سلمان نصیرزاده

افزایش نرخ خمیرمایه خشک داخلی غمایه که وعده دادیم رقم خورد در امتداد سهامداری در غمایه و بررسی عملکرد شهریور ماه عرض کردیم که فاصله نرخ داخلی با صادراتی به دلیل جلوگیری از قاچاق پابرجا نخواهد ماند و به مرز 2 دلار باید افزایش یابد و حالا افشای الف خمیرمایه به 328 هزار تومان معادل 2 دلار در کیلو سود برآوردی 1.5همت @EcoNerkh

🔸نفت برنت در روز چهارشنبه به 99 دلار در هر بشکه بازگشت و در مسیر افزایش ماهانه بیش از ۸ درصدی قرار گرفت؛ زیرا عدم اطمینان در مورد مذاکرات آمریکا و ایران همچنان از قیمت‌ها حمایت می‌کرد. مهاجرانی، سخنگوی دولت گفت که تهران پیشنهادی از سوی آمریکا در مورد بازگشایی تنگه هرمز دریافت کرده است، به دنبال ارائه شروط خود ایران در هفته گذشته. با وجود عدم اطمینان دیپلماتیک، عرضه نفت خام خاورمیانه به سطح نزدیک به پیش از جنگ بازگشته است. عربستان سعودی پس از بازگرداندن عملیات در خط لوله شرق به غرب خود که مسیری جایگزین در اطراف هرمز فراهم می‌کند، ارسال محموله‌ها را از ینبع از سر گرفته است. میانگین ۱۰ روزه صادرات نفت خام خاورمیانه ۱۷.۵ میلیون بشکه در روز تخمین زده می‌شود که معادل ۹۸ درصد از حجم پیش از جنگ است. 🔸قیمت آتی بنزین در ایالات متحده پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای، با تداوم اختلالات حمل‌ونقل پس از گزارش‌هایی مبنی بر مورد اصابت قرار گرفتن یک تانکر در نزدیکی تنگه هرمز، به بالای ۳.۲۰ دلار در هر گالون رسید. بازارهای جهانی سوخت نیز پس از تمدید ممنوعیت صادرات دیزل توسط روسیه، با چشم‌انداز عرضه محدودتر مواجه شدند، زیرا موج حملات اوکراین علیه پالایشگاه‌های این کشور، نرخ فرآوری نفت را به پایین‌ترین سطح چند ساله رساند، در حالی که ایالات متحده با وجود مخالفت گسترده صنعت نفت، محدودیت‌های صادراتی خود را بررسی می‌کند. 🔸ذخایر نفت خام آمریکا در هفته منتهی به ۲۵ سپتامبر با ۰.۹۲۲ میلیون بشکه افزایش به ۴۲۷.۳ میلیون بشکه رسید، در حالی که انتظارات بازار کاهش ۰.۳ میلیون بشکه‌ای بود. ذخایر نفت خام در هاب تحویل کوشینگ، اوکلاهما، با ۰.۵۵۳ میلیون بشکه افزایش به ۲۴.۳ میلیون بشکه رسید. تولید پالایشگاه‌های نفت خام ۵۵۴,۰۰۰ بشکه در روز کاهش یافت. ذخایر بنزین با ۱.۶۸۴ میلیون بشکه کاهش به ۲۰۴.۴ میلیون بشکه رسید که بیشتر از پیش‌بینی‌ها برای کاهش ۰.۵ میلیون بشکه‌ای بود. ذخایر فرآورده‌های نفتی میان‌تقطیر، شامل دیزل و نفت گرمایشی، با ۲.۲۵۱ میلیون بشکه کاهش به ۱۰۵.۲ میلیون بشکه رسید که بیشتر از انتظارات برای کاهش ۰.۲ میلیون بشکه‌ای بود. واردات خالص نفت خام آمریکا ۴۶۸,۰۰۰ بشکه در روز کاهش یافت. 🔸طلا روز چهارشنبه به حدود 4180 دلار در هر اونس رسید، زیرا داده‌های تورمی ایالات متحده که کمتر از حد انتظار بود، انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده را کاهش داد. شاخص قیمت PCE در ماه اوت ۰.۳ درصد افزایش یافت که کمتر از حد انتظار ۰.۴ درصد بود، در حالی که PCE اصلی ۰.۲ درصد افزایش یافت که آن هم کمتر از پیش‌بینی ۰.۳ درصد بود. به صورت سالانه، تورم PCE اصلی ۳.۴ درصد بود که کمتر از انتظار ۳.۷ درصد بود. بازارها اکنون احتمال افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه اکتبر را کمتر از ۴۰ درصد قیمت‌گذاری می‌کنند که به شدت از ۷۰ درصد در جمعه گذشته کاهش یافته است. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، نیز گفت که فدرال رزرو نیازی به عجله برای افزایش دوباره نرخ بهره پس از افزایش این ماه ندارد که این امر بیشتر از طلا حمایت کرد. با این حال، فلزات گرانبها تحت فشار بازده اوراق قرضه خزانه‌داری بالا باقی ماندند، به طوری که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله و ۳۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده در بالاترین حد چند ساله خود قرار داشت. طلا در ماه سپتامبر نزدیک به ۶ درصد کاهش یافت که تحت فشار تورم مداوم ناشی از انرژی و اظهارات تندروانه مقامات فدرال رزرو بود که انتظارات برای تشدید بیشتر سیاست‌ها در اواخر سال جاری را تقویت کرد. 🔸قیمت آتی مس به حدود 14400دلار کاهش یافت، زیرا داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از چین، بزرگترین مصرف‌کننده، بر چشم‌انداز تقاضا تأثیر گذاشت. سود صنعتی در چین در هشت ماهه اول سال ۱۵.۷ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت که کندتر از رشد ۱۷.۶ درصدی در ژانویه تا ژوئیه بود. در همین حال، نگرانی‌ها در مورد عرضه دوباره در حال ظهور است، پس از اینکه کارگران در سایت Antofagasta’s Centinela در شیلی پیشنهاد نهایی دستمزد شرکت را رد کردند و راه را برای اعتصاب هموار کردند. هفته گذشته، عملیات در معدن مس BHP’s Escondida در شیلی، بزرگترین معدن جهان، پس از کشته شدن یک کارگر در حادثه‌ای متوقف شد، اما عملیات به تدریج از سر گرفته می‌شود. قیمت مس در مسیر افزایش نزدیک به ۶ درصدی برای سه ماهه سوم قرار دارد، در حالی که بازارهای فیزیکی نشانه‌هایی از کمبود را نشان می‌دهند و مقادیر زیادی مواد تصفیه شده در انبارهای ایالات متحده با این انتظار که دولت ترامپ تعرفه‌ای بر واردات اعمال کند، انباشته شده است. @EcoNerkh

