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🇺🇸 美증시 Summary # 순환매 흐름/ 반도체는 강세 # 반도체 수혜 이면의 애플, 가격 인상으로 하락/ 마이크로소프트 Xbox 콘솔도 가격 인상 # 물가는 여전히 높은 수준, 다만 물가 상승 압력 완화 기대 > iShares MSCI 한국 ETF +3.92% > iShares 반도체 ETF +3.94% > Roundhill 메모리 ETF +9.95% 어제 마이크론의 호실적은 글로벌 증시의 기술주 반등을 이끌었습니다. 또한 오늘 중요한 경제지표들이 발표됐는데, 소비지출은 견조했고, 물가는 여전히 높은 수준이지만 우려할 정도는 아니었으며, 노동시장 역시 탄탄한 모습을 보였습니다. 비교적 양호했던 물가 지표 덕분에 단기 국채금리는 하락했고, 미국 달러도 고점에서 일부 되돌림을 보였습니다. 경제지표 발표 후 러셀2000과 다우 선물은 강세를 나타냈습니다 그러나 개장 직전, 마이크론 수혜와 대립되는 종목에서 악재가 나왔습니다. 애플(-6.12%)은 아이패드와 맥북 전 제품군의 가격을 큰 폭으로 인상한다고 발표한 것이 그것이었습니다 애플은 다음과 같이 밝혔습니다. "소비자 전자제품 산업은 전례 없는 도전에 직면해 있습니다. AI 데이터센터의 급속한 확대로 메모리와 저장장치 수요가 폭발적으로 증가했습니다. 우리는 부품 가격이 이처럼 빠르고 큰 폭으로 상승하는 것을 본 적이 없습니다." 최근 몇 달 동안 시장은 하이퍼스케일러들의 AI 투자 확대가 메모리 및 반도체 공급업체들에게 막대한 수혜를 주는 '제로섬 게임'의 양상을 보이고 있다는 점을 분명히 인식해 왔습니다. 이제 이러한 영향은 소비자 전자제품 시장으로까지 번지고 있습니다. Microsoft 역시 Xbox에 들어가는 메모리 및 저장장치 비용이 2.5배 상승했다고 밝히며, Xbox 가격을 다시 한 번 인상한다고 발표했습니다 📊미국 증시는 상승세로 출발했지만, 개장 직후 하이퍼스케일러(대형 클라우드 서비스 기업)들이 큰 폭으로 하락하면서 반도체주는 초반 상승폭 일부를 반납하기도 했습니다, 강한 순환매가 이어지면서 동일가중 S&P500, 다우지수, 러셀2000, S&P400 및 S&P600 지수는 모두 사상 최고치를 새로 기록했습니다. 이번 주 내내 이러한 순환매는 분기 말 포지션 조정의 영향도 일부 작용한 것으로 보입니다 커뮤니케이션서비스와 경기소비재 업종이 부진했는데, 두 업종 모두 대형 기술주(메가캡)의 약세가 부담으로 작용했습니다. 커뮤니케이션서비스에서는 미디어 기업들이 경쟁 심화 우려로 하락하는 반면, 통신주는 비교적 양호했습니다 경기소비재에서는 소매 및 의류 관련 종목이 약세를 보이는 반면, 자동차 관련 종목은 상대적으로 강세를 나타냈습니다. 필수소비재도 약했는데, 소매업체와 소비재 기업들이 약세를 보인 반면 식품 및 담배 관련 종목은 상승세를 보였습니다 산업재 업종은 강한 흐름을 보였습니다. 특히 기계와 건축자재 관련 종목들이 상승을 주도했습니다. 헬스케어도 이번 주 들어 4% 이상 상승하며 좋은 성과를 기록했고, 연초 이후 수익률(YTD)도 소폭 플러스로 전환했습니다. 독일의 머크 KGaA가 약 110억 달러에 바이오테크네(Bio-Techne)를 인수한다고 발표했으며, 이 영향으로 생명과학 장비 및 연구도구 관련 기업들도 상승세를 보였습니다 금융업종 내에서는 암호화폐 관련 기업, 거래소, 금융 데이터 분석 기업들이 약세를 보이는 반면, 어제 미국 은행 스트레스 테스트 결과를 발표한 이후 여러 은행들이 자본환원(배당 및 자사주 매입) 확대를 발표하면서 대형은행과 지방은행들은 상승했습니다. 에너지와 소재 업종도 원자재 가격 반등에 힘입어 양호했습니다 ▫️경제지표를 살펴보면, 헤드라인 PCE(개인소비지출 물가지수)는 시장 예상치에 대체로 부합했습니다. 전월 대비 0.4%, 전년 동기 대비 4.1% 상승하며 2023년 4월 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다. 근원(Core) PCE 역시 예상과 일치하며 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.4% 상승했습니다. 재화 물가는 전월 대비 0.4% 상승해 지난달의 0.7%보다 상승세가 다소 둔화된 반면, 서비스 물가는 0.5% 상승했습니다 개인소득은 전월보다 증가했으며 시장 예상치를 웃돌았습니다. 개인소비 역시 증가했지만 상승폭은 다소 완만했으며, 이 또한 시장 전망을 상회했습니다 앞서 1분기 GDP 성장률 추정치가 2.0%에서 1.6%로 하향 조정됐었지만, 이번 최종 발표에서는 2.1%로 다시 상향 조정됐습니다. 이는 수입 수치가 하향 조정된 영향이 컸으며, 소비지출 하향 조정이 일부 상쇄 요인으로 작용했습니다 주간 신규 실업수당 청구건수는 22만6천 건에서 21만5천 건으로 감소했고, 계속 실업수당 청구건수는 소폭 증가했습니다 미국 국채금리는 경제지표 발표 전까지는 보합권에서 소폭 상승했지만, 지표 발표 이후 특히 단기물 중심으로 하락했습니다. 미국 달러지수 역시 국채금리 하락과 함께 소폭 약세를 보였습니다 🛢유가는 이라크가 원유 생산 할당량을 늘려주지 않으면 OPEC을 탈퇴할 수도 있다고 밝혔다는 보도로 하락했습니다. 그러나 이후 호르무즈 해협에서 선박이 공격받았다는 소식과 이란이 해협 통행료 부과 계획을 검토하고 있다는 보도가 나오면서 다시 상승세로 돌아섰습니다. 어제 큰 폭으로 하락했던 금속 가격은 반등세를 보였습니다 🌐글로벌 시장으로 눈을 돌려보면, 어제 일본은 4% 이상 급등했습니다. 마이크론의 호실적에 힘입어 기술주가 강세를 보였으며, 키옥시아는 +12% 급등했습니다. 키옥시아는 내년 4~5월경 미국예탁증서(ADR) 상장을 추진할 계획도 발표했습니다 유럽 증시는 0.5% 이상 상승했습니다. 예상대로 기술주가 상승을 주도했으며, ASML은 +5%, 인피니온은 +4% 상승했습니다. 독일의 소비자신뢰지수는 소폭 개선됐지만 시장 예상에는 미치지 못했고, 프랑스의 소비자신뢰지수도 소폭 상승했습니다 NEXT👉 내일 중요한 이벤트는 러셀 지수의 반기 리밸런싱 입니다. 상품 무역 수지, 재고, 미시간대 소비자 심리 조사도 발표됩니다 🌲캠프 레드클라우드