nuclear tooth 🚀

[하나채권] [10월 FOMC] 긴축 기조 유지하되, 과잉 긴축은 경계 ▶️ 연준 트로이카(워시, 제퍼슨, 윌리엄스)의 뜻대로 완만한 긴축 기조 ▶️ 기준금리 3.75%~4.00%로 동결. 시장 예상에 부합. 인상 의견 2명 (쿡 이사, 해맥 총재) ▶️ 금융환경 긴축 강조했으나, 기대 인플레이션 안정적이며 수요측 물가 압력이 제한적이라고 평가한 점은 완화적 ▶️ 시장 반응은 장단기 스프레드 확대. 추가 긴축 필요하다는 신호. 12월 인상 전망 유지 채권전략 박준우 (T.3771-7262) 보고서: https://bit.ly/3U7e28h *컴플라이언스 승인을 득하였음

알파벳이 실적발표 후 급락했습니다 검색광고 매출과 영업현금흐름이 예상보다 낮았습니다 클라우드 매출과 수익성은 예상보다 강했습니다 검색광고가 기저효과가 있을 것이라고 지난 분기 실적에서 언급하긴 했습니다 컨콜에서 이와 관련된 소통이 필요할 것으로 보입니다 영업현금흐름 관련 매출채권과 기타자산 증가가 두드러집니다 매출채권 회수일 감안하면 매출 채권보단 기타자산에 대한 설명을 컨콜에서 할 것으로 예상됩니다 ------------------------ [알파벳 3Q26 실적, 클라우드 매출 103% 증가에도 이익·현금흐름 예상 하회에 시간외 주가 6%대 하락] *3분기 실적 -매출 1,275.77억 달러(+25% YoY), FactSet 컨센서스 1,279.6억 달러를 0.3% 하회 -EPS 2.12달러(-26% YoY), FactSet 컨센서스 3.02달러 하회. 지분증권 투자손실이 반영돼 EPS의 직접 비교에 유의 -영업이익 405.76억 달러(+30% YoY), 컨센서스 431.4억 달러를 5.9% 하회 -영업이익률 31.8%(+130bp YoY), 컨센서스 33.7%를 190bp 하회 -매출원가 514.19억 달러(+24% YoY), 연구개발비 206.40억 달러(+36% YoY) -지분증권 투자손실 86.64억 달러 발생. 세후 순이익 약 67억 달러, EPS 약 0.55달러 감소 요인 -영업이익은 증가했지만 투자손실과 AI 연구개발비 확대가 최종 이익에 부담 *사업부별 실적 -구글 서비스(Google Services): 매출 963.02억 달러(+11% YoY), 컨센서스 984.0억 달러 하회 -구글 서비스 영업이익 391.57억 달러(+17% YoY), 컨센서스 408.0억 달러 하회. 영업이익률 40.7%(+220bp YoY) -구글 광고: 매출 820.12억 달러(+11% YoY), 컨센서스 836.0억 달러 하회 -구글 검색 및 기타: 매출 633.50억 달러(+12% YoY), 컨센서스 649.6억 달러 하회 -유튜브 광고: 매출 112.07억 달러(+9% YoY), 컨센서스 114.4억 달러 하회 -구글 네트워크 광고: 매출 74.55억 달러(+1% YoY), 컨센서스 72.3억 달러 상회 -구독·플랫폼·기기: 매출 142.90억 달러(+11% YoY), 컨센서스 148.1억 달러 하회 -구글 클라우드(Google Cloud): 매출 307.09억 달러(+103% YoY), 컨센서스 287.2억 달러를 6.9% 상회 -구글 클라우드 영업이익 111.21억 달러(+209% YoY), 컨센서스 97.5억 달러를 14.1% 상회. 영업이익률 36.2%(+1,250bp YoY) -기타 사업(Other Bets): 매출 3.72억 달러, 영업손실 20.47억 달러 -알파벳 본사 공통비용 76.55억 달러로 컨센서스 56.2억 달러보다 약 20.4억 달러 증가. 공통 AI 연구개발 및 관련 인프라 비용 포함 *검색 및 AI 서비스 -구글 검색 매출은 전년 대비 12% 증가. 