유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

중국 열연강판(HRC) 현물가, 3일 연속 상승…3.5개월 최고치 경신 2025년 7월 18일(금), 중국산 열연강판(HRC) 현물 가격이 3일 연속 상승세를 보이며 3개월 반 만에 최고 수준에 도달 생산 감축 기대감의 확대에 따른 것 산업부 발표 및 감산 루머, 상승 기대감 자극 • 중국 공업정보화부(MIIT)는 이날 기자회견에서 철강, 비철금속, 석유화학 등 10대 핵심 산업의 안정적 발전을 위한 계획 수립 중이라고 발표 • 주요 내용: 산업 구조 조정, 공급 최적화, 낙후 생산능력 퇴출 • 같은 날, 중국 제2의 철강 생산 지역인 장쑤성의 감산 지시 루머가 시장에 퍼짐. • 2025년 조강 생산량 감축 목표가 전년 대비 최대 6%에 이를 수 있다는 현지 보도 • 탕산시(중국 최대 철강 생산지)의 대기오염 규제 강화 및 과잉 생산 억제 약속도 시장의 기대 심리를 자극

[유진투자증권_로봇/방산/조선/항공_양승윤] 👋안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/항공/조선) *2025/07/14~07/20* 자료 URL - https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20250721_B2030_syyang0901_251.pdf --------------------------------------------- [🤖로봇] - 양산에 진입하는 중국 ▶️ 중국 휴머노이드 업체들이 개발을 넘어 양산 페이즈로 진입 중. 애지봇과 유니트리가 240억원 규모 수주를 기록. 한국도 연구용 휴머노이드 중심 매출화 노력 중 🎖Must Watch Issue ▶️ 네이버도 휴머노이드 개발 소식. MIT와 공동 개발 추진 ▶️ 유니트리 상장 돌입. 지난 주에는 긱플러스카 홍콩 증시에 상장 ▶️ 중국 휴머노이드 잇따라 양산 계약 소식. 개발에서 양산 페이즈로 전환 --------------------------------------------- [🚀방산] - 견조한 폴란드향 출하 ▶️ 6월 폴란드 향 출하량은 K-9 15대, 천무 0대, K-2 18대로 파악됨. 현재 페이스라면 3분기 인도량이 2분기를 넘어설 수 있을 것으로 기대함. 방산 기업들 실적 또한 견조한 성장 예상 🎖Must Watch Issue ▶️ 트럼프와 미국, 러-우 휴전 지연 속, 러시아 압박 및 우크라 지원으로 선회 ▶️ 독일, 방산 기업 생산 확대 압박. 프랑스도 국방비 지출 2배 증액. 유럽 무기 수요는 확실 ▶️ 패트리어트 미사일 부족 심화. 천궁 수출 기회. 이라크도 한화와 막판 타결 --------------------------------------------- [✈️항공운송] - 부진한 일본 노선 ▶️ 7월 들어서 제주항공의 일본 노선 탑승률이 70%대로 내려앉음. 폭염과 지진설의 영향으로 파악됨. 고수익성을 기록하던 일본 노선의 수요 조정이 장기화될지 귀추 주목 필요 🎖Must Watch Issue ▶️ 대한항공, 중형기 중심 23대 도입 계획. 대형기는 퇴역 수순 ▶️ 플라이강원이 파라타항공으로 복귀. 장거리 기재 A330-200 도입 ▶️ 아시아나와 에어서울 인천 T2 이전 스케줄 공개. 아시아나는 내년. 에어서울은 올해 9월 --------------------------------------------- [⚓️조선] - 글로벌로 나가는 HD현대중공업 ▶️ HD현대중공업이 인도 코친 조선소와 협력에 이어 이번에는 모로코 조선소 운영 입찰에 나섬. 조용히 글로벌 사업 진출을 준비 중. 상반기 미국 HII, ECO 등과도 협력 체결한 바 있음 🎖Must Watch Issue ▶️ 한화오션의 양밍 컨테이너 7척 수주 소식. VLCC 이어 연이은 상선 수주 ▶️ 필리조선소, 미국 군함 생산 라이센스 연내 취득 추진. 해군 프로젝트 입찰 제안 수행 중 ▶️ HD현대중공업, 인도 합작 조선소 설립 추진에 이어 모로코 카사블랑카 조선소 운영권 입찰 검토 ---------------------------------------------

