유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

유진 김진우 (02-368-6195) [8/5 국내외 주요 뉴스] (신제품) 오리온, ‘마켓오 구운김톡’ 출시 https://n.news.naver.com/article/018/0006082604?sid=101 (M&A) 아워홈 vs 삼성웰스토리 '2조원 맞대결'...단체급식 업계 지각변동 예고 https://n.news.naver.com/article/293/0000070742?sid=101 (정책) 특정시간대 일괄 금지되던 ‘고열량저영양 식품ᆞ고카페인 함유 식품’ 방송광고 규제 개선 https://www.foodnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=114422 (실적) 쿠팡, 2분기 ‘역대 최대 매출’ 11조9763억원 https://m.mk.co.kr/news/business/11386139 (비용절감) Diageo raises cost-cutting target as US tariffs bite https://www.ft.com/content/8777113b-df51-482c-b91e-bd1a8a5503cc

[유진투자 바이오제약 8.6] 8.5 국내외 주요 뉴스 #NYSE제약지수(DRG) -0.05% #NASDAQ바이오텍지수(NBI) -1.5% #S&P500바이오텍 ETF(XBI) +0.04% - 트럼프 대통령이 향후 1주일 내 반도체와 의약품 수입에 대한 관세 부과를 발표할 예정이며, 의약품 관세는 초기에는 소규모로 시작해 1~1.5년 내 150%, 이후 250%까지 인상 계획이라고 밝힘 - 제약 부문 관세 강화는 미국 내 생산 회귀를 촉진하려는 목적이라고 설명 - 글로벌 제약사들은 전 세계에 생산 거점을 운영하고 있지만, 현재 미국 바이오텍의 90%는 제품 생산에 필요한 원료의 절반 이상을 수입에 의존하고 있음 https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-05/trump-says-pharma-chips-tariffs-coming-in-next-week-or-so #화이자(NYSE:PFE) +5.2% - 화이자 2025년 2분기 매출액 $14.65bn(+10%yoy, 컨센서스 $13.56bn), 조정 EPS $0.78(컨센서스 $0.58) - 심근병증 치료제 Vyndaqel, 코로나19 백신(Comirnaty $381mn, +96%yoy), 코로나19 치료제(Paxlovid $427mn, +70%yoy), 항암제 Padcev, 항응고제 Eliquis 매출 호조가 실적 견인, 항암제 Ibrance는 IRA 약가 인하 영향으로 매출 감소 - 연간 매출 가이던스 $61~64bn 유지, 조정 EPS 가이던스 $2.80~$3.00 → $2.90~$3.10로 상향 - 화이자는 2025년 가이던스에 중국·캐나다·멕시코발 기존 관세(연간 <$100mn, 기존 $150mn에서 하향)를 반영했으며, 최대 250% 추가 관세 가능성에 대비해 모든 시나리오를 검토 중이라고 언급 https://www.cnbc.com/amp/2025/08/05/pfizer-pfe-q2-2025-earnings-report.html #한미약품 +2.2% - 한미약품이 비만 치료제 ‘HM17321(UCN2 유사체)’ 비임상 연구의 머신러닝 분석결과를 인공지능시스템분자생물학회 유럽 컨퍼런스 2025에서 발표했다고 밝힘 - 머신러닝 분석에서 HM17321의 마우스 비임상 결과가 사람에게도 재현될 가능성을 확인 - 한미약품은 HM17321이 지방 감소시키는 동시에 근육량 늘리는 효과 보일 것으로 기대하고 있으며 하반기 글로벌 임상1상 진입할 계획 https://www.hankyung.com/article/202508052671i #오름테라퓨틱 + 6.4% - 오름테라퓨틱이 항체분해약물접합체(DAC) 후보물질 ‘ORM-1153(타겟 미공개)’ 전임상에서 고용량(5mg/kg) 투여 시 마우스 전 개체서 31일 내 100% 완전관해(CR) 달성, 저용량(0.5mg/kg)에서도 20일간 항종양 효과 확인함 - 혈액암 치료제로 개발 예정인 ORM-1153은 TPD² GSPT1 플랫폼 기반 DAC로, 전임상에서 기존 GSPT1 표적 분해제보다 최대 1000배 높은 항암 활성 확인됨 - 2025년 말 국제학회에서 ORM-1153의 추가 전임상 데이터를 공개하고 2026년 3분기에 임상1상 IND 제출을 목표로 하고 있음 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16971