검색 이용량의 전년 대비 증가율은 최근 5년 중 최고 수준 -경영진은 AI 기능 도입이 일반 검색뿐 아니라 상업적 목적의 검색 증가에도 기여하고 있다고 설명 -Gemini 앱 월간 이용자 10억 명 돌파 -Gemini 등 자체 AI 모델의 API 처리량은 분당 약 320억 토큰으로 전년 대비 4배 이상 증가, 전분기 대비 약 40% 확대 -Gemini 4 Argon·Carbon 등 신규 모델을 출시하며 AI 서비스 개선 지속 -유튜브 뮤직·프리미엄 가입자는 무료 체험 이용자를 포함해 1억 5,000만 명 돌파 *구글 클라우드 및 AI 반도체 -구글 클라우드 매출 성장률은 전년 동기 +34%에서 +103%로 확대 -기업용 AI 인프라, AI 소프트웨어 및 기존 클라우드 서비스 수요 증가가 매출 성장 견인 -자체 개발 TPU 시스템 판매도 클라우드 매출 증가에 의미 있게 기여 -클라우드 영업이익률은 전년 동기 23.7%에서 36.2%로 상승 -경영진은 TPU와 자체 AI 모델, 클라우드 서비스를 결합한 사업 구조를 성장 요인으로 설명 -차세대 TPU 시스템은 자체 반도체·HBM·광통신망·소프트웨어를 통합하는 구조로 개발 -AI 서비스 수요 증가와 자체 반도체 판매 확대가 클라우드 수익성 개선에 기여 *현금흐름 및 설비투자 -영업현금흐름 422.90억 달러(-13% YoY), FactSet 컨센서스 527.2억 달러를 19.8% 하회 -매출채권 증가, 재고 확대, 세금 납부 및 기타 운전자본 변화가 현금 유입 제한 -설비투자 513.55억 달러(+114% YoY), 컨센서스 550.9억 달러보다 6.8% 적었으나 사상 최고치 기록 -잉여현금흐름 -90.65억 달러로 컨센서스 -27.0억 달러 하회. 전분기 -58.55억 달러보다 적자 확대 -최근 12개월 누적 잉여현금흐름은 197.47억 달러로 전년 동기 대비 73% 감소 -2026년 1~3분기 누적 설비투자는 1,319.53억 달러로 AI 데이터센터와 서버 인프라 투자 확대 지속 -클라우드 사업의 이익 증가에도 대규모 설비투자로 잉여현금흐름 감소 *재무 및 자금조달 -3분기 회사채 발행을 통해 약 287억 달러의 자금 확보 -시장 내 주식 발행을 통해 약 123.7억 달러 조달 -분기 말 현금 및 유가증권 보유액 2,650.98억 달러 -3분기 자사주 매입은 없었으며, 보통주 분기 배당금은 주당 0.22달러 유지 -대규모 AI 설비투자와 자금조달이 동시에 확대되는 상황 https://abc.xyz/investor/

[마이크로소프트 FY1Q27 실적, Azure 매출 48% 증가·실적 예상 상회에 시간외 주가 약 4% 상승] *1분기 실적 -매출 922.8억 달러(+19% YoY), FactSet 컨센서스 906.2억 달러를 1.8% 상회 -EPS 4.89달러(+18% YoY), 컨센서스 4.71달러를 3.8% 상회 -영업이익 459.2억 달러(+21% YoY), 컨센서스 440.7억 달러를 4.2% 상회 -매출총이익률 67.8%, 컨센서스 67.2%를 60bp 상회 -영업이익률 49.8%, 컨센서스 48.6%를 120bp 상회 -영업비용 166.4억 달러, 컨센서스 169.5억 달러 하회 -클라우드 매출 증가와 비용 관리가 실적 개선 견인. OpenAI 투자손익을 제외한 순이익은 364.2억 달러(+18% YoY) *사업부별 실적 -에이전트 및 인프라(Agents and Infra): 매출 768.0억 달러(+25% YoY), 컨센서스 756.3억 달러 상회 -Azure: 매출 331.7억 달러(+48% YoY), 컨센서스 323.2억 달러를 2.6% 상회 -Microsoft 365 클라우드: 매출 277.8억 달러(+17% YoY), 컨센서스 273.7억 달러 상회 -생산성 및 서버 라이선스: 매출 84.1억 달러, 컨센서스 85.5억 달러 하회 -산업별 솔루션: 매출 53.4억 달러, 컨센서스 53.6억 달러 소폭 하회 -에이전트 및 인프라 영업이익 405.6억 달러(+24% YoY) -기기 및 소비자(Devices and Consumer): 매출 154.8억 달러(-3% YoY), 컨센서스 150.5억 달러 상회 -검색 및 광고: 매출 65.5억 달러, 컨센서스 64.9억 달러 상회 -Xbox: 매출 53.8억 달러, 컨센서스 50.5억 달러 상회 -Windows OEM 및 기기: 매출 35.5억 달러(-22% YoY), 컨센서스 35.7억 달러 소폭 하회 *Azure 및 AI 클라우드 사업 -Microsoft Cloud 매출 639억 달러(+30% YoY), 환율 영향을 제외한 성장률은 31% -Azure 매출 성장률은 전분기 +43%에서 +48%로 확대. FactSet 예상 성장률 45.2% 상회 -Azure 매출 증가율은 회사가 제시했던 44~45% 전망도 상회 -기업의 AI 인프라 및 클라우드 서비스 이용 확대가 성장 견인 -Microsoft 365 기업용 클라우드 매출은 전년 대비 17% 증가. 