트비 주식뉴스 어그리게이터 방(시운전)

▷ 덕산네오룩스 — 교보 5만 → 6만 ▲20% Black PDL·폴더블 고부가화·자회사 터보기계 AI 발전 연동 교보 ▷ 한솔케미칼 — DS 21만 → 40만 ▲90% / 삼성 BUY 42만 / 유안타 BUY 35만 (반도체 소재) ▷ 티에스이 — 신한·LS·키움 동시 매수 (TP 27만~30만), LS 20만 → 27만 ▲35% DDR5·OLED 프로브카드 ▷ 피에스케이 — 교보 신규 BUY 15만·한투 16만·대신 15만, 1Q26 호조 ■ 전력기기·AI 인프라 ▷ LS — 키움 35만 → 70만 ▲100% 1Q26 영업익 4,761억원 분기 사상 최대·해저케이블·중복상장 규제 강화 catalyst 키움 ▷ 삼성전기 — KB 1.6조 실리콘 캐퍼시터 공급 계약, 5년 영업익 CAGR +61%, MLCC + FCBGA 유일 공급사·800VDC 전력 인프라 수혜 KB 보고서 하나 추가 ▷ 솔루엠 — 미래에셋 2.2만 → 2.8만 ▲27% AI DC 파워모듈·2.3조 북미 ESL 수주잔고 미래에셋 ▷ 산일전기 — NH 25만 → 33.2만 ▲33% ▷ 이수페타시스 — 유안타 추천·DS 19만 (AI PCB 직접 수혜) ■ 조선·방산·소재 ▷ 삼성물산 — 하나 40만 → 60만 ▲50% 지방발전·해상풍력·원전 공약 수혜 하나 ▷ POSCO홀딩스 — 하나 신규 BUY 74만 (철강 가격 3Q부터 인상·중국 부동산 바닥) 하나 ▷ 현대제철 — 하나 신규 BUY 5만 ▷ HD현대 — 대신 30만 → 41만 ▲37% 지주 구조적 성장·외인 2조 순매수 ▷ SK — 대신 BUY 88만 AI 전력망 수직 통합 밸류체인 대신 지주 ▷ SK이노베이션 — 유안타 BUY 19만 (종합에너지·LNG 발전소 재평가) 유안타 정유 ▷ 한국항공우주 — 유안타 추천 (방산 슈퍼사이클·LIG디펜스 천궁-II 수출) 원문 ■ 바이오·ADC·제약 ▷ 한올바이오파마 — 교보 Not Rated·IMVT-1402 류마티스 ACR20 72.7% 경쟁약 Nipocalimab 상회·당일 +18.07% 교보 ▷ 알테오젠 — 대신 50만 → 57만 ▲14% ▷ 에스티팜 — 하나·키움·대신 동시 매수 (TP 19만~62만 폭 확대) ▷ 대웅제약 — DS 21만 → 19만 ▼10% (ETC 유통 일시 악화·하반기 정상화 + 나보타 3공장 2Q 가동) DS ■ 통신·5G·6G (★ 미래에셋증권 통신장비 비중확대 신규) ▷ 쏠리드 — 미래에셋 신규 BUY TP 27,000원 — 미국 통신 3사 향후 5년 +9% 투자 확대·6G·AI-RAN 사이클 진입·중국산 제재 강화 수혜 미래에셋 통신장비 ▷ SK텔레콤 — 하나 BUY 14만 — 2026년 이익 +78%·배당 2배·기대배당수익률 3.4% 하나 ■ 미국 종목 추천 (KB증권 신성장) COHR·AMD·VRT·MSFT·CRWV·LEU — AI 인프라·에너지·제약 KB 미국 ▷ NBIS (네비우스) — KB증권 운용 비중 확대·메타 270억$ AI 인프라 계약·향후 3년 매출 CAGR 239.2% KB 보고서 ▷ IBM — 하나 Outperform TP $320 양자 우위 달성·2030년대 중반 수십억$ 매출 하나 ▷ NVT (엔벤트) — 키움 BUY (액체냉각·AI DC 전력) 키움 ▷ GNRC (제네락) — 제프리스 $239 → $302 ▲26% 제프리스 ▷ TXN (텍사스인스트루먼트) — 키움 BUY TP $400 (800V 전력 생태계 선행 설계 수혜) 키움 ▷ ENPH (인페이즈) — BUY $51 → $57 ▲12% (고체상태변압기 상용화 경쟁) ▷ ADI (애널로그) — 레이몬드 $385 → $430 ▲12% / 바클레이즈 $430 → $450 ▲5% (AI·자동차 호조) 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +0.11% (n=11) vs KOSPI +0.41%, KOSDAQ +4.99% — 약열위 (반도체 대형주 외인 매도 영향) ▷ ★ NVDA $215.33 ▼1.9% — 어닝 D-4 (5/28) capex 가이드 / 가와사키 중공업과 의료로봇·콜레오 공동센터 원문 / LPU 어태치율 초기 낮으나 20%까지 상승 가능·2028년까지 공급 병목 지속 aether ▷ AAPL $308.82 ▲1.26% — 견조 ▷ MSFT $418.57 →0.12% — Anthropic Maia 200 협상·Azure 출시 미정 ▷ GOOGL $382.97 ▼1.21% — Gemini AI OS 전환·플래그십 3.5 Pro 공개 지연 ▷ META $610.26 ▲0.47% — NBIS 270억$ AI 인프라 계약 체결 ▷ AMZN $266.32 ▼0.8% — 이슈 없음 (3일째 좁은 range) ▷ TSLA $426.01 ▲1.95% — 견조 ▷ AMD $467.51 ▲3.99% — TSMC 2nm 확보·AI Agent CPU+GPU 협동 시대 ▷ 삼성전자 29.25만 ▼2.34% — 외인 -2.4백만주 집중 매도·MSCI 5/29 +4,480억 패시브 유입 대기·노조 잠정 합의 (DS 영업익 12% 인센티브) - 장점: 대신·NH·유진·iM 4사 동시 TP 사상 최대 상향, HBM4 50% Q3 비중, P4 ramp-up — (4/7)

함의: 수출주(반도체·자동차·조선) 환차익 추가 모멘텀·내수주 대비 비중 우위 유지 원문 ▷ doctordk — 현대차그룹의 보스턴다이내믹스는 지배구조 개편의 절대반지 핵심: BD 나스닥 상장으로 모비스 지분율 인상 없이 승계 자금 마련·소프트뱅크 풋옵션 2026년 6월 기한 임박·30조원+ 밸류에이션 입증 과제. 함의: 현대모비스·현대차·기아 지배구조 catalyst 모니터·BD 피지컬AI 상용화 데이터 확인 필요 원문 ▷ doctordk(엄브렐라리서치) — 연휴기간 꼭 흡수해야할 주식 영양제 핵심: P4 클린룸 HBM4 집중·HBM4 50% 비중(Q3) + LTA 기반 가격 안정으로 2026년 하반기부터 마진 강화. 범용 메모리 쇼티지 심화. 함의: 삼성전자·SK하이닉스 동반 thesis 강화·하반기 마진 격차 축소 view 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 (5/22 금 마감) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 마감 수급 (KIS 공식 시장 데이터) KOSPI: 7,847.71 ▲32.06 (+0.41%) — 외인 -1.92조 (12거래일 연속 순매도·삼성전자 -2.4백만주 집중), 기관 +7,583억 (금융·LG계 매집), 개인 +1.07조 KOSDAQ: 1,161.13 ▲55.16 (+4.99%) — 2일 연속 매수 사이드카, 외인 +5,975억·기관 +3,010억 동반 매수, 개인 -8,793억 주도: LG디스플레이·쏠리드·HMM·바이오·2차전지·MLCC·소부장·삼화콘덴서 신한 시황 신한 추가 시황 ▷ ★ KB 시황: 미-이란 종전 협상 기대에 미 증시 상승. 엔비디아 호실적에도 셀온. 외국인 KOSPI 순매도 1.9조 재확대·달러원 1,517원 마감 KB 장마감 ■ 지수 기술적 구간 (5/22 기준) ▷ 코스피 7,847.71 — 1번 구간 (정배열·자산 증식·기회) — SMA20 7,262.54 +8.06% / SMA60 6,229.19 +25.98% / SMA120 5,436.95 +44.34% ▷ 코스닥 1,161.13 — 1번 구간 (정배열) — SMA20 1,173.32 -1.04% (20일선 살짝 아래·재진입 시도 중) / SMA60 1,141.00 +1.76% / SMA120 1,067.64 +8.76% ■ MSCI 5/29 리밸런싱 (시장 관찰) ▷ 5/29 종가 기준 패시브 자금 유입: SK하이닉스 +9,700억원, 삼성전자 +4,480억원 (원/달러 1,492원 가정 — 환율 1,520원대 진입으로 원화 환산 자금 변동 가능) ▷ MSCI EM 비중 증가 순위 SK하이닉스 2위·삼성전자 4위. 신규 편입 0, 편출 3 (큐리옥스·휴비츠·두산테스나) ▷ 5/29 14:55~15:30 종가 동시호가 패시브 매수 강도 모니터 ▷ 한국 MSCI 선진국지수 편입 review (6월 연례) — 결정 시 수십조 패시브 자금 catalyst ■ 국민성장펀드 catalyst ▷ 30분 완판 → 2차 물량 준비. KOSDAQ·중소형주 수혜·정부 코스닥 활성화 정책 (벤치마크 개편·부실기업 퇴출) 한투 보고서 ▷ 5/27 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 ±2배 ETF 16종 출시 — 출시 초기 자금 유입 + 현·선물 시장 유동성 확대 기대 키움 ETF ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ NVDA 어닝 D-4 (5/28 KST 06:30) ★★★ — Q1 FY27 capex 가이드, 한국 HBM 직격 catalyst ▷ MSCI 리밸런싱 적용일 D-5 (5/29 종가) ★★★ — SK하이닉스 +9,700억·삼성전자 +4,480억 패시브 유입 ▷ OPEC+ 회의 D-8 (6/1) ★★ — 감산·증산 결정 (미-이란 휴전 진전 시 유가 추가 변동) ▷ FOMC 6월 D-24 (6/17) ★★★ — 워시 의장 첫 정책 발표·점도표 업데이트 ■ 실적 일정 체크 (D-7 이내·INFLUENTIAL US) ▷ ZS — 미국 5/26 장후 / KST 5/27 05:30, D-3 (Q3·EPS 컨센 -$0.04·보안) ▷ MRVL — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-4 ★ (Q1·EPS $0.61·반도체·메모리·CPO) ▷ CRM — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-4 (Q1·EPS $2.30·SaaS) ▷ SNOW — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-4 (Q1·EPS -$0.59·데이터) ▷ LI — 미국 5/28 장전 / KST 5/28 20:00, D-4 (중국 EV) ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 반도체 메모리·HBM·소재 (대신·KB·NH·하나·유진·iM 동시 BUY) ▷ 삼성전자 (현재가 29.25만 ▼2.34%) - 대신 33만 → 45만 ▲36% 대신 - NH투자 31만 → 49만 ▲58% - 유진 STRONG BUY 36만 → 50만 ▲39% - iM 30만 → 40만 ▲33% - KB Buy 45만 KB 산업 - thesis: P4 클린룸 HBM4 집중·LTA 안정·HBM4 50% 비중 Q3 목표·노조 잠정 합의 (DS 영업익 12% 인센티브) Citi ▷ SK하이닉스 (현재가 194.1만 +0.05%) - 대신 170만 → 250만 ▲47% - NH 180만 → 310만 ▲72% - 유진 STRONG BUY 230만 → 320만 ▲39% - iM 150만 → 276만 ▲84% - KB Buy 300만 (5/22) - thesis: P4 라인 HBM4/4E 할당·미국 ADR 매력도 SpaceX·OpenAI IPO 능가 (배런스 인용) 원문 ▷ 솔브레인 (현재가 — ) — 교보 33.5만 → 58만 ▲73% AI 슈퍼사이클 소재·파운드리향 초산계 매출 본격화·26년 영업익 +41.6% 교보 — (3/7)