노르웨이 기업 에퀴노르가 진행 중인 울산 부유식 해상풍력 프로젝트 '반딧불이'에 한국수력원자력 등 한국전력공사 발전 자회사 두 곳이 지분을 투자한다.신재생에너지 비중 확대를 추진.. via 매일경제 : 경제 https://ift.tt/s4C2tWV

2025.08.05 13:57:35 기업명: 롯데웰푸드(시가총액: 1조 1,445억) 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 10,643억(예상치 : 10,740억/ -1%) 영업익 : 343억(예상치 : 457억/ -25%) 순이익 : 177억(예상치 : 254억/ -30%) **최근 실적 추이** 2025.2Q 10,643억/ 343억/ 177억 2025.1Q 9,751억/ 164억/ 227억 2024.4Q 9,705억/ -196억/ -250억 2024.3Q 10,785억/ 760억/ 462억 2024.2Q 10,442억/ 633억/ 407억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250805800180 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=280360

전사 영업이익률 18.2%

2025.08.05 13:35:20 기업명: 현대로템(시가총액: 21조 6,429억) 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 14,176억(예상치 : 13,866억+/ 2%) 영업익 : 2,576억(예상치 : 2,386억/ +8%) 순이익 : 1,906억(예상치 : 1,936억/ -2%) **최근 실적 추이** 2025.2Q 14,176억/ 2,576억/ 1,906억 2025.1Q 11,761억/ 2,029억/ 1,571억 2024.4Q 14,408억/ 1,617억/ 1,450억 2024.3Q 10,935억/ 1,374억/ 1,038억 2024.2Q 10,945억/ 1,128억/ 1,008억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250805800160 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350

