Sajah의 투자 노트

SMH 반도체 ETF 10분봉 10일 장 막판에 정말 nasty한 하락이 나왔는데 11일 또 한번 하락 추세가 나왔음. 근데 그거 다 버텨낸게 좋아 보인다고.

QQQ 역시 비슷한 상황. CPI 보고 어디로 갈지 정할 것 같다고

양놈 차트쟁이 형님 차트 공부 시간 SPY는 아직 상단 장기 채널을 뚫지 못함. 며칠전 전고점 돌파 후 어디로 갈지 방향을 못 정한 상황이라고

주식 거래량이 줄어서 증권주 앞으로 이런 실적이 안 나온다고 생각하나 봅니다. 정부 규제로 피크 아웃!?

10%는 올랐겠지 하고 보니 주가가 반응이 없네요???

2026.08.12 09:18:38 기업명: 미래에셋증권(시가총액: 19조 9,765억) A006800 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 216,314억(예상치 : -) 영업익 : 24,899억(예상치 : 18,926억/ +32%) 순이익 : 18,959억(예상치 : 14,408억+/ 32%) **최근 실적 추이** 2026.2Q 216,314억/ 24,899억/ 18,959억 2026.1Q 144,287억/ 13,750억/ 10,019억 2025.4Q 88,631억/ 8,457억/ 5,751억 2025.3Q 66,724억/ 2,228억/ 3,438억 2025.2Q 76,949억/ 5,004억/ 4,059억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260812800085 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006800

전자가 20일선 위로 올라왔네요. 의미가 있어 보입니다.

산일전기 OPM이 독보적이군요

전력기기 업체 영업이익 전망

전력기기 업체 신규수주

<파마리서치> -2Q26 매출액과 영익 모두 최대 실적 달성. -연간 가이던스 영익률 30% 달성 무리 없어 보임. -유럽향 물량 선적과 적극적 해외 유통망 관리로 역대 최대 분기 수출 기록. -3분기부터 쿠팡 입점 시작. 미국 코스트코 진입으로 채널 확장 예정.

전력기기주 중에 차트만 보면 제일 괜찮은 것 같음. 그런데 리포트 찾기도 힘들군요.

■ 8월 시장흐름 요약 1) 화장품 : 정배열 가장 많은 동네, 돌파도 나오는곳. (단 반도체가 강하게 상승할땐 종종 밀림) 2) 바이오 : 쌈바, 셀트, 알테오젠 바이오대장이 좋은 흐름 이끌어감 3) 로봇 : 에스피지 대장 흐름 (이달에 현대차 인베스터 데이를 로봇주는 기다려봄) 4) 반도체 장비주 : 삼전하닉 팹 뉴스들 계속 나옴 5) 반도체 기판주 : 심텍이 대장 흐름 6) 은행주 : 고점 근방에서 밀리진 않는중 7) 삼전·하닉의 귀환 여부 : 주주환원 발표와 외국인 매수세 여부 *그외로 대부분섹터 골고루 반등하면서 60일선 근방으로 붙는중. *주도섹터보다는 개별 종목 장세가 진행중. *이번주 지나면 좀더 선명한 주도섹터가 보이겠죠