AI 인프라·클라우드 — NVDA·NBIS·VRT·NVT·CRWV (네비우스 메타와 270억$ AI 인프라 계약·향후 3년 매출 CAGR 239.2% KB 보고서, 앤스로픽 Q2 영업이익 5.59억$ 흑자전환·연 매출 440~450억$로 오픈AI 역전 가능 원문) 반도체 메모리·NAND — MU·키옥시아 (UBS DRAM 부족 2028년 2Q까지·NAND 2027년 4Q까지·엔비디아 GPU 2026년 1,030만대 상향 UBS, 키옥시아 시총 1.5년만에 3.5배·일본 4위 원문) 전력·데이터센터 — VRT·ETN·NVT·GNRC·ENPH (제프리스 GNRC $239 → $302 ▲26% 하이퍼스케일러 백업 발전 공급 계약 2건 임박 제프리스, 키움 NVT BUY 키움) 양자컴퓨팅 — IBM·리게티·아이온큐 (美 정부 20억$ 투자·NVIDIA NVQLink·하나 IBM Outperform TP $320 하나증권) 바이오·GLP-1 후속 — LLY·NVO (ECO 2026 포스트-GLP-1 차세대 기전·경구약 시대 원문) ■ 주도 테마 + 주도주 (한국) 반도체 메모리·HBM·소재 — 삼성전자·SK하이닉스·솔브레인·덕산네오룩스·티에스이·피에스케이·한솔케미칼 (대신·NH·유진·iM 4사 동시 ATH TP 상향·메모리 2028년까지 공급 부족 KB 산업) 전력기기·AI 인프라 — LS·삼성전기·이수페타시스·솔루엠·산일전기 (LS 키움 35만 → 70만 ▲100% 1Q 분기 사상 최대 영업익 키움, 삼성전기 KB 1.6조 실리콘 캐퍼시터 공급 계약 KB) 조선·방산·소재 — HD현대·POSCO홀딩스·현대제철·한국항공우주·삼성물산·LIG디펜스앤에어로스페이스 (지방발전·해상풍력·원전·천궁-II 수출 하나) 바이오·ADC — 한올바이오파마·알테오젠·리가켐바이오·에스티팜 (IMVT-1402 류마티스 ACR20 72.7% 우수 데이터·당일 +18.07% 교보) 우선주 (관심) — 삼성전자우 — 본주 대비 괴리율 ATH 수준, 내년 배당 증가 기대로 횡보 구간 정상화 매매 시점 검토 ■ 중국 동향 ▷ SMIC, SMNC 지분 49% 인수 규제 승인 → 100% 자회사화. YMTC·CXMT IPO 준비 → 한국 메모리 글로벌 과점 체제 도전 원문 ▷ CXMT DDR5 양산 (25년 1월부터)·국내 수요도 못 충족, 시장 위협까지 최소 2년 — 삼성전자·SK하이닉스 단기 영향 제한 트위터 jukan ▷ TSMC 직원 5월 보너스 15% 삭감·노조 조직화 논의 → 삼성 파운드리 second source 부각 트위터 jukan ▷ Morgan Stanley Rubin 랙 가치 — GPU 아니라 PCB(+233%)·MLCC(+182%)·ABF 기판(+82%) → 삼성전기·이수페타시스·코리아써키트 직격 수혜 트위터 jukan ▷ 이재용 회장 대만 방문·MediaTek 면담 보도 — 메모리 우위 활용 파운드리 사업 확대 원문 ▷ 중국 딥씨크 700억위안(15조원) 외부 투자 추진·중국판 오픈AI 정부 지원 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 새 Fed 의장 Kevin Warsh 5/22 취임 — FOMC 만장일치 지지, 임기 2030-05-21 Fed ▷ 트럼프 "금리 빠르게 인하" — 워시 지지·이란 분쟁 해결 가까움·주택시장 회복 원문 ▷ 미-이란 휴전 협정 초안 (사우디 단독 입수) — 즉각 휴전·인프라 공격 금지·항행자유 + 파키스탄 중재 호르무즈 개방·美 군사력 철수 합의 (핵 문제 추후) 원문 ▷ 한국 5월 1~20일 수출 +52.6% 사상 최고 — 반도체 +202.1%, 컴퓨터 +305.5%, 무역수지 +110억$ — "한국 경제는 그 어느 때보다 뜨겁다" 원문 ▷ 국민성장펀드 30분 완판 → 금융당국 2차 물량 준비. 1등급 고위험·정부 손실 우선부담 20% 원문 ▷ AI 메모리 슈퍼사이클 확장 — UBS DRAM 2028 2Q·NAND 2027 4Q까지 부족 UBS ▷ Anthropic Q2 영업 흑자 5.59억$·연 환산 매출 440~450억$ — 오픈AI(350억$) 역전 가능, 4Q IPO 목표 원문 ▷ 트럼프 일가 IRS 합의로 모든 법적 추적 면제·17.76억$ 정치보상 기금 — 미국 법치주의 약화·USD 약세 글로벌 변수 원문 ▷ Tiger/Futu/Longbridge 중국 불법 국경간 증권영업 적발 — 신규고객 확보 불가·플랫폼 성장성 악화 원문 ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ doctordk(의교창) — 환율을 보면 무슨 생각이 드세요? 핵심: 환율 1,520원대 진입·수출기업 주가 올라도 이익 증가 속도 유지로 2분기에도 *밸류 매력 지속*. "비싼 종목이 사실 가장 싼 현실". — (2/7)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-05-24 일요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 대신증권 삼성전자·SK하이닉스 TP 동시 ATH 상향 (45만·250만), 새 Fed 의장 Kevin Warsh 5/22 취임 + 트럼프 "금리 빠르게 인하", 국민성장펀드 30분 완판 → KOSDAQ +4.99% 매수 사이드카 2일 연속 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 대신증권 삼성전자 33만 → 45만 ▲36%·SK하이닉스 170만 → 250만 ▲47% 동시 상향 + UBS DRAM 부족 2028년 2Q까지 2. KOSDAQ +4.99% 매수 사이드카 2일 연속, 국민성장펀드 30분 완판·바이오·2차전지·소부장 순환매 3. Kevin Warsh 5/22 Fed 의장 취임 + 트럼프 "금리 빠르게 인하" 발언, 미-이란 휴전 협정 초안 (호르무즈 개방·美 군사력 철수) 보도 ⚠️ 리스크 2 1. 외국인 12거래일 연속 KOSPI 순매도 (5/22 -1.92조·삼성전자 -2.4백만주 집중), 달러/원 1,520.53원 +0.89% 약세 가속 2. 미 30년물 5.2% 근접·"금리는 모든 자산의 중력" + 유럽 채권 균열, 호르무즈 유가 100$ 수준 유지 ✅ 월요일 장전 체크 3 1. 삼성전자·SK하이닉스 5/29 MSCI 리밸런싱 패시브 유입 (각 4,480억·9,700억 예상) — 종가 동시호가 모니터 2. NVDA 어닝 D-4 (5/28 KST 06:30) — capex 가이드, 한국 HBM 직격 catalyst 3. ZS·MRVL·CRM·SNOW 5/27~28 美 어닝 (SaaS·반도체·데이터) ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →100만 +<$1B — 2026-05-22 • TGA(美재무부 일반계좌): $786B ▼1주 -$17B — 2026-05-21 • 지급준비금: $3.13T ▲1주 +$27B ▲100만 +$228B — 2026-05-20 • Fed 총자산: $6.71T ▼1주 -$15B ▲100만 +$6B — 2026-05-20 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.93T ▲1주 +$2B ▶ 종합: 유동성 → (관망) — 순유동성 +$2B 미미·TGA 소폭 감소(-$17B)·지급준비금은 +$228B/월 견조. 단기 위험자산 톤 약화 X·미 30년물 금리 5.2% 압박이 별도 변수. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 USD/KRW: 1,520.53 ▲13.41 (+0.89%) — 1,520원대 진입, 외인 12일 연속 매도 압박 JPY/KRW: 9.53 ▲0.07 (+0.75%) EUR/KRW: 1,763.60 ▲13.00 (+0.74%) CNY/KRW: 223.857 ▲2.64 (+1.19%) ▷ USD INDEX 99~103 횡보로 *글로벌 강달러 신호 약화*인데 원화 단독 약세가 도드라짐. 기재부 "펀더멘털 대비 과도" 구두개입 미래에셋 마켓 클로징 ▷ USD/KRW 단기 range 1,498~1,512원 (실제 1,520 돌파) — 미·이란 협상 불확실성 + 외인 매도 압력 지속 시 1,530원도 시야 이엠뱅크 FX ■ 미장 시황 *전일(5/22 금) 미국 마감*: 엔비디아 호실적에 기술주 중심 반등·필반 3거래일 연속 상승. CPU 낙수 효과로 인텔·AMD·에너지·보안 동반 강세. 새 Fed 의장 Kevin Warsh 5/22 취임 + 트럼프 "금리 빠르게 인하" 발언으로 단기 위험선호 회복 Fed. 미-이란 종전 협정 초안 (파키스탄 중재·호르무즈 개방·美 군사력 철수) 보도로 유가 변동성 완화 신호 원문. ▷ 한국 영향: 5/25 월 09:00 갭업 진입 시 HBM·메모리 NVDA 추종 강세 가능성, 단 외인 12일 매도 흐름 흡수 여부가 변수. ■ 나스닥 기술적 구간 (1번 구간 정배열·자산 증식·기회) 나스닥 26,416.35 — SMA20 25,754.17 +2.57% / SMA60 23,711.90 +11.41% / SMA120 23,497.72 +12.42% ■ 주요 원자재·매크로 WTI: 호르무즈 봉쇄 장기화로 유가 ▲ — IEA 7~8월 원유 공급 '레드존' 진입 경고 KB Macro 미 30년물: ~5.2% 근접·2007년 이후 최고 — "금리는 모든 자산의 중력" 단기 조정 매수 기회 vs 유럽 채권 균열·장기 금리 상승 경계 KB 시황 구리: Codelco 생산량 2.7만톤 (-1.9%) 과대 계상 적발·신임 회장 시험대 삼성선물 비철: 알루미늄 69.72b 역마진 공급 부족 심화·구리·니켈·주석 중기 상승 추세 NH 비철 ■ 미국 주요 메가캡 (5/22 KST 기준) ▷ ★ NVDA $215.33 ▼1.9% — 호실적 후 셀온, 어닝 D-4 (5/28) capex 가이드 주시 ▷ AAPL $308.82 ▲1.26% — 견조 ▷ MSFT $418.57 →0.12% — Anthropic Maia 200 AI 칩 공급 협상 (계약 전·기존 칩 대비 토큰당 30%↑) 키움 반도체 ▷ GOOGL $382.97 ▼1.21% — Gemini AI OS 전환, 플래그십 3.5 Pro 공개 지연 원문 ▷ META $610.26 ▲0.47% — NBIS 270억$ AI 인프라 계약 체결 ▷ AMZN $266.32 ▼0.8% ▷ TSLA $426.01 ▲1.95% — 견조 ▷ AMD $467.51 ▲3.99% — TSMC 2nm 확보·AI Agent CPU+GPU 협동 (CPU 시장 600억→1,200억$ 상향) 키움 반도체 ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — (1/7)

