Венчурная Прожарка by Axevil

🔥 Claude 3.5: Anthropic снова поднимает планку в мире ИИ Anthropic продолжает удивлять. Компания вчера выпустила Claude 3.5 Sonnet — новую версию своей флагманской ИИ-модели. И её возможности снова поражают воображение: 1️⃣ Интеллект на новом уровне. Claude 3.5 Sonnet почти по всем бенчмаркам обошла предыдущего лидера — GPT-4o от OpenAI. Сейчас Клоду нет равных в тестах на рассуждение, общие знания и программирование. 2️⃣ Мультимодальность как стандарт. Anthropic отмечают сильный прогресс модели в области понимания изображений. Теперь она легко может писать код сайта по скриншоту, интерпретировать графики, анализировать отчёты. 3️⃣ Самая быстрая и доступная в своей весовой категории. Claude 3.5 Sonnet стала дешевле Opus в пять раз! А по сравнению с GPT-4o, новая модель дешевле на 40%. И несмотря на увеличение мощности, Anthropic удалось сохранить высокую скорость работы, что особенно важно для корпоративных клиентов. 4️⃣ Новый интерфейс для удобной работы с ИИ. Назвали его Artifacts. Генерации модели выводятся в отдельном окне, что позволяет легко отслеживать версии. Также в этом окне можно запускать код и даже делать браузерные игры. Модель уже доступна бесплатно в Claude.ai. Также выпустили API и добавили модель на платформу Amazon Bedrock. Напомним, что Amazon инвестировал в Anthropic $4 млрд, что говорит о серьезности намерений обеих компаний. И это только Sonnet — средняя версия модели Anthropic. В этом году также обещают выпустить Claude 3.5 Haiku и большую Claude 3.5 Opus. Вполне возможно, что большая модель откроет совсем невероятные способности ИИ. ⚡️Anthropic ещё больше укрепляет свои позиции. Компания снова опередила OpenAI, сохраняя фокус на корпоративных клиентах и безопасности ИИ. И это лишь начало пути. Не упустите шанс стать частью будущего ИИ — инвестируйте в Anthropic в нашем приложении. #ВенчурнаяПрожарка

⚡️Kraken планирует новый pre-IPO раунд! 🔥 Наша портфельная компания Kraken запланировала привлечь последний венчурный раунд в размере $100 млн в этом году. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на свои источники в компании. Kraken ищет стратегического инвестора, который присоединится к совету директоров и в дальнейшем поможет с проведением IPO. А оно может состояться уже в 2025 году. Показатели компании и рыночный тайминг выглядят отлично: 1️⃣ Kraken значительно опережает прогнозы роста, на фоне быстрого восстановления крипторынка. Компания ожидает достичь до $2 млрд выручки по итогам этого года. Для сравнения, в 2023 году чистая выручка Kraken составила $500 млн. При этом Coinbase, публичный аналог Kraken, с начала года вырос на 40%+ и торгуется по мультипликатору 10.7х выручек (за 2024). Таким образом, биржевая оценка Kraken может превысить $10-15 млрд! 2️⃣ Американские регуляторы изменили отношение к крипто-активам. В январе SEC одобрил Bitcoin ETF, а в ближайшее время ожидается запуск Ethereum ETF, несмотря на длительное противостояние регулятора. Это важный драйвер роста для всего крипто-рынка, так как стимулирует институциональных инвесторов вкладывать в новый тип активов. А у Kraken есть отдельная платформа, которая позволяет институционалам торговать крипто-активами. 3️⃣ Международная экспансия Kraken. Компания активно заключает партнерства для выхода на новые рынки. Например, недавно Kraken начал сотрудничать с немецкой инфраструктурной компанией DLT для расширения на ключевом рынке Германии. До этого были партнерства в Нидерландах, Ирландии и других европейских странах. ⚡️Новый Pre-IPO раунд — отличная новость для всех, кто инвестировал с нами в Kraken. Компания находится на финишной прямой перед IPO, и показывает впечатляющие результаты. Всё указывает на то, что Kraken повторит успех Coinbase на бирже и принесёт хорошую доходность инвесторам. #PortfolioNews

