Газпромбанк Инвестиции
Открыть в Telegram
Сервис для инвестиций для новичков и экспертов. Читайте аналитику, слушайте эфиры и выбирайте, во что инвестировать. 🎙 Эфиры: https://gpbinvestments.mave.digital ⚖️ Дисклеймер: https://gpbin.app/disclaimer 🌐 РКН: https://gpbin.app/rkn_tg
Больше
Сеть:📈 Аналитический обзор Telegram-канала Газпромбанк Инвестиции
Канал Газпромбанк Инвестиции (@gpb_investments) языкового сегмента Русский является активным участником. Сейчас сообщество объединяет 44 819 подписчиков, занимая 2 507 место в категории Экономика и финансы и 13 821 место в регионе Россия.
📊 Показатели аудитории и динамика
С момента создания невідомо проект демонстрирует стремительный рост, собрав аудиторию из 44 819 подписчиков.
Согласно последним данным от 06 октября, 2026, канал показывает стабильную активность. За последние 30 дней изменение числа участников составило -487, а за последние 24 часа — -142, при этом общий охват остаётся высоким.
- Статус верификации: Верифицирован (официально подтверждён Telegram)
- Уровень вовлечённости (ER): Средний показатель вовлечённости аудитории составляет 4.79%. В первые 24 часа после публикации контент обычно набирает 2.74% реакций от общего числа подписчиков.
- Охват публикаций: В среднем каждый пост получает 2 155 просмотров. В течение первых суток публикация набирает 1 231 просмотров.
- Реакции и взаимодействия: Аудитория активно поддерживает контент: среднее количество реакций на один пост — 6.
- Тематические интересы: Контент сосредоточен на ключевых темах, таких как газпромбанк, трлн, доходность, портфель, выручка.
📝 Описание и контентная политика
Автор описывает ресурс как площадку для выражения субъективного мнения:
“Сервис для инвестиций для новичков и экспертов. Читайте аналитику, слушайте эфиры и выбирайте, во что инвестировать.
🎙 Эфиры: https://gpbinvestments.mave.digital
⚖️ Дисклеймер: https://gpbin.app/disclaimer
🌐 РКН: https://gpbin.app/rkn_tg”
Благодаря высокой частоте обновлений (последние данные получены 07 октября, 2026) канал поддерживает актуальность и высокий уровень охвата публикаций. Аналитика показывает, что аудитория активно взаимодействует с контентом, что делает его важной точкой влияния в категории Экономика и финансы.
44 819
Подписчики
-14224 часа
-2447 дней
-48730 дней
Загрузка данных...
Похожие каналы
Облако тегов
Входящие и исходящие упоминания
---
---
---
---
---
---
Привлечение подписчиков
октябрь '26окт. '26
октябрь '26
+4
в 1 каналах
сентябрь '26
+52
в 9 каналах
Get PRO
август '26
+98
в 7 каналах
Get PRO
июль '26
+40
в 9 каналах
Get PRO
июнь '26
+95
в 14 каналах
Get PRO
май '26
+10 908
в 10 каналах
Get PRO
апрель '26
+109
в 7 каналах
Get PRO
март '26
+60
в 6 каналах
Get PRO
февраль '26
+74
в 7 каналах
Get PRO
январь '26
+383
в 11 каналах
Get PRO
декабрь '25
+177
в 12 каналах
Get PRO
ноябрь '25
+117
в 17 каналах
Get PRO
октябрь '25
+145
в 16 каналах
Get PRO
сентябрь '25
+213
в 18 каналах
Get PRO
август '25
+4 650
в 14 каналах
Get PRO
июль '25
+167
в 22 каналах
Get PRO
июнь '25
+167
в 18 каналах
Get PRO
май '25
+97
в 12 каналах
