Внеплановая Экономика

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 29 апреля по 4 мая. 🚢США продолжают ограничивать работу российских арктических проектов. Под новые санкции Минфина страны попали суда, задействованные в транспортировке оборудования и доставке грузов для арктических СПГ-проектов “Новатэка”. Модули для проектов компании традиционно устанавливаются на ОГТ в Мурманске, а затем морем транспортируются к месту установки в Арктике. В SDN-лист попали сингапурская Red Box Energy Services PTE Ltd и принадлежащие ей специальные суда усиленного ледового класса Arc7 (были построены в 2016 г. специально под поставку китайских модулей для проектов “Новатэка”, в том числе по Севморпути). В теории найти замену этим танкерам не так сложно, поскольку в Мурманск модули может доставить судно и без усиленного ледового класса. Ранее аналогично за поставку модулей для проекта под санкции попали гонконгская судоходная компания CFU Shipping Co. Limited и принадлежащие ей специализированные грузовые суда. Также в новом списке оказались российские компании, работающие в северных морях, и их суда – девять судов ООО “Эко Шиппинг”, базирующегося в порту Архангельска. 💰Итало-российская торговая палата приостановила оплату рублями. Этот механизм позволял компаниям из России покупать товары из Италии за рубли. Решение было принято из-за опасений возможного обхода санкций. Свои опасения относительно такой схемы высказал Комитет финансовой безопасности Италии, который объединяет несколько министерств. Он и рекомендовал отказаться от нее. В самой торговой палате опасения Комитета назвали “странными”. Сама палата подконтрольна правительству как Италии, так и России. Юристы ИРТП в настоящее время изучают полученное письмо от комитета и содержание 13-го пакета санкций ЕС. Вопрос о дальнейшей работе механизма будет поднят на собрании членов палаты в июле. 🏦Китайские бизнес использует сельские банки для расчетов с Россией из-за санкций США. Об этом сообщил Reuters со ссылкой на источники. По их информации, также компании из КНР прибегают к “подпольным каналам финансирования”, таким как денежные брокеры, и даже к криптовалюте, запрещенной в Китае с 2021 г. Часть экспортеров была вынуждена полностью уйти с российского рынка. Ранее китайские банки усилили контроль за транзакциями, связанными с Россией, или вообще прекратили работу с ними, чтобы избежать санкций США. Глава китайской торговой организации убежден, что транзакции между Китаем и Россией “будут все чаще проходить через подпольные каналы”, но он признал, что это несет “значительные риски”. Сельские банки (на северо-востоке Китая вдоль границы с Россией) все еще могут принимать платежи, но это привело к возникновению проблем: некоторые бизнесмены жалуются, что месяцами стоят в очереди, чтобы открыть там счета. #risklist @vneplanarus

ESG повестка уходящей недели. 29 апреля – 4 мая. 💬В России завершена работа по формированию комплексной национальной системы привлечения инвестиций в проекты устойчивого развития. Об этом заявил глава Минэка Максим Решетников. Завершающим этапом этого процесса стало утверждение критериев социальных проектов, которыми были дополнены уже принятые таксономии “зеленых” и адаптационных проектов. Параллельно продолжают создаваться новые инструменты для вовлечения бизнеса в ESG-повестку. Сейчас, по словам министра, появляется унифицированный перечень показателей, которые рекомендуется раскрывать компаниям, а главное – методики для их расчета. Следующим шагом станет внедрение нового рабочего инструмента для российских компаний – добровольный стандарт раскрытия информации об устойчивом развитии, в котором изложены обновленные показатели, основные составляющие и принципы составления отчетности. ♻️Эксперты ВШЭ назвали плюсы и минусы зеленых технологий для жизни. В части позитивного влияния авторы исследования выявили три основных направления: физическое, социальное и интеллектуальное. С точки зрения физического потенциала особо отмечаются повышение уровня жизни людей за счет улучшения качества воздуха и укрепление здоровья в связи с улучшением бытовых условий. В социальной сфере повышение качества домашней, бытовой и рабочей среды за счет изменения воздуха, освещения и водоснабжения улучшает психологическое здоровье, снижает стресс и раздраженность. Активное внедрение низкоуглеродных энергетических систем может привести к развитию сферы науки и образования, поскольку повышение спроса на квалифицированную рабочую силу конвертируется в рост спроса на образовательные услуги. Вместе с тем существует и противоположный эффект от низкоуглеродных технологий и ВИЭ. Ряд исследований указывают, что повышенный шум от установок ветрогенерации оказывает негативное воздействие на сон. А добыча сырья может быть сопряжена и с негативным воздействием на окружающую среду и с нарушением прав человека. 💰“Норникель” вложит $100 млн в “зеленые” технологии на основе палладия. Средства будут вложены до конца 2030 г. в разработку инновационных способов применения палладия, чтобы защитить окружающую среду. По словам представителей компании, палладий – один из критически важных минералов будущего. Одна из сфер его применения – проекты водородной и солнечной энергетики. Также палладий позволяет улучшить систему очистки воды для более чем 2 млрд жителей Азии, а его применение может ускорить переход на экологически чистое сырье. Центр палладиевых технологий готов стать пилотной площадкой для тестирования новых инструментов в международном масштабе. #дайджестESG @vneplanarus

