크립토파즈(Cryptopaz)

로빈후드 런치패드 전쟁은, 지금까진 Pons가 정리하는 모양새네요. Noxa가 똥볼을 시원하게 차고나서, 진짜 온갖 런치패드 12867893246개가 몰려와서 대 런치패드 전쟁이 진행되고 있었는데, 결국은, Noxa자리는 Pons가 이어받는게 유력해보이긴 합니다. 처음 Pons가 나왔을땐, 이정도 점유율은 아니었는데.. 어느순간 이제 과반이상이 Pons에서 나오고 있네요. Pons도 해킹당하고 다사다난 했는데 그래도 녹사처럼 런은 안칠거 같아서.. 이쪽으로 몰리는거 같아요.

관련 데이터는 Adam tehc라는 형님 출처인데, 매번매번 모든 디젠 트랜치를 대시보드로 만들어주시는데, 이형님 대시보드만 보면 앤간한 데이터 다 볼 수 있어서 좋아요 (개추)

https://dune.com/adam_tehc/the-robinhood-trenches

* 서버 DRAM (64GB) 현물가 폭등 관련 - 전일 발간된 보고서의 핵심 차트 (현물가 vs 고정가 해석) - 서버 DRAM 현물가는 7월 중순부터 급격한 상승세로 전환 중 (서버 DRAM 현물가는 DRAMeXchange 등에 트래킹되지 않는 데이터) - 사우디 등 소버린AI 프로젝트 및 새로운 AIDC 테스트 수요량이 확대되며, 현재 샘플 보낼 물량도 부족한 상황 - 이에 현물가는 3,100달러 이상으로 급등하며 6월말 고정가 (1,380달러) 대비 무려 146% 높은 수준까지 상승 - 현 상황은 올해초 (1월)과 유사. 당시에도 서버시장 내 급격한 러시오더가 발생하며 현물가가 치솟았지만, 시장은 빅테크의 월말 실적발표만 기다리며 메모리 주가는 횡보 - 이후 2월부터 고정가 상향 흐름에 주가도 반등세 시현. 이번에도 빅테크 실적발표 이후 고정가 상향세에 주목/반응하게 될 것

(요약) >>한국 증시 외국인 시각 정리 : 한국 증시 역사적 저평가 구간…단기 변동성은 지속 •글로벌 반도체주 급락과 모멘텀 붕괴 영향으로 KOSPI는 6월 22일 고점 대비 약 25% 하락했으며, 12개월 선행 PER은 5.78배로 2004년 이후 최저 수준까지 하락. 골드만 삭스와 UBS는 현재 밸류에이션이 매력적인 수준이라고 평가하면서도 단기 변동성은 이어질 것으로 전망 •골드만 삭스는 현재 주가가 글로벌 금융위기 수준의 실적 악화를 가정해도 저평가라며 KOSPI 12개월 목표 12,000pt를 유지했음. UBS도 9,200pt 목표를 유지하면서 투자전략을 바벨 전략으로 변경 •레버리지 ETF 규제 영향은 제한적 : UBS는 8월부터 단일종목 레버리지 ETF 최소 증거금이 300만 원에서 3,000만 원으로 인상되고, 신규 상품 승인 중단과 마케팅 금지 등이 시행되지만 시장 충격은 제한적일 것으로 분석. 이미 단일종목 레버리지 ETF 자산은 2.4조 원에서 1.7조 원으로 감소하며 상당 부분 디레버리징이 진행됐기 때문 •골드만도 레버리지 ETF 규모가 전체 ETF의 약 5%에 불과해 시스템 리스크는 크지 않다고 평가했음. 투자자 예탁금도 110조 원으로 증가해 레버리지 위험은 관리 가능한 수준이라고 분석 •외국인 수급 변화, 기술주 대신 자동차•소비 매수 : 외국인은 이번 주 KOSPI에서 약 190억 원 순매수로 전환했으며, 자동차와 유통업종을 중심으로 매수했음. 반면 기술주는 약 766억 원 순매도해 AI 관련 종목에 대한 차익실현이 이어졌음. 다만 연초 이후 누적 순매도는 약 16.1조 원으로, 외국인 자금 유출 기조가 완전히 바뀐 것은 아니라는 평가임. •전략 차이 : 골드만 삭스: 현재는 역사적 저평가 구간으로 비중 확대 기회라고 판단. UBS는 단기적으로 AI 수요와 삼성전자·SK하이닉스 실적 불확실성을 감안해 소비·헬스케어·건설 등 방어주와 성장주를 함께 담는 바벨 전략을 권고