전년 동기의 매출 인식 효과를 조정하면 18% 증가 -상업용 잔여 계약금액(RPO)은 6,770억 달러(+73% YoY)로 증가 -대규모 계약잔고 확대가 향후 클라우드 매출 성장의 기반으로 작용 *설비투자 및 현금흐름 -영업현금흐름 580억 달러(+29% YoY), FactSet 컨센서스 540억 달러를 7.4% 상회 -설비투자 393.7억 달러로 전년 대비 약 103% 증가. 컨센서스 465.4억 달러 하회 -금융리스를 포함한 설비투자는 452억 달러로 컨센서스 506.7억 달러를 10.8% 하회 -영업현금흐름에서 현금 설비투자를 차감한 잉여현금흐름은 약 186.3억 달러 -클라우드와 AI 인프라 투자 확대에도 설비투자가 시장 예상보다 적었으며, 영업현금흐름은 컨센서스 상회 -데이터센터 설비투자가 전년 대비 크게 증가한 만큼 향후 AI 투자에 따른 현금창출력 변화가 중요 *주요 사업 동향 -2026년 9월부터 사업부 보고체계를 에이전트 및 인프라, 기기 및 소비자로 개편 -에이전트 및 인프라 부문에는 Azure, Microsoft 365 클라우드, 산업별 솔루션과 서버 사업 등이 포함 -경영진은 기업이 자체 AI 시스템을 구축하고 운영할 수 있도록 성능과 비용 효율을 개선하고 있다고 설명 -상업용 계약잔고 증가와 Azure 성장률 확대가 기업의 클라우드 및 AI 서비스 수요를 뒷받침 -1분기 배당금과 자사주 매입을 통해 주주에게 약 102억 달러 환원 https://www.microsoft.com/en-us/investor/earnings/fy-2027-q1/press-release-webcast

2026년 10월 28일(수) #뉴욕증시 #마감시황2 https://naver.me/5FDgRXuU #SP500 #이슈종목 #주요ETF #EWY #FFIV #VRT #GOOGL #MSFT #NOW

[신한 철강금속/자동차 박광래] !! 신한 철강금속/자동차 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 철강금속 뉴스 (261029) :: ▶ 포스코, 미국 상계관세 소송서 패소…탄소배출권 무상할당 보조금 인정 : 미국 국제무역법원(CIT), 2021년 한국산 탄소강·합금강 후판 상계관세 연례재심에서 탄소배출권 추가 무상할당을 특정 보조금으로 판단한 미 상무부 2차 재산정 결과 승인 : 상무부는 일반 기업 무상할당(90%) 대비 100%를 지원받은 기업이 국내 전체 90만6,325개 중 494곳(0.1% 미만)에 불과해 수혜 대상의 특정성이 성립한다고 판단 : 포스코와 정부는 규제 대상 기업(684곳) 기준 72%가 혜택을 받아 특정 보조금이 아니라고 맞섰으나 법원은 비교 대상을 제도 참여 기업으로 한정할 규정이 없다며 상무부 논리 수용 : 이번 판결로 포스코의 상계관세율 0.80%(배출권 추가 무상할당분 0.61%)가 최종 유지되며 현대제철에 이어 국내 K-ETS 추가 할당이 미 관세법상 보조금에 해당한다는 판례 재확인 ▶ LS MnM 투자 주도한 JKL 키맨, LS로 옮긴다 : 2022년 LS MnM(옛 LS니꼬동제련) 투자를 주도했던 JKL파트너스 최원진 전 부대표가 오는 11월 중 지주사 LS 경영진급으로 영입되어 합류할 전망 : 최 전 부대표는 LS가 해외 주주 지분 49.9%(9,331억원)를 인수할 당시 JKL 컨소시엄이 투입한 4,706억원 규모 교환사채(EB) 투자를 총괄한 핵심 운용역 : JKL 측은 주식 교환을 거쳐 2대주주(지분율 23.18%)에 올랐으나 대기업 중복상장 논란에 따른 2027년 8월 상장 약정 불확실성으로 아직 투자금 회수를 마치지 못한 상태 : PEF 운용역의 거래 상대방 이직은 적법하나 향후 회수 및 상장 협상 관여 시 비공개 정보 관리와 국민연금 등 7,500억원 규모 펀드 LP와의 이해상충 방지가 핵심 과제로 부각 ▶ 영풍·MBK "풋·콜옵션은 정상적 계약" 배임 의혹 반박 : 영풍·MBK는 최윤범 고려아연 이사 측이 제기한 경영협력계약 콜옵션 관련 손실 위험 및 배임 주장에 대해 계약 본질을 왜곡한 악의적 흑색선전이라고 반박 : MBK 콜옵션 외에도 영풍이 동일한 산식으로 주식을 매각할 수 있는 풋옵션을 동등하게 보유해 투자 원금을 안정적으로 회수할 하방 방어 장치를 완비했다고 강조 : 행사가격은 기준가 70만원에 연 5%(주당 3만5,000원)가 확정 가산돼 현재 77만원에 달하며 행사 전 배당금은 영풍에 전액 귀속되고 대상도 일부 지분에 한정 : 오히려 최 이사가 1조6,000억원 차입으로 자사주 공개매수를 단행해 회사 부채를 가중시키고 개인 투자 엔터사에 회사 자금 790억원을 유입시켜 배임 혐의 수사를 받고 있다고 비판 ▶ 한국철강, 11월 철근 고시가격 82만원으로 현실화 : 한국철강이 11월부터 적용할 유통향 철근 고시가격을 톤당 82만원으로 확정하며 침체된 시장 상황을 적극 반영한 가격 현실화 조치 단행 : 현재 철근 시중 유통가격이 톤당 80만원 안팎에서 형성되고 있는 흐름을 감안해 공시가격과 실제 유통 거래가격 간의 과도한 괴리 축소 추진 : 시장가격과의 괴리 확대로 제조사와 유통업계 모두가 겪던 제품 판매 난항 및 마진 악화 부담을 경감하고 실질적인 판매 여건 개선 도모 : 회사 측은 예외적 할인 판매가 시장가격 질서를 흐리고 채산성을 악화시킨다고 판단해 시장가격 부합 단가 제시와 일관된 판매 원칙 고수 방침 : 철근 수요 부진 장기화 속에서 고시가격 실효성에 대한 업계 고민이 커짐에 따라 시장에서 거래 가능한 가격대로 재편하려는 제강사 움직임 가시화 ▶ 현대차 벤더 스크랩 구매가격 발표에 이목 집중 : 현대제철의 11월 현대차 벤더 생철 구매가격 발표가 임박한 가운데 최근 철스크랩 시장의 전반적인 가격 약세를 반영한 단가 하락 가능성 대두 : 유통업계는 시중 약세를 감안할 때 현대제철의 현대차 벤더 스크랩 구매가격이 kg당 30-40원 수준으로 대폭 인하될 것으로 관측 : 현재 현대제철 단가는 생철압축 573원, 생철B 563원으로 포스코와 세아베스틸의 생철압축 단가(530-540원)에 비해 상대적으로 높은 가격 형성 : 수익성 방어를 위해 원재료비 절감이 절실한 포스코와 세아베스틸은 현대제철 벤더 가격이 하향 조정될 경우 연쇄 인하로 대응할 공산이 큼 : 포스코가 앞서 가격 동결 배경으로 현대제철 벤더 단가를 지목했던 만큼 이번 결정이 판재 및 특수강 메이커들의 도미노 인하를 촉발할지 주목 ▶ 포항 떠받치는 양대산업 '철강·이차전지' 불황에 잇단 인력감축 : 전기차 캐즘 여파로 포항 이차전지 재활용사 에너지머티리얼즈가 공장 가동률 30%, 누적 손실 1,700억원에 직면해 28일부터 휴업 및 130여명 대상 희망퇴직 실시 : 에코프로, 포스코퓨처엠 등 주요 소재사 공장 가동률도 50%를 밑돌며, 포스코퓨처엠의 1조2,000억원 규모 화유코발트 합작 철회 등 신규 설비 투자와 고용이 전면 위축 : 철강 산업 역시 글로벌 공급 과잉 여파로 현대제철 포항 2공장 가동 중단과 300여명 인력 감축, 코스틸 가동 중단, 포스코 포항제철소 1제강·1선재공장 폐쇄 등 한파 지속 : 포항 경제를 지탱하는 양대 핵심 산업의 연쇄 침체에 따라 김정재 의원은 오는 11월 종료를 앞둔 정부의 '고용위기 선제대응 지역' 지정에 대한 추가 연장을 공식 건의 ▶ 中 르자우강철, 스테인리스 클래드강 코일 시험압연 성공 : 르자우강철이 열연 생산라인에서 탄소강과 스테인리스강을 접합한 클래드강 코일의 첫 실수주 물량 시험압연에 성공하며 고부가가치 복합소재 시장 진출 가속 : 첫 시험생산에서 판형, 치수, 클래드층 접합 품질 등 주요 지표를 모두 충족했으며 단일 스테인리스 소재 대비 재료비를 약 3분의 1-2분의 1 수준으로 절감 : 탄소강의 강도와 스테인리스의 내식성을 결합한 복합소재로 슬래브 가열부터 사상압연까지 바오강 기술진의 현장 기술지도를 통해 기술적 난제 해결 : 후판 형태와 달리 압연 후 권취 과정까지 정밀한 품질 유지가 요구되는 열연 코일 생산 체제를 확립해 석유화학, 에너지, 해양·선박용 공급 기반 마련 ▶ LME, 상하이 열연 선물 27일부터 거래 시작 : 런던금속거래소(LME)가 중국 상하이선물거래소(SHFE) 열연 선물가격을 기준 삼아 현금 결제하는 신규 선물 상품을 10월 27일 공식 출시 : SHFE 금속 선물가격을 해외 거래소 상품에 연계한 첫 사례로 