💬Вице-премьер правительства Марат Хуснуллин дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал о новых программах для ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей, а также господдержке ипотеки. Собрали главное в цитатах: Об изношенности сетей коммуникаций “Изношенность сетей во всех четырех новых регионах примерно одинаковая. Мы, во-первых, составили программу социально-экономического развития новых регионов, где прописали все мероприятия и что мы будем делать. Второе, сейчас по поручению президента поставлена задача создать новый нацпроект “Инфраструктура для жизни”. Я буквально на прошлой неделе был в новых регионах, у меня как раз была задача с ними обсудить, как они будут делать новую программу социально-экономического развития до 2030 г. и как мы существующую программу интегрируем во все нацпроекты, которые есть в стране. И вот среди проектов интеграции, там есть вопрос модернизации коммунальной инфраструктуры. То есть мы часть денег даем через программу социально-экономического развития, часть они должны брать уже через иные механизмы, которые мы разработали”. О других новых госпрограммах “Будет там и программа аварийного жилья, чего вообще на Украине не было. Программа капитального ремонта жилого фонда – ее тоже не было. Деньги на капитальный ремонт там не собирались, и дома не ремонтировались вообще. Деньги на благоустройство не выделялись. Мы сейчас выделяем деньги на благоустройство, на дороги. Часть дорог там была сделана, но большинство дорог в плохом состоянии. Поэтому сейчас опережающим темпом строим дороги как межмуниципальные, региональные, так и большую дорогу, обход вокруг Азова. То есть мы, в принципе, комплексно этим всем занимаемся. У нас есть план до 2030 г. сделать так называемое Азовское кольцо. То есть эту работу мы сейчас системно пытаемся уложить в пятилетку, но какие-то проекты будут вестись в перспективе до 2036 г”. Об ипотеке “У нас есть четкое понимание, что в ближайшие годы нам надо развивать ипотеку в новых регионах. Потому что на сегодняшний день нам нужно туда привлекать людей, нам нужно поднимать экономику, но, наверное, лет пять ближайших мы точно будем там ипотеку поддерживать. Потом, может быть, не будем, когда там раскрутиться жилье. Например, сегодня в Краснодарском крае и так все строится. А вот в новых субъектах надо помочь. На Дальнем Востоке тоже надо помогать.Так вот, такие виды ипотеки мы будем долгосрочно поддерживать”. О господдержке ипотеки в целом “<...> Ипотеку обязательно надо поддерживать на долгосрочный период. Да, есть колебания: например, с 1 июля закончится программа под 8% в год – народ кинулся ипотеку получать. В прошлом году сказали, что банк поменяет свои контрольные функции, макропруденциальные надбавки изменит, – опять все кинулись хватать ипотеку. Эти рывки нам не нужны, нам нужно, чтобы стабильно приростал ипотечный портфель на 5–7% в год по ипотеке. Для этого должны быть стабильные правила игры. И вот с 1 июля у нас должны быть новые правила по ипотеке. Я очень надеюсь, что мы меры поддержки семейной ипотеки сделаем долгосрочными. Параметры: первоначальный взнос, стоимость, на какое количество детей давать и не давать, – это настроечные вещи”. @vneplanarus