야밤에 손보고있는거 리서치에 종목코드없는경우많은데 KT <-> 케이티 이렇게 동일한 종목을 다르게 지칭하는경우 다르게 인식하는 경우있어서 데이터인식구조 손보고있네 AI는 진짜 생각보다 신경쓸게많구나

▷ 두산테스나 — BNK 보유 유지·TP 옛 → 19만 (삼성 파운드리 중장기 기대) BNK ▷ 한올바이오파마 — 교보 Not Rated 유지 (IMVT-1402 D2T RA 임상 ACR20 72.7%·매력적 밸류) 교보 ▷ LG — 대신 5/22 매수 유지 TP 13만 (자사주 소각·순현금 지주사) 대신 LG ▷ 유안타·미래·LG이노텍·한솔케미칼·이수페타시스·삼성전자·한국항공우주 — 유안타 5/22 *반도체·뷰티·방산·바이오 멀티 종목 추천* 유안타 미장: ▷ IBM — 하나 신규 Outperform TP $320 (양자칩 파운드리·정부 20억$ 지원) 하나 ▷ NBIS (네비우스) — KB 운용 비중 확대 (Meta·MS 장기 계약·매출 CAGR 239.2%) KB ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 모건스탠리 NVDA Rubin 랙 부품 가치 폭증 (PCB +233%·MLCC +182%·ABF +82%) → 수혜 삼성전기·코리아써키트·이수페타시스·심텍·삼화콘덴서 (KR) / AVGO·CRDO (US 광·CPO) / 신뢰도: 높음 (모건스탠리 본문 인용·5/21 trillion 후속) ▷ [소재] 미국 정부 양자컴퓨팅 20억$ 투자 의향서 → 수혜 IBM (하나 320 신규)·IonQ·Rigetti·D-Wave (US) / 엑스게이트 (5/22 신고가)·아이씨티케이 (KR 양자주·간접 모멘텀) / 신뢰도: 중간 (IBK 보고서 — 한국 양자주 *CHIPS 자금과 직접 상관관계 없음* 명시·실질 수주 파이프라인 불명확) IBK ▷ [소재] Anthropic 2Q 흑자전환·SpaceX-Anthropic $450억 + MSFT Maia 200 협상 → 수혜 NVDA·AVGO·CRWV·VRT (US AI 인프라)·SK하이닉스·삼성전자 (KR HBM 슈퍼사이클) / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] LG 자사주 소각 2,500억·3,029,581주 (5/28 예정)·정부 자사주 소각 의무화 → 수혜 LG·SK (지주 디스카운트 해소·대신 LG TP 13만 유지) / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 5/29 MSCI EM 분기 리밸런싱 종가 적용 (분석가 시각) → 수혜 삼성전자 (+4,480억 패시브)·SK하이닉스 (+9,700억 패시브) — *5월 29일 14:55~15:30 종가 동시호가 monitor* / 신뢰도: 높음 ※ 환율 1,512원 현재 → 원화 환산 자금 일부 감소 가능 (보고서 기준 1,492원) ▷ [소재] 중국 SMIC + 중신베이팡 100% 인수·YMTC·CXMT IPO 가속 → 모니터·중장기 피해 삼성전자·SK하이닉스 (장기 메모리·파운드리 경쟁 압박) — 단 *2027년+ 영향*·단기 thesis 영향 제한 / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 미국 5G CapEx +9%·6G·AI-RAN 전환 → 수혜 쏠리드 (미래 27,000 신규)·케이엠더블유 (외인 매수 상위 +14.1%)·빛과전자 (외인 +29.9%·전환청구권 발생) / 신뢰도: 높음 (미래 통신장비 비중확대 신규) ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 5/22 금 마감 종합: KOSPI 7,847.71 (+0.41%) / KOSDAQ 1,161.13 (+4.99%) 분기 결과로 *코스닥 정책 모멘텀 단독 강세*와 *코스피 외인 12거래일 매도 균형* 구도가 확정. 외인 -1.32조 마감 vs 기관 +1.06조로 *수급 양극화 심화*. 환율 1,512.98원으로 *원화 약세 + 30년물 5.2%* 부담은 잔존하나 KB·신한 시황 모두 *AI 인프라 + 반도체 슈퍼사이클 thesis 유효* 평가. 오늘의 가장 큰 신호: 모건스탠리 NVDA Rubin 랙 부품 가치 폭증 분석 (PCB +233%·MLCC +182%·ABF +82%)으로 *GPU 외 한국 부품 종목 재평가*와 점심 후 양방향 신규 콜 (덕산네오룩스·한솔케미칼 상향, 대웅제약·GKL 하향, POSCO홀딩스·현대제철·IBM·쏠리드 신규 BUY)이 *섹터별 차별화* 신호. 워치리스트 코멘트: NVDA $220.58·AAPL 30일 신고가·AMD +3.25% 3거래일 연속 강세 — *미장 메가캡 주말 진입 호조*. 삼성전자 -2.34% 외인 매도는 KB·NH 새 BUY 콜 (45만·49만) + 5/29 MSCI 패시브 +4,480억으로 *주말 재평가 가능*. SK하이닉스 강보합 + 5/29 MSCI +9,700억 catalyst·삼성전자우 본주 대비 상대 강세로 *괴리 축소 신호*. 다음 슬롯 (월요일 5/25 모닝) 체크: ① 금요일 미장 마감 + 주말 호르무즈·미-이란 협상 진전, ② KOSDAQ 1번 구간 사수 + 국민성장펀드 2차 물량 발행 여부, ③ 5/27 MRVL·CRM·SNOW 어닝 트리오 + 5/28 한국 금통위 + 5/29 MSCI 리밸런싱 트리플 catalyst. *AI 인프라 비중 유지·외인 매도 종료 신호 monitor·반도체 부품 (MLCC·PCB·ABF) 단기과열 조정 추적*이 핵심. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 슬롯 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━

수집 384건·텔레그램 357 / kbsec 15 / miraeasset 3 / kis_market 4 / x_handoff 1 / global_rss 2 / naver 1 / liquidity 1. min_house_count 2 적용·잡주 제외 후 게시 종목 약 50개. TP 상향 48건·하향 8건·rating 변경 151건·신규 매수 의견 203건·신규 커버 235건. houses_top: NH투자증권·대신증권·삼성증권·유진투자증권·유안타증권·메리츠증권·한화투자증권·하나증권. watchlist hits: 000660·005930·AMZN·NVDA.

— (6/6)

*KB 5/22 마감 코멘트*: 외인 KOSPI -1.9조 재확대 + 미-이란 종전 협상 기대로 *단기 변동성 확대*. KOSDAQ 양수 마감에도 *지정학·금리 변동성·테마 랠리 지속성 불확실*이 핵심 리스크 KB Daily. 30년물 5.2%가 "모든 자산의 중력"으로 작용·*채권·주식·AI 투자 전반 위협* 가능 KB 주간. *신한 5/22 마감*: 국민성장펀드 30분 완판·외국인 6일째 매수(KOSDAQ)·바이오·소부장·MLCC·양자컴퓨팅·연료전지·태양광 광범위 강세로 *하방 압력 충분히 흡수 가능*. 단 *반도체·현대차그룹 상대 약세*가 KOSPI 7,800 사수의 압박 요인 신한 마감. *미래에셋 5/22 마감*: 국민성장펀드 완판 + 매수사이드카로 KOSDAQ 2일 연속 상승했으나 *외국인 12거래일 연속 순매도로 시장 심리 분열* 진행. *원화약세 대응이 한국의 과제* 미래 마감. 차이의 축: *외인 매도 vs 정책 모멘텀* — 누가 우위인지에 따라 KOSPI 7,800 사수·8,000 돌파 vs 7,500 재시험. 사용자 의사결정 함의: *국민성장펀드 2차 물량 발행 시 KOSDAQ 추가 상승 catalyst*·*외인 매도 종료 시 KOSPI 8,000 재돌파*. 양쪽 시나리오 주말 동안 monitor. ▷ 테마 갑론 — AI 인프라 강세 vs 채권시장 균열 우려 *KB 5/22 글로벌+*: 미 정부 양자컴퓨팅 20억$ 투자 → *NVIDIA NVQLink·Ising AI 오류율 극복으로 하이브리드 생태계 확대*. 리게티·아이온큐·인플렉션·IBM 중장기 재평가. *AI 인프라 강세 thesis 견고* KB 글로벌. *KB 5/22 주간*: 미 30년물 *5.2% 19년 최고* + 유럽 채권 균열 + AI capex 8,500억$ → *채권·주식·AI 투자 전반 위협*. 단기 조정으로 매수 기회 보이나 *경계 요인*. KB 주간 *신한 5/22 AI-flation 시대*: AI 패권이 *달러 강세를 지지하는 구조*·*전통 60/40 포트폴리오 재구성 필요*·*국가주도 CapEx 지배*. 한국이 IPO·반도체 기회 보유. 디지털 자산·금리 충격 환경에서 신용 안정성 중요 신한 AI-flation. *하나 5/22 디지털자산 Weekly*: 토큰증권(ST) 7월 하위법규 공개 예정·트럼프 디지털자산 금융 시스템 통합 행정명령·Trade.xyz SpaceX Pre-IPO 무기한 선물 등 *디지털자산 제도화 가속* 하나. 차이의 축: *AI capex 지속성 + 금리 부담의 동시 작용*. 사용자 의사결정 함의: 6/17 FOMC + 점도표로 시장 방향 결정 → *워치리스트 NVDA·AMD 같은 AI 핵심·반도체 비중 유지*·*채권 금리 5.5% 돌파 시 차익실현 검토* ▷ 종목 갑론 — KT&G (307950) NH투자증권 5/22 매수 (TP 미명시)·현대차증권 5/19 BUY TP 73만 vs 키움증권 5/20 SELL/Underperform TP 45만. 키움 SELL은 *자동차 산업 보고서 (5/20)* 기반·종목 전용 thesis 직접 비교 어려움. *방향 2:1 낙관 우위* but TP 62% 갭 (45만↔73만)으로 *근거 갈림 명확*. 모니터: 키움 자동차 보고서 본문 (TP 45만 — 실적 추정 하향 vs 멀티플 압축 여부) + 현대차 종목 전용 thesis. ⚠️ bicker 분석상 종목명 식별 약함 — 보고서 본문 확보 후 재평가 권고 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전체 통계: TP 상향 48건·하향 8건·rating 변경 151건·신규 매수 의견 203건·신규 커버 235건 (houses_top: NH·대신·삼성·유진·유안타·메리츠·한화·하나) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 솔브레인 — 교보 33.5만 → 58만 ▲73% (점심 다룸) 교보 ▷ LS — 키움 35만 → 70만 ▲100% (점심 다룸) 키움 ▷ 덕산네오룩스 — 교보 5만 → 6만 ▲20% 교보 ▷ SK하이닉스 — NH 180만 → 310만 ▲72% (점심 다룸) + KB Buy 신규 300만 (5/22 발간) ▷ 삼성전자 — NH 31만 → 49만 ▲58% + KB 옛 → 45만 (5/22 발간) + 유안타 5/21 34만 → 39만 ▲15% ▷ 삼성전기 — 점심 다룸 (NH 상향) 미장: ▷ NVDA — JPM·BofA·Raymond James·Mizuho 5/21 동시 상향 (모닝·점심 다룸·신규 점심 후 변동 없음) ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 대웅제약 — DS 21만 → 19만 ▼10% (ETC 유통채널 효율화·펙수클루 부진·ThynC 래깅 장기화) DS ▷ GKL — 유안타 5/21 1.8만 → 1.5만 ▼17% (외국인 회복 지연·VIP 감소) 유안타 미장: 점심 후 신규 변동 없음 ■ TP 유지·신규 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 한솔케미칼 — 유안타 신규 BUY TP 35만 (반도체 소재 슈퍼사이클·HBF) 유안타 ▷ POSCO홀딩스 — 하나 5/23 신규 BUY TP 74만 (3분기 가격 인상·중국 부동산 바닥) 하나 철강 ▷ 현대제철 — 하나 5/23 신규 BUY TP 5만 ▷ SK이노베이션 — 유안타 신규 BUY TP 19만 (LNG·종합에너지 재평가) 유안타 정유 ▷ 쏠리드 — 미래에셋 신규 BUY TP 27,000원 (6G·AI-RAN) 미래 ▷ 솔루엠 — 미래에셋 매수 TP 28,000원 (점심 다룸·북미 ESL 2.3조 수주) ▷ KCC건설 — BNK 보유 유지 TP 6,500원 (PF 리스크 완화·판관비율 부담) BNK — (5/6)

