유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

호주의 질롱에 위치한 한화에어로스페이스의 생산 거점 "H-ACE" 그랜드 오픈. 여기서 AS-9(K-9), AS-10(K-10), AS-21(레드백) 생산이 이루어집니다.

◆ 해외자원개발에 대한 부정적 시각 극복해야 자원 개발은 성공하면 대박이지만 실패하면 쪽박이라는 점에서 ‘도박’의 확률을 가진 것은 분명하다. 그러나 현재 우리 사회는 자원 개발이라고 하면 도박이 아니라 ‘사기’라는 단어를 떠올리는 것 같다. 여기에는 광산 개발과 관련해 좋지 않은 경험이 작용한 것으로 보인다. 대표적인 게 2013년에 발생한 카메룬의 다이아몬드 광산 사기다. 매장량을 부풀린 보도 자료로 주가를 띄운 뒤 보유지분을 매각해 800억 원을 챙긴 사건이다. 이후에도 금광 개발을 내세운 사기 등 수많은 광산 개발 사기가 이어지면서 자원 개발, 특히 해외자원개발이라고 하면 일단 의심부터 하는 게 정석으로 굳어진 모양새다. 하물며 정부가 발표한 영일만 ‘대왕고래 프로젝트’조차 의심의 눈으로 보는 사람들도 있다. 민생안정을 내세우며 13조원을 퍼주자면서도 시추공 하나 뚫는 데 들어가는 1000억원은 아깝다는 견해를 내세우는 것도 근본적으로 자원개발에 대한 의심에서 비롯된 것으로 보인다. 선진국의 문턱에 들어선 우리 경제가 한 단계 도약하기 위해서는 무엇보다 자원 확보가 중요하다. 2차 전지를 비롯한 각종 첨단 산업에서 자원은 필수적인 요소다. 돈이 있어도 살 수 없는 상황도 생길 수 있다. 그런 점에서 민간 차원의 해외 자원개발의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않을 것이다. http://www.ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=327548

한국전력공사가 동서울변전소 옥내화와 증설사업을 놓고 하남시와 정면 충돌했다. 동서울변전소는 동해안의 원자력발전소와 화력발전소에서 생산된 전력을 수도권으로 보내기 위한 핵심시설이다... via 매일경제 : 경제 https://ift.tt/Zn8uSjU

문화일보 기고문입니다. 2분기 별도 적자, 연결 흑자에 대한 의견을 담았습니다. 4분기 요금인상을 기대해봅니다.

걱정되는 한전 ‘재무제표’… 전기료 정상화 서둘러야[기고] 출처 : 문화일보 | 네이버 - https://naver.me/FG7e7q3R

코발트 가격 8년 만에 최저 - EV 성장세 둔화, LFP/제로코발트 배터리 등으로 인한 수요 성장세 둔화 - 콩고와 인니의 CAPA 확장으로 인해 공급 확대 속도는 높은 상황 - 콩고와 인니에서는 구리, 니켈 부산물로 코발트를 생산. 가격에 대한 민감도가 제한적 - 중국은 오히려 코발트를 계속 전략적 재고로 구매 중(작년 8,700톤, 올해 15,000톤) - 콩고에서 코발트 생산능력울 확장하고 있는 업체는 中 CMOC(603993.SS) https://url.kr/g3wb9t

[오늘의 주요일정]대구경북(8월23일 금요일 ▲오후 2시, 대왕고래 프로젝트 관련 기업 간담회, 경상북도 동부청사 https://n.news.naver.com/article/003/0012743731?sid=102