🔥 Интервью №4. Арти Вилла. Крипторазработчик (ex-Coinbase) и Web3 предприниматель 👋 Друзья, на нашем YouTube канале вышла новая серия интервью с инвесторами-ангелами из США! В гостях героиня криптомира aka Web3. Арти не просто бизнесвумен от природы, но и суперопытный софтверный разработчик. За свою карьеру она успела поработать в 3-ех! стартапах, получивших значительное финансирование от VC фондов. Последний был поглощен криптогигантом Coinbase, к которому она присоединилась в роли разработчика сеньора (senior) и стояла за выпуском на рынок целой череды новых продуктов для МИЛЛИОННОЙ аудитории Coinbase. Как ритейл, так и институционалов. 🎬 Об этом и не только в новом интервью. Приятного просмотра и не забывайте поддержать нас лайками и комментариями! 🙂 #Axevil #Podcast

🔥 Рынок секондарис не просто оживает, он в огне! StepStone подняли самый большой фонд для покупки акций на вторичном рынке за свою историю! Его объем $3.3 млрд!! Причем с большой переподпиской, многие просто не получили аллокацию. Такими темпами они скоро смогут полностью выкупать компании. Ну или по крайне мере агрегировать крупные пакеты акций, входить в совет директоров и рулить стартапами. Это показывает, что инвесторы (LP) обожглись в 2020-2021 годах о заоблачные оценки стартапов и после нормализации хотят две вещи — быстрого возврата на инвестиции и с минимальным риском просадки. То есть смотреть стартапы близкие к IPO (late-stage или pre-IPO), оценки которых начали оправляться после падения 2022-2023 годов, когда с венчурного рынка ушли так называемые туристы. Эту же идею подтверждает статистика с самых популярных платформ по торговле акций secondaries — объемы с начала года выросли на 50% и уже достигли $600 млн! Причем удвоились средний чек (до $2 млн) и кол-во сделок! ⚡️ Что говорит о растущем интересе со стороны более крупных институциональных игроков, которые видят скорую перспективу открытия окна IPO и подходят крайне подготовленными.🔥

🔥 Топ-8 кандидатов на IPO! Вышел крутой подкаст This week in Startups, самое популярное шоу про стартапы. Хост — Джейсон Калаканис, один из первых инвесторов в Uber. Внимание зацепила часть про ожидания новых IPO в этом цикле. Джейсон вместе с Алексом Вильгельмом (до недавнего главный автор на Techcrunch) делятся мнением, кто же следующим пойдет на IPO. Главный поинт, что после череды размещений в конце 2023 — начале 2024 (Instacart, Reddit, Rubrik и др), крутые компании могут размещаться уже ПРЯМО СЕЙЧАС! Алекс выделяет список из 8 компаний, главных претендентов, коротко питчит каждую (3 их них в портфеле Axevil Capital): 1️⃣⚡️ Databricks — $2.4 млрд выручки ARR, рост 60% г/г, большая история в ИИ, суперсмарт фаундеры, огромный рынок; 2️⃣ Gusto — один из лидеров в HR+fintech, более $500 млн ARR (середина 2023), один из самых широких продуктовых предложений на рынке; 3️⃣⚡️ Kraken — топ-2 игрок в США и №1 в ЕС, выручка за 2024 ожидается в $1-2 млрд, мультипликатор p/s восстановится к аналогу Coinbase, сейчас поднимают pre-IPO раунд на $100 млн, институционалы пришли на рынок с одобрением ETF на BTC; 4️⃣ Circle — прозрачный стейблкоин USDC набирает обороты, большие объемы, подали заявку на IPO конфиденциально в начале 2024; 5️⃣ Turo — прибыльный сервис по аренде авто, но рост выручки замедлился до 18% в 2023, подали заявку еще в 2021 и с тех пор публиковали отчеты каждый квартал; 6️⃣ Shein — китайский маркетплейс растет на 40% г/г по GMV до $32 млрд, маржинальность прибыли 5%, скорее всего листинг будет в Лондоне; 7️⃣🤘 Stripe — финтех гигант, впереди планеты всей по объемам и широте продуктовой линейки. №1 сервис для ведения бизнеса; 8️⃣ Intercom — отличный SaaS продукт, помогают бизнесам в автоматизации коммуникации с клиентами и экономят бюджеты, мультипликаторы выглядят крайне низкими по рынку, хорошая buying opportunity; ⚡️ Выглядит так, что совсем скоро мы увидим настоящий прорыв плотины. Будет еще больше заявок на IPO. Тем более, что кандидатов с выручкой под $1 млрд уже набралось приличное кол-во. Ждем классных новостей!