▷ MDB·OKTA — 미국 5/28 장후 / KST 5/29 05:30, D-7 ▷ CRDO — 미국 6/1 장후 / KST 6/2 05:30, D-11 (광 인터커넥트·CPO) ▷ AVGO — 미국 6/3 장후 / KST 6/4 05:30, D-13 ★★★ (AI 가속기·SoC) ▷ CRWD — 미국 6/3 장후 / KST 6/4 05:30, D-13 ▷ ORCL — 미국 6/10 시간 미정, D-19 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 반도체·메모리 (KB 5/22 발간 — 슈퍼사이클 thesis 강화) KB 반도체 ▷ KB 5/22 핵심: *2028년까지 메모리 공급 부족 지속*·*빅테크 4사 2026 capex 7,150억$ (+73% YoY)*·*LTA 기반 강력한 수요로 이익 변동성 축소·실적 가시성 대폭 확대*. 클린룸 병목으로 DRAM 공급 확대 여력 제한·삼성 파업·성과급 산정 우려 ▷ 삼성전자 (29.25만 ▼2.34%) — KB Buy TP 45만 + NH Buy TP 49만 (5/22 발간) + 유안타 5/21 39만 (모닝 다룸) ▷ SK하이닉스 (194.1만 +0.05%) — KB Buy TP 300만 + NH Buy 180만 → 310만 ▲72% (점심 다룸) ■ AI 인프라 + 반도체 부품 (Rubin thesis) — 모건스탠리 분석 후 한국 cross-link 부각 ▷ 삼성전기 — 점심 다룸 (NH 상향·MLCC·FCBGA 글로벌 유일) + 하나 5/21 *AI DC 800VDC 도입 → 27년 영업이익 3조 663억 +86%* thesis 후속 하나 삼전기 ▷ 솔브레인 — 교보 33.5만 → 58만 ▲73% (점심 다룸·반도체 소재 슈퍼사이클) 교보 솔브레인 ▷ LS — 키움 35만 → 70만 ▲100% (점심 다룸·해저케이블·전선·일렉트릭·자사주 소각 의무화) 키움 LS ▷ 이수페타시스·코리아써키트·심텍 — Rubin PCB +233% 수혜·5/22 심텍 투자경고 지정 (단기과열) DART ■ 신규 발간 (5/22 점심 후) ▷ 덕산네오룩스 (OLED 소재) — 교보 5만 → 6만 ▲20% (Black PDL·폴더블 폼팩터·터보기계 AI 발전원 +37.7%) 교보 ▷ 한솔케미칼 — 유안타 신규 BUY TP 35만 (반도체 소재 슈퍼사이클·HBF·유리기판·2026년 영업이익 +41.6%) 유안타 ▷ POSCO홀딩스 — 하나 5/23 신규 BUY TP 74만 (중국 부동산 바닥·3분기 가격 인상 + 리튬 thesis) 하나 철강 ▷ 현대제철 — 하나 5/23 신규 BUY TP 5만 (수입규제·수출확대·감산) ▷ SK이노베이션 — 유안타 BUY TP 19만 (LNG 발전소 + 종합에너지 재평가·샤힌 프로젝트) 유안타 정유 ▷ 쏠리드 — 미래에셋 BUY TP 27,000원 신규 (6G·AI-RAN·미국 5G CapEx +9%·O-RAN 차세대 기술 수주) 미래 통신장비 ▷ 솔루엠 — 미래에셋 매수 TP 28,000원 (점심 다룸·AI 데이터센터 파워 모듈·북미 ESL 2.3조 수주잔고) ■ 미국 종목 추천 (KB 5/22 발간) KB 미국 추천 ▷ AI 인프라: COHR·AMD·VRT·MSFT·CRWV ▷ 에너지: LEU (Centrus Energy·우라늄) ▷ NBIS (네비우스 그룹) — KB 운용 비중 확대 (Meta·MS 장기 계약·매출 CAGR 239.2%·동종사 대비 저평가) KB NBIS ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +0.33% (n=11) vs KOSPI +0.41% / KOSDAQ +4.99% — KOSPI 동조·KOSDAQ 대비 열위 (워치 종목 대부분 코스피 대형주라 코스닥 폭등 효과 미반영) ▷ NVDA $220.58 +0.49% / TP $280~$350 (JPM·BofA·RJ 등 5/21 동시 상향·모닝 다룸) — Rubin 부품 가치 폭증·DDR BOM 부담·LPDDR 축소 검토 ▷ AAPL $306.13 +0.37% ★ 30일 신고가 $305.10 — 자사주 모멘텀 + AI 폼팩터 thesis ▷ MSFT $420.87 +0.42% — Anthropic Maia 200 AI 칩 공급 협상 진행 ▷ GOOGL $388.09 +0.11% — AI OS·Gemini 에이전트 네트워크 전환 (모닝 다룸) ▷ META $609.07 +0.28% — 횡보·이번 슬롯 신규 시그널 없음 ▷ AMZN $269.38 +0.34% — Trade.xyz Pre-IPO 무기한 선물 thesis 연계 ▷ TSLA $421.34 +0.84% — 변동성 작은 횡보 ▷ AMD $464.22 +3.25% ★ — 3거래일 연속 강세·TSMC 2nm·EFB 패키징·KB AI 인프라 추천 종목 ▷ 삼성전자 (현재가 29.25만 ▼2.34%) — 외인·기관 동반 매도 출회 (-2.4백만주). KB Buy 45만 + NH Buy 49만 + 유안타 39만 신규 콜·*5/29 MSCI 리밸런싱 +4,480억 패시브 catalyst* ▷ SK하이닉스 (현재가 194.1만 +0.05%) — 마감 강보합·KB Buy 300만 + NH Buy 310만 (점심 다룸)·*5/29 MSCI 리밸런싱 +9,700억 패시브 유입 예상* (분석가 시각·환율 1,492원 기준) ▷ 삼성전자우 (현재가 18.75만 ▼0.16%) — *본주 대비 상대 강세* (본주 -2.34% vs 우선주 -0.16%). 괴리 ATH 수준 thesis (분석가 시각) 유지·*괴리 축소 신호*. 배당 thesis도 유효 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론 — 외인 12거래일 매도 vs 정책 모멘텀 — (4/6)

▷ Anthropic 2Q 흑자전환 5.59억$·연환산 440~450억$로 OpenAI 350억$ 역전 가능 텔레 ▷ SpaceX-Anthropic $450억 컴퓨팅 계약 공개 (연 150억$ × 5년·IPO 신청서) 텔레 ▷ MSFT-Anthropic Maia 200 AI 칩 공급 협상 중 (50억$ 투자 후·아마존·구글 선행) 텔레 ▷ 삼성전자 이재용 MediaTek 대만 방문 — 파운드리 고객 확장 전략 (TSMC 독점 견제·AMD·Tesla 신규 고객 후속) Trillion ▷ LG 자사주 소각 2,500억·3,029,581주 (5/28 예정) DART — 지주디스카운트 해소 강화 + 대신 LG TP 13만 유지 대신 LG ▷ 일라이릴리 한국 매출 39위→17위 급상승 + 삼바·게이트웨이랩스 협업 텔레 ▷ 중국 SMIC, 중신베이팡(SMNC) 100% 인수 규제 승인 (메모리·파운드리 자립 가속·YMTC·CXMT IPO 후속) 텔레 ▷ 세계 최대 구리 생산 Codelco 생산량 2.7만톤 과대 계상 후 하향 (글로벌 구리 공급 긴박) 삼성선물 ▷ 중국 증감회 — Tiger·Futu·Longbridge 불법 국경간 영업 단속 (중국인 해외투자 플랫폼 강력 규제) 텔레 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 마감 (5/22 금) ▷ KOSPI 7,847.71 ▲0.41% — 7,800선 사수, 5/21 +8.42% 폭등 후 차익실현·삼전 약세에도 보합 ▷ KOSDAQ 1,161.13 ▲4.99% — 이틀 연속 매수 사이드카 발동·바이오·소부장·MLCC·양자 광범위 강세 ▷ VKOSPI 65.5p 수준 유지 (모닝 다룸·평년 18.8 대비 3배+ 변동성 지속) ■ 수급 (KIS 공식 일별 마감) ▷ 외국인: -1.32조 (KOSPI -1.92조 / KOSDAQ +5,975억) — 12거래일 연속 순매도 KIS ▷ 기관: +1.06조 (KOSPI +7,583억 / KOSDAQ +3,010억) — 금융·LG계열 매집 ▷ 개인: +1,862억 (KOSPI +1.07조 / KOSDAQ -8,793억) ▷ *외인 매수 상위 (KIS 장중 잠정·14:42 시점)*: 빛과전자 +29.9%·대주전자재료 +17.3%·쏠리드 +16.4%·케이엠더블유 +14.1%·에코프로비엠 +9.7%·삼화콘덴서 +29.9% Awake 잠정 ▷ *외인 매도 상위 (KIS 장중 잠정·14:42 시점)*: LG전자·SK텔레콤·LG이노텍·대우건설·현대모비스·SK하이닉스 (장중 +0.4% → 마감 +0.05%)·서진시스템 ▷ *기관 매수 상위 (잠정)*: 테스 +9.8%·SK하이닉스·리가켐바이오 +13.8%·인텍플러스 +27.6%·삼성전기 +12.2%·STX엔진 +9.5%·한올바이오파마 +13.9% Awake 기관 ■ 지수 기술적 구간 (5/21 종가 기준·모닝 다룸·변화 없음) ▷ 코스피 7,847.71 — 5/22 마감 — 1번 구간 사수 (5/21 +8.42% 후 정배열 강화) ▷ 코스닥 1,161.13 — *3번 구간 → 1번 구간 점프* (5/20 SMA20 -10.35% → 5/22 이틀 연속 강세로 정배열 진입 확정) ■ 5/22 마감 강세주·시간외 ▷ 아나패스 +20.19% 52주 최대 거래량 (반도체·테마) Awake ▷ 피에스케이 +6.47% 52주 신고가 116,900원 (반도체장비) Awake ▷ SK스퀘어 시간외 86,774주 (약 1,028억) 대량매매 DART ▷ 엘티씨 시간외 590,400주 (279억) 대량매매·외인 매수 50억·매도 56억 DART ▷ 빛과전자 전환청구권 행사 4,045,693주 (4.13%·전환가 744원·6/10 상장) — 단기 희석 DART ▷ 신고가 (30일·KIS DB): SFA반도체 10,960원·티씨머티리얼즈 10,410원·엑스게이트 22,150원 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ D+3 (5/25 월) — 한국 주말 후 첫 개장·KOSDAQ 정배열 유지 시 추가 모멘텀 + 국민성장펀드 2차 물량 발행 기대 ▷ D+4 (5/26 화) — 하나증권 리서치 하반기 전망 포럼 (금융시장·해외주식) 하나 / 삼성물산·삼양컴텍·HEM파마·현대모비스(UBS Asian Investment Conference)·LIG디펜스앤에어로스페이스(Nomura Forum) IR ▷ D+5 (5/27 수) — 하나 리서치 산업별 전망 / 삼성전자·SK하이닉스 ±2배 단일종목 ETF 16종 출시 (키움 분석) 키움 / 케인 워시 Fed 의장 5/23 취임 후속 ▷ D+6 (5/28 목) — 한국 5월 금통위 (한투: 동결 2.50% + 점도표 상향 가능성) 한투 ▷ D+7 (5/29 금) — MSCI EM 분기 리밸런싱 종가 적용 — *분석가 시각: SK하이닉스 +9,700억 + 삼성전자 +4,480억 패시브 유입 예상* (환율 1,492원 기준·현재 1,512원 → 원화 환산 자금 일부 변동) ▷ D+10 (6/1 월) — OPEC+ 회의 (감산·증산 결정) ▷ D+26 (6/17 수) — FOMC 6월 + 점도표 ★★★ ■ 실적 일정 체크 (earnings_calendar) ▷ ZS — 미국 5/26 장후 / KST 5/27 05:30, D-5 ▷ MRVL — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-6 ★ (AI 인프라·HBM 인접) ▷ CRM — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-6 ▷ SNOW — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-6 ▷ LI·XPEV — 미국 5/28 장전 / KST 5/28 20:00, D-6 (중국 EV) — (3/6)