[SK바이오팜 2025년 2분기 실적 발표 요약] 2025.08.05 유진투자증권 권해순/이다빈 <<2025년 2분기 연결 실적>> * 매출액 1,763억원 (+31.6%yoy, +22.1%qoq) - XCOPRI 미국 매출액 1,541억원 (+46.5%yoy, +15.6%qoq, $110mn) . 1분기 계절적/일시적 요인 해소 후 고성장 추세선 완벽히 복귀 . 연간 가이던스 $420~450mn 유지 - 기타 매출 222억원 (-23.8%yoy, +360%qoq) . DP/API 매출 41억원, 용역수익 181억원 . 일회성 용역수익 100억원 이상 발생했으나 지분법 손실로 상쇄되며 실제 순이익으로는 20억원 수준으로 반영 . 연간 가이던스 650억원 유지 * 영업이익 619억원 (+137.6%yoy, +141.1%qoq) - OPM 35.1%(+15.7%pt yoy, +17.3%pt qoq) - 고마진 XCOPRI 매출 확대와 판관비 효율화로 영업레버리지 극대화 . DTC로 마케팅 비용 소진율 높았으나 공통비에서 많이 절감 . 판관비 가이던스 유지 <<XCOPRI>> * 미국 매출 - 2025년 2분기 $110mn, 전분기 대비 +$18mn 증가 - TRx 높은 성장 추세로 복귀하며 월간 처방 3.9만건 상회 - 엑스코프리 미국 매출 연간 가이던스 $420~450mn 유지 - NDRx 2분기 1,800건 수준으로 큰 폭 성장, 하반기로 지속될 처방 영향 기대 - 이는 다양한 영업활동 강화 영향 * 향후 전략 - 마케팅 통한 환자 접점 확대 중 - 처방 라인 확대도 진행되고 있음 - 뇌전증 치료제 3종 중 2종 제네릭이 이미 출시됨 . 병용투여하는 시장 특성 상 장기적으로 엑스코프리 입지 강화할 수 있을 것으로 기대함 <<파이프라인>> * 세노바메이트 - 연내 일차성 전신 강직 간대 발작(PGTC) 임상 탑라인 결과 확보 목표 . 예상보다 빠르게 진행 중 - 소아 적응증: 2026년까지 진행, 보완 위해 연내 현탁액 제형 NDA 제출 목표 - 아시아: 일본 오노 연내 NDA 제출 추진 * 이외 파이프라인 - SKL35501(항암제, NTSR-1 타겟) 1상 IND 연내 제출 예정 - 저분자/RPT(파이프라인 확대 검토)/TPD 중심 연구개발 지속 중 * 세컨프로덕트 - 협상에 시간 소요되고 있지만 연내 도입한다는 목표는 변함 없음 - 만약 타겟 변경 시 공유 ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ <<Q&A>> * 엑스코프리/경쟁사 현황 Q. 처방 증가 대비 매출 증가율이 높은 이유? - 1분기에 원래 발생했어야 할 매출액이 계절적 요인, 월그린 효과로 2분기에 반영된 것 Q. FDA에 엑스코프리 간부작용 업데이트 된 것 관련 코멘트 - 환자 수 늘어나며 레이블 업데이트 될 수 있으므로 아주 자연스러운 일반적인 거라고 봄 - 블랙박스 워닝 붙는 거 아닌 이상 문제 없을 것 Q. 어제 발표된 경쟁사 임상 평가? - 초기-중간 단계 기업들은 신경쓰지 않고 있음 - 제논 정도만 팔로업하고 있음. 다만 이 제논도 임상이 예상보다 늦어지는 듯 보임 - 결과 좋아도 27-28년 출시 가능할 것으로 예상 Q. 3분기 가이던스? - 구체적 가이던스 제시하기는 어려움 - 다만 엑스코프리가 단순 처방수 증가뿐 아니라 신규처방수가 크게 늘고 있다는 점에서 - 하반기에 그러한 신규 환자들의 처방이 누적되어 증가하는 효과를 기대 중 * 이외 수익 Q. 엑섬 적응증 확대 시 로열티는? - 적응증 확장된 것도 로열티로 인식 Q.용역수익 일회성 매출? - 회계적 요인 - 2021년 이그니스딜 때 현물출자 했고, 그 지분에 대한 대가를 용역수익 매출로 인식하게 됨 - 다만 그 100억원을 빼도 영업이익 증가율 높음 - 그리고 80% 정도는 지분법 손실로 인식되어 실제로는 20억원 정도 반영 - 향후 이그니스가 주당순자산대비 높은 금액으로 증자하거나 IPO 등 진행 시 지분법수익 (+)로 인식 가능 Q. 로열티, DP/API 진행률? - 온트랙 - 로열티는 조금 더 발생할 수도 있고 DP는 중요도 낮음 - 아시아 진행 매출액은 1분기에 많이 낮긴 했지만 연간 반영해야 하는 규모는 정해져있음 - 따라서 로열티, DP/API 부문 연간 가이던스 650억원 유지 * 비용/영업외 Q. 매출원가 금액 감소 이유? DP/API 감소해서인지? - 맞음 - 다만 강조하고 싶은 점은 엑스코프리 고성장 중이라는 것 Q. 하반기 판관비 큰 폭 증가할지? - 상반기 판관비 규모 낮았던 것은 연구비 감소보다는 공통비 절감으로 인한 것이라고 보는 게 맞음 - 다만 RPT 등 투자 중이므로 연간 판관비 가이던스 유지 - 마케팅에도 더 비용 들어갈 수 있음 - 세컨 프로덕트 도입도 추진하고 있어 관련 컨설팅 비용도 일부 비용 반영될 수 있음 Q. 2분기 R&D 비용 - 400억원 미만, 1분기보다 소폭 감소 예상 - 원래 계획은 세노바메이트 PGTC 확장, 소아 확장 비용 감소하고 초기 비용 늘어나는 것이 계획이었음 - 그런데 올해 진행 상 상반기 비용이 많이 반영된 부분이 있다는 점 감안 - 연구개발비가 감소하는 것은 아님 Q. 영업외순손실 요인 - 이그니스 지분법손실 영향 가장 크고, 이외는 환손실, 금융비용 등 * 세컨 프로덕트 Q. 자금 조달 방법? - 협상 중이라 아직 조달 방식은 미뤄놓고 있는 상황 - 기존 계획(전략적 투자자 유지한 3자 배정 증자+회사자원+차입) 유지 * 관세/약가 Q. 2분기 엑스코프리 매출 회복에 관세 영향 있는지? - 매출에는 재고 밀어넣기 효과 없음 - 밀어넣고는 있는데 많이 팔리다보니 그게 어려움 - 또한 외부 홀세일에게 도착했을 때 매출 인식하므로 구조상 그게 어려움 Q. 관세 대응 전략? CMO 다변화 등 - 아직 무관세로 통과 중(캐나다 통해) - 푸에르토리코 계약 단계까지 진행 중 - 계약 공급 구조를 40% 이상 낮출 수 있음. 미국에 공장 짓는 효과와 비슷 Q. MFN 관련 코멘트, 약가 동향? - 메디케어 노출도 공개는 어려우나 다른 약과 비슷한 수준 - 관세는 대응 가능하나 약가는 그게 안됨 - 약가 인하 대상인지 여부조차 파악이 어려움 - MFN 실제로 실행하기 어렵다고 보여짐 * 기타 Q. AI 관련 투자? - 이그니스랑은 관련 없고 라틴아메리카 파트너사인 유로파마가 진행 *