نمای بازار جهانی  ... @EcoNerkh

در تامین سرمایه ها دو نماد تکیمیا و تفارس را نسبت به سایر نمادهای گروه بیشتر مدنظر دارم. هر دو مجموعه در مسیر توسعه فعالیت‌های خود قرار دارند و در کنار این توسعه، با تحولات مثبت در درآمدهای عملیاتی مواجه شده‌اند. پیش از این به تکیمیا پرداخته بودیم تکیمیا با درآمد شهریور1.1 همت درآمد در تابستان ثبت کرد 63 درصدی بیشتر از بهار و تجمیعی 203 درصد بیش از سال گذشته برآورد سود 1.8همت مارکت7 همت تفارس با درآمد شهریور 892 میلیارد تومان درآمد در تابستان ثبت کرد 41 درصدی بیشتر از بهار و تجمیعی 125 درصد بیش از سال گذشته برآورد سود 1.5همت مارکت 5.5 همت @EcoNerkh

در مورد با بیت کوین و ساختار بلندمدت آن، در مطالب مختلف دیدگاه خود را مطرح کرده‌ام و همچنان بر این باورم که می‌توان آغاز یک سیکل صعودی بلندمدت را در نظر گرفت. از منظر میان‌مدت، در نمودار شاهد ساختاری فرکتالی، گام‌های متوالی و تکرار الگوهای مشابه در حرکات صعودی و نزولی قیمت هستیم که بر مبنای آن، سناریوی پیش‌رو ترسیم شده است. در مسیر اصلاح احتمالی، دو ناحیه مهم از منظر حمایت و تمرکز نقدینگی پیش روی بیت‌کوین قرار دارد: 🔹 ۸۲ تا ۸۶ هزار دلار 🔹 ۷۶ تا ۷۸ هزار دلار با توجه به ساختار اصلی قیمت، همان‌طور که پیش‌تر نیز عرض شد، اصلاح‌ها را در چارچوب این سناریو بیشتر به‌عنوان فرصت می‌بینم تا تهدید. @chartbaazz