📊Названы регионы с максимальным и минимальным ростом промпроизводства в 2024 г. “Росстат” опубликовал отчет о социально-экономическом положении России за три месяца 2024 г. (январь – март). В нем, в частности, содержатся актуальные данные по регионам. Топ-10 регионов-лидеров по промпроизводству (январь – март 2024 г.): *I квартал 2024 г. к I кварталу 2023 г., % 🔺Курганская область – 139,6% 🔺Северная Осетия – Алания – 129,9% 🔺КБР – 125,4% 🔺Ульяновская область – 122,3% 🔺Чувашия – 121,9% 🔺Кировская область – 120,3% 🔺Тульская область – 119% 🔺Тамбовская область – 118,6% 🔺Саратовская область – 118,5% 🔺Ростовская область – 117% Топ-10 регионов, где показатель промпроизводства в I квартале 2024 г. оказалось ниже, чем в аналогичный период 2023 г: 🔻Тыва – 81,2% 🔻ЕАО – 92,5% 🔻Калмыкия – 94,3% 🔻Севастополь – 95,4% 🔻ХМАО-Югра – 97,3% 🔻Кемеровская область – 97,3% 🔻Красноярский край – 97,7% 🔻НАО – 97,8% 🔻Карелия – 99,5% 🔻Костромская область – 99,6% 🔻Мурманская область – 99,6% @vneplanarus

Россия – главный покупатель китайских авто.

💬Губернатор Калининградской области Антон Алиханов дал интервью изданию “Ведомости”, в котором рассказал о новой логистике в российский анклав и планах на морской порт после деприватизации. Собрали главное в цитатах: О логистических цепочках “Тема транзита продолжает оставаться проблемной. <...> Есть несколько треков. Первый – автомобильный транзит из основной части России в Калининградскую область. И здесь все, к сожалению, не очень радужно. Если говорить про транзит через территорию Литвы, то у нас там остался один пункт пропуска. Новый пункт пропуска в Дубках, который был построен, мы собирались его запускать и который должен был стать самым большим международным пунктом пропуска, так и не открылся. Второй трек – это доставка грузов по железной дороге. Тут все более-менее стабильно, ситуация ухудшается не так быстро, как с автомобильным транзитом. Литва внедрила систему квот на железнодорожные перевозки. Она у них сформулирована так, что квота рассчитывается из средней за последние три года. Понятно, что такая формула приводит к постоянному уменьшению. <...> С учетом того что в 2023 г. объем квот был снижен на 26%, в 2024 г. – на 20%, сейчас у нас по железной дороге идет около 2 млн т в год. Здесь меня беспокоит сам механизм". О грузовых авиаперевозках "<...> тут мы неплохо начинаем выглядеть. Аэропорт Храброво стал вторым аэропортом в Северо-Западном федеральном округе по грузопотоку. Они выросли на 33 тыс. т. Такими темпами мы скоро догоним Пулково. Так что тут хорошие перспективы”. О морских грузоперевозках “<...> тут ситуация с каждым днем все лучше и лучше. От идеала, к которому мы стремимся, не очень далеко, но еще работа требуется. К нам пришел новый большой контейнеровоз, который может взять на борт 240 широкопалетных 40-футовых контейнеров. Там и рефрижераторные контейнеры можно перевозить. Контейнеризация у нас идет активно. Нам наконец-то эту тему с бизнесом удалось сдвинуть. Потому что заставить наших малых предпринимателей идти в сторону контейнеризации было достаточно сложно. <...> В ближайшее время у нас выйдет RoRo-судно, на котором можно будет перевозить грузовики – будет около 150 штук помещаться. И самое приятное, как обещают, там можно будет перевезти до 200 человек. Это решает проблему перевозки водителей, которая есть на паромах. Там сейчас максимум 12 кают, и водителям приходится либо лететь в Петербург, либо второму водителю встречать грузовик в Усть-Луге или Петербурге. Так что мы очень довольны тем, как у нас идет пополнение флота”. О субсидировании морских перевозок “Оно есть. В прошлом году мы все деньги выбрали, и нам даже немножко не хватило. В этом году, к сожалению, задержался выпуск постановления правительства о субсидировании перевозок, оно вышло в конце марта. Только после этого Росморречфлот объявил конкурс, и сейчас они распределяют субсидии. Скорее всего, 90% всей суммы, которая предусмотрена на этот год, сразу же будет выбрана. То есть просубсидируется то, что возили три с половиной месяца до появления постановления правительства. Президент в январе в Калининградской области проводил совещание, и мы потом с ним отдельно обсуждали этот вопрос. В его поручениях прописана необходимость предусмотреть увеличение субсидирования. Причем делать это опережающим темпом, чтобы не заставлять судовладельцев перевозить все по субсидированным тарифам – а деньги получать с отсрочкой в 2–3 месяца. И мы очень надеемся, что поручение президента будет выполнено правительством”. О Калининградском морском порте “Он вырос на 21% по грузообороту. Он растет и работает стабильно. Основной инвестор и его будущий владелец нам уже понятны. Мы сами им сделали предложение. Сейчас идет работа с Минфином, Росимуществом, другими коллегами в правительстве. Когда она будет завершена, мы сразу расскажем, кто инвестор. Но тут вам, как специалистам в этом деле, все должно быть понятно”. @vneplanarus