[유진투자 바이오제약 8.22] 8.21 국내외 주요 뉴스 #리제네론(REGN.NQ) -0.58%, #J&J(JNJ.NYSE) +0.79%, #화이자(PFE.NYSE) +0.45% > 리제네론의 BCMAxCD3이중항체 혈액암 신약 후보물질 린보셀타맙이 FDA CRL을 수령 > 이는 제3자 제조시설과 관련한 문제로, 리제네론은 결과가 나오기 몇 주 전에 이미 보완 서류를 제출해 몇 달 내에 재심사 이루어질 것으로 보고 있음 > 임상에서 린보셀타맙의 객관적반응율(ORR)이 71%로 나타나 경쟁약인 J&J의 텍베일리, 화이자의 엘렉스피오보다 효능이 뛰어날 수 있다고 평가됨 https://www.fiercebiotech.com/biotech/fda-rejects-regenerons-blood-cancer-bispecific-delaying-would-be-challenger-jj-and-pfizer #그리폴스(GRFS.NQ) +6.68% > 스페인의 이뮨글로불린 제약사 그리폴스가 브룩필드 자산운용사에 인수 및 상장폐지되는 거래를 진행 중 > 브룩필드가 약 106억 달러 규모의 부채를 조달하여 인수 성사 시 그리폴스 채권자들의 상환 요구에 대비하고자 하는 것으로 알려짐 > 그리폴스 주가는 지난 1월 고담리서치가 그리폴스의 회계처리 방식에 의혹을 제기하며 폭락한 이후 회복하지 못하고 있음 https://finance.yahoo.com/news/brookfield-seeks-close-10-billion-074737515.html #에스티팜(237690.KQ) +6.5% > 에스티팜이 연간 수주원대의 매출을 기록 중인 글로벌 빅파마의 블록버스터 신약 원료 공급사로 선정되며 생물보안법의 직접적인 수혜를 입음 > 미국 생물보안법이 9월 하원 전체 회의에서 통과될 가능성이 높아지면서 공급사가 기존의 중국 소재 기업에서 에스티팜으로 전환된 것으로 보임 > 2025년 시생산 원료 공급을 시작하여 2026년부터 본격적인 매출이 발생할 예정 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8047 #루닛(328130.KQ) +2.51% > 루닛이 지난 5월 인수한 자회사 볼파라가 미국 서부 최대 규모 의료 시스템인 인터마운틴헬스와 유방암 검진 소프트웨어 공급 계약을 체결함 > 루닛은 미국 의료 AI 시장에서 선도적 위치에 있는 인터마운틴헬스에 볼파라의 주력 소프트웨어를 공급함으로써 미국 시장에서의 경쟁력을 강화할 계획 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8039

탐사성공률 20%는? 탐사성공률은 언급한 근원암, 트랩 구조, 덮개암, 지층의 품질을 확률적으로 평가하고 모두 곱하여 계산한다. 회사에 따라서는 석유 이동에 대한 항목을 추가하기도 하고 트랩구조도 트랩의 유무와 그 유효성을 별도로 분석하기도 한다. 또한 탄성파 탐사에서 석유의 부존을 강하게 나타내는 요소가 있으면 가점을 추가할 수 있다. 만일 네 요소를 기반으로 평가하였고 각각의 확률이 70%라면 탐사성공률은 24%가 된다. 한 가지 유의할 것은 언급한 요소들이 다 곱하여 탐사 성공률을 계산하므로 특정 항목에 문제가 있으면 그 값이 매우 작아진다는 것이다. 즉 하나라도 문제가 있으면 석유가 없거나 있어도 상업적으로 생산할 수 없게 된다. 확률이 24%라고 네 번 시추하면 한 번 성공한다는 것도 아니다. 석유가 트랩 구조에 부존할 가능성을 그 정도로 보고 시추를 시도하는 것이고 결과는 성공(100%)과 실패(0%)로 나타난다. 따라서, 첫 탐사시추 결과 이어지는 탐사의 성공률은 재평가를 통해 크게 변동되게 된다. 만일 탐사성공률 25%를 가진 서로 다른 지역에 네 사업이 있다면 확률적으로 하나를 성공할 수 있다. https://www.knoc.co.kr/upload/EBOOK/sabo/202/sub/sub2_2_3.html