▷ 이엠뱅크 (5/22): *USD/KRW 1,498~1,512원 range·USD INDEX 99~103 횡보로 강한 달러 신호 약화* — 국내금리 하락 vs 미국금리 상승의 *역수익률 곡선 구도* 지속 이엠뱅크 FX ▷ 기재부 구두개입 강화 — *펀더멘털 대비 원화 하락폭 과도* 평가·외환시장 7월 6일부터 24시간 거래 개시 미래 마감 ■ 미장 시황 — 진입 직전 (5/21 마감 → 5/22 미장 오픈 직전) 5/21 마감: *S&P +0.17%·다우 사상 최고·NVDA 시간외 -1.77%* (Q1 호조에도 차익실현)·*양자컴퓨팅 +12~33% 급등* (정부 20억$ 지원). 5/22 KST 점심까지 NVDA $219.51 → 마감 *$220.58 +0.49% 반등*. AMD +3.25% 강세 (3거래일 연속) — 대만 100억$ 투자 + Helios 랙. ▷ 한국 영향: 미장 강세 견고 → *월요일 9시 삼성전자 종가 29.25만 대비 갭업 가능*·HBM·LPDDR 메모리 슈퍼사이클 thesis 지속·*외인 매도 종료 신호 시 KOSPI 8,000 재돌파* ■ 나스닥 기술적 구간 (5/21 종가 기준·모닝 다룸·변화 없음) ▷ 나스닥 26,368.14 — 1번 구간 (정배열·자산 증식·기회) — SMA20 25,678.93 (+2.68%) / SMA60 23,654.18 (+11.47%) / SMA120 23,472.93 (+12.33%) ■ 미국 메가캡 + 워치리스트 (5/22 KIS·KST 마감) ▷ NVDA $220.58 +0.49% — 모건스탠리 Rubin 부품 가치 분석·Vera Rubin Q3 출하·DDR BOM 검토 ▷ AAPL $306.13 +0.37% ★ 30일 신고가 ($305.10·streak 1일) ▷ MSFT $420.87 +0.42% — Anthropic에 Maia 200 AI 칩 공급 협상 (50억$ 투자 후) 텔레 ▷ GOOGL $388.09 +0.11% — AI OS·Gemini 에이전트 네트워크 전환 텔레 ▷ META $609.07 +0.28% — 횡보·신규 시그널 없음 ▷ AMZN $269.38 +0.34% — Trade.xyz Pre-IPO 무기한 선물 thesis 연계 (디지털자산) 한화 ▷ TSLA $421.34 +0.84% — 변동성 작은 횡보 ▷ AMD $464.22 +3.25% ★ — 3거래일 연속 강세·TSMC 2nm·EFB 패키징·Helios 랙·KB AI 인프라 추천 Trillion ■ 주도 테마 + 주도주 (미국·5/22 진입 직전) ▷ AI 인프라·반도체 — NVDA·AMD·AVGO·MSFT·Microsoft Maia / Rubin 부품 (PCB·MLCC·ABF) — 한국 cross-link 삼성전기·코리아써키트·이수페타시스·심텍 ▷ 양자컴퓨팅 — IBM·IonQ·Rigetti·D-Wave (미국 정부 20억$ 지원·하나 IBM Outperform 320 신규) KB 글로벌 ▷ AI 인프라·전력·에너지 — Vertiv (VRT)·Coherent (COHR)·CoreWeave (CRWV)·Microsoft·Centrus Energy (LEU) KB 미국 추천 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국·5/22 마감) ▷ 반도체·소부장·MLCC·PCB — 삼성전기 +3.9%·코리아써키트·이수페타시스·심텍 5/22 투자경고 지정 (단기과열) KB Daily ▷ 2차전지·신소재 — 에코프로비엠·쏠리드 (외인 매수 상위 +16.4%)·한화솔루션 (탠덤 태양전지 28.6% 효율 세계 최고) ▷ 바이오·헬스케어 — 한올바이오파마 +18.07%·리가켐바이오·일라이릴리 한국 확장 (삼바·게이트웨이랩스 코리아) 텔레 ▷ 금융·지주·자사주 소각 — KB금융·하나금융·신한지주·LG (자사주 소각 3,029,581주·2,500억 5/28 예정) DART ▷ 양자컴퓨팅·보안 — 엑스게이트 5/22 30일 신고가·아이씨티케이 (미국 정부 20억$ thesis 반영, 단 국내 양자주 *CHIPS 자금과 직접 상관관계 없음*) IBK ■ 핵심 블로그 체크 (5/22 게시 분) ▷ doctordk(의교창) — 환율을 보면 무슨 생각이 드세요? 원문 핵심: 환율 약세는 *수출기업 주가가 올라도 이익 증가 속도 유지로 2분기에도 계속 싸다*는 신호. 비싼 종목 밸류가 가장 싼 현실. 함의: 환율 1,512원 + 수출주 (반도체·자동차·조선) 이익 추정 상향 압력 → *주도주 follow-up* 유효 ▷ doctordk(의교창) — 연휴기간 꼭 흡수해야할 주식 영양제 원문 핵심: 삼성전자 *메모리 공급 부족 지속*·HBM4 비중 50% Q3·고마진 프리미엄으로 *전년 대비 마진 격차 축소* 예상 함의: 주말 삼성전자·SK하이닉스 thesis 흡수·월요일 진입 가이드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ ★★★ 모건스탠리 NVDA Rubin 랙 — GPU 외 부품 가치 폭증 — PCB +233%·MLCC +182%·ABF 기판 +82% 트위터 jukan ▷ NVDA + 가와사키 중공업 — 로보틱스·피지컬 AI 공동 센터 캘리포니아 (의료 로봇·콜레오 모빌리티) 텔레 ▷ NVDA — DDR 메모리 BOM 부담·LPDDR 용량 축소 검토 (HBM 그대로 유지) → 한국 메모리 가격 협상력 ↑ Trillion ▷ 국민성장펀드 — 출시 첫날 완판·2차 물량 준비 착수 텔레 — KOSDAQ 정책 모멘텀 지속 — (2/6)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-05-22 금요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: KOSDAQ +4.99% 마감·이틀 연속 매수 사이드카·국민성장펀드 2차 물량 준비, 모건스탠리 NVDA Rubin 랙 부품 가치 — PCB +233%·MLCC +182%·ABF +82%, 외인 -1.32조 마감 (12거래일 연속 순매도)·환율 1,512.98 ▲0.39% ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. KOSPI 7,847.71 ▲0.41% / KOSDAQ 1,161.13 ▲4.99% 마감 — 5/21 +8.42% 폭등 후 *KOSPI 보합·KOSDAQ 단독 강세*. 국민성장펀드 *완판·2차 물량 준비 착수* + ASCO 바이오 호재·美 양자컴퓨팅 20억$ 지원. 외인 -1.32조 (KOSPI -1.92조 / KOSDAQ +5,975억) 12거래일 연속 순매도·기관 +1.06조 (KOSPI +7,583억 / KOSDAQ +3,010억)·개인 +1,862억 KIS 공식 신한 마감 2. ★★★ 모건스탠리 NVDA Rubin 랙 부품 가치 분석 — *GPU 외 부품 가치 폭증*: PCB +233%·MLCC +182%·ABF 기판 +82% 트위터 jukan. 한국 직격 cross-link: 삼성전기 (5/21 신고가 125.4만)·코리아써키트·이수페타시스·심텍 (5/22 투자경고 지정)·삼화콘덴서. 메리츠도 *MLCC가 AI 서버 새 공급제약 후보로 투자 테마화* 강조 메리츠 Trillion 3. 점심 후 신규 발간 5건 — TP 양방향: *덕산네오룩스 교보* 5만 → 6만 ▲20% (Black PDL·폴더블·터보기계 AI 발전원) 교보 / *한솔케미칼 유안타 신규 BUY* TP 35만 (반도체 소재 슈퍼사이클·HBF·유리기판) 유안타 / *대웅제약 DS* 21만 → 19만 ▼10% (ETC 유통채널 효율화) DS / *IBM 하나 신규 Outperform* TP $320 (양자칩 파운드리·정부 20억$) 하나 / *POSCO홀딩스 하나 5/23 신규* BUY TP 74만·*현대제철 하나 5/23 신규* BUY TP 5만 (중국 부동산 바닥·3분기 가격 인상) 하나 철강 ⚠️ 리스크 2 1. 달러/원 1,512.98 ▲5.86 (+0.39%) 마감 — 점심 *1,514원 돌파* → 마감 *소폭 후퇴*해 1,512원대 안정. 단 외인 12거래일 연속 매도 + 美 30년물 *5.2% 19년 최고* + AI 인프라 IG 채권 발행 2.25조$ 부담 → 환율 추가 약세 압력 잔존. *기재부 구두개입*에도 1,510원 상회 유지 미래 마감 2. 삼성전자 마감 29.25만 ▼2.34% — 외인 매도 집중 (-2.4백만주) — 신한 TP 55만 (모닝 다룸) 호재에도 *외인·기관 동반 차익실현*. KOSPI 영향력 ↓로 보합 마감. 단 *KB 5/22 신규 BUY 45만 + NH 5/22 신규 BUY 49만* 콜은 *주말 재평가 catalyst* KB 반도체 ✅ 미장 진입 체크 3 1. NVDA $220.58 +0.49% (KIS) — Rubin 랙 PCB·MLCC 부품 가치 폭증 thesis 모건스탠리. *DDR 메모리 BOM 부담 → LPDDR 용량 축소 검토* (HBM 그대로 유지) Trillion. *Vera Rubin 출하 Q3·대량생산 Q4·27 1Q 매출 본격화* (모닝 후속) 2. AAPL $306.13 +0.37% ★ 30일 신고가 $305.10 — 자사주 모멘텀 + AI 폼팩터 갤럭시 비교 인베스트조선. AMD $464.22 +3.25% 3거래일 연속 강세 — TSMC 2nm + EFB 패키징·Helios 랙 thesis 가속 Trillion 3. Anthropic 2Q 흑자전환 5.59억$·연 환산 440~450억$로 OpenAI 350억$ 역전 가능 + SpaceX-Anthropic $450억 컴퓨팅 계약 공개 (연 150억$ × 5년) → 기가와트당 130-150억$ AI 인프라 단가 형성. 한국 HBM·메모리 슈퍼사이클 thesis 견고화 Anthropic SpaceX-Anthropic ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →100만 +<$1B — 2026-05-20 • TGA(美재무부 일반계좌): $822B ▼1주 -$22B — 2026-05-19 • 지급준비금: $3.10T ▲1주 +$70B ▼100만 -$27B — 2026-05-13 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$19B ▲100만 +$23B — 2026-05-13 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.91T ▲1주 +$41B ▶ 종합: 유동성 ▲ (모닝·점심 동일·변화 없음) → 위험자산 우호 기조 유지. 단 *美 30년물 5.2% + IG 채권 발행 2.25조$* 부담으로 *유동성-금리 디커플링 심화*. KB Macro: "AI 8,500억$ capex가 미국채 시장 균열 유발 → 2027까지 진정 필요" KB Macro ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (5/22 KST 마감·yfinance) USD/KRW: 1,512.98 ▲5.86 (+0.39%) — 점심 1,514 → 마감 *소폭 안정·1,510원대 정착* JPY/KRW: 9.488 ▲0.03 (+0.31%) EUR/KRW: 1,755.60 ▲5.00 (+0.29%) CNY/KRW: 222.748 ▲1.53 (+0.69%) — (1/6)