Get PRO
апрель '25
+255
в 14 каналах
Get PRO
март '25
+276
в 16 каналах
Get PRO
февраль '25
+950
в 13 каналах
Get PRO
январь '25
+737
в 17 каналах
Get PRO
декабрь '24
+988
в 11 каналах
Get PRO
ноябрь '24
+261
в 18 каналах
Get PRO
октябрь '24
+236
в 16 каналах
Get PRO
сентябрь '24
+608
в 12 каналах
Get PRO
август '24
+213
в 7 каналах
Get PRO
июль '24
+298
в 26 каналах
Get PRO
июнь '24
+385
в 15 каналах
Get PRO
май '24
+595
в 15 каналах
Get PRO
апрель '24
+1 218
в 21 каналах
Get PRO
март '24
+1 031
в 19 каналах
Get PRO
февраль '24
+734
в 11 каналах
Get PRO
январь '24
+846
в 15 каналах
Get PRO
декабрь '23
+660
в 16 каналах
Get PRO
ноябрь '23
+724
в 13 каналах
Get PRO
октябрь '23
+1 878
в 18 каналах
Get PRO
сентябрь '23
+989
в 0 каналах
Get PRO
август '23
+2 312
в 0 каналах
Get PRO
июль '23
+1 212
в 0 каналах
Get PRO
июнь '23
+2 659
в 0 каналах
Get PRO
май '23
+1 387
в 0 каналах
Get PRO
апрель '23
+8 968
в 0 каналах
Get PRO
март '23
+1 692
в 0 каналах
Get PRO
февраль '23
+893
в 0 каналах
Get PRO
январь '23
+1 595
в 0 каналах
Get PRO
декабрь '22
+1 132
в 0 каналах
Get PRO
ноябрь '22
+665
в 0 каналах
Get PRO
октябрь '22
+838
в 0 каналах
Get PRO
сентябрь '22
+1 115
в 0 каналах
Get PRO
август '22
+6 556
в 0 каналах
Get PRO
июль '22
+7 922
в 0 каналах
Get PRO
июнь '22
+895
в 0 каналах
Get PRO
май '22
+990
в 0 каналах
Get PRO
апрель '22
+1 765
в 0 каналах
Get PRO
март '22
+3 491
в 0 каналах
Get PRO
февраль '22
+370
в 0 каналах
Get PRO
январь '22
+1 170
в 0 каналах
Get PRO
декабрь '21
+2 908
в 0 каналах
Get PRO
ноябрь '21
+11 689
в 0 каналах
Get PRO
октябрь '21
+13 152
в 0 каналах
Get PRO
сентябрь '21
+1 642
в 0 каналах
Get PRO
август '21
+1 133
в 0 каналах
Get PRO
июль '21
+889
в 0 каналах
Get PRO
июнь '21
+1 194
в 0 каналах
Get PRO
май '21
+1 265
в 0 каналах
Get PRO
апрель '21
+1 771
в 0 каналах
Get PRO
март '21
+53
в 0 каналах
Get PRO
февраль '21
+30
в 0 каналах
Get PRO
январь '21
+34
в 0 каналах
Get PRO
декабрь '20
+4 288
в 0 каналах
| Дата | Привлечение подписчиков | Упоминания | Каналы | |
| 07 октября | 0 | |||
| 06 октября | 0 | |||
| 05 октября | +1 | |||
| 04 октября | +1 | |||
| 03 октября | 0 | |||
| 02 октября | 0 | |||
| 01 октября | +2 |
Посты канала
💎 Плата за риск. Что поменяется в налогах для инвесторов в 2027 году
Минфин России приготовил новые изменения для инвесторов — и намерен пересмотреть параметры налогов на прибыль с дивидендов и купонов. Вместе с TaxMate — платформой для автоматизации налоговых процессов для инвесторов — разберемся, как грамотно реагировать инвесторам на новые вызовы в 2027 году.
🚀 В четверг, 8 октября, в 18:00 мск Евгений Поликарпов, руководитель департамента продаж и взаимодействия с клиентами сервиса Газпромбанк Инвестиции, и Валерия Назаренко, генеральный директор TaxMate, разберут:
🔥 Новеллы в 2027 году: что изменится в налогообложении купонов и дивидендов
🔥 Как эффективно работать с налоговой нагрузкой по сделкам с ценными бумагами.
🔥 Как использовать налоговые вычеты и льготы (ИИС, ЛДВ и другие).
🔥 Сложные кейсы: налогообложение дивидендов, купонов, валютных операций.