🔥Netskope: $500 млн выручки и дорога к IPO! Хотим поделиться отличными новостями по нашей портфельной компании Netskope. CEO на прошлой неделе дал интервью Reuters, где подсветил сильные результаты компании: 1️⃣ Выручка Netskope уже превышает $500 млн ARR и растёт быстрее рынка. Причем сам рынок кибербезопасности конечных точек (SASE) далеко не стагнирующий: он растёт на 29% ежегодно, и достигнет $25 млрд к 2027 году. 2️⃣ Значительный рост маржинальности бизнеса. По словам СЕО, уже в ближайшее время Netskope достигнет положительного Free Cash Flow. 3️⃣ Партнерства с ключевыми игроками в индустрии. Среди них — глобальные интеграторы (BT, Deloitte, Telstra), облачные провайдеры (Amazon Web Services, Google, Microsoft) и платформенные партнёры (Okta, ServiceNow, CrowdStrike). Это поможет Netskope подключать крупных корпоративных клиентов. 4️⃣ Расширение клиентской базы. Облачной платформой Netskope пользуются уже 3400+ В2В-клиентов, включая 30 компаний из списка Fortune 100. Таким образом, десятки миллионов конечных пользователей защищены благодаря Netskope. 5️⃣ Признание лидерами мнений. Netskope в очередной раз стала абсолютным лидером на рынке SASE по версиям Gartner, Forrester и IDC, что подтверждает уникальность платформы компании. ⚡️СЕО подтвердил, что компания уже начала внутреннюю подготовку к IPO. Листинг планируется после выборов в США и на благоприятном рынке. По данным инсайдеров Reuters, IPO Netskope может пройти уже во 2 половине 2025 года. #PortfolioNews

🔥 7 главных tech-новостей недели (10.06 — 15.06): 1️⃣ Tempus AI, стартап в области ИИ-обработки медицинских данных, привлёк $410 млн в ходе IPO на бирже Nasdaq. Это очередной успешный листинг — компания разместилась по высшей границе и получила оценку $6.1 млрд. 2️⃣ AlphaSense, платформа рыночной аналитики на основе ИИ, привлекла $650 млн инвестиций по оценке $4 млрд. В раунде поучаствовали титаны финансового рынка J.P. Morgan, SoftBank и Goldman Sachs. 3️⃣ OpenAI перешагнули рубеж в $3.4 млрд рекуррентной годовой выручки, по данным The Information. В декабре прошлого года ARR составляла $2 млрд — таким образом, выручка выросла на 70% за полгода. 4️⃣ Mistral, французский разработчик открытых ИИ-моделей, закрыл раунд в размере $640 млн. Оценка компании составила $6.2 млрд. 5️⃣ Cognigy, стартап в области автоматизации на основе ИИ-агентов, привлёк $100 млн инвестиций. В клиентах уже 1000 компаний, в их числе Toyota, Mercedes-Benz, Nestle, Bosch. 6️⃣ Apple провела ежегодную конференцию для разработчиков WWDC, где центральное место заняли новые ИИ-возможности в операционных системах. Например, Siri станет намного более умной и получит доступ к приложениям. 7️⃣ Luma Labs выпустили новый ИИ-генератор видео, который доступен бесплатно для всех. По качеству догоняет Sora от OpenAI. #TechNews

🎤LIVE Update от Влада Соловьева (ведущий аналитик Axevil): ⚡️ Очень важный твит от нашей портфельной компании Databricks. У них сейчас идет ежегодный саммит по ИИ и данным. Там все топы из индустрии, от Nvidia до General Motors и ведущих ИИ профессоров Стенфорда. Гости из 140 стран мира! Но это ладно. Компания приоткрыла пару интересных поинтов по финансам и своим метрикам роста: — на момент q2 2024 выручка ARR $2.4млрд, это рост на 60% г/г. То есть компания ускорила темпы роста на 10 пунктов год к году! При таком то обьеме выручки!!! Мама дорогая))) Спрос бешеный. И кстати это в 2 раза больше темп роста, чем у публичного конкурента Snowflake (о чем говорил года два уже) — удержание выручки текущих клиентов 140%, до сих пор на топ уровне в мире! Не могу даже на вскидку сказать у кого сейчас такие показатели из паблик компаний. У единиц — самая быстро растущая категория продукта сейчас это хранилище данных 100% г/г при обьеме ARR в $400 млн то есть около 17% выручки — если прикинуть что они будут расти на 50% еще и в этом году, то можно ожидать оценки адекватной сейчас в районе $60 млрд Как раз в твите хорошо все суммировано. Ко всему прочему они неделей ранее приобрели стартап Tabular (вроде бы который стоил под 1 млрд) с оч сильной командой, которые стоят за опенсорсным проектом Apache Iceberg для SQL аналитики в больших обьемах Ну и релизнули открытый код своего продукта Unity Catalog — каталог для данных и ИИ Вообщем ставка на инфраструктурного ИИ игрока pays off. Подтверждение очень приятное.

