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[컨콜노트] 디아이, 3분기에도 좋은 실적 가능해보임 ✅ 작년을 기점으로 모회사와 자회사 모두 실적이 개선되고 있음 ✅ 2분기에 역대 최대 매출과 이익을 달성했으며 하반기에도 호실적이 예상됨 ✅ 주주환원에 집중하여 자사주 매입 소각과 배당을 꾸준히 실행하고 있음 👉 전문보기 💥반도체 실전투자 최강의 무기! 호돌이 반도체 특강 '심화편'👉https://vo.la/carXhEV 🧭방향을 놓치지 않아야 기회를 잡는다! 이선엽의 투자 나침반👉https://vo.la/OLvldC

남들 반대로 갔더니 거기도 만원임 🇺🇸 9/16(수) 미쿸시장 마감 · 9/17(목) 아침 금리를 올렸고 다우는 밀렸는데 나스닥은 거의 제자리에서 버팀 은행주는 맞았지만 AI 쪽엔 또 대규모 대출 소식이 붙었음 돈 빌리는 값은 올랐는데 빌려서라도 서버 놓겠다는 쪽은 아직 있는 거다 금리 발표 앞두고 다들 머릿속이 바빠짐 금리 올린다며 전쟁에 기름값까지 이 모양인데 이제 망했다고 하다가 그런데 잠깐 인상은 다 아는 거잖아 막상 발표하면 불확실성 해소로 오르는 거 아님? 그런데 또 그 생각을 다들 하고 있으면? 이미 반등 먹겠다고 사놨으면 누가 더 사줌? 그럼 다시 하락인가 주식은 그대로 들고 있는데 머릿속에선 벌써 세 번 사고팔았음 남들보다 한 수 앞서려고 했더니 남들도 전부 한 수 앞 자리에서 대기 중임 이번에 연준은 3년 넘게 안 누르던 인상 버튼을 눌렀음 근데 발표 하나 끝났다고 걱정까지 퇴근한 건 아니었음 워시는 물가가 여전히 높고 기조적으로 나아졌다고 보기 어렵다는 말을 했음 연준 전망엔 연내 추가 인상도 남아 있었음 오늘 올릴지는 알았는데 앞으로 몇 번 더 맞을지는 아직 남은 거다 불확실성 해소됐다고 좋아했더니 다음 회차 예약이 열려 있었음 다만 여기서 또 "역시 다 아는 호재는 악재다"까지 가면 한 바퀴 더 도는 거임 같은 발표 듣고도 다우는 밀리고 나스닥은 버텼음 반대로 생각하는 것만으로 답이 나왔으면 다들 진작 부자였음 기름 쪽도 기대가 뒤집혔음 이란 전쟁과 수송 차질 때문에 비싸졌던 유가가 이번엔 공급이 좀 돌아올 수 있다는 소식에 내려감 사우디 송유관의 수송 능력 절반을 며칠 안에 복구한다는 보도가 나왔음 전쟁이 끝난 건 아닌데 막혔던 기름이 조금이라도 나오면 가격은 먼저 계산함 기름 쓰는 쪽엔 반가운 소식이고 비싼 기름값에 베팅한 쪽엔 반갑지 않은 소식임 같은 평화 뉴스도 뭘 들고 있느냐에 따라 표정이 달라지는 거다 그 와중에 AI는 또 돈을 빌리러 감 블랙스톤·구글의 AI 클라우드 사업에 은행 10곳이 220억달러 대출을 제공한다는 보도가 나왔음 AI 서버 칩 사는 데 쓸 돈임 AI 투자가 이제 처음 빚을 쓰기 시작한 건 아님 이미 붙던 외부 자금이 큰 규모로 계속 붙는다는 얘기임 이자가 비싸졌다고 서버 살 계획까지 전부 접은 건 아니라는 거다 물론 대출이 붙었다고 수익까지 보장되는 건 아님 돈 빌릴 때 자신 없는 사업계획서는 원래 잘 없음 문제는 돈을 구해도 전기가 바로 안 들어온다는 거임 엔비디아·구글·에메랄드AI가 전력 사용을 유연하게 조절하는 데이터센터 연합체를 만들었음 전력망이 바쁠 땐 급하지 않은 AI 작업을 미루거나 전력 사용을 줄이는 방식을 표준화하자는 취지임 결국 전력망 접속 병목이 자금 조달보다 더 오래 걸리는 문제라는 뜻임 돈은 빌려도 순서까지 앞당겨주진 않음 그래서 AI 투자금이 계속 붙는지와 함께 그 돈으로 산 장비를 실제로 언제 돌릴 수 있는지도 봐야 함 오늘 국장도 이 두 가지가 같이 들어오는 날임 미국 금리 부담은 남아 있고 AI 투자 자금이 이어지는 소식도 있음 미국 기술주가 버텼다는 건 참고할 만하지만 국내 반도체가 그대로 따라 오른다는 예약 문자는 아님 금리 올렸으니 하락 다 알던 거니 상승 상승 생각이 많으니 다시 하락 이렇게 남의 예상만 계속 뒤집다 보면 정작 돈이 어디에 붙는지는 놓치기 쉬움 🟢 AI 캐펙스 쪽엔 은행 대출까지 붙으면서 자금줄은 아직 안 마름 🔴 국내 반도체가 미국 기술주 버틴 거 그대로 따라간다는 착각이 오늘 제일 위험함 남들이 뭘 할지는 세 수 앞까지 봤는데 내가 물리면 할 일은 또 새로고침임