거래코드는 ‘HS’이며 계약 단위는 10톤, 거래 및 결제는 달러 표시 방식 적용 : 실물 인도 없이 매월 15일 만기 시점에 SHFE 차월물 위안화 결제가격을 달러로 환산 정산(CPAL 담당)하며 최대 12개월물까지 거래 지원 : 2025년 일평균 69만계약을 기록한 SHFE의 가격 형성력과 LME의 국제 거래망을 연결해 글로벌 철강·유통업계의 중국 열연 가격 변동 위험 헤지 수단 제공 ▶ 日, 중국·대만産 니켈계 STS 냉연에 반덤핑 관세 확정 : 일본 정부가 중국·대만산 니켈계 스테인리스 냉연코일·강판·강대에 대한 반덤핑 관세를 확정해 2026년 10월 31일부터 5년간 적용 결정 : 확정 관세율은 7월 잠정관세와 동일하며 중국산 27.7%-42.1%(산시태강 등 27.7%), 대만산 3.6%-20.1%(YUSCO 3.6%, CSC 등 20.1%) 차등 부과 : 일본제철, 일본야금공업 등 4개사의 제소로 착수한 공동 조사 결과 덤핑 수입과 그에 따른 자국 내 산업의 실질적 피해 인과관계를 공식 확인 : 대상 품목은 크롬 10.5% 이상, 니켈 0.6% 초과 냉연제품(두께·폭 무관)이며 클래드 복합재나 도금·피복제품은 적용 대상에서 제외

[신한 자동차/철강금속 박광래] !! 신한 자동차/철강금속 텔레그램 채널 !! → https://t.me/shinhan_park :: 신한 자동차 뉴스 (261029) :: ▶ 현대차, 브랜드 가치 250억 달러...자동차 부문 첫 4위 : 현대차가 인터브랜드 '2026 글로벌 100대 브랜드'에서 브랜드 가치 250억달러(YoY +2%)를 달성하며 종합 순위 29위로 사상 처음 20위권 진입 성공 : 글로벌 자동차 브랜드 부문에서 전년 대비 2계단 상승한 4위를 차지했으며, 2005년 첫 진입 이후 2010년부터 17년 연속 브랜드 가치 상승세를 지속 : 지난해 역대 최대 매출(186조2,545억원)과 HEV 라인업 확대로 미국 연간 100만대 판매 돌파 및 글로벌 친환경차 96만대 돌파 등 호실적 반영 : 보스턴다이내믹스 아틀라스 로봇(2028년 HMGMA 투입 예정)과 엔비디아 협력 및 차세대 SDV 플랫폼 '플레오스' 등 피지컬 AI 기술 경쟁력 인정 ▶ 제네시스, 사상 첫 '월 수출 1만대' 돌파…"프리미엄 전략 통했다" : 지난달 제네시스 국내 생산 수출량이 YoY 53.9% 증가한 1만1032대를 기록하며 2015년 브랜드 출범 이후 사상 처음으로 월간 수출 1만대 돌파 : 미국 앨라배마 생산의 국내 일원화로 GV70 라인이 5044대(비중 45.7%) 선적돼 실적을 견인했고 GV80(2551대)과 쿠페(372대)도 북미 수요 확대 뒷받침 : 북미 전기차 캐즘에 대응해 GV80 하이브리드 미국 출시 및 국내 생산 GV70 EREV, G90 부분변경 투입 등 고수익 파워트레인 다변화 본격화 : 울산공장서 생산해 내년 북미-유럽에 투입할 플래그십 SUV GV90 등 고부가가치 차종 중심의 가격 정책으로 대미 관세 부담을 극복하고 질적 성장 가속 ▶ 현대모비스 배터리 품질 문제에 폭스바겐 공장 가동 중단…스페인 법인장 교체 : 현대모비스가 스페인 공장에서 생산해 폭스바겐에 납품하는 전기차용 배터리 시스템(BSA)의 밀봉 공정 품질 결함으로 현지 조립 라인이 일시 중단되는 사고 발생 : 지난 9월 10-11일 폭스바겐 스페인 공장 가동이 중단된 직후 양사는 공동 원인 조사에 착수했으며 폭스바겐 측 관계자가 서울 본사를 방문해 후속 대책을 논의 : 현대모비스는 사태 발생 약 한 달 만인 10월 12일 스페인 법인장을 전동화신차품질실장인 이동열 상무로 전격 교체하며 문책성 인사라는 평가 대두 : 기존 법인장은 부임 약 1년 만에 생산 자회사 유니투스로 이동 조치됐으며, 사측은 글로벌 고객사 품질 경쟁력 강화를 위한 전문 임원 투입이라고 설명 ▶ 현대위아, 독일 국제자동차부품전시회 참가...