이렇게 llm특성상 가끔 잘못된정보가 있어서 혹시나 잘못된 정보있으면 제보해주시면 감사하겠습니당

5/22 점심 — *코스피 강보합·코스닥 폭발 (+5.19%·1번 구간 진입)*의 이원화 구도. 외인 -1.18조 11일 연속 매도에도 *기관 +8204억 흡수* + *모멘텀 종목 (양자·광통신·반도체 소부장) 집중 매수*로 코스닥 정배열 회복. 솔브레인 +73%·LS +100%·SK하이닉스 NH 310만 ▲72% 등 대형 상향이 *AI 인프라·메모리 사이클 thesis 강화*. 단 *KOSPI 7,861선 차익실현 압력*과 *호르무즈 종전 협상 가속화·30년물 5.2% 금리* 매크로 균형 부담. 워치리스트: 삼성전자 -2.0% 차익실현 중 — *사용자 우선주 thesis (괴리 ATH·우선주 비중)* 유효 (본주 -2.0% vs 우선주 -0.53%·상대강세). NVDA 시간외 -1.77%지만 IB 컨센 $280~$300 동시 상향. 다음 슬롯 체크: 14:00~15:30 외인 마감 수급·코스닥 정배열 사수 (SMA20 1,173 회복)·5/26~5/28 NVDA·CRM·MRVL·SNOW 어닝 트리플·5/28 한은 금통위. 이번 슬롯 통계 — 수집 525건 (텔레 437·네이버 65·자체사이트 8·X 4·DART 1·KIS 1·hana_fx 1·index 4·global 4). TP 상향 48건·하향 9건·신규 매수 196건·rating 변경 146건. 워치리스트 hits: 005930·000660·NVDA·AMZN. — (7/7)

▷ NVDA (현재가 $219.51) — Mizuho $275 → $300 ▲9% / JPM $265 → $280 ▲6% / Citi $300 유지 Mizuho ▷ IBM (현재가 미정) — RBC Outperform $300 (양자컴퓨팅 정부 보조금) RBC ▷ ARM (현재가 미정) — Jefferies BUY $290 (Vera CPU 200억$ 매출) Jefferies ■ TP 하향 (방향: ▼) *국장:* ▷ 대웅제약 (현재가 미정) — DS투자 21만 → 19만 ▼10% (1Q ETC 유통채널 부진) DS ▷ GKL (현재가 미정) — 유안타 1.8만 → 1.5만 ▼17% (2026 영업익 +29% 전망 하향) 유안타 ▷ 카카오 (현재가 4.18만) — 미래에셋 6.5만 → 5.8만 ▼11% (실적 추정치 하향·AI 트래픽 증명 필요) 미래에셋 ▷ 신한알파리츠 (현재가 5,250원) — NH투자 8,000원 → 7,400원 ▼8% (무위험이자율 상승 반영) NH ▷ ESR켄달스퀘어리츠 (현재가 4,125원) — NH투자 6,000원 → 5,400원 ▼10% NH ▷ 한샘 (현재가 31,800원) — BNK 4만 → 3.6만 ▼10% (주택시장 부진) BNK ■ TP 유지·신규 *국장:* ▷ 페스카로 (현재가 11,540원) — NH투자 신규 (모빌리티 사이버보안) NH ▷ 스마트레이더시스템 (현재가 6,160원) — NH투자 신규 (4D 이미징 레이더·LG이노텍·안두릴 협력) NH ▷ 아우토크립트 (현재가 11,630원) — NH투자 신규 (자율주행 보안) NH ▷ 텔레칩스 (현재가 16,520원) — NH투자 신규 (SoC 매출 본격화) NH ▷ 아이에스동서 (현재가 미정) — 하나 신규 5만 (펜타힐즈W 6월 분양·상승여력 60%+) 하나 ▷ 메쥬 (현재가 25,550원) — 하나 신규 (원격 환자 모니터링) 하나 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ [소재] NVDA Vera CPU + Agentic AI 본격화 ▷ *수혜 (한국)*: SK하이닉스·삼성전자 (LPDDR·SOCAMM 캐파)·삼성전기 (실리콘 캐패시터·고전압 MLCC)·리노공업 (AI 소켓 필수)·샘씨엔에스 (HBM4 Probe Card)·솔브레인 (선단화·고적층 소재) ▷ *수혜 (미국)*: AMD (CPU 시장 +35% 성장 CEO 발언)·ARM (Vera CPU TAM 200억$)·AVGO (광인터커넥트) ▷ 근거: doctordk \"GPU:CPU 비율 1:1 재편·메모리 산업 인프라화\" + 메리츠 \"SoCAMM2 NVL72 대비 7.1배\" ▷ 신뢰도: 높음 ■ [소재] 자율주행·Physical AI 전환 (현대차그룹 NH 5/22 금괄 상향) ▷ *수혜*: 현대차 (NH 86만)·현대모비스 (NH 87만)·기아 (NH 22만)·현대오토에버 (NH 77만)·LG이노텍 (NH 120만)·삼성전기 (NH 170만·자율주행) ▷ 근거: NH 하늘 \"그룹사 Physical AI 전환 최대 수혜·RMAC + 엔비디아 협력 가시화\" ▷ 신뢰도: 높음 ■ [소재] 양자컴퓨팅 미 정부 20억$ 보조금 (트럼프 행정부 9개 기업) ▷ *수혜 (미국)*: IBM (RBC TP $300·Anderon 분사 협력)·IONQ·ARM ▷ *수혜 (한국)*: 포톤·케이씨에스·SGA솔루션즈·아이씨티케이·드림시큐리티 — *코스닥 양자기술 7종목 +20~30%* ▷ 근거: KB Daily Market \"트럼프 정부 20억$ 양자 지원·IBM 양자칩 파운드리 주도\" ▷ 신뢰도: 높음 ■ [소재] 미-이란 종전 협상 막바지·유가 -1.94%·중동 긴장 완화 ▷ *피해*: SK이노베이션·S-Oil (정유 호황 둔화 가능성) — *단 유안타는 TP 상향* (호르무즈 봉쇄로 OECD 재고 급감 시각·구조적 수요 우위) ▷ *수혜*: 대한항공 (NH 3.4만·연료비 부담 완화) ▷ 근거: 하나증권 \"종전 합의 시 WTI $85~$90 하락\" vs 유안타 \"공급 정상화 2026 말 이후\" ▷ 신뢰도: 중간 (정유 양방향 변수 혼재 — 자가모순 회피 위해 분리 명시) ■ [소재] LPDDR4·DDR4 공급 공백·3년 장기계약 ▷ *수혜*: SK하이닉스·삼성전자 (LPDDR4 캐파 가치 ↑) — *2027년 시장 2배 이상* (메리츠) ▷ *수혜 동반*: 샘씨엔에스·파두 (SSD 컨트롤러 287억 공급·매출대비 31%) 파두 DART ▷ 근거: doctordk + TrendForce + 메리츠 ▷ 신뢰도: 높음 ━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 반도체 강세·전력 인프라 동반 (2026-05-04) — \"AI 데이터센터 + HBM·반도체 소부장 + 변압기·전선 광범위 강세\" — 산일전기·SK하이닉스·LS마린솔루션 cross-link 추적 [원문 추정] ▷ IDC 반도체 시장 1.29조$·DRAM +177% (장기 thesis) — \"메모리 단순 업황 회복 X·구조적 재가격화·AI 인프라 수요가 성장 기준선\" — 현재 시점 thesis 검증 강화 ▷ 온다스 + 옴니시스 AI 방위 인수 (2026-05-18) — 1.9억$ 인수·소프트웨어 매출 1억$ 기여 — 방위 AI 테마 cross-link ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (6/7)

- 강세 (메리츠·KB·doctordk): AI CapEx Training Era → Agentic/Inference Era 진입·*CPU·SoCAMM·LPDDR 병목으로 메모리 산업 인프라화·장기 계약 본격*. NVDA Q1 81.6B + 베라 루빈 모멘텀 메리츠 doctordk - 약세 (SK증권 하반기 전망): AI CapEx의 FCF 음전 심화 + 120B$ 부외부채 누적 → *프로젝트 금융 중단·데이터센터 CAPEX 지연 가능성*. 공급발 인플레이션 고착 + 잠식형 침체 (Growth Erosion Regime) SK 하반기 - 약세 (Rafiki Research): AI 인프라 *과투자·밸류에이션 조정 리스크* + *중국 수출 규제 불확실성* + *금융권 AI 전환 고용 구조 변화* Rafiki - 차이의 축: *수요 측 (Vera Rubin 매출 가시화 + 메모리 공급 부족)* vs *공급·자금 측 (CAPEX FCF 음전 + 부외부채)* - 함의: 강세 thesis 지속 시 HBM·LPDDR·SOCAMM·MLCC 집중. 약세 시그널 (FCF 악화·데이터센터 CAPEX 지연 발생) 발견되면 *비중 축소·차익실현* ▷ 종목 갑론을박 — 평가 결과 종목 갑론은 *없음* — 5/22 점심 윈도우 새 발간 보고서 중 *방향 갈림 (BUY vs HOLD·상향 vs 하향)*은 발견되지 않음. 모든 컨센 *상향 일관 (TP 레벨 차이만 존재)*. 갑론을박 본문 종목 진입 X.