포켓 유니버스에 또 함정 생김 포켓 유니버스 정말 유용한 프로그램이긴 한데... 30K 보험 항목으로 몰래 수수료 떼가던 것에 이어서, 예측마켓 어쩌고를 통해 이것도 몰래 수수료를 떼가고 있다고 합니다. 혹시 모르니 꺼두시는걸 추천. 😊😊

크립토윈터에 유일하게 오른 섹터: 프라이버시 (Chamath Palihapitiya) source 1. 프라이버시 토큰만 독주 - 지난 1년간 대부분 섹터가 하락했지만 프라이버시 토큰은 127% 상승 - 2025년 73개 거래소가 상장폐지했음에도 섹터 수익률 1위를 기록 2. 비트코인은 완전히 동일한 돈이 아님 - 모든 거래와 코인의 이동 이력이 공개됨 - 해킹·범죄에 연루된 BTC는 거래소에서 거부/할인될 수 있음 - 이력에 따라 가치가 달라진다면 엄밀히는 1BTC와 다른 1BTC가 같지 않음 3. 익명이 아니라 가명에 가까움 - 주소가 실제 신원과 한 번 연결되면 과거 거래까지 모두 추적 가능 - 거래소 가입, 공개 결제, 개인정보 유출이 연결 고리가 될 수 있음 4. 영지식증명이 이를 해결 - 자산 보유, 이중지불 여부, 규칙 준수만 증명 - 송금자, 수취인, 금액은 공개하지 않음 - 네트워크는 결제가 유효한지만 확인하고 내용은 보지 못함 5. 프라이버시는 선택 기능이 아니라 금융 인프라 - 온체인 금융이 커질수록 모든 자금 흐름이 공개되는 구조의 한계도 커짐 - 프라이버시 토큰 상승은 다크코인 부활보다 완전 공개 금융에 대한 구조적 반작용

🟢 왜 Base 시즌은 오지않는가?

✅ 배경 -약 15만 팔로워를 보유한 Rune Crypto는 최근 로빈후드에 이어 Base 밈 시즌이 진행될 것이라 예측 -$BRIAN을 FDV 15M 위에서 약 10만불 가량 탑블한 이후 Brian이 PFP를 원복하면서 폭락을 겪음 -이후 Base에 대한 비판을 이어가는 중

✅ 베이스에 대한 비판 -Rune은 Base와 리더십을 신뢰하기 어려운 이유가 반복되는 패턴에 있다고 지적 1️⃣ 토큰 쉴링 & 덤프 패턴의 반복 -사례1) 과거 Jesse Pollak은 Zora의 Base is for everyone을 쉴링하면서 가격을 1시간만에 17M까지 펌핑시켰지만 '실험'이었다라는 말과 함께 폭락시킨 바 있음 -사례2) 베이스앱을 통해 스나이핑 방지 없이 $JESSE 크리에이터 토큰을 출시한 바 있고 여기서 나오는 LP 수익을 $JESSE 매입이 아닌 타 토큰 구매에 사용하여 폭락된 바 있음 -사례3) 이 외에도 Balaji 관련 토큰들도 일회성 쉴링 등 반복되는 폭락패턴이 반복 됨 -사례4) Jesse는 또한 러그풀 논란이 있던 Soulja Boy의 토큰을 투자하고 쉴링한 케이스도 있음 -사례5) Brian 또한 최근 PFP를 밈코인 이미지로 변경한 후 불과 23시간 뒤 이를 원복하면서 30M 근방까지 갔던 $BRIAN이 1M 수준까지 폭락 2️⃣ Zora 밀어주기 및 생태계 방치 -Base 생태계 내에서 가장 대표적인 성공사례는 바로 Virtuals이지만 이를 한동안 방치하다가 1년이 지난 26년 4월에서야 코인베이스 상장 -이 과정에서 Virtuals은 결국 Base 독점대신 Solana 및 멀티체인 확장을 결심함 -$BRETT 등 Base의 대표적 밈 코인 또한 코인베이스 상장으로 이어지지 못함 -그러면서 Base는 노골적으로 Zora의 '컨텐츠 코인' 밀어주기에 전념하였으나 결과적으로 실패하였음 -또한 Perp, RWA 등 금융 인프라에 집중해야한다는 커뮤니티 의견이 있었으나 Base는 오랫동안 소셜에 집중해왔고 실패한 이후 방향성을 바꾸게 됨 3️⃣ 파캐스터 및 Zora의 생태계 이탈 -Base의 핵심 주축이었던 Farcaster는 결국 사업을 매각 -Zora는 Solana 기반으로 이탈하려는 움직임 -Base에서 밀어주던 핵심 생태계들이 이탈 중