🔥 Что нужно сделать до конца 2026 года: маст хэв для инвесторов.
🤎 Присоединяйтесь к нашему эфиру уже в четверг, чтобы получить ответы на свои вопросы в прямом эфире.
Добавляйте в закладки ссылки на трансляции:
➡️ Трансляция в Телеграм
➡️ Трансляция в ВК
➡️ Трансляция на YouTube
➡️ Трансляция на RuTube
| 2 |  💬 Итоги дня
За 7 октября
🟠 Эксперт РА присвоил Роснефти наивысший рейтинг качества управления А++.gq, отметив прозрачную структуру, сильный совет директоров, эффективное управление рисками и высокую информационную открытость.
🟠 Денежная масса РФ в сентябре выросла на 0,6% м/м, годовой рост ускорился до 13,2%, следует из данных Банка России.
🟠 ФНБ на 1 октября 2026 года снизился на 210 млрд рублей, до 12,98 трлн рублей.
Vk ⭐ МАКС | 634 |
| 3 |  🍁 3 акции октября
На какие бумаги обратить внимание этой осенью — рассказывают аналитики Газпромбанка
🔵 ДОМ.РФ
Смотреть акцию в каталоге →
Группа ДОМ.PФ — одна из крупнейших финансовых компаний на российском рынке. Обладает уникальным регуляторным статусом института развития и играет ключевую роль в развитии жилищного рынка России. В первой половине 2026 года чистая прибыль ДОМ.PФ увеличилась на 46% г/г, до 57 млрд рублей (ROE — 23,8%), и менеджмент повысил прогноз чистой прибыли на 2026 год до 117 млрд рублей (+13% к предыдущему прогнозу). Мы ожидаем, что Группа продолжит выплачивать ежегодные дивиденды на уровне 50% от показателя чистой прибыли, что предполагает дивидендную доходность 16% по итогам 2026 года.
🔵 Циан
Смотреть акцию в каталоге →
Циан — одна из крупнейших онлайн-платформ объявлений о недвижимости в России, объединяющая предложения по покупке, продаже и аренде жилья. Компания зарабатывает на размещении объявлений, продвижении объектов и дополнительных сервисах для агентств и застройщиков. По нашим оценкам, ожидаемый среднесрочный темп роста выручки Циана близок к среднеотраслевому (24% против медианы 25% по технологическому сектору), а оценка — выше среднеотраслевой (6,7х против 4,0х). При этом в краткосрочной перспективе котировки могут поддерживаться высокой дивидендной доходностью, а в более долгосрочной — восстановлением рынка недвижимости при смене экономического цикла.
🔵 Промомед
Смотреть акцию в каталоге →
Промомед ожидает значительный рост ключевых финансовых показателей в 2026 году: увеличение выручки на 60% г/г и рентабельности EBITDA на 5 п. п. При этом, с учетом результатов за первое полугодие 2026 года и рыночной динамики в июле — августе, годовой прогноз выглядит излишне консервативным. По нашим оценкам, чистая прибыль вырастет на 130% г/г благодаря росту операционной прибыли и снижению процентных расходов на фоне снижения ключевой ставки и оптимизации долговой нагрузки. Долгосрочные перспективы роста подкреплены пайплайном запусков инновационных продуктов прежде всего в сегментах онкологии и эндокринологии, а также в новых для компании сегментах, таких как ветеринария. Промомед также начинает международную экспансию и к 2032 году намерен получать 15% выручки с международных рынков.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
Vk 🅾️ МАКС | 804 |
| 4 |  🖌✒️🖋🖊🖍 Инвестидея: Яндекс
Яндекс опубликует результаты за третий квартал 2026 года 29 октября. Аналитики Газпромбанка ожидают сохранения тенденции на улучшение рентабельности благодаря выходу сегмента электронной коммерции на положительную маржинальность во втором квартале 2026 года.
Технологический сектор кажется недооцененным, а Яндекс выглядит как наиболее очевидная ставка на восстановление оценок сектора благодаря сильным фундаментальным характеристикам, низкой оценке и высокой ликвидности.