유진 김진우 (02-368-6195) <음식료 Weekly - 양곡관리법·농안법 개정안 국회 통과> 📕주간 주요 품목 가격 변화 - 농산물: 소맥(-4.0%), 옥수수(-2.5%), 대두(-3.7%), 커피(-4.5%), 코코아(+1.2%) - 가공품: 팜유(-0.7%), 대두유(+3.1%), 원당(-0.7%), 오렌지주스(-27.1%) 📕8/4, 농안법 및 양곡법 개정안이 국회 본회의를 통과 - 만일 정부의 선제적 수급관리가 잘 이루어진다면 쌀을 포함한 농산물 가격의 변동성 리스크가 현재보다 감소할 전망 - 다만, 이러한 변화가 음식료 업체 실적에 미치는 영향은 매우 제한적일 전망 (원가 구조의 안정성은 높아지나 가격 하락기에 오히려 농산물 가격이 경직될 수 있으며, 최근 업계 실적의 주요 변수인 코코아·커피 등 수입 원료와는 관련이 없음) - 원가 변동성 하락 및 경영 환경의 예측 가능성 제고에 따른 음식료 업체들의 경미한 수혜를 예상 - 오뚜기·CJ제일제당 등 즉석밥 업체 > 그 외 국산 농산물 기반 가공업체 > 외식·급식업체 순으로 차등화된 수혜 전망 (링크) https://bit.ly/4m5upe8 ★컴플라이언스 검필