━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) *국장:* ▷ SK하이닉스 (현재가 194.1만) — NH투자 180만 → 310만 ▲72% NH ▷ 삼성전자 (현재가 29.35만) — NH투자 31만 → 49만 ▲58% NH ▷ 솔브레인 (현재가 미정) — 교보 33.5만 → 58만 ▲73% 교보 ▷ LS (현재가 미정) — 키움 35만 → 70만 ▲100% 키움 ▷ 삼성전기 (현재가 125.4만) — NH투자 120.4만 → 170만 ▲41% NH ▷ 현대모비스 (현재가 67만) — NH투자 67만 → 87만 ▲30% NH ▷ 현대차 (현재가 66.6만) — NH투자 67만 → 86만 ▲28% NH ▷ 기아 (현재가 16.79만) — NH투자 17만 → 22만 ▲29% NH ▷ 현대오토에버 (현재가 62.9만) — NH투자 55만 → 77만 ▲40% NH ▷ LG이노텍 (현재가 83.8만) — NH투자 95만 → 120만 ▲26% NH ▷ 더블유게임즈 (현재가 6,500원) — 신한 7만 → 10만 ▲43% 신한 ▷ 대한항공 (현재가 26,450원) — NH투자 32,000원 → 34,000원 ▲6% NH ▷ 덕산네오룩스 (현재가 미정) — 교보 5만 → 6만 ▲20% 교보 ▷ 리노공업 (현재가 10.4만) — 신한 12만 → 14만 ▲17% 신한 ▷ 삼성생명 (현재가 35.5만) — 키움 40만 → 45만 ▲13% 키움 ▷ 현대해상 (현재가 3.79만) — 키움 3.8만 → 4.2만 ▲11% 키움 ▷ 한전기술 (현재가 14.25만) — SK증권 14.3만 → 16.8만 ▲17% SK ▷ 두산에너빌리티 (현재가 10.84만) — SK증권 12.2만 → 13.5만 ▲11% SK ▷ SK이노베이션 (현재가 11.88만) — 유안타 17만 → 19만 ▲12% 유안타 ▷ S-Oil (현재가 10.73만) — 유안타 15.5만 → 17.5만 ▲13% 유안타 ▷ 삼양식품 (현재가 131.1만) — 현대차 170만 → 190만 ▲12% 현대차 ▷ 오리온 (현재가 13.66만) — 현대차 14만 → 17만 ▲21% 현대차 ▷ 에이피알 (현재가 39.95만) — 현대차 43만 → 52만 ▲21% 현대차 ▷ 샘씨엔에스 (현재가 1.53만) — 메리츠 신규 (1Q +437% 영업익) 메리츠 *미장:* — (5/7)

▷ 삼성생명 (현재가 35.5만) — 키움 40만 → 45만 ▲13% 상향·삼성전자 FCF 컨센 상향 키움 ▷ 메리츠금융지주 (현재가 10.89만) — 키움 17만 유지·8% 주주환원율 키움 ▷ 삼성화재 (현재가 56.6만) — 키움 75만 유지 키움 ▷ 현대해상 (현재가 3.79만) — 키움 3.8만 → 4.2만 ▲11% 상향 키움 ▷ 한화생명 (현재가 5,450원) — 키움 8,500원 유지·금리 상승 자본비율 개선 키움 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트 평균 -0.15% vs KOSPI +0.54% — *열위*) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 삼성전자 (현재가 29.35만·▼2.0%) — 모닝 노사 합의·신한 55만 thesis 후 *차익실현 -2.0%*. NH 49만·미래 48만·유진 50만·하나 43만 동시 컨센. *KIS 외인·기관 동반 매도*. 신호: 본주 -2.0% vs 우선주 -0.53% — *사용자 thesis (괴리율 ATH·우선주 비중 확대)* 시그널 유효 ▷ SK하이닉스 (현재가 194.1만·+0.05%) — NH 180만 → 310만 ▲72% *신규 상향* + 노무라 400만·유진 320만·iM 276만·하나 275만 — 컨센 *275만~310만*. *기관 순매수 1위* [Awake] HBM4·LPDDR4 공급 부족 thesis 강화 ▷ 삼성전자우 (현재가 18.68만·▼0.53%) — *5/8 사용자 thesis 검증 중*. 본주 대비 우선주 *상대적 강세* 유지 (괴리 36.4%·1y평균 22.3% 대비 ATH권 +14%p) ▷ NVDA (현재가 $219.51·▼1.77% 시간외) — Mizuho $300·JPM $280·Citi $300 동시 상향. Vera CPU·Rubin·Agentic AI 모멘텀 유지 (모닝 자세히) ▷ AAPL (현재가 $304.99·+0.91% ★ 30일 신고가) — WWDC 2026 (6/8~12) Siri 챗봇형 개편·Gemini 협력 thesis 지속 Gaoshou. 30일 신고가 ▷ MSFT (현재가 $419.09·▼0.25%) — Anthropic Maia 칩 협력 심화 (5/8 사용자 thesis 검증 — SW capex 우려 thesis와 *Anthropic 협력은 매출 catalyst*로 *thesis 보강*) 삼성 글로벌 AI ▷ GOOGL (현재가 $387.66·▼0.32%) — Gemini 3.5 Flash 공개·AI Mode 월간 10억 사용자 돌파·검색 광고 재구성 Gaoshou ▷ META (현재가 $607.38·+0.38%) — 횡보 (모닝과 변화 없음·이슈 없음) ▷ AMZN (현재가 $268.46·+1.30%) — *상승 추세 유지* ▷ TSLA (현재가 $417.85·+0.14%) — Stellantis 북미 시장 전략 발표 (대조 — Tesla FSD 견고) 텔레 ▷ AMD (현재가 $449.59·+0.45%) — 리사 수 CEO *\"향후 5년 CPU 시장 매년 +35% 성장\"* 발언·공급 타이트 Yeouido. 5/8 사용자 *AMD 삼성 파운드리 second source* thesis와 합치 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━

▷ 시황 갑론을박 — KOSPI 목표지수 (UBS vs 미래에셋 vs iM증권) - UBS: KOSPI 12개월 목표지수 9,200 — 삼성전자·SK하이닉스 제외 시 PER 12배 정당화 가능. 비IT 업종 2026 EPS +68% 광범위 실적 개선. 자사주 소각 의무화·배당세 인하 정책 모멘텀 + 국내 개인·기관 적극 매수 UBS - 미래에셋 2026 하반기 전망: KOSPI PER 7.7배 (선진국 대비 -60%) Deep Value — 반도체 901조→1,125조 실적 개선 + 퇴직·개인연금 970조 자금 유입. *단 인플레이션 고착·금리 인상* 우려 미래에셋 - iM증권 (5/22 Morning): KOSPI 8,000pt 돌파 가능성 — 미-이란 종전 협상 + 반도체·피지컬AI 기대 iM - 차이의 축: *밸류에이션 정당화 근거* (UBS·비IT 광범위 vs 미래에셋·반도체 EPS vs iM·매크로 종전) + *상승 폭 가정* (9,200 vs 8,000) - 사용자 의사결정 함의: UBS 9,200 시나리오 유효하면 *반도체 외 비IT 종목 (전기·전선·증권·보험·조선) 동반 매수*. 8,000 시나리오면 *반도체·HBM 집중 + 차익실현 검토* ▷ 시황 갑론을박 — 한은 5/28 목통위 (매파적 동결 vs 서프라이즈 인상) - IBKS Bond Inside: 기준금리 2.50% 동결 (만장일치)·*점도표 상향*으로 인상 신호 — 3.00% 수준 3~5개 점 찍힐 듯. 다음 변곡점 2026 2분기 GDP 발표 후 8월 IBKS Bond - Ten_level 분석: 4월 PPI 사상고 + 아웃풋갭 플러스 + GDP 상향 → *서프라이즈 5월 인상 가능성*. 채권시장 발작 위험 Ten_level - 한화투자증권: 한국 기준금리 *연내 2회 인상 (7월, 10월)* 후 연말 3.00% → 국고 3년 점진 하락, 10년 4%대 유지 한화 - 차이의 축: *5월 동결 후 8월 인상 (IBKS)* vs *5월 서프라이즈 인상 (Ten_level)* vs *7~10월 인상 사이클 (한화)* - 함의: 5/28 동결 시 채권시장 안도·국고 3년 매수. 서프라이즈 인상 시 *크레딧 시장 발작·차익실현 가속* ▷ 테마 갑론을박 — AI 인프라 사이클 지속성 (강세 vs 약세)