원문 결론: 제시 폴락 나가라

사모펀드 다니는 친구가 이 글에 대해 반박한 건데 너무 좋아서 올립니다. - 외인이 매도했는데도 올랐었던 건 한국 시장의 체급이 바뀐 걸 내포. 작년 상법개정 후에 코스피 자체가 리레이팅에 들어가고 기관도 국내주식 비중 늘리고 개인도 전례없는 시장참여 폭증을 보였음. 상법개정으로 코스피에 외인이 들어오며 불을 지핀 건 맞지만 결국 외인이 삐지면서도 지수를 9000까지 불지핀 데 큰 공을 세운 건 개인의 역대급 주식시장 진입 (부동산 규제에 따라 개인의 주식시장 참여 증폭과 레버상품 출시는 이 효과를 더욱 확대). 근데 재료가 소진되고 믿음이 흔들리니 외인이 먼저 빼고, 매번 주식이 잘될 때마다 주식시장에 발 디디는 개인들은 더 흔들려서 수급이 무너짐 - 2018년도 수요는 견조했는데 주가는 떨어졌다. 그 당시 메모리 장은 스마트폰, 노트북 판매 급등에 따라 낸드가 급격히 많이 필요했던 것. 중국 전자기기 시장의 성장과 후퇴도 영향이 컸음. 자동차 산업도 2019년정도 글로벌 차량 판매가 꺾이기 시작했는데, 전세계 주요국은 돈이 많아 전자기기와 차량을 구매할 구매력이 있어서 이미 다 사놓은 상태에서, 중국이란 초대규모 시장에서 중국 경제가 성장하고 중산층이 생겨나며 전자기기와 차량 시장의 신성장동력이 됐음. 그게 꺾이면서 메모리도, 자동차도 수요가 부진해진 것. 결국 사람이 소비하는 데 한계가 발생한 것. 사람이 핸드폰이나 차가 많아봤자 3대 이상 사지는 않으니까. 근데 지금 짓는 데센의 메모리 수요는 인구수에 국한된 게 아님. Ai 모델을 만드는데는 엄청난 메모리가 필요한데, 아직 구현하고 싶은 목표 지점까지 기술을 발전시키지 못함. Ai가 내놓는 답변의 정확도를 99%에서 99.9%까지 구현하는 데는 훨씬 많은 메모리가 필요할 것 - 메모리 계약구조. 마이크론은 hbm 물량의 20-30%를 장기계약으로 2Q26 수준에 가격을 묶어뒀지만 하닉은 상방을 열어두는 계약을 하고 삼전은 장기계약을 하지 않았음. 하닉과 삼전은 hbm 가격 상방이 열려있다는 것. 만약 dram 가격이 더 높아지면 dram을 더 생산해서 영업이익을 올릴 수 있음. Hbm이 꼬꾸라질 수 있다는 게 엔비디아가 루빈에 탑재될 기판 구현이 현실적으로 어려워서 생산 목표량을 보수적으로 잡은 거라 하는데, 시장은 루빈 200만장 생산을 기대하다 이제와서 25% 낮은 150만장 목표를 발표하니 실망한 것. 근데 그러면 루빈 50만장어치에 들어갈 hbm 생산라인을 dram으로 돌려서 supply glut이 발생하냐? 이게 포인트인데 나는 이건 지켜봐야 한다는 생각. 2000년대 광통신 인터넷, 2018년대 스마트폰으로 상승한 dram 수요는 각각 전방시장인 인터넷 설비와 스마트폰 수요에 의한 것이였음. 인터넷이 처음 나올 때 새로운 시장이 펼쳐진다는 허상이 많았는데, 반면 지금은 ai모델뿐 아니라 sovereign ai, 자율주행차, 로봇처럼 실제로 dram이 쓰여질 대상들이 존재 (실제 도입 시기는 지켜봐야겠지). 여기서 28년 신규 fab 가동 시점에서 추가로 수요가 나오면 만약 현재 hbm 생산라인을 dram 생산라인으로 바꿔도 추가 생산 dram에 대한 수요는 발생하여 supply-demand parity 혹은 demand surplus는 유지될 수도 있을 것 같음