구동·열관리 부품으로 유럽시장 공략 : 현대위아, 폭스바겐 주최 ‘IZB 2026’(36개국 858개사 참가)에 참가해 전동화 차량용 핵심 열관리 및 차세대 구동 신기술 대거 공개 : 열관리 분야에서 전고를 낮춰 공간 효율성과 전비를 개선한 슬림 HVAC 및 배터리와 전력전자를 동시 냉각하는 일체형 쿨링모듈 전시 : 쿨링모듈은 개별 라디에이터 2개를 하나로 통합해 부품 두께와 중량을 줄이고 냉각팬 등으로 구동계 발열을 효율적으로 관리하도록 설계 : 구동 분야에서는 주행 조건별 동력 분리로 효율을 높이는 휠 디스커넥트(WDS)와 차체 기울기를 제어하는 능동형 롤 안정화 시스템(ARS) 소개 : 최대 60도 절각으로 회전반경을 축소해 기동성을 높인 듀얼 등속조인트를 앞세워 폭스바겐 등 유럽 주요 완성차 대상 수주 활동 본격화 ▶ 현대차 보스턴다이내믹스 '스트레치', 리플렉스와 하역·적재 무인 연동 : 보스턴다이내믹스의 하역 로봇 '스트레치'와 미국 리플렉스 로보틱스의 다목적 양팔 로봇이 연동해 트럭 하역부터 팔레트 적재까지 이어지는 무인 물류 공정 실증에 성공 : 스트레치는 흡착 로봇 팔로 시간당 최대 700개 상자를 하역(DHL 1,000대 이상 계약)하고, 리플렉스 로봇은 50파운드(약 22.7kg) 하중을 지탱하며 팔레트에 정밀 적재 분업 : 리플렉스 로봇은 대당 약 5만달러(약 6,900만원), 16시간 배터리를 갖췄으며 보스턴다이내믹스 출신 엔지니어들이 설립해 60분 내 현장 배치와 원격 조종 후 AI 학습 방식을 적용 : 복잡한 이족 보행 대신 바퀴형 이동 방식을 채택해 작업 안정성을 극대화했으며, 글로벌 3PL 기업 GXO 로지스틱스가 현장 도입을 위한 파일럿 테스트를 진행 중 ▶ GM도 대형 SUV 하이브리드 참전…현대차·기아와 북미 경쟁 : GM이 연간 29만1,000대 이상을 생산하는 미국 미시간주 랜싱 델타 타운십 조립공장에 하이브리드 모델 생산을 위한 대규모 신규 투자를 공식 발표 : 현재 생산 중인 쉐보레 트래버스, GMC 아카디아, 뷰익 엔클레이브 등 주력 3열 SUV에 하이브리드를 순차 투입해 북미 패밀리 SUV 시장 공략에 본격 참전 : 현대차 팰리세이드(1-8월 HEV 비중 34.7%·3만620대)와 기아 텔루라이드(1-9월 HEV 비중 41%·4만5,155대)가 주도하는 북미 핵심 시장과 타깃 고객층 중복 : GM 3개 차종의 1-9월 합산 판매량이 19만827대로 현대차·기아 합산(20만8,720대)에 육박해 향후 연비와 가격 및 공급 물량을 둘러싼 치열한 점유율 방어전 불가피 ▶ Stellantis surges as Q3 results top estimates : 스텔란티스(STLA)가 3분기 시장 예상치를 웃도는 실적을 달성하고 연간 가이던스를 재확인함 : 3분기 주당순손실은 0.01유로로 컨센서스를 0.03유로 상회했으며, 분기 매출액은 376.1억유로를 기록해 시장 전망치를 17.8억유로 웃돎 : 가치 창출 프로그램을 통해 연말까지 총 60억유로 규모 효율화 목표의 최소 40%를 달성할 계획이며, 4분기 절감액은 3분기의 2배 수준인 수억 유로 중반대에 달할 전망 : 회사는 2026년 가이던스와 2027년 산업 잉여현금흐름(FCF) 흑자 전환 전망을 유지하고, 4분기 출하량 증가와 안정적인 판가 흐름을 바탕으로 올해 설비·R&D 투자를 매출의 6.5%로 집행 예정 ▶ HS효성 788억 투자 이어 유라코퍼레이션도 멕시코 내륙 산업단지 둘러봤다 : 멕시코 중북부 산루이스포토시주에 한국 자동차 소재 및 부품사의 진출이 이어지는 가운데, HS효성에 이어 유라코퍼레이션도 현지 내륙 지자체 공장 실사에 착수 : HS효성은 빌라 데 포소스 콜리나스 산업단지에 11억페소(약 788억원) 이상을 투자해 오는 2027년 양산 가동을 목표로 신규 자동차 카펫 공장 건설을 공식 확정 : 전장 부품사인 유라코퍼레이션 대표단도 내륙 지자체 마테우알라를 방문해 세제 및 입지 경쟁력을 확인하고, 주 정부 소유의 맞춤형 공장 부지와 건물을 직접 점검 : 주 정부는 중심 도시를 넘어 마테우알라, 리오베르데, 시우다드 바예스 등 내륙 4개 거점으로 한국 전장·농산업 기업 유치를 확대하며 산업 다각화와 일자리 창출에 총력