📊В России зафиксировали стагнацию промышленной и инвестиционной активности. Это следует из апрельского обзора экономической ситуации в России в целом, выпущенном Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Собрали главное из документа: 📌В феврале экономическая динамика чуть ускорилась. Возможно, можно говорить о возобновлении медленного, но поступательного роста. Данные о динамике инвестиций и потребления населения пока говорят, скорее, о стабилизации (если не о легком спаде), а физический объем экспорта – снижается довольно уверенно. Рост реальных доходов населения позволяет надеяться, как минимум, на скорое восстановление хотя бы потребительской активности. 📌Темп прироста промпроизводства к январю оценивается в 0,5% и это слабое февральское увеличение выпуска преимущественно компенсирует его снижение в январе. В целом, следует констатировать сохранение стагнационной тенденции по меньшей мере с середины 2023 г. В большей части основных видов деятельности переход к стагнации либо уже произошел, либо все сильнее просматривается. 📌Продолжилась стагнация инвестиционной активности в экономике (февраль стал подряд четвертым месяцем стагнации). Наиболее высокая инвестактивность была зафиксирована в середине 2023 г. 📌В строительстве закрепилась коррекция, начавшаяся в январе (сезонность устранена). Похоже, что повышение процентных ставок плюс меры по “остужению” рынка ипотечного кредитования дали эффект в виде торможения строительных работ. 📌Рентабельность в ряде отраслей заметно снизилась. На этом фоне, вслед за ключевой ставкой стали повышаться и кредитные ставки, и доходность ОФЗ. В машиностроении, деревообрабатывающей и легкой промышленности рентабельность бизнеса оказалась уже ниже этой безрисковой ставки, что, в свою очередь, серьезно сдерживает инвестиционную активность частного бизнеса. 📌Потребление населения очень медленно снижается. В дальнейшем уровень потребления, вслед за динамикой доходов, будет расти. На рынках продовольствия остановился прежде очень устойчивый рост. На рынке непродовольственных товаров, формально, произошел небольшой “отскок”, но его масштаб настолько мал, что даже о стабилизации пока говорить рано. Потребление платных услуг заметно скорректировалось (здесь уже можно говорить об остановке после длительного роста). 📌Инфляция пока, скорее, стабилизировалась. Ее недельные значения оказались устойчиво ниже среднемноголетнего уровня, месячные – колеблются в диапазоне 0,5-0,7%. @vneplanarus

Экспорт из Китая машин и оборудования (включая электро-) в Россию в марте 2024 года снизился на 15% к марту прошлого года, следует из данных Главного таможенного управления КНР. Примерно так же сократился весь экспорт КНР в Россию в марте.

Желаемая заработная плата у граждан России в 2024 году составляет в среднем 123,5 тыс. руб.

Россияне активно запасаются наличными. Процент их снятия достиг максимума за последние 10 лет. Все же инстинкт говорит хранить деньги под подушкой. @investorbiz