#SKHY #EWY 17일 블룸버그통신에 따르면 미국에 상장된 최대 한국 ETF인 블랙록의 '아이셰어즈 MSCI 코리아 ETF'에 지난 16일 11억달러(약 1조6300억원)가 유입됐다. 전날 8억1400만달러가 유입되며 세운 역대 최대 기록을 하루 만에 경신한 것이다. 티커 'EWY'인 이 펀드의 자산 규모는 230억달러에 이른다. EWY가 투자자의 선택을 받은 배경에는 SK하이닉스의 높은 편입 비중이 있다. 이 펀드는 전체 포트폴리오의 약 4분의 1을 한국 증시에 상장된 SK하이닉스 주식에 배분하고 있다. 투자자가 비싼 ADR을 직접 매수하는 대신 EWY를 활용해 SK하이닉스 투자 비중을 확대하고 있다는 평가다. 블룸버그는 "한국 주식을 직접 보유하려면 미국 투자자가 시차에 따른 장외 시간대 거래와 환전 문제를 해결해야 한다"며 "EWY는 미국 시장에서 거래되기 때문에 이 같은 절차를 줄일 수 있다"고 분석했다. 유입된 자금을 바탕으로 EWY는 다음 주부터 본격적으로 SK하이닉스를 매집하게 된다. ADR 가격 상승이 본주 가치를 끌어올리는 '전이효과'가 본격화하는 것이다. 이는 16일(현지시간) 미국 시장의 반도체주 가격 하락과 17일 일본 증시의 키옥시아 폭락과 관계없이 SK하이닉스의 수급에 긍정적인 효과를 줄 것으로 예상된다.

✅Robinhood CEO Vlad Tenev, Why not both? Robinhood CEO 블라드 테네브가 밈코인과 RWA를 두 마리 늑대에 비유한 이미지를 공유하며 “왜 둘 다 하면 안 되나?”라고 언급했습니다. Source #Robinhood #VladTenev #MemeCoin #RWA

✅6월 RWA 무기한 거래량 $1100억... 역대 최대 📝내용 요약 - 지난 6월 실물자산(RWA) 무기한 거래량이 1100억 달러로 역대 최대를 기록 - 전월 대비 28% 증가한 수치 - 주식 토큰이 디파이 내 가장 빠르게 성장하는 분야로 이러한 급증세를 주도했다는 설명 Source

요즘 실적발표는 힘이 안난다 1. 실적 미스남 = AI버블 개터졌다 좆망 2. 실적 가이던스대로 나옴 = 예상대로 나와서 좆망 3. 실적 가이던스 최상단 나옴 = 감동이 없어서 좆망 4. 실적 가이던스 뚫고 천장돌파함 = 피크아웃 아니냐, 왤캐 비싸냐 강도냐 = 좆망

✅BNB Chain, 스테이블코인 수수료 무료 지원 연장 📝지원 대상 - USDC, USD1, U - 거래소에서 BNB Chain으로 출금 - BSC 지갑 간 전송 - 타 체인에서 BNB Chain으로 브리징 🎈지갑 전송 조건 - USD1: 무료 전송 횟수 제한 없음 - U: 무료 전송 횟수 제한 없음 - USDC: 하루 2회 무료 - 최소 전송 금액 $0.10 - BSC에서 지갑 간 직접 전송 시 적용 지원 거래소는 바이낸스, 비트겟, MEXC, 비트마트 등이네요. 현재까지 사용자 대신 부담한 가스비는 450만 달러 수준입니다 Source

17일 아시아장 마감...반도체 종목 대참사 키옥시아 -16.1% 도쿄일렉트론 -8.2% TSMC -7.3% ASE -10.0%

금일 키옥시아는 미국 위성 통신 기업인 비아샛과 특허 침해 소송전에서 패소해 $229M 배상 판결까지 겹친 상황

🍀 GRVT - 에어드랍 배율 플랜 선택 TGE 수령시 - 1배 (기본) TGE 4개월 이후 수령시 - 2배 TGE 8개월 이후 수령시 - 4배 🕐 배율 플랜 선택 기간 : 7월 17일 오전 9시까지 (선택하지 않을시 기본 플랜 적용) 내일 오전까지 선택입니다 📌 https://grvt.io/exchange/reward-portal