유진 김진우 (02-368-6195) [8/4 국내외 주요 뉴스] (지배구조) 동원, F&B 자회사 편입 완료 https://m.mk.co.kr/news/business/11384993 (건기식) LG생활건강, 건기식 ‘어반버스터즈’ 론칭…"생활 밀착형 브랜드" https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1673156 (입법) 양곡법·농안법 개정안 국회 통과…정부, 선제적 수급관리와 가격안정제도 도입 https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1673143 (물가) 7월 물가 2.1% 상승…커피 15.9% 급등 https://m.sedaily.com/NewsView/2GWIB0X4HU (무역) '50% 美 관세폭탄' 맞은 브라질 커피에 중국 '문 활짝' https://n.news.naver.com/article/001/0015548565?sid=104 (노무) 삼양식품 ‘주 59시간 근무’ 논란되자 “특별연장근로 중단” https://n.news.naver.com/article/028/0002759561?sid=101 (실적) Tyson Foods beats Q3 2025 forecasts, stock rises https://www.investing.com/news/transcripts/earnings-call-transcript-tyson-foods-beats-q3-2025-forecasts-stock-rises-93CH-4168109 (농산물) Drying Trend Continues https://www.admisi.com/drying-trend-continues/

[유진투자증권] 황성현 (02-368-6878) <정유/화학 - S-Oil 샤힌 프로젝트 수익성 점검> *시장에서는 2027년 상업운전 예정인 샤힌 프로젝트의 수익성 전망에 대해 의구심이 많은 상황 - 샤힌 프로젝트는 에틸렌 기준 180만톤으로 국내 설비의 13%를 차지하는 대규모 설비이며, 프로젝트 가동 시 동사 수익성에 긍정적인 효과가 예상 - 2022년 11월 FID 발표, 2026년 하반기 완공 및 시운전후 2027년 상업운전 계획. 현재 공정률은 77%이며, 총 투자비는 9.3조원(외부차입 3조원) *2030년 이후 발생할 원유 수요 피크아웃에 선제적으로 대비하기 위함이며, 공정은 크게 1) TC2C(Thermal Crude oil to Chemical), 2) 스팀크래커, 3) 폴리머 공정 - TC2C는 납사 수율이 15%에 불과한 기존 공정 대비, 고온고압을 활용해 Heavy oil(BC, 아스팔트) + 원유로 납사 수율을 70%까지 생산 가능 - 신규 설비 특성상 샤힌 프로젝트의 에너지 효율은 글로벌 탑티어 대비 10% 이상 뛰어날 것으로 전망 - 당사가 추정한 샤힌 프로젝트의 수익성은 IRR 18%(차입금리 4%, 감가상각비 3,100억원/년, 2027년 이후 가동률 80% 이상, 압도적인 수익성으로 외부판매 모두 가능 가정) - 현재 최저점인 화학 시황, 중국과 유럽 중심으로 노후화된 화학 설비의 구조조정 등을 감안하면 사측의 내부수익률(IRR) 달성에는 무리가 없을 것이라 판단 (링크) https://buly.kr/GZxxGPL ★컴플라이언스 검필

[유진투자 바이오제약 8.5] 8.4 국내외 주요 뉴스 #버텍스(NASDAQ:VRTX) +2.2% - 버텍스의 2025년 2분기 매출액 $2.96bn(+12%yoy, 컨센서스 $2.91bn), EPS $4.52(컨센서스 $4.26) - 낭포성섬유증(CF) 치료제들과 유전자편집 치료제 카스제비, 비마약성 진통제 저나백스 등 신제품 매출 기여로 시장 예상치 상회 - 그러나 저나백스 후속 파이프라인 VX-993(Nav1.8 나트륨 채널 차단제)가 급성 통증 임상에서 위약 대비 통증 완화 효과를 보이지 못해 단독요법 개발을 중단한다고 발표하며 장후 주가 -15.5%로 하락 - 급성 통증에서는 개발 중단하나, 당뇨병성 말초신경병증 적응증에 대한 임상2상은 계속 진행할 예정 https://www.fiercebiotech.com/biotech/vertex-drops-journavx-follower-acute-pain-after-complete-phase-2-failure #BMS(NYSE:BMY)+2.7% - BMS의 CD19 CAR-T 치료제 브레얀지가 재발성/불응성 변연부 B세포 림프종(MZL) 치료 적응증으로 FDA 우선심사(Priority Review) 접수됨(PDUFA 2025.12.05) - 임상 2상(TRANSCEND FL)의 MZL 코호트에서 높은 지속 반응률과 일관된 안전성 프로파일 확인한 바 있으며 승인 시 MZL 환자 대상 최초/유일의 CAR-T 치료제가 될 예정 https://buly.kr/G3DgJbn #에스티팜 +5.4% - 에스티팜이 미국 바이오텍과 $7.69mn(약 107억원) 규모의 혈액암 치료제 올리고 공급 계약을 체결 - 금번 계약을 포함하여 혈액암 신약의 2026년 납품 확정액은 $48.47mn(약 674억원)으로 확대되며 모노머 등 포함 시 공급 금액 증가할 것으로 예상 - 6월 말 기준 에스티팜의 총 수주잔고는 $295.33mn(약 4,108억원)이며, 이 중 올리고 원료의약품 비중은 82.4%를 차지함 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16960 #올릭스 +2.3% - 올릭스가 로레알과의 siRNA 기반 피부/모발 재생 솔루션 개발 계약에서 확보한 자금을 활용해 지방조직/중추신경계(CNS) 분야 치료제를 개발할 계획이라고 밝힘 - 로레알로부터 수령한 선급금 규모는 올릭스의 반기보고서를 통해 확인될 것으로 예상되며 올릭스는 선급금과 이후 로레알로부터 수령하는 마일스톤을 후속 신약 개발에 활용할 예정 https://www.hankyung.com/article/2025080409061