트럼프, 이란과 종전 단계? 이란 종전 조건: 1)중동 지역 내 미군 철수, 2)이스라엘의 친이란 국가(레바논, 가자지구, 이라크, 예멘 후티 반군 등)에 대한 공격 행위 중단, 3)핵무기 개발 개입 불허, 4)호르무즈 해협 통제권(통행료 부과) 인정, 5)전쟁 배상금 지급, 6)영구적인 종전 확약서 뒷간 들어갈 때랑 나올 때 다르다고 선거 앞둔 정치인의 말은 무시해야 될 부분이지요. 팩트 여부는 결과 확인해야만 믿을 수 있습니다 https://mobile.newsis.com/view/NISX20260917_0003793122

하나마이크론 실적 추이 (연결에서 하나머티리얼즈 차감)

반도체 후공정 2Q

후성 분기별 실적

반도체 소재 2Q

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197 ▶️싸이맥스 (160980/KQ) / Not Rated ★실적 및 주가 회복 전망  [2H26 실적 성장 본격화에 따른 주가 회복 전망] - 현재 주가는 26년 6월 고점 대비 약 50% 하락한 수준. 주요 주가 하락 요인은 ①6~7월 국내 증시 급락 ②시장 기대를 하회한 1H26 실적에 기인. 다만 2H26부터 실적 개선이 본격화되며 점진적 주가 회복 흐름이 나타날 전망 - 1H26 실적은 매출액 1,030억원(+9.5% YoY, 이하 YoY 생략)과 영업이익 160억원(+8.2%, OPM 15.5%)을 기록. 실적 증가폭이 크지 않았던 이유는 주력 고객사의 세대 전환 과정에서 발생한 1Q26 발주 둔화로 후공정 매출이 감소하며 전공정 성장분을 상당 부분 상쇄했기 때문 - 상반기 후공정 매출은 약 250억원에 그쳤으나, 7월부터 물량이 확대되며 하반기에는 400억원 이상으로 회복될 전망. 이에 3Q26 영업이익은 123억원(+98.6%, OPM 19.8%)으로 개선될 것으로 예상 - 26년 영업이익 378억원(+62.1%, OPM 17.2%) 예상. 27년에는 캐파 증설 효과까지 더해지며 영업이익 491억원(+29.7%, OPM 17.6%)을 기록하며 사상 최대 실적 경신 전망 [전공정·후공정 동반 개선 사이클, 고수익 신사업은 +α] ①전공정 - 21년 전공정 투자 사이클 피크 구간에 영업이익 324억원을 기록한 이후, 전공정 투자 재개에 따른 장비 발주가 연초부터 증가 중 - 삼성전자 P3·P4·테일러팹을 중심으로 수요가 집중되며 1H26 전공정 매출은 전년 대비 약 40% 확대된 것으로 파악 -  이에 동사는 9월 캐파 증설에 착수해 연말 완료할 예정이며, 27년부터 생산능력은 3,000억원에서 4,500억원 수준으로 확대될 전망 ②후공정 - 24년부터 HBM 수요 확대와 함께 TC 본더용 이송장비 매출이 반영되며, 25년 후공정 매출은 약 650억원까지 확대 (비중 40%) - 후공정은 전공정 대비 수익성이 높은 만큼, 하반기 후공정 매출 회복에 따른 이익 개선 기대 ③유리기판/N₂ Purge - 동사는 국내 주요 유리기판 제조업체와 이송장비 샘플 테스트를 진행중이며 빠르면 연내 결과 확인 후 양산 여부가 결정될 전망(전용 장비 필요, ASP는 기존 대비 최소 2배 이상) - N₂ Purge는 질소 충전을 통해 웨이퍼 산화를 방지하고 수율 개선에 기여하는 설비로, 25년 매출액 60억원 수준에서 올해 2배 이상 성장 전망.  OPM 30% 내외의 고수익 제품인 만큼, 이송장비 중심의 기존 매출 구조에서 수익성을 높이는 역할을 할 것으로 기대 ▶️보고서 원문: https://buly.kr/APxoqUC ▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap ▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch ※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