오스티움 공격자는 한시간 전 쯤부터 토네이도캐시로 세탁 시작. 돌려받기는 글른 것 같네요. https://arbiscan.io/address/0x16cdda08407da70c24dea96cf95d8168dbc1704d

✅Ostium Vault 익스플로잇 공격자가 등록된 PriceUpKeep 포워더와 미래 날짜의 승인된 오라클 보고서를 사용하여 인위적인 거래 이익을 생성하여, 볼트에서 약 1,800만 달러 USDC 지급을 유발했습니다. 피해규모는 $18M으로 보이네요 Source

사이클은 바뀐게 없다, 바닥이 미끄러울 뿐 [삼성증권 반도체, IT/이종욱] 7월 13일 삼성전자와 SK하이닉스, 반도체 소부장이 동반 급락했습니다. 많은 투자자들이 우려와 공포 속에 하루를 보냈습니다. 대응 전략에 대해 고민해 보았습니다. 1. 변동성과 사이클은 구분해야 합니다. 그래야 10% 급락할 때 사이클의 피크아웃을 우려하지 않을 수 있습니다. 예전에는 변동성 확대가 사이클의 시그널일수 있었지만, 이젠 주식시장의 구조 변화에서 나오는 상수로 받아들여야 합니다. 변동성이라는 잡음을 걷어내고 나면, 이번 국면이 사이클의 고점(peak-out)이 아니라 조정(correction)이라는 것을 구분할 수 있습니다. 2. 사이클은 아직 전반전입니다. AI 투자 내러티브는 변하지 않았습니다. 메모리를 제외하면 글로벌 AI 관련 기업들의 주가가 여전히 공고합니다. 공급 증가의 신호탄이 아직 나오지 않았습니다. 2Q27 메모리 3사의 Fab open 시기를 전후하여 공급 확대의 변곡점을 지날 것으로 생각합니다. 3. 삼성전자와 SK하이닉스의 이익 차이는 전략 차이일 뿐입니다. 삼성전자는 단기 수익성 확보에, SK하이닉스는 이익의 변동성 완화를 위한 사업 구조 전환에 초점을 맞추고 있습니다. 이익 서프라이즈와 이익의 안정성은 논리적으로 공존할수 없다는 사실을 2Q26 실적을 통해 투자자들이 인지하기 시작할 것이라 생각합니다. 4. ADR 프리미엄은 하향 안정화될 것입니다. ADR 전환 제약은 한시적 이슈입니다. 전환 물량이 단계적으로 풀리면서 희소성이 완화된다면 ADR 프리미엄은 축소될 가능성이 높습니다. 결론적으로 삼성전자와 SK하이닉스의 밸류에이션은 3월로 회귀했으며 12m fwd 기준 P/B 1.8배, P/B 2.5배로 단기 저점수준에 도달했습니다. 주가 조정은 이제 끝자락에 있다고 생각합니다. 리포트 링크: https://bit.ly/4pkhh7q 감사합니다. (2026/7/14 공표자료)

😄 THE RISE OF ROBOTS 로봇은 언제 오는가. 아니, 이미 왔는가. 인류의 질문에 답하기 위해 평의회가 소집되었습니다. 이 질문에 대해 한국 커뮤니티에 가장 잘 설명할 수 있는 4명 그리고 하나의 길드가 peaq Ambassador에 선정되었습니다. 7/15 부터 KBW 까지 peaq 엠베서더들과 함께하는 로보틱스 여정 그 10주간의 여정이 다음 멤버들과 시작됩니다: 안건: "왜 로보틱스인가?" 🌟 평의회 명단 1) 코인같이투자 (Original Ambassador)

1st Host & 오프닝 AMA (7/15 9:00PM)

2) 라오니 (New Ambassador)

2nd Host & AMA

3) X IT 길드 (종명, 싸이버트럭, 도롱) - (New Ambassador)

3rd Host & AMA

4) 조선생 (New Ambassador)

4th Host & 유튜브 라이브

5) MBM (New Ambassador)

5th Host & 시크릿 커뮤니티 이벤트

🔔 Peaq 한국공지 | 한국채팅 에 조인해 "The Rise of Robots" 캠페인 기간동안 peaq가 발표할 초대형 생태계 및 콜라보 발표들을 확인 하세요. 이 캠페인은 총 500만원 가량의 참여자들을 위한 퀴즈·AMA·이벤트 보상이 각 KOL 채널에서 제공 됩니다.