[한투증권 Tech Team] Tech Daily (Oct 29 2026) ● Daily News Clipping ▶️ 블룸버그 "솔리다임, 美에 60조원 낸드 공장 투자 추진" (Zdnet) < https://vo.la/IzawvY5 > ▶️ 삼성전자 "AI 메모리 사업 전략 전환…고객 맞춤 넘어 '공동 개발' 추진" (전자신문) < https://vo.la/PWytOIm > ▶️ SK하이닉스, EUV와 공정 미세화로 6F² D램 셀 구조 연장 방침. 4F², 3D D램은 상용화 조건에 따라 단계적으로 검토하며, 마이크론은 4F²를 로드맵에서 제외 (Trendforce) < https://vo.la/KDcGSM7 > ▶️ 오픈AI, 구글 TPU 구매 계획. 오라클은 2027년부터 OCI에 기가와트급 다년 계약으로 구글 TPU를 도입해 TPU 기반 클라우드 제공 예정 (Trendforce) < https://vo.la/C9cZi13 > ▶️ CXMT, 중국 AI 칩 설계사에 HBM3E 샘플을 공급하고 2개월 내 제한적 생산 착수 예정. 수율은 20~30%로 SK하이닉스 약 70% 대비 크게 낮은 수준 (Trendforce) < https://vo.la/SKxliRP > 텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon

Microsoft 2027년 1분기 실적 요약 📍실적 • 매출 $923억, YoY +19%, 예상 $906.9억 상회 • 조정 EPS $4.89, YoY +18%, 예상 $4.73 상회 • 영업이익 $459억, YoY +21%, 예상 $440.6억 상회 • 조정 순이익 $364억, 예상 $351.3억 상회 • Microsoft Cloud 매출 $639억, YoY +30% • Azure 매출 $332억, YoY +48%, 예상 $323.2억 상회 • Azure 환율 영향 제외 성장률 +48%, 예상 +45.2% 상회 • 상업용 잔여계약가치(RPO) $6,770억, 예상 $7,056억 하회 • 설비투자 $394억, 예상 $465.9억 하회 • 매출 대비 설비투자 비중 약 42.7% • 배당 및 자사주매입을 통한 주주환원 $102억 에이전트 및 인프라 • 매출 $768억, 예상 $756억 상회 • 영업이익 $406억 산업별 솔루션 • 매출 $53억, 예상 $54억 하회 디바이스 및 소비자 • 매출 $155억, 예상 $150억 상회 • 영업이익 $54억 검색 및 광고 • 매출 $66억, 예상 $64억 상회 Xbox • 매출 $54억, YoY -2%, 예상 $50억 상회 Windows OEM 및 디바이스 • 매출 $36억, 예상 $35억 상회 📍핵심 내용 클라우드 및 AI • Azure 성장률이 시장 예상치를 상회하며 클라우드 사업 성장 견인 • 기업이 자체 AI 인텔리전스를 구축하고 소유할 수 있도록 지원하는 전략 추진 • AI 에이전트의 안전성과 보안에 대한 신뢰 확보를 통해 산업 전반의 도입 확대 OpenAI • OpenAI 관련 순이익 효과 $2.07억 반영 • EPS에 $0.03 긍정적 영향 AI 인프라 투자 • 대규모 설비투자 지속 • 설비투자 규모가 시장 예상치 하회 📍경영진 코멘트 • 사티아 나델라 CEO는 기업의 자체 AI 구축 지원과 에이전트 안전성 및 보안 강화를 통해 혁신을 실제 산업 도입과 성과로 연결하고 있다고 강조 • 에이미 후드 CFO는 매출, 영업이익, EPS 모두 시장 기대치를 상회했다고 평가

💡💡💡💡💡💡 Alphabet 2026년 3분기 실적 요약 📍실적 • 매출 $1,275.8억, YoY +25%, QoQ +6% • 환율 영향 제외 매출 성장률 YoY +25%, QoQ +7% • 영업이익 $405.8억, YoY +30% • 영업이익률 31.8% • 순이익 $264.7억 • 보통주 귀속 순이익 $261.7억 • 희석 EPS $2.12, 전년 $2.87 • 영업현금흐름 $422.9억 • 설비투자(Capex) $513.6억 • FCF -$90.7억 • 최근 12개월 FCF $197.5억 • 현금 및 시장성 유가증권 $2,651억 • 장기부채 $1,251억 • 보통주 분기 배당금 주당 $0.22 • 직원 수 20만 4,757명 Google Services • 매출 $963억, YoY +11% • 영업이익 $391.6억, YoY +17% • 검색 및 기타 매출 $633.5억, YoY +12% • 유튜브 광고 매출 $112.1억 • 구글 네트워크 광고 매출 $74.6억 • 전체 광고 매출 $820.1억 • 구독·플랫폼·디바이스 매출 $142.9억 Google Cloud • 매출 $307.1억, YoY +103%, 