[삼성SDI-하나증권 2차전지 김현수] "완벽한 오해" 링크 : https://buly.kr/5UKO9IZ ▶ 북미 EV 배터리 합작사 리스크 해소 국면 오랜기간 한국 배터리 기업들의 발목을 잡아왔던 전기차 배터리 합작사 리스크가 해소되고 있다. 전기차 수요 부진 장기화 및 미국 정부의 정책 변화로 인해 GM, Ford, Stellantis의 전동화 전략이 크게 축소되며 합작사들이 상당수 청산되었다. 최근 2년간 관련 이슈들을 정리해보면, LGES이 GM, 혼다, 스텔란티스와의 합작사를 일부 인수/매각 및 리스 형태로 구조조정하였고, SKon은 포드와의 합작사를 청산했다(표 1 참조). 삼성SDI는 스텔란티스와의 합작사 구조는 유지하되 ESS 라인으로 전환하여 활용하고 있다. ▶ 삼성SDI-GM 합작사 청산 후 ESS 라인 전환 가능성, 실적 추정치 상향 조정 가능 여기에 어제 삼성SDI가 GM과의 합작사를 단독 법인으로 전환하며 사실상 대부분의 JV가 청산됐다. 이번에 청산된 삼성SDI-GM JV는, 향후 연산 36GWh의 전기차 배터리 CAPA 확보를 목표로 5조원이 투자될 예정이었으며 현재까지 출자한 금액은 양사 합산 약 5,500억원, 지분율은 삼성SDI, GM 각각 50.01%, 49.99%였다. 이번 지분 인수는, 북미 ESS 배터리 수요 급증에 대응하고자 하는 삼성SDI의 입장과 북미 자동차 시장 수요 변화에 맞춰 배터리 조달 전략을 크게 축소하고자 하는 GM의 니즈가 맞물리며 진행된 것으로 해석된다. 이번 거래는 전기차 배터리 공장 청산이지만 정작 투자 포인트는 ESS로 도출된다. 단독 법인 전환을 통해 삼성SDI는 최소 40GWh 이상의 ESS 배터리 생산 가능한 인프라를 확보했다. 현재 삼성SDI는 스텔란티스와의 합작사(SPE)를 청산하지 않은 상태에서 CAPA의 약 70%를 ESS CAPA로 전환 중이며, 이를 통해 북미에서 2026년말까지 20GWh(NCA 8GWh, LFP 12GWh), 2027년말까지 30GWh(NCA 8GWh, LFP 22GWh)의 CAPA를 확보하게 될 것으로 예상된다. 여기에 이번에 인수한 공장의 절반을 ESS LFP로 대응 가정하면, 삼원계의 LFP 전환시 발생하는 CAPA 증분 고려할 때, 추가로 약 20GWh의 Design CAPA가 2028년 하반기 중 추가될 수 있을 것으로 판단한다. 큰 그림을 정리해보면, 삼성SDI는 GM과의 합작사를 청산하면서 2023년 당시 예상됐던 삼성SDI의 북미 배터리 CAPA 약 100GWh(스텔란티스 67GWh, GM 36GWh)가 약 60GWh로 현실화(전기차 8GWh, ESS 약 50GWh 초반) 되었다. ▶ 섹터 최선호주 합작사 청산 공시 이후 시장은 전기차 수요 둔화 시그널로 해석하여 주가 하락 마감했으나 이는 완벽한 오해다. 현재 2028년 추정치는 전기차 배터리 합작사 청산 리스크를 이미 반영한 상태이며, 해당 CAPA 역시 전기차 배터리 실적 추정치에 반영되어 있지 않았다. 오히려 이번 단독 법인 전환은 향후 ESS 실적 추정치 상향 조정을 가져올 수 있는 이벤트라는 점에서 매우 긍정적인 신호라고 판단한다. 2028년 예상 지배주주 순익 2.2조원 및 24M Fwd P/E 평균 24배 적용해 목표주가 667,000원을 유지한다. 상기 ESS 추가 증설 반영 시 목표 주가 상향 여력 크다는 점에서 섹터 내 최선호주로 제시한다.

모건스탠리가 쓴 자료에서 보스턴다이내믹스 아틀라스의 배터리는 삼성SDI라고 되어 있네요 LGES, 삼성SDI 둘 중에 한 기업이 양산할 것 같은데 아직 로봇 파운드리 공장 설립도 안해서 이런 건 가봐야 알 것 같아요

보스턴다이내믹스의 휴머노이드 로봇 밸류체인(모건스탠리) - LG이노텍 : Atlas의 비전 센싱 모듈 개발에 참여하며 로봇의 ‘눈’에 해당하는 센싱 영역에 진입

거래량 터지면서 20% 이상 상승 한국콜마님 감사합니다.

코스맥스/한국콜마 분기별 영업이익

한국콜마 분기별 실적 추이 2Q26 분기 최초로 영업이익 네자릿수(1103억원) 진입

한ㄱ