Citi) 견조한 메모리 펀더멘털, 시장 우려에도 회복력 입증 씨티의 견해 최근 한국 메모리 업체들의 주가는 2분기 실적 둔화 가능성과 메모리 LTA로 인한 2026년 하반기 ASP 하락에 대한 시장의 우려가 커지면서 깊은 조정을 겪은 것으로 보입니다. 그러나 시장의 우려와는 달리, 당사는 LTA로 확정된 물량 대비 초과되는 메모리 물량 수요와 HBM에 대해 ASP가 추가로 상승할 여지가 충분하다고 판단합니다. 또한 당사는 신규 LTA 가격이 2026년 하반기보다는 주로 2027년 상반기에 반영될 것으로 전망합니다. 우호적인 메모리 가격 여건이 지속될 것으로 예상되는 만큼, 당사는 한국 메모리 업종에 대해 긍정적 시각을 유지하며 삼성전자에 대한 매수 의견을 재확인합니다. 최근 시장 우려에도 불구하고 메모리 공급 부족은 지속될 전망 — 최근 메모리 주식은 1) 2026년 2분기 실적 둔화 가능성과 2) 메모리 LTA로 인한 2026년 하반기 ASP 하락 가능성에 대한 시장의 우려가 커지면서 주가가 상당한 조정을 겪었습니다. 그러나 당사는 2026년 하반기에 메모리 ASP가 약세를 보일 가능성은 낮다고 판단합니다. 당사는 메모리 LTA가 2026년 하반기에는 부분적으로만 발효될 것으로 예상하며, 메모리 LTA에 따른 가격은 주로 그 이후인 2027년 상반기에 반영될 것으로 보는데, 이는 ASP 성장 둔화에 대한 시장의 우려를 완화할 수 있을 것입니다. 설령 메모리 LTA가 2027년에 발효되더라도, 확정된 LTA 물량 대비 초과 물량에 대해서는 여전히 충분한 ASP 상승 여력이 있을 것으로 봅니다. 나아가 LTA에 대한 시장의 부정적 시각과는 달리, 당사는 LTA가 중장기적으로 지속적인 영업이익을 창출할 것이며 이 점이 시장에서 더 잘 인식되어야 한다고 판단합니다. 메모리 LTA의 순긍정적 영향과 더불어, 당사는 HBM 가격이 2027년에 전년 대비 70% 상승할 것으로 전망하며, 이는 2027년 내내 메모리 ASP 상승세가 지속되는 것을 뒷받침할 것입니다. 지속되는 메모리 공급 타이트함 속에서 유리한 LTA 조건을 노리는 한국 메모리 업체들 — 당사는 한국 메모리 업체들이 현재의 메모리 공급 타이트함을 충분히 활용할 것으로 예상합니다. 우호적인 서버 DRAM 수요가 2026년과 2027년 내내 지속된다고 가정할 때, 한국 메모리 업체들은 메모리 LTA에서 더 나은 조건을 확보하려 할 것으로 봅니다. 당사는 한국 메모리 업체들이 LTA 협상에서 신중한 태도를 유지하면서 LTA 체결이 2026년 하반기와 2027년으로 미뤄질 것으로 판단합니다. 당사는 2026년 글로벌 DRAM/NAND ASP가 전년 대비 각각 +234%/+236% 상승할 것이라는 전망을 유지하며, 64GB DDR5 RDIMM 가격이 2026년 4분기에 1,805달러(2026년 2분기 1,310달러 대비)에 이를 것으로 전망합니다. 시사점 — 2분기 메모리 영업이익 둔화 가능성과 LTA에 대한 최근 시장의 우려에도 불구하고, 당사는 현재 메모리 수요에 변화가 없을 것으로 예상하며 지속되는 극심한 수급 불균형을 감안할 때 2026년 하반기에도 ASP 모멘텀이 견조하게 유지될 것으로 봅니다. 당사는 최근의 주가 조정이 시장 전반의 차익 실현에 따른 기술적 조정에 가깝다고 판단하며, 따라서 이는 잠재적인 매수 기회라고 봅니다.