금일 예고없이 셀트리온 2분기 잠정실적 발표. 당사 및 시장 컨센서스와 유사

유진 김진우 (02-368-6195) [7/18~20 국내외 주요 뉴스] (트렌드) “비싼 돈 주고 혼자 한 그릇 먹으라고요?”…1인용 컵빙수 불티난다 https://m.mk.co.kr/news/business/11372813 (마케팅) "물 들어올 때 노 젓자"...농심·오뚜기 뜻밖의 행운 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=89477 (해외) 멸균팩에 담으니 수출 대박 동원 유산균음료 美中 뚫어 https://m.mk.co.kr/news/business/11372550 (해외) 파리바게뜨, 카리브해 푸에리토리코 깃발 꽂는다…연내 오픈 목표 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=89544 (해외) KT&G, '릴' 사우디 진출 모색…필립모리스와 파트너십 확대 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=89481 (인사) "직원 과반수 동의"…직무급제 도입하는 롯데웰푸드 https://n.news.naver.com/article/011/0004510825?sid=101 (규제) PepsiCo to launch Cheetos and Doritos versions without artificial colors, flavors https://www.fooddive.com/news/pepsico-to-launch-cheetos-and-doritos-versions-without-artifical-colors-fl/753381/ (농산물) Coke’s Shift to Cane Sugar Would Be Expensive, Hurt U.S. Farmer https://www.agriculture.com/partners-coke-s-shift-to-cane-sugar-would-be-expensive-hurt-u-s-farmer-11774827

[유진투자 바이오제약 7.21] 7.18 국내외 주요 뉴스 #BMS(NYSE:BMY) -1.5% - BMS의 혈액암 치료제 Reblozyl이 골수섬유증 관련 빈혈 3상(INDEPENDENCE)에서 주요 평가지표인 수혈 독립 달성률의 통계적 유의성(p=0.0674)을 충족하지 못함 - 그러나 BMS는 2차 평가지표 일부에서 임상적으로 유의미한 수혈 부담 감소 및 헤모글로빈 수치 개선 확인하였다는 점을 근거로 FDA와 승인 가능성 협의 예정 - Reblozyl은 이미 두 개의 빈혈 적응증(베타 지중해빈혈, 저위험 MDS)에서 승인받았으며, 회사는 Reblozyl의 연간 peak sales를 $4bn 이상으로 전망 중임 https://www.fiercepharma.com/pharma/bristol-myers-braves-failed-reblozyl-ph-3-fda-filing-talks-potential-anemia-expansion #사렙타(NASDAQ:SRPT) -35.9% - 사렙타의 듀센 근위축증(DMD) 유전자 치료제 엘레비디스(Elevidys)를 투여 받은 환자 중 3번째 사망 사례가 보고됨 - FDA는 사렙타에 Elevidys의 자발적 출하 중단을 요청했으나, 사렙타는 보행 가능한 환자에 대해서는 출하를 계속하겠다고 발표함 - FDA는 Elevidys와 동일한 AAVrh74 플랫폼 기반 기술을 사용하는 프로그램 전반에 대해 급성 간부전 위험을 조사 중이며, 플랫폼 기술 지정(platform technology designation)을 철회함 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/sarepta-says-it-wont-comply-with-fda-request-stop-shipping-gene-therapy-elevidys-2025-07-18/ #삼성바이오로직스 -1.8% - 삼성바이오에피스가 미국 해로우와 안과질환 치료제 루센티스 바이오시밀러 ‘바이우비즈’ 및 아일리아 바이오시밀러 ‘오퓨비즈’의 미국 내 판매 파트너십 계약을 체결함 - 기존 판권 보유자인 바이오젠은 올해 말까지 판매를 담당하며, 이후 판권이 삼성바이오에피스로 이전되면 해로우가 판매를 맡을 예정 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16608 #오스코텍 -0.7% - 오스코텍이 진행성 고형암 치료 후보물질 ‘OCT-598’에 대한 임상1상 IND를 식약처에 제출함 - 오스코텍은 한국과 미국 내 약 10개 병원에서 최대 51명을 대상으로 약 32개월 간 진행할 계획 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16627

호주에서는 Talisman Sabre 훈련이 진행 중입니다(*미국 인도·태평양사령부와 호주 합동군사령부가 공동 주관해 격년으로 개최하는 훈련).

참고로 베트남은 K-9 수출 후보국입니다. 아직 구매는 안했지만, 교육부터 받는 모습입니다.

