV до $32 млрд, маржинальность прибыли 5%, скорее всего листинг будет в Лондоне; 7️⃣🤘 Stripe — финтех гигант, впереди планеты всей по объемам и широте продуктовой линейки. №1 сервис для ведения бизнеса; 8️⃣ Intercom — отличный SaaS продукт, помогают бизнесам в автоматизации коммуникации с клиентами и экономят бюджеты, мультипликаторы выглядят крайне низкими по рынку, хорошая buying opportunity; ⚡️ Выглядит так, что совсем скоро мы увидим настоящий прорыв плотины. Будет еще больше заявок на IPO. Тем более, что кандидатов с выручкой под $1 млрд уже набралось приличное кол-во. Ждем классных новостей!

🔥Netskope: $500 млн выручки и дорога к IPO! Хотим поделиться отличными новостями по нашей портфельной компании Netskope. CEO на прошлой неделе дал интервью Reuters, где подсветил сильные результаты компании: 1️⃣ Выручка Netskope уже превышает $500 млн ARR и растёт быстрее рынка. Причем сам рынок кибербезопасности конечных точек (SASE) далеко не стагнирующий: он растёт на 29% ежегодно, и достигнет $25 млрд к 2027 году. 2️⃣ Значительный рост маржинальности бизнеса. По словам СЕО, уже в ближайшее время Netskope достигнет положительного Free Cash Flow. 3️⃣ Партнерства с ключевыми игроками в индустрии. Среди них — глобальные интеграторы (BT, Deloitte, Telstra), облачные провайдеры (Amazon Web Services, Google, Microsoft) и платформенные партнёры (Okta, ServiceNow, CrowdStrike). Это поможет Netskope подключать крупных корпоративных клиентов. 4️⃣ Расширение клиентской базы. Облачной платформой Netskope пользуются уже 3400+ В2В-клиентов, включая 30 компаний из списка Fortune 100. Таким образом, десятки миллионов конечных пользователей защищены благодаря Netskope. 5️⃣ Признание лидерами мнений. Netskope в очередной раз стала абсолютным лидером на рынке SASE по версиям Gartner, Forrester и IDC, что подтверждает уникальность платформы компании. ⚡️СЕО подтвердил, что компания уже начала внутреннюю подготовку к IPO. Листинг планируется после выборов в США и на благоприятном рынке. По данным инсайдеров Reuters, IPO Netskope может пройти уже во 2 половине 2025 года. #PortfolioNews