بیت کوین از 8 تیر ماه عرض شد که وارد سیکل جدیدی شده است از آن تاریخ تا به امروز 117 درصد بازدهی ریالی و دلاری 44 درصد بازده به همراه داشته است در موج اخیرقیمت به سطح مقاومت نقدینگی 86هزار دلاری واکنش نشان داد در پست بعدی مسیر ترسیمی در میان مدت به تصویر کشیده شده است. @EcoNerkh

در ادامه بررسی سریالی مزیت نقره نسبت به طلا یا بالعکس، همچنان دارندگان نقره در مقایسه با دارندگان طلا بازده رقابتی ضعیف‌تری کسب کرده‌اند و تاکنون شواهد معتبری از تغییر یا برگشت این رفتار مشاهده نشده است. این مقایسه همچنان ادامه خواهد داشت و تغییرات قدرت نسبی نقره و طلا را به‌صورت مستمر رصد خواهیم کرد. @EcoNerkh

بازبینی پیشنهاد سوم خرید گواهی کاتد مس در دو پیشنهاد قبلی در سال جدید بازدهی 70 و بازدهی 20 درصدی کسب شد در پیشنهاد سوم طی 4 هفته طبق تحلیل بازدهی 44 درصدی @EcoNerkh

بازبینی پیشنهاد سوم خرید گواهی کاتد مس در دو پیشنهاد قبلی در سال جدید بازدهی 70 و بازدهی 20 درصدی کسب شد در پیشنهاد سوم تا به امروز طبق تحلیل بازدهی 44 درصدی @EcoNerkh

سناریو پیش رو گواهی زعفران بعد از یک دوره اصلاح قیمتی و زمانی و آمادگی قیمت برای خروج از باکس @chartbaazz

در حوزه کالایی، گواهی زعفران از منظر دلاری به محدوده موردنظر ما رسیده و در حال حاضر حدود ۱ تا ۱.۱ دلار قیمت دارد. زعفران در این سطوح، کالایی ارزان محسوب می‌شود. فصل برداشت محصول نیز آغاز شده و به‌زودی داده‌های مربوط به میزان برداشت منتشر خواهد شد؛ اطلاعاتی که می‌تواند در ارزیابی دقیق‌تر این فرصت کمک‌کننده باشد. با این حال، بر مبنای داده‌های فعلی، زعفران یکی از ارزان‌ترین کالاهای در دسترس برای سرمایه‌گذاری است. در این میان، خود گواهی زعفران را نسبت به صندوق‌های زعفران جذاب‌تر می‌دانیم؛ مبنای مقایسه ما در صندوق‌ها، صندوق «نهال» است که به واسطه مدیریت دارایی بهینه، مورد توجه ما قرار دارد. @EcoNerkh

ولبهمن 2.9 همتی بعد از یک رالی اصلاحی به 3.3 همت رسید از منظر عملیاتی ولبهمن تراز عملیاتی شهریور 252 میلیارد تومان و افزایش 16 درصدی، 486 میلیاردتومان در تابستان ثبت کرد 146 درصد بیشتر از بهار و تجمیعی 111 درصد بیش از سال گذشته برآورد سود یک همت به همراه تقسیم سود مناسب مارکت 115 همت @EcoNerkh

هر نمودار، داستانی برای گفتن دارد؛ کافی‌ست بدانیم کجا باید نگاه کنیم. «چارت باز» شروع یک مسیر است برای دیدن بازار از زاویه‌ای متفاوت؛ جایی برای بررسی رفتار قیمت، ساختار نمودار و سناریوهای پیش‌رو در بازارهای سهام، کریپتو، کالا و سایر بازارها. @chartbaazz