2025.08.04 10:38:49 기업명: 대한전선(시가총액: 2조 9,738억) 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : 안마해상풍력 주식회사 (ANMA OFFSHORE WIND ENERGY CO., LTD) 계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) Contract Agreement for the Offshore Inter-Array Cables - Supply, Transport, Installation & Commissioning 공급지역 : 대한민국 계약금액 : 1,816억 계약시작 : 2025-08-01 계약종료 : 2028-12-31 계약기간 : 3년 5개월 매출대비 : 5.52% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250804800075 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/001440 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001440

'매각 본격화' 홈플러스, 인수 후보 5곳 살펴보니' 쿠팡·이마트·롯데·농협·네이버 등 거론, 매각 난이도 높지만 인수 시너지는 확실 https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202508040908239460107849&lcode=00

[유진투자증권_로봇/방산/조선/항공_양승윤] 👋안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/항공/조선) *2025/07/28~08/03* 자료 URL - https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20250804_B2030_syyang0901_259.pdf --------------------------------------------- [🤖로봇] - 규모감이 커지는 정부의 로봇 사업 ▶️ K-휴머노이드 연합의 참여 기업 수가 대폭 증가. 기존 40여개 수준에서 160여개로 늘어날 전망. 대부분의 국내 로봇 기업이 참여하는 것. 이 외 과기부 사업 등 로봇 관련 사업 활기 🎖Must Watch Issue ▶️ K-휴머노이드 연합에 새로운 국내 기업 다수 참여 ▶️ 씨메스의 연이은 물류 및 공정 자동화 공급 계약. 기술 사업화 기대감 확대 ▶️ CES에서 현대차의 아틀라스를 볼 수 있다는 소식. 현대차 중심 로봇 기대감 확대 전망 --------------------------------------------- [🚀방산] - 활발한 정부의 방산 마케팅 ▶️ 폴란드 K-2 2차 계약이 체결. 현재 폴란드 외 정부의 해외 방산 수출 마케팅은 매우 적극적임. 동시기에 사우디에 공군참모총장이 방문하고, 국회의장이 루마니아 대통령 접견하며 K-방산 마케팅 🎖Must Watch Issue ▶️ 정식 체결된 현대로템의 폴란드 K-2 2차 계약. 9조원 규모로 최대 규모. 새로운 국면 진입 ▶️ 국내 방산 기업간의 치열한 미래 방산 사업 공방전. 천궁 3는 LIG로. 전자전機는 누구에게? ▶️ 獨 대규모 지상무기 조달 세부 내용 변경. 전차 줄고 장갑차 늘어나. 美는 미사일 보충 계약 --------------------------------------------- [✈️항공운송] - 2분기 노선별 여객 비중 체크 ▶️ 2분기 미국 항공사들의 실적은 무난. 실적 발표에서 확인할 수 있었던 핵심 키워드는 바로 프리미엄 수요. 수요의 양극화 속 프리미엄 좌석 판매를 통한 좌석 믹스 개선할 수 있는 FSC선호 🎖Must Watch Issue ▶️ 대한항공의 아시아나 통합은 차근차근 진행 중. 에어서울 T2로 이동. 이번에는 CSR 통합 ▶️ 이스타항공 매각, 파라타항공의 부활, 에어인천의 아시아나 화물 인수 종료 등 새로운 국면 ▶️ 철저하게 LCC 모델을 추구하는 라이언에어. 수화물 수익과 저렴한 공항 이용료 추구 --------------------------------------------- [⚓️조선] - M.A.S.G.A!!! ▶️ 한-미 관세 협상 타결 주역으로 조선이 지목됨. 향후 1,500억 달러 규모의 한미 조선 협력 펀드 조성이 추진될 계획. 아직 세부안은 없지만 다양한 형태의 협력 추진 가능성 🎖Must Watch Issue ▶️ 기다렸던 미국발 LNGC 수주. CP2 FID로 12척 발주 전망. 컨선도 중국과 치열한 경쟁 ▶️ 물들어온 한화오션의 VLCC 수주. 어느덧 10척 초과. 추가 파이프라인도 협의 중 ▶️ 한-미 관세 협상의 최대 수혜로 떠오른 조선. 미국 조선 투자와 협력 확대 기대 ---------------------------------------------