➡️ Какую динамику ожидают аналитики от акций Яндекса — в новой инвестидее. | 935 |
| 5 | Нет текста... | 1 101 |
| 6 |  💬 Итоги дня
За 6 октября
🟠 Доля зарубежных ИБ-решений в России сократилась в 14,5 раза с 2021 года, следует из данных Positive Technologies.
🟠 Президент Республики Узбекистан Шавкат Мирзиеев и основатель ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов обсудили расширение деятельности ЛУКОЙЛа в Узбекистане, включая геологоразведку и освоение перспективных месторождений углеводородов.
🟠 Глава сырьевого трейдера Vitol Рассел Харди заявил, что запасы нефти на Западе исчерпаны.
Vk ⭐ МАКС | 1 294 |
| 7 | Нет текста... | 1 260 |
| 8 |  🧭 Самые привлекательные облигации в начале октября 2026 года
Выбор аналитиков Газпромбанка
Подготовили визуализацию ситуации на рынке долговых бумаг. Эффективная доходность указана на 6 октября 2026 года к дате погашения или оферты.
Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг с рейтингом от АА+ до ААА можно выделить следующие выпуски:
🔵 С периодичностью выплаты купона ежемесячно:
🔵 РЖД 1Р-52R (ОАО «РЖД») с потенциальной доходностью 16,75% и датой оферты 9 октября 2029 года;
🔵 Газпн3P15R (ПАО «Газпром нефть») с потенциальной доходностью 16,56% и погашением 11 февраля 2029 года;
🔵 РЖД 1Р-38R (ОАО «РЖД») с потенциальной доходностью 16,11 и погашением 2 марта 2030 года;
🔵 СибурХ1Р07 (ПАО «СИБУР Холдинг») с потенциальной доходностью 15,94% и погашением 11 апреля 2030 года;
🔵 ФосАгро-БО-02-06 (ПАО «ФосАгро») с потенциальной доходностью 15,60% и погашением 16 апреля 2029 года;
🔵 МТС 2Р-18 (ПАО «МТС») с потенциальной доходностью 15,27% и датой оферты 4 апреля 2028 года;
🔵МТС 1Р-29 (ПАО «МТС») с потенциальной доходностью 14,97% и датой оферты 11 марта 2027 года.
🔵 С периодичностью выплаты купона раз в квартал:
🔵 Атомэнпр7 (АО «Атомэнергопром») с потенциальной доходностью 16,51% и погашением 19 июля 2030 года;
🔵 Атомэнпр11 (АО «Атомэнергопром») с потенциальной доходностью 16,44% и погашением 7 декабря 2029 года;
🔵 Атомэнпр12 (АО «Атомэнергопром») с потенциальной доходностью 16,12% и погашением 18 мая 2029 года;
🔵 РЖД 1Р-41R (ОАО «РЖД») с потенциальной доходностью 15,95% и датой оферты 20 марта 2029 года.
Vk 🅾️ МАКС | 1 183 |
| 9 | Нет текста... | 1 238 |
| 10 |  💡 Инвесткомитет. Дивиденды Лукойла на низком старте
Почему ускоряется инфляция и как решение Банка России по ключевой ставке повлияет на рынок. В еженедельном шоу сервиса Газпромбанк Инвестиции Андрей Стратичук вместе с Иваном Сусловым и Александром Воробьевым разбирает главные новости недели на фондовом рынке и объясняет, как они отразятся на розничных инвесторах.
🎼 В свежем выпуске:
🔵 За счет чего увеличился дефицит бюджета?
🔵 Почему не состоялся аукцион Минфина?
🔵 Как рост инфляции влияет на рынок?
🔵 Как рынок отреагировал на байбэк ВсеИнструменты?
🔵 Сколько дивидендов выплатит ЛУКОЙЛ?
▶️ Смотреть на YouTube | Смотреть в ВК | Смотреть на RuTube
📢 Слушать в Mave | 1 490 |
| 11 |  💬 Итоги дня
За 5 октября
🟠 Арбитражный суд Москвы отменил предупреждение ФАС к РУСАЛу по ценам на алюминий, сообщает ТАСС.
🟠 Минфин России полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода по еврооблигациям с погашением в 2042 году: средства в размере 7 млрд рублей (эквивалент $84,4 млн) поступили платежному агенту в лице НРД.