وبملت @EcoNerkh

کساوه بیش از 50 درصد بازدهی از زمان معرفی در گروه کاشی و سرامیک، گزارش‌های عملکردی و نسبت‌های قیمت به عایدی در برخی نمادها همچنان مطلوب است؛ اما دلیل انتخاب ما در این گروه، کساوه است. مهم‌ترین مزیت کساوه را می‌توان در وزن بالای صادرات در شرکت اصلی و همچنین در شرکت زیرمجموعه، یعنی کپارس، جست‌وجو کرد؛ به‌گونه‌ای که سهم صادرات در هر دو مجموعه بیش از ۵۰ درصد است. این ویژگی باعث می‌شود این دو نماد، در کنار ارزندگی و عملکرد عملیاتی، از پوشش نسبی تورم و اکسپوژر مستقیم‌تر به درآمدهای ارزی برخوردار باشند. در دوره‌های جهش نرخ ارز، رشد درآمد ریالی حاصل از صادرات می‌تواند بخشی از فشار ناشی از رکود یا ضعف تقاضای داخلی را پوشش دهد. بنابراین، در انتخاب میان نمادهای گروه، صرفاً به P/E یا رشد فروش نگاه نمی‌کنیم؛ ترکیب ارزندگی، کیفیت سود و میزان صادرات برای ما اهمیت بیشتری دارد. از این منظر، کساوه و کپارس به دلیل وزن بالای صادرات، در سناریوی افزایش نرخ ارز، ویژگی متفاوتی نسبت به شرکت‌های متکی‌تر به بازار داخل دارند کساوه با فروش شهریور633 میلیاردی ، 1.5همت فروش در تابستان ثبت کرد 27 درصدی بیشتر از بهار و تجمیعی 106 درصد بیش از سال گذشته برآورد سود امسال حداقل 1.5 همت @EcoNerkh

جوین 7 همتی به 11 همت رسید جوین با فروش شهریور 1.1 همتی شهریور و جهش 100 درصدی ، 1.4همت فروش در تابستان ثبت کرد 8 درصدی بیشتر از بهار و تجمیعی 240 درصد بیش از سال گذشته نکته جذاب تولید و فروش 1000 تن ماهانه اسید سیتریک ( تحت تاثیر محدودیت واردات و به صرفه شدن تولید) که صرفا از این محل سود یک همتی در دسترس است برآورد می‌شود شرکت سال مالی جاری را با حدود ۱.۵ همت سود به پایان برساند و در سال مالی آینده حداقل ۲.۳ الی 2.8 همت سود محقق کند @EcoNerkh

بترانس با فروش شهریور 3.3 همتی شهریور و جهش 70 درصدی ، 7.5 همت فروش در تابستان ثبت کرد 41 درصدی بیشتر از بهار و تجمیعی 49 درصد بیش از سال گذشته سود شش ماهه کوشکن و ری هم منتظر هستیم منتشر شود که با این رویه سود زیر مجموعه انتظار ها از نماد بالا رفته و بحث سود 10 همتی برای نماد 32 همتی بترانس مطرح است @EcoNerkh

حواس ها به فولاد هست درست هست که از منظر قیمت به عایدی در گروه گزینه های بهتری وجود دارد اما با تمام کاستی ها و اختلال در تولید روند مطلوب را حفظ کرده و از منظر رفتاری نیز جریان افزایش ارزش این نماد در جریان است فولاد با فروش شهریور 64 همتی شهریور، 169 همت فروش در تابستان ثبت کرد 107 درصدی بیشتر از بهار و تجمیعی 64 درصد بیش از سال گذشته سود برآوردی امسال 120-130 همت و سال آینده بالغ بر 180-200 همت @EcoNerkh

وبملت جامانده و مغفول گروه بانکی در حال رکورد زنی تراز عملیاتی بانکی که در سال های اخیر صرفا روی تراز عملیاتی 6 میلیارد دلاری مانور داده میشد اما امسال از منظر عملیاتی هم متحول شده و سود 200-250 همتی در دسترس می باشد تراز عملیاتی شهریور 22.6 همت رشد 41درصدی و فصل تابستان 57.3 همت 32درصد بیشتر از بهار و تجمیعی 52 درصد بیش از سال گذشته مارکت 850 همتی برای امسال قابل دسترس می باشد برای وبملت 500همتی @EcoNerkh