[유진투자증권] 황성현 (02-368-6878) <정유화학 Weekly - 폴리실리콘 다음은 정유, 화학?> *주간 주요 제품 가격변화 - 정유: WTI(+3.8%), 휘발유(+3.3%), 등유(+1.2%), 경유(-0.1%), 고유황중유(+1.8%) - 태양광: 웨이퍼(+10.5%), 메탈실리콘(+5.0%), 셀(+3.6%) *폴리실리콘 다음은? - 7/31, 중국 산업정보화부는 폴리실리콘 산업 특별 에너지절약 감독업무 통지를 발표. 이는 에너지 소비가 높은 다결정 폴리실리콘 비효율 설비를 대상으로 산업구조 고도화를 실현하려는 조치 - 폴리실리콘 생산은 46~54kWh/kg의 전력이 소요되는 에너지집약 산업으로, 에너지 소비 구조 개선은 곧 낙후 설비의 퇴출로 연결될 가능성이 높다고 판단 - 이 영향으로 글로벌 폴리실리콘 생산량도 전년 대비 약 28% 감소한 140만톤 수준으로 감소할 전망이며, 중국의 실질 가동률도 60% 이하로 떨어질 것으로 예상 - 중국의 산업 구조조정으로 글로벌 수급 밸런스의 의미 있는 변화가 예상되며, 경쟁력이 있는 해외 폴리실리콘 기업에는 반사이익이 가능 - 15차 5개년 계획에서는 더욱 강화된 정책이 실시될 것이라 판단하며, 당사는 배터리, 태양광에 이어 정유, 화학 산업도 구조조정이 실시될 것이라 판단 (링크) https://buly.kr/DwEaCyg ★컴플라이언스 검필

웅장한 K2 2차 계약. 9조원 규모. 역대 최대 규모;;

업무에 참고 부탁드립니다:) 현대로템 폴란드 1차: 풍산 대구경탄약 공급계약 2,934억원(2022/12/28 공시) 한화에어로스페이스 폴란드 1차: 풍산 대구경탄약 공급계약 1,647억원(2023/01/17 공시) 한화에어로스페이스 폴란드 2차: 풍산 대구경탄약 공급계약 3,585억원(2025/02/11 공시)