🟠 Российские нефтяные компании в сентябре получили рекордные с апреля 2022 года выплаты по топливному демпферу, отмечает Bloomberg.
Vk ⭐ МАКС | 1 266 |
| 12 |  ⬆️ Чистые покупки валюты ЦБ РФ: ожидаемое давление
✍️ Минфин сообщил, что с 7 октября по 6 ноября увеличит покупки валюты в рамках бюджетного правила до 12,7 млрд руб./день с текущих 2,5 млрд руб./день.
🔎 Решение Минфина существенно нарастить покупки обусловлено ожиданием высоких экспортных поступлений в октябре. В сентябре, по данным МЭР, экспортная цена нефти выросла практически на 40% м/м (до 92,08 долл./барр.), и Минфин, по всей видимости, не ожидает резкого их снижения.
⚖️ При этом заметный рост нефтяных цен пока не привел к сопоставимому увеличению дополнительных нефтегазовых доходов: в сентябре их объем оказался сравнительно небольшим на фоне высоких выплат по демпферу (0,3 трлн руб. после 0,2 трлн руб. месяцем ранее).
🏛 С учетом операций Минфина совокупные покупки валюты ЦБ РФ вырастут до 12,1 млрд руб./день с текущих 1,9 млрд руб./день.
🧮 Их расчет происходит следующим образом:
🔹 зеркалирование инвестиций ФНБ в 1П26 (продажи 0,6 млрд руб./день в 2П26),
🔹 операции в рамках бюджетного правила (объявлены сегодня: покупки на 12,7 млрд руб./день на ближайший месяц).
💡 Сейчас чистые покупки валюты ЦБ РФ составляют примерно 1% дневных биржевых оборотов, со среды эта цифра вырастет до 7%, что может усилить давление на курс рубля. После объявления новости рубль ослаб на 0,6% (до 12,66/юань).
🎉 С учетом длинных каникул в Китае (1–7 октября) расчеты по операциям с юанем будут проведены только 8 октября, на фоне чего на валютном рынке в ближайшие дни может сохраняться повышенная волатильность. При этом мы не исключаем, что к концу октября рубль может получить локальную поддержку от сентябрьского роста экспортных поступлений.
📌 На среднесрочном горизонте фундаментальные факторы по-прежнему говорят не в пользу рубля: к концу года может активизироваться сезонный спрос импортеров, а дополнительное давление на рубль может сформировать готовящееся с нового года снижение цены отсечения в бюджете. В этих условиях мы сохраняем ожидания возвращения курса к долгосрочным справедливым уровням: до конца года рубль может приблизиться к диапазону 12,8-13,2/юань (87-90/долл.).
#Макро #Валюта
#Павел_Бирюков
#Дарья_Соловьева
@capital_mkts
🧭 БРК в МАКС | 1 198 |
| 13 |  ➡️ Неделя дивидендных отсечек!
В ближайшие пять дней инвесторов ждет неделя дивидендных отсечек. Среди эмитентов:
🔵 НОВАТЭК
🔵 Норникель
🔵 Т-Технологии
🔵 Новабев
🔵 Черкизово
🔵 В2B-РТС
🔵 МФК Займер
Vk 🅾️ МАКС | 1 259 |
| 14 | Нет текста... | 1 329 |
| 15 | Нет текста... | 1 459 |
| 16 |  😀 5 любопытных материалов недели
Собрали для вас самые интересные материалы прошлой недели в одной подборке. Читайте, смотрите и слушайте в выходные, если не успели в течение недели.
🔵 Министерство финансов анонсировало изменения в «Семейной ипотеке» с 1 октября текущего года. Подробнее →
🔵 Совет директоров ПАО «Ви.ру» одобрил приобретение обыкновенных акций. Как решение отразится на акциях — в мнении аналитиков Газпромбанка →
🔵 Яндекс изменил порядок выпуска акций в рамках программы мотивации. Про новый подход — в комментарии аналитиков Газпромбанка →
🔵 Битва прогнозов: что ждет рынки до конца года? Обсудили вместе с Павлом Бирюковым, главным экономистом Газпромбанка, Егором Сусиным, начальником Центра рыночных стратегий Газпромбанка, и Андреем Кулаковым, начальником департамента анализа финансовых рынков Газпромбанка.