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■ 외인·기관 점심 잠정 수급 (KIS 장중 잠정·11:22 시점) *외인 매수 상위 (시총대비 %)*: 빛과전자 +29.9%·대주전자재료 +19.6%·케이엠더블유 +14.7%·쏠리드 +12.6%·에코프로비엠 +12.1%·한화솔루션 +6.2%·알지노믹스 +13.7% *외인 매도 상위*: LG전자·SK텔레콤 -1.1%·대우건설 -0.5%·현대모비스 -4.5%·LG이노텍 -8.0%·삼성전기 (장중 -8.0%) *기관 매수 상위*: SK하이닉스 -0.1%·LG전자 +0.6%·삼성전기 +7.3%·리가켐바이오 +16.1%·비나텍 +19.1%·테스 +6.9%·두산퓨얼셀 +22.0% (투신·연기금·보험) *기관 매도 상위*: 마키나락스 -23.9%·SKC·실리콘투·기가비스·한스바이오메드·알엔투테크놀로지 ■ 신고가 갱신 ▷ SFA반도체 SFA반도체(036540) — 30일 신고가 10,960원 [streak 1일] — 메리츠 보고서 + HBM 후공정 외주 수혜 + 삼성 필리핀 이관 효과 — 키움 분석가 *DRAM향 매출 호조* 인용 메리츠 ▷ 티씨머티리얼즈(125020) — 30일 신고가 10,410원 [streak 1일] — 반도체 본딩와이어·솔더볼·도금와이어 *AI Value-Chain 후공정 소재* 저평가 부각 (P/E 12배 vs 동종 20-30배) 현대차증권 ▷ 엑스게이트(356680) — 30일 신고가 22,150원 [streak 1일] — 클라우드 보안·양자기술 테마 동반 상승 ▷ 삼성전기 +3.9% 역사적 신고가 — NH 170만 상향 + 자율주행 부품·실리콘 캐패시터 모멘텀 Awake ▷ 샘씨엔에스 +15.3% 역사적 신고가 15,310원 — 1Q 영업이익 +437% + HBM4 본격화 + Probe Card 대신·메리츠 메리츠 ■ 장중 강세 섹터 (KIS·Awake 14:00) ▷ 광학/광통신 — 빛과전자 +29.9%·케이엠더블유 +17.4%·한국첨단소재 +22.7%·우리로 +13.4%·LS마린솔루션·쏠리드·빛샘전자 (광통신 모멘텀 + 6월 美 주파수 경매) ▷ 양자기술/클라우드 보안 — 포톤·케이씨에스·SGA솔루션즈·엑스게이트·드림시큐리티·아이씨티케이 +20~30% ▷ 반도체/소부장 — 피델릭스·샘씨엔에스·SFA반도체·엑시콘·심텍홀딩스·한양디지텍·하나머티리얼즈 +13~30% ▷ 중국 반도체 — 피델릭스·제주반도체·레이크머티리얼즈·엠케이전자 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ NVDA 어닝 D-6 (5/28 KST 05:30·Q1 FY27 EPS 컨센 미정) ★★★ — capex 가이드·Vera Rubin 매출 가시화·한국 HBM 직격 catalyst (NVDA Q1 결과는 이미 5/21 발표로 *모닝 다룸* — 5/28 다음 결과 D-6) ▷ OPEC+ D-10 (6/01) ★★ — 감산·증산 결정·호르무즈 영향 ▷ FOMC 6월 회의 + 점도표 D-26 (6/17) ★★★ — 시장 반응 큼 ■ 실적 일정 체크 ▷ ZS (Zscaler) — 미국 5/26 장후 / KST 5/27 05:30, D-4 (EPS 컨센 -$0.04) ▷ CRM (Salesforce) — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-5 (EPS $2.30) — *워치리스트·SaaS 부진 추적* ▷ MRVL (Marvell) — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-5 (EPS $0.61) — *AI·광통신 catalyst·이미 신고가 15회 Awake* ▷ SNOW (Snowflake) — 미국 5/27 장후 / KST 5/28 05:30, D-5 (EPS -$0.59) ▷ AVGO (Broadcom) — 미국 6/03 장후 / KST 6/04 05:30, D-12 (EPS $2.02) ▷ CRWD (CrowdStrike) — 미국 6/03 장후 / KST 6/04 05:30, D-12 ▷ ORCL (Oracle) — 미국 6/10 시간 미정, D-19 (EPS $1.58) ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ AI 인프라 — SoCAMM2·LPDDR·Vera CPU 사이클 본격화 (메리츠 5/22 신규 thesis) ▷ Vera CPU 독립 랙 → SoCAMM2 탑재량 NVL72 대비 *7.1배 증가*. 2027년 시장 *2배 이상* 성장 메리츠 산업 메리츠 종목 ▷ MLCC·캐패시터 공급 병목 — 리드타임 6개월~1년 확대 — 일본·한국 보수적 증설 vs Nvidia VR300 22만개 + Google TPU v8 40만개 메리츠 ▷ 수혜: 삼성전기 (현재가 125.4만·신고가)·삼화콘덴서 (+6.2%)·아바텍 (+11.9%·MLCC 잠재력) ■ 로봇·휴머노이드 — 5/19 메르 thesis 검증 (간펑 리튬 500Wh/kg 고체 배터리 양산 임박) 메르 ▷ GS퓨처스 어거스트 로보틱스 시리즈 B 투자 — 데이터센터 건설 자동화 (하향 드릴링 로봇) Ten_level ▷ 수혜: 현대모비스 (NH 87만·Physical AI)·현대차 (NH 86만·NH 5/22)·기아 (NH 22만·신사업 추가)·현대오토에버 (NH 77만·40% 상향·AI 데이터센터) ■ 조선·LNG·SMR — 두산에너빌리티 TerraPower SMR 우선협상자 Yeouido ▷ 수혜: HD현대중공업 (키움 95만 유지·LNG선·美 군함·데이터센터 엔진 키움)·한화오션 (키움 17.9만·특수선)·한화에어로스페이스 (키움 190만)·LIG디펜스앤에어로스페이스 (키움 125만)·한전기술 (SK 16.8만 ▲17.9%·해외 원전 가시화) ■ 증권·보험·금융지주 — 5/22 키움 *대규모 발간 (안영준)* ▷ 삼성증권 (현재가 12.24만) — 키움 18만 유지·외인 통합계좌 선점 키움 ▷ NH투자증권 (현재가 3.19만) — 키움 4.4만 유지·자기자본 8조 돌파 키움 ▷ 한국금융지주 (현재가 24.95만) — 키움 31만 유지 키움 — (3/7)

▷ doctordk(의교창) — DDR4와 LPDDR4의 공급 공백: TrendForce 5/21 보도 — DDR4·LPDDR4 공급 공백 심각화로 *고객 장기계약 최대 3년 연장 모색*. *LPDDR과 SOCAMM*이 *시장 아직 충분히 체감 못 한 영역* — HBM·GPU 다음 *공급 부족 주축*. 함의: SK하이닉스·삼성전자 LPDDR4 캐파 가치 ↑·SOCAMM2 thesis 원문 ▷ doctordk(의교창) — AI CapEx 사이클 1→2단계 진입: Training Era(GPU+HBM)에서 *Agentic/Inference Era*로 전환·GPU:CPU 비율 8:1 → 1:1. 함의: CPU·Server DRAM·SOCAMM·eSSD 등 *전체 시스템 병목 해결* 핵심. 메모리 산업 *장기 계약 기반 인프라화*. AMD CEO 리사 수 \"향후 5년간 CPU 시장 매년 +35% 성장\" 발언과 합치 원문 AMD CEO ■ 나스닥 기술적 구간 (모닝 동일·생략) ■ 미국 메가캡 (KIS 5/22 KST) NVDA $219.51 ▼1.77%·AAPL $304.99 ▲0.91% ★ 30일 신고가·MSFT $419.09 ▼0.25%·GOOGL $387.66 ▼0.32%·META $607.38 ▲0.38%·AMZN $268.46 ▲1.30%·TSLA $417.85 ▲0.14%·AMD $449.59 ▲0.45% ■ 주도 테마 + 주도주 — 점심 새 진전 ▷ 양자컴퓨팅 — IBM·IONQ·D-Wave (정부 20억$ 지원): 트럼프 행정부 *9개 기업 보조금·지분 투자*. *IBM Outperform TP $300 (RBC)* — Anderon 양자 파운드리 분사 협력으로 미국 양자컴퓨팅 핵심 지위 RBC IBM. 한국 cross-link: 포톤·케이씨에스·SGA솔루션즈·드림시큐리티·아이씨티케이 *연쇄 상한가*·코스닥 *#양자기술* 7종목 +20~30% [KIS 장중] ▷ SpaceX IPO (5/22 신호): 목표 시총 1.75조$·공모 750억$·Anthropic GPU 22만개 약정 (월 12.5억$). *AI 인프라 비즈니스로 체질 전환* — TAM 28.5조$ 중 93% AI 영역. *S-1 분기 CapEx 10.1B vs CFO 1.04B (10배)* → 강제적 자본조달 압박 KB Global SK Market Odds. 한국 cross-link: 한화에어로스페이스·LIG디펜스앤에어로스페이스·현대로템 우주·방산 동반 강세 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 NH 310만 ▲72% 상향 — AI 시대 메모리 수요 강력·산업구조 변화 NH 보고서 ▷ 솔브레인 교보 58만 ▲73% 상향 — AI 슈퍼사이클·반도체 선단화·고적층화 수요 지속 교보 보고서 ▷ LS 키움 70만 ▲100% 상향 — 1Q 영업익 476억·자사주 소각 의무화·중복상장 규제 강화 정책 키움 보고서 ▷ 현대모비스 NH 87만 ▲30% 상향 — Physical AI 전환 선봉·고마진 전장·로보틱스 액추에이터 공급 NH 보고서 ▷ 두산에너빌리티 + TerraPower SMR 우선협상자 지위 확보 — Natrium 주기기 공급 Yeouido SK증권 TP 13.5만 ▲11% SK 보고서 ▷ 이재용 회장 대만 방문·MediaTek 파운드리 고객 유치 추진 — 메모리+파운드리 번들 전략. 단 *과거 미디어텍 협력 실패 사례* + *TSMC 기술 우위* 한계 SK 반도체 트위터 jukan ▷ UBS 코스피 목표 9,200 ▲26% 상향 — 삼성·SK하닉 제외 시 PER 12배 정당화, 비IT 업종 2026 EPS +68% UBS ▷ 케이엠더블유 +17% 52주 신고가 — 미국 통신 투자 확대 + 6월 2일 주파수 경매 개시·에릭슨 글로벌 공급망 진입 기대 Awake ▷ 포스코인터내셔널 美 희토류 6,000톤 공장 신설 — 영구자석 일관 생산 확대·2억$ 투자 Ten_level ▷ EU, 중국 양지에 반도체 수입 규제 일시 완화 — 자동차 공급망 고갈 위기 대응 EM China ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 7,861.28 — 1번 구간 (정배열·자산 증식·기회) — SMA20 7,263.22 +8.23% / SMA60 6,229.42 +26.20% / SMA120 5,437.06 +44.59% [기술적] ▷ 코스닥 1,162.40 — 1번 구간 (정배열) 진입 — SMA20 1,173.38 -0.94% / SMA60 1,141.02 +1.87% / SMA120 1,067.65 +8.87%. *5/20 3번 구간 (-10.35%)·5/22 1번 구간 진입* — *2거래일 만에 정배열 회복* [기술적] ■ 점심 시황 종합 코스피 +0.49% 7,861선·코스닥 *+5.19% 1,162선* 동반 강세. 모닝 +8.42% 폭등 후 *KOSPI는 강보합 차익실현* vs *코스닥 모멘텀 폭발*. 수급 분기 — 외인 -1.18조 11일 연속 매도 (대형주 중심·LG전자·SK텔레콤·대우건설·현대모비스 등 매도) vs 기관 +8204억 (SK하이닉스·LG전자·삼성전기·리가켐바이오·비나텍·테스 매수·투신/연기금 주도) [KIS 시장]. 개인 +3209억 — 모멘텀 종목 추종 — (2/7)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-05-22 금요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: KOSDAQ +5.19% 1번 구간 진입·신고가 197개·외인 -1.18조 vs 기관 +8204억, 솔브레인 교보 33.5만 → 58만 ▲73%·LS 키움 35만 → 70만 ▲100%, SK하이닉스 NH투자 180만 → 310만 ▲72%·삼성전기 NH투자 120.4만 → 170만 ▲41% ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 코스닥 1,162.40 ▲5.19% — 1번 구간 (정배열) 진입 (SMA20 1,173 -0.94%·SMA60 1,141 +1.87%·SMA120 1,068 +8.87%) [지수 기술적]. 5/20 *3번 구간 (20일선 -10.35%)*에서 *2거래일 만에 정배열 점프* — *바이오·반도체 소부장·양자기술·클라우드 보안* 광범위 강세. KOSPI 7,861.28 ▲0.49% 7,800선 강보합, 외인 -1.18조 11일 연속 매도 vs 기관 +8204억·개인 +3209억 [KIS 시장] 2. 솔브레인 교보 33.5만 → 58만 ▲73%·LS 키움 35만 → 70만 ▲100% — 자체사이트 점심 발간 *대형 상향* 2건. 솔브레인은 AI 슈퍼사이클·반도체 선단화·고적층 수요로 *Top-Tier 소재사 멀티플 재평가