정부가 발표한 탐사 자원량 수치와 개발 가능성 등 공개된 수치에 대해 의문을 가지는 분들이 많고 실제로 필자에게 수치 정보의 신뢰성에 대해 묻는 전화가 많았다. 20%라는 성공 확률은 글로벌 석유가스 탐사 개발 시장의 평균치라고 볼 수 있다. 따라서 그 수치가 포항 영일만 인근의 석유 발견 확률을 의미하지는 않는다. 슈퍼메이저 석유 회사들의 성공률은 35~40%로 높지만 그들은 원래 석유가 발견된 지역 근처에서 추가 탐사를 진행한다. 아예 아무것도 없는 지역에서 유전을 찾는 탐사 사업(New frontier project)은 훨씬 탐사 성공 난이도가 높다. 혹자는 호주의 대형 석유기업이 실패하고 나간 광구에 국내 기업이 무리한 시도를 하는 것이 아니냐는 의혹을 제기하기도 한다. 석유 개발 사업에서는 단순히 탐사에 실패하여 자산을 정리하는 것이 아니더라도 기업의 재무 구조와 전략 수정으로 인한 자산 정리도 상당히 자주 있는 일이다. 또한, 대형 석유기업이 철수했다고 해서 그곳에 탄화수소가 존재하지 않는다는 결론을 쉽게 내릴 수는 없다. 엑손모빌(ExxonMobil)이 발견한 가이아나 유전도 세계적인 석유회사인 쉘(Shell)이 10여년간 탐사 끝에 철수한 곳에서 탐사에 성공한 것이다. 또한, 회사의 규모와 해석 결과의 신뢰도를 비교하며 논지를 흐리는 의혹도 있는데 이는 매우 적절하지 않다. 탄성파 탐사 자료의 해석 작업은 고도의 경험과 기술이 축적된 소수의 전문가가 필요한 것이지 일반 제조업과 같이 규모가 전문성을 대변하지 않는다. 석유사랑 웹진

[유진투자 바이오제약 8.21] 8.20 국내외 주요 뉴스 #일라이릴리(LLY.NYSE) +3.05%, #노보노디스크(NOVOB.CPH) -0.72%, #바이킹(VKTX.NASDAQ) -0.74%, #질랜드(ZEAL.CPH) -1.98% > 릴리가 터제파타이드를 3년 간 주1회 투여한 당뇨병 전단계의 과체중/비만 환자에서 2형당뇨 발병 위험이 94% 감소되었다는 임상 결과를 발표함 > 노보의 세마글루타이드는 별도의 후기 임상에서 3년 후 당뇨 발병 위험 감소율 73%인 것으로 나타남 > 양사 모두 비만치료제의 적응증을 확대하고 보험 커버리지를 넓히기 위한 임상을 지속 중에 있음 https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/tirzepatide-reduced-risk-developing-type-2-diabetes-94-adults #JNJ(JNJ.NYSE) +0.33%, #유한양행(000100.KS) -2.49%, #오스코텍(039200.KQ) -1.78% > RYBREVANT®(아미반타맙) + LAZCLUZE™ (레이저티닙, 한국 브랜드명 렉라자) 병용요법이 EGFR 변이 국소 진행성/전이성 비소세포폐암(NSCLC) 1차 치료제로 FDA 승인됨 > J&J는 아미반타맙+레이저티닙 병용요법의 가치를 연간 50억 달러(약 6.7조원) 이상으로 평가하고 있음 > 현재 유럽, 일본, 중국 등에서도 승인 심사 진행 중. J&J는 FDA 승인에 대한 마일스톤으로 유한양행에 6천만 달러(약 820억원)를 지급할 예정 https://www.investor.jnj.com/news/news-details/2024/RYBREVANT-amivantamab-vmjw-plus-LAZCLUZE-lazertinib-approved-in-the-U.S.-as-a-first-line-chemotherapy-free-treatment-for-patients-with-EGFR-mutated-advanced-lung-cancer/default.aspx #에스티팜(237690.KQ) -1.79% > 동아쏘시오 강정석 회장이 852억원 규모의 에스티팜 지분을 시간외 매매로 처분함(지분율 12.58%→7.75%)  > 상속/증여세 납부를 위해 처분한 것으로 알려졌으며, 해당 물량은 미국계 자산운용사에서 인수 https://www.hankyung.com/amp/202408203304i #알테오젠(196170.KQ) +0.67% > 알테오젠의 히알루로니다제 'ALT-B4' 제조법(배양방법)이 미국 특허에 등록됨  > 알테오젠은 ALT-B4를 사용해 피하주사(SC)제형으로 개발하고자 하는 3개의 글로벌 빅파마(머크, 산도즈, 사노피)와 기술이전 계약을 체결한 바 있으며, 지난 달 ALT-B4 단독으로 사용되는 '테르가제'를 국내에서 승인 받음 https://www.news1.kr/bio/pharmaceutical-bio/5515231