▶️ Смотреть на YouTube | Смотреть в ВК | Смотреть на RUTUBE
Легкого понедельника ☀️ | 1 658 |
| 17 |  Иностранные компании переносят производство в Россию
За последние годы популярность биологически активных добавок (БАД) заметно выросла, а объемы продаж стремительно увеличиваются. В разговоре с Андреем Ваниным генеральный директор компании Квадрат-С Олег Комаров рассказывает о влиянии опыта американских компаний, покупке первого завода и специфике отечественного рынка.
🎼 В новом эпизоде:
🔵 Как возникла идея производить БАД в России?
🔵 Чем российский рынок БАД отличается от американского?
🔵 На каком этапе находится российский рынок БАД?
🔵 Как контролируется качество продукции?
🔵 Кто главные поставщики субстанций для БАД?
▶️ Смотреть на YouTube | Смотреть в ВК | Смотреть на RUTUBE | 1 778 |
| 18 | Нет текста... | 1 701 |
| 19 |  💬 Итоги дня
За 2 октября
🟠 После слабого начала 2026 года российский рынок металла показывает постепенное восстановление потребления, согласно данным ММК.
🟠 Минторг США оставил в силе пошлины на углеродистую сталь из РФ, сообщает ТАСС.
🟠 Валютные резервы Индии зафиксировали рекордное недельное падение, так как ЦБ страны активно продавал доллары для поддержки рупии, по информации Bloomberg.
Vk ⭐ МАКС | 1 671 |
| 20 |  🔹 Правительство внесло в Думу законопроект о налоге на сверхдоходы
Правительство внесло в Думу законопроект о налоге на сверхдоходы (НСД) со следующими основными моментами:
➡️ Плательщики НСД: недропользователи в соответствии с законодательством РФ.
✏️ Объект налогообложения: доходы, полученные благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре («сверхдоходы», СД).
📶 Сверхдоход от определенного полезного ископаемого: прирост стоимости добытого в соответствующем году полезного ископаемого благодаря росту его среднегодовой цены над его проиндексированной среднегодовой ценой в 2025 году. («базовый год»).
✔️ Полезные ископаемые, «сверхдоход» по которым учитывается при расчете налога
🔵 Товарные руды: черных металлов и цветных металлов.
🔵 Горно-химическое сырье: содержащее и не содержащее металлы.
🔵 Полупродукты, содержащие драгоценные металлы.
🗻 Индексации среднегодовой цены полезного ископаемого
🔵 Для оценки сверхдохода за 2026 год: среднегодовая цена полезного ископаемого за «базовый год» (2025 год) не индексируется.
🔵 Для оценки сверхдохода за 2027 год: среднегодовая цена полезного ископаемого за «базовый год» (2025 год) индексируется на 10%.
🔵 Для оценки сверхдохода за 2028 год: среднегодовая цена полезного ископаемого за «базовый год» (2025 год) индексируется на 21% (двукратная индексация на 10% со сложным процентом).
🟤 Ставка налога
🔵 20% от налоговой базы для золота.
🔵 30% от налоговой базы для остальных полезных ископаемых.
📃 Период действия налога: 2027–2029 гг. (по итогам 2026–2028 гг.)
🔵 Дополнительные моменты, проясненные в законопроекте и пояснительной записке к проекту бюджета, включают (по сравнению с пресс-релизом Минфина по проекту бюджета на 2027–2028 гг.):
📌 период применения налога предполагается как 2027–2029 гг. (по итогам деятельности за 2026–2028 гг.);
📌 полезные ископаемые, по которым исчисляют сверхдоход: руды черных и цветных металлов, а не сами эти металлы;
📌 объем поступлений от НСД, который оценивается в ~200 млрд рублей в год в 2027–2029 гг.
При сравнении доходов за текущий год с доходом за «базовый год» (2025 год), последний подлежит индексации на 10% в год, что снижает расчетный размер сверхдохода и НСД.
Vk 🅾️ МАКС | 1 591 |
