머지노의 Stock-Pitch

제목 : HP, PC 수요 회복 조짐에 17%↑…2015년 이후 최고의 하루 *연합인포* HP, PC 수요 회복 조짐에 17%↑…2015년 이후 최고의 하루 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 미국 컴퓨터 하드웨어업체 휴렛팩커드(HP, NYS:HPQ) 주가가 약 9년 만에 가장 크게 올랐다. 주력 사업인 개인용 컴퓨터(PC) 수요가 회복되고 있다는 긍정적 신호가 나온 영향이다. HP 주가는 30일(현지시간) 뉴욕증시에서 전장대비 16.95% 급등한 38.36달러에 마감됐다. HP에서 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE)가 분사된2015년 11월 이후 가장 높은 하루 상승률을 기록했다. 주가는 2022년 6월 이후 최고치로 올라섰다. HP는 전날 장 마감 후 지난 4월로 끝난 2024 회계연도 2분기 매출과 주당순이익(ESP)이 각각 128억달러 및 82센트로 집계됐다고 발표했다. 금융정보업체 LSEG가 조사한 시장 예상치(126억달러 및 81센트)를 웃돈 결과다. 특히 PC 부문 매출이 84억3천만달러로 전년대비 3% 늘면서 2년 만에 첫 증가세를 기록한 것이 긍정적인 평가를 받았다. HP의 엔리케 로레스 최고경영자(CEO)는 "시장이 회복되고 새로운 인공지능(AI) PC가 도입됨에 따라 우리는 비즈니스 전반에서 수익성 있는 성장을 이끌어갈 수 있는 좋은 위치에 있다"고 말했다. HP는 이날 S&P 500 지수 주요 편입종목 중 가장 높은 상승률을 기록했다. 주가는 이날 급등에 힘입어 연초 이후 상승률을 27% 남짓으로크게 확대했다. [email protected]

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 5월 31일 주요 테크 뉴스 ■ 델, FY 1Q25 매출 222억 달러(+6% y-y)로 컨센서스 216억 달러 상회. Non-GAAP EPS 1.27 달러(-3% y-y)로 컨센서스 1.26 달러 상회 ■ 델, 투입 비용 상승 및 AI 서버 시장 경쟁 강화로 FY 2025 매출총이익률 가이던스를 약 150bp 하향하며 주가 급락 ■ 마벨, 엔터프라이즈 수요 위축에 따른 1분기 실적 컨센서스 하회 ■ 엔비디아 GeForce RTX 5090, 448비트 버스 및 28GB GDDR7 메모리 탑재 루머 ■ 인텔, 구글, 마이크로소프트, 메타 등 주요 테크 기업들이 데이터센터에서 AI 가속기 칩을 연동하는 부품 개발을 촉진하기 위해 'Ultra Accelerator Link (UALink) Promoter Group'을 설립 감사합니다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ Taiwan PCB makers gear up for AI PC era, replacement demand to emerge in 2H24 - 대만 PCB 제조업체, 2H24부터 2025년까지 출시될 AI PC 및 노트북 교체 수요 충족 - 인텔과 마이크로소프트는 AI PC의 조건으로 1) Copilot 실행 능력 2) NPU 탑재 3) Copilot 버튼 탑재를 꼽음 - 대만 PCB 협회 (TPCA)에 따르면 PCB 공급업체에 있어서는 AI PC 내 NPU가 핵심 요소 - 현재 주류인 AI PC 프로세서는 퀄컴, 애플, AMD, 인텔에서 제공되며 2026년까지 전체 절반 이상 차지할 전망 - HP, Dell, Lenovo, 삼성전자, Acer, ASUS 등은 6월부터 퀄컴 칩을 탑재한 새로운 AI PC 출시 예정 - AI PC 브랜드와 협력하고 있는 PCB 업체로는 Unimicron, GCE, Tripod, Hannstar Board, Compeq 등 - 차량용 PCB 중심이었던 Dynamic Electronics도 최근 AI PC향 제품을 소량 출하하기 시작 - GCE, 3Q24E AI PC 관련 제품 소규모 출하 예정 - Hannstar, 랩탑향 매출 비중이 현재 40%에서 AI PC 보급 증가에 따라 향후 상승 예상됨 https://han.gl/zdmkH (Digitimes) * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