육군 국제 교육과정 25-2기가 진행 중입니다. 루마니아, 베트남, 이집트, 튀르키예, 폴란드, 호주 등 6개국 약 70명의 외국군 장병들이 참가했고, ▲K2전차 운용과정 ▲K9자주포 운용과정 ▲K2전차 정비과정 ▲K9자주포 정비과정으로 나뉘어 실습 중심의 집중교육을 받고 있다고 하네요. 10월에는 25-3기를 개설해 K2전차·K9자주포뿐만 아니라 다연장로켓 ‘천무’ 심화과정도 포함시킨다고 합니다. 감회가 새롭습니다. https://youtu.be/DWS1psTUVCk?si=2hqge_w5HBSUe8bE

유진 김진우 (02-368-6195) <농심 2Q25 Preview - 라면이 아직 안 끓어요> 📕2Q25 매출액 8,933억원(+0%qoq, +4%yoy), 영업이익 453억원(-19%qoq, +4%yoy) 전망 📕국내: 경기 둔화에 따른 스낵·음료 중심의 역성장 전망 - 출고가 인상 효과는 소비자들의 사전 비축 등 영향으로 일부만 나타났을 전망 - 수출도 거래선 정비 작업 및 환율 영향으로 성장세가 제한적이었을 것이라 추정 - 6월 중 주요 원·부재료 재계약이 완료되어 3분기부터는 전년 대비 원가 부담이 소폭 경감될 전망 📕해외: 하반기 본격적인 메인스트림 입점 확대 및 가격 인상을 통한 실적 성장 기대 📕투자의견 BUY, 목표주가 497,000원 유지 (링크) https://bit.ly/458lL8u ★컴플라이언스 검필

[유진투자 바이오제약 7.18] 7.17 국내외 주요 뉴스 #BMS(NYSE:BMY) +1.8% - BMS와 화이자가 혈전치료제 엘리퀴스(Eliquis)를 월 $346(정가 대비 43% 할인)에 제공하는 온라인 직판 프로그램 'Eliquis 360 Support'를 개시함 - 2025년 9월 8일부터 무보험자, 보험 미적용 또는 본인부담 환자 대상으로 미국에서 시행될 예정 - 이는 향후 IRA 시행에 따른 약가 인하(2026년)와 제네릭 출시(2028년 예정)에 대비하여 접근성을 확대하기 위한 전략임 - 엘리퀴스는 2024년 연간 매출액 $13.3bn로 BMS의 전체 매출액의 28%를 차지하며 그중 미국 지역 매출액이 $9.6bn에 달하는 블록버스터 의약품 https://www.fiercepharma.com/pharma/bristol-myers-pfizer-offer-eliquis-discount-through-dtc-online-program #GSK(NYSE:GSK) -4.7% - FDA 항암제 자문위원회(ODAC)가 다발골수종 치료제인 BCMA ADC 블렌렙의 두 병용 요법(Blenrep+벨케이드/포말리스트)의 FDA 재승인 대해 각각 5-3, 7-1로 부정적 권고를 내림 - 독성(각막병증, 시력 저하 등)과 과도한 용량 조정, 미국 환자 등록 비중 미미 등으로 용량과 대상군 설정에 대한 우려가 주요 반대 사유로 작용함 - FDA는 오는 7월 23일까지 최종 승인 여부를 결정할 예정 https://www.fiercepharma.com/pharma/fda-advisors-spurn-gsks-blenrep-comeback-dreams-safety-trial-concerns #HK이노엔 +2.5% - 질병관리청이 2025-2026절기 화이자의 코로나19 백신 코미나티 약 2,139억원 규모 물량에 대한 유통 계약을 HK이노엔과 체결한다고 공고함 - 화이자가 국내 독점 유통사로 HK이노엔을 지정한 점을 근거로 수의계약이 오는 7월 23일 진행되며, 이노엔은 2026년 8월 말까지 약 1만5천 개소에 백신을 분할 납품할 예정 http://www.bosa.co.kr/news/articleView.html?idxno=2253382 #지씨셀 +5.4% - GC셀이 유럽장기이식학회(ESOT 2025)에서 간이식 환자 대상 이뮨셀엘씨의 후향적 분석 데이터를 발표함 - 치료군은 대조군 대비 2년 재발없는 생존율 87.5%(vs 대조군 62.9%, p=0.027), 전체생존율 100%(vs 81.5%, p=0.002)로 유의한 개선 보임 - 면역거부반응 관련 안전성은 치료군과 대조군 간 통계적으로 유의한 차이가 없는 것으로 확인됨 https://www.biospectator.com/news/view/25779