미국 전력인프라 기업 Forgent Power Solutions가 호실적을 발표하며 상승 중 포전트는 한국 기업과 비교하면 효성중공업이나 HD현대일렉트릭보다는 LS일렉트릭과 산일전기에 더 가까움 배전반 매출비중이 더 높기 때문임 이 회사의 특징이라면 증설을 먼저 해놓았다는 점과 데이터센터 매출 비중이 높다는 점(59%) 인력을 뽑고, 주문을 받아서 증설 물량을 채우겠다는 것이 회사의 정책인데 이번 분기 수주잔고를 보면 QoQ 53% 성장함 참고로 지지난 분기 기준으로는 수주잔고가 1.5B이었으니 빠르게 수주잔고를 채워가고 있는 셈

* 하나증권 미래산업팀 * 스몰캡/로봇/AI (Analyst 한유건, 권태우, 박찬솔) ★ 파인엠텍 (441270.KQ): 아임 파인, 땡큐 폴더블: 국내 호조에 북미 가세 ★ 원문링크: https://buly.kr/8TtTroF 1. 국내 공급 비중 회복, 실적으로 입증한 경쟁력 - 2분기 매출액 952억원(+24.4% YoY), 영업이익 73억원(+38.6% YoY) 기록 - 지난해 국내 고객사의 공급처 다변화로 축소됐던 백플레이트 공급 비중이 회복되면서 외형과 수익성 동반 개선 - 매출총이익률은 20.5%로 전분기 대비 6.1%p 상승했으며, 영업이익도 전분기 대비 흑자 전환 - 3분기 국내 고객사의 폴더블 신모델 판매 호조에 힘입어 매출액 1,503억원(+161.2% YoY), 영업이익 191억원(+1,140.5% YoY) 예상 - 국내향 백플레이트 물량 증가와 안정적인 양산이 수익성 개선을 이끌며, 영업이익률은 12.7%에 달할 것으로 추정 2. 북미 물량 확보, 새로운 성장축 가동 - 하반기 추가 성장 동력은 북미 고객사향 백플레이트 공급 - 외장힌지 업체의 공급 지연으로 신규 제품 양산 일정이 늦춰졌으나, 최근 북미향 공급이 확대되면서 신규 고객사 진입 효과가 매출로 나타나기 시작 - 검증된 공급사가 제한적인 상황에서 경쟁사의 초기 품질 문제까지 겹치며, 동사에 초도 물량이 집중되는 것으로 파악 - 북미향 매출은 하반기 1,300억원을 웃돌 것으로 추정하며, 대부분 4분기에 반영될 전망 - 국내향은 계절성을 감안해 4분기 매출을 3분기의 절반 수준으로 반영 - 회사 설명에 따르면 현재까지 주문 흐름은 예년보다 양호 - 북미 신규 물량이 국내 고객사의 계절적 감소를 상쇄하며, 통상 비수기였던 4분기에도 전사 외형 성장을 뒷받침할 것으로 판단 3. 올해 영업이익 403억원 예상, 수율 개선 시 추가 상향 여지 - 2026년 매출액 4,678억원(+95.6% YoY), 영업이익 403억원(+1,989.4% YoY) 추정 - 4분기 매출액은 1,762억원으로 전분기 대비 17.2% 증가하나, 영업이익은 161억원으로 감소할 전망 - 양산이 안정된 국내향 제품의 비중이 낮아지고 북미 신규 모델의 비중이 높아지는 만큼, 초기 양산 비용을 감안해 영업이익률을 9.1%로 보수적으로 반영 - 향후 수익성은 신규 모델의 수율 안정화 속도가 관건이며, 기존 주력 제품 수준의 생산 효율을 확보할 경우 이익 추정치의 상향 여지 - 2027년 북미향 공급의 연간 반영으로 매출액 6,604억원(+41.2% YoY), 영업이익 638억원(+58.3% YoY) 예상 - 고객사 확대를 통한 외형 성장과 향후 양산 안정화에 따른 추가 수익성 개선에 주목할 필요 하나증권 미래산업팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap 하나증권 미래산업팀 드림 * 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

https://naver.me/GoweXBGS 경찰은 불송치 검찰은 재수사

>>“지속적인 학습”의 AI가 메모리 ‘공급 부족’을 2031년까지 연장할 것인가? (CITI) •Citi는 AI가 단순한 학습과 추론 단계에서 ‘지속적인 학습’ 시대로 진입하면서 HBM, 서버 DDR5 및 eSSD 수요가 2027년부터 동시에 폭발적으로 증가할 것으로 봄. 수요가 빠르게 증가하는 동시에 공급 측면에서는 HBM 생산능력 점유와 기술 전환 지연의 제약을 받으면서 생산능력 확대 속도가 수요를 크게 따라가지 못해 수급 불균형이 2031년까지 지속될 것으로 전망 >“持续学习”的AI将把内存“供不应求”延伸至2031年? https://wallstreetcn.com/articles/3781868#from=ios

DB하이텍 'AI 속도 조절론' 비켜간 이유 -파운드리 中 매출 비중 65%⋯美 'AI 쇼크' 노출 제한적 -삼성·TSMC 빠진 '8인치' 시장, 수급 불균형 지속 심화 https://naver.me/GDQ8ObUC