Morgan Stanley AI Supply Chain - AI PC the Next Catalyst PC에서의 AI 도입은 공급망 가치를 높이고 오랫동안 기다려온 PC 교체 수요를 촉진할 것입니다. 우리는 AI PC를 NPU와 더 높은 메모리 사양을 갖추고 40 tops 이상의 성능을 제공하는 컴퓨터로 정의합니다. 40tops 이상의 컴퓨터 성능을 갖추고 시장에 출시되는 최초의 AI PC Soc는 24년 6월 Qualcomm's X Elite/Plus가 될 것이며, 인텔과 AMD는 각각 4Q.24와 3Q.23에 40 tops 임계치를 통과할 새로운 칩을 출시할 것으로 예상됩니다. AI PC BoM 및 ASP 상승 AI PC의 box당 Semi-content는 주로 CPU와 D램 업그레이드로 인해 20~30% 증가할 수 있으며, 이는 글로벌 반도체 기업에게 약 390억 달러의 매출을 더해줄 수 있습니다. ARM기반 CPU 공급업체인 퀄컴, 엔비디아, 미디어텍이 보다 통합되고 전력효율이 높은 칩을 출시하면서 Window AI PC는 글로벌 PC반도체 공급망을 재편하고 있습니다. ARM 생태계에 기반 Window가 성숙해짐에 따라 우리는 PC칩 생산량은 5천만 대, PC CPU 매출은 100억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 보수적인 AI PC 정의와 예측을 적용한 결과 AI PC 보급률이 CY24 2%에서 CY28 64%로 증가할 것으로 예측합니다. CY28까지 컨센서스대비 최대 7% 높은 PC ASP를 예측하며 CY24~28사이에는 컨센서스보다 3~10% 높은 PC TAM이 될 것으로 예상합니다 우리는 PC OEMS 업체들 중 Lenovo, Dell, Asustek과 HPQ에 대해 "Overweight" 투자의견을 제시하며 SK하이닉스, 미디어텍, 델타또한 Overweight 투자의견을 제시합니다

✅아나패스,인텔 AI PC파트너로 선정 👉 아나패스 상승이유 https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202405300758467760102824

HP beats revenue estimate on recovering PC demand 엔리케 로레스 최고 경영자는 로이터와의 인터뷰에서 2024 회계연도 하반기에 HP PC 매출의 약 10%가 이러한 'AI PC'에서 나올 것으로 예상한다고 말했습니다. https://www.reuters.com/technology/hp-beats-revenue-estimate-recovering-pc-demand-2024-05-29/

AI PC OEM

# 델 서버1위 신고가(슈퍼마이크로컴퓨터, 버티브 등과도 차별화) # 퀄컴도 신고가이후 5일선까지 첫조정 # TSMC, 마이크론 신고가 인근에서 전고점에서 저항되는 모습.

# IT기판, 사야 할 주식 & 팔아야 할 주식 [ SK증권 박형우, 권민규 ] IT부품/전기전자, 2차전지 ▶️ 결론: - 최선호주: 이수페타시스 - 차선호주: 심텍, 티엘비, 비에이치 - 기판군 선호도: “MLB > 메모리기판 > 모바일기판 > 유리기판 > FCBGA” 순서 ▶️ 기판별 투자전략 ▶️ 기판별 업황 점검 - MLB: MLB 쇼티지 전제품군으로 확대. P 상승 사이클 전망 - FCBGA: 일본/대만 피어들은 반등을 주장. 그러나 인텔 서버용 FCBGA 공급과잉 심각. 하반기 업황회복 불투명 - 메모리기판: 3~5월, 3개월 연속 신규주문 증가. eSSD 성장 시작 - 유리기판: 아직 가시성은 낮기에 기술변화 명분과 테마 흐름 주목 - 모바일기판: 수요 부진 지속. 점유율 상승 제품군 또는 기업군 선별적 접근 ▶️ 개별기업 - 이수페타시스: ASP 상승시, 영업이익 폭증 가능 - 심텍: 중저가 섭셋 회복 사이클. 2분기 흑전 - 티엘비: 쇼티지 가능성이 가장 높은 메모리기판 - 비에이치: 점유율 상승으로 실적컨센 리레이팅 시작 ▶️ 보고서 : https://zrr.kr/qEmA