🔥 Волна снижения ставок началась! На прошлой неделе сразу 3 Центробанка понизили ключевые ставки: 1️⃣ Европейский ЦБ снизил ставку впервые с 2019 года. Глава ЕЦБ Кристин Лагард подсветила устойчивость экономики и замедление инфляции. А аналитики закладывают ещё 2 снижения ставки ЕЦБ в этом году! 2️⃣ Банк Дании вслед за ЕЦБ снизил ставку — на 0.25%. 3️⃣ Канадский ЦБ также снизил ставку на 0.25% — и стал первым центральным банком Большой семерки, смягчившим политику. Были сигналы о новых снижениях, по мере обуздания инфляции. Ранее в марте ставку снижал ЦБ Швейцарии. И конечно же Китай, который смягчает политику уже с 2022 года. Исторически политика ведущих мировых ЦБ синхронизирована. Шквал понижений ставок другими ЦБ подталкивает и ФРС. После вчерашнего FOMC рынок свопов закладывает высокую вероятность (около 60%) первого снижения ставки в США в сентябре 2024 года. Инфляция в США снизилась с 9% до 3% ещё в июне 2023 года, но упорно не хочет возвращаться к 2% таргету. Однако мировые ЦБ не стали ждать — рыночный фон достаточно позитивный. Экономика восстанавливается, а корпоративные доходы бьют рекорды. Что это значит для рынков? История показывает, что смягчение денежно-кредитной политики играет на руку акциям. Снижение ставок ведёт к более дешёвым кредитам и наращиванию инвестиций в экономику. Это может усилить и без того впечатляющее ралли в акциях — из 20 крупнейших фондовых рынков мира 14 недавно достигли рекордных максимумов. Добавьте к этому небывалые $6 трлн свободного кэша в фондах, которые так и ждут хорошего момента для вложений. ⚡️ Фаза снижения ставок мировых ЦБ официально началась. Это может стать той самой искрой, которая снова разожжёт сезон горячих IPO.

🔥 Google и Amazon ставят на Anthropic! 7 миллиардов долларов. Сложно даже представить такую сумму, но именно столько в Anthropic вложили Google и Amazon. И это только за последний год, фандрейзинг активно продолжается и дальше. Это часть взаимовыгодного партнерства Anthropic с Big Tech, для совместного развития генеративного ИИ. Давайте посмотрим, в чём оно выражается: 1️⃣ Модели Anthropic уже доступны на облачных маркетплейсах Amazon Web Services и Google Cloud. Они являются крупнейшими площадками для B2B распространения продуктов в мире. Это позволяет значительно нарастить клиентскую базу и выручку Anthropic, что уже заметно по динамике притока последних кварталов. 2️⃣ Интеграция Anthropic в продукты Amazon. Корпорация серьёзно развивает свою платформу Bedrock для генеративного ИИ в бизнесе. И ключевым поставщиком ИИ-моделей является именно Anthropic. Сначала в Bedrock был просто доступ по API к ведущим ИИ-моделям, а теперь внедрили фильтры для безопасности крупных B2B клиентов. И это уже приносит свои плоды: в числе клиентов такие гиганты как Salesforce, Toyota, United Airlines и многие другие. 3️⃣ Win-win в области ИИ. Anthropic не зависит от своих партнеров так, как OpenAI от Microsoft. Amazon не имеет эксклюзивных прав на использование моделей Anthropic. Стартап может предлагать свои решения напрямую клиентам, на основе любой облачной инфраструктуры. Amazon и Google также разрабатывают собственные ИИ-модели (Titan и Gemini), которые в первую очередь предназначены для интеграции в продукты бигтехов, а не для внешних B2B клиентов. Так у Anthropic не возникает конкуренции с партнёрами. ⚡️ Участие Big Tech в раундах Anthropic подтверждает серьёзность намерений в совместном развитии ИИ. А модели Anthropic доказывают свою эффективность и создают серьёзную конкуренцию альянсу OpenAI и Microsoft. #ВенчурнаяПрожарка