사상 최대 성장률 • 영업이익 $111.2억, 전년 $35.9억 Other Bets • 매출 $3.72억 • 영업손실 $20.5억, 전년 영업손실 $14.3억 📍핵심 내용 AI 및 클라우드 • 기업용 AI 인프라, AI 솔루션 및 핵심 클라우드 서비스의 강한 성장이 클라우드 실적 견인 • TPU 시스템 판매가 클라우드 매출 성장에 의미 있게 기여 • 다양한 고객군에서 TPU 시스템 수요 확대 • 자체 AI 모델 API의 분당 처리량 약 320억 토큰, 전년 대비 4배 이상 증가 • Gemini 4 Argon 및 Carbon 모델의 최첨단 AI 성능 강조 검색 및 광고 • AI 투자가 전체 검색량 증가에 기여 • 상업적 검색을 포함한 검색 쿼리 증가세 확대 • 검색 쿼리의 전년 대비 증가율이 최근 5년 중 최고 수준 기록 Gemini 및 구독 • Gemini 앱 이용자 10억 명 달성 • 회사 역사상 가장 빠르게 성장한 제품으로 기록 • 유튜브 뮤직 및 프리미엄 글로벌 가입자 1억 5,000만 명 돌파, 체험 가입 포함 지역별 매출 • 미국 $676.8억, YoY +39%, QoQ +11% • 유럽·중동·아프리카 $327억, YoY +9%, 환율 제외 +10% • 아시아태평양 $199.1억, YoY +12%, 환율 제외 +15% • 기타 미주 $71억, YoY +17%, 환율 제외 +15% 현금흐름 및 투자 • 3분기 설비투자가 영업현금흐름을 상회하며 FCF 적자 기록 • 최근 12개월 설비투자 $1,598억 • 3분기 선순위 무담보채권 발행으로 순조달액 $287억 확보 • 3분기 보통주 발행을 통해 순조달액 $124억 확보 • 주식 시장가 발행 프로그램의 잔여 발행 가능 금액 $276억 투자자산 및 순이익 • 지분증권 관련 순손실 $86.6억 반영 • 해당 손실의 순이익 감소 영향 $67억 • 희석 EPS에 $0.55 부정적 영향 • 기타 수익 및 비용 순손실 $82.2억, 전년 순이익 $127.6억 📍경영진 코멘트 • 순다르 피차이 CEO는 연환산 매출 규모가 $5,000억 수준에 도달했다고 강조 • AI와 인프라를 아우르는 풀스택 전략이 전 사업의 성장 동력으로 작용 • AI 투자가 검색 수요 확대를 견인하고 있으며, 기업용 AI 인프라와 TPU 시스템에 대한 강한 수요 확인 • Gemini와 유튜브 구독 서비스의 빠른 성장으로 향후 사업 기회 확대 기대 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

알파벳(GOOGL), 클라우드 매출 103% 폭증에도 주가 9% 하락!

📺 https://youtu.be/20T62Uy7qjg

• 3분기 매출 1,276억 달러·영업이익 406억 달러, 각각 25%·30% 성장 • 구글 클라우드 매출 103% 급증, AI 인프라·TPU 수요 확대 • 주식 평가손실 87억 달러 반영, EPS 2.12달러로 감소 • 분기 설비투자 514억 달러, 잉여현금흐름 -91억 달러 기록 • AI 투자 급증에 따른 현금흐름 부담, 향후 수익성 개선이 관건?

2026년 10월 28일(수) #뉴욕증시 #마감시황1 https://naver.me/xzH5GyRV #시장동향 #BIG7 #유가 #금리 #이스라엘 #AI모멘텀 #FOMC

대신증권 류형근(반도체), 임동기 입니다.  🧑‍💻 Tech Daily News (2026.10.29) 2026.10.29 주요뉴스 - “‘SK하이닉스 손자회사’ 솔리다임, 美 낸드 공장에 60조원 투자 추진” 솔리다임이 450억 달러(약 60조 원)를 투자해 미국에 낸드플래시 반도체 공장을 짓는 방안을 미국 정부와 협의 중. https://buly.kr/5qAMYBZ - 엔비디아·AMD, 메타에 40억달러 투자…AI 동맹 강화 엔비디아와 AMD가 메타에 총 40억 달러(5조 3588억 원) 투자 계획. https://buly.kr/9XOH9Mt - 오라클, 클라우드에 구글 TPU 첫 탑재…세레브라스 추가 오라클이 자사 클라우드 서비스에 엔비디아의 최신 AI칩을 확대 배치, 구글 텐서처리장치(TPU)와 세레브라스 칩도 새로 도입 계획. https://buly.kr/7FUQOvF 대신증권 리서치 반도체(류형근) 채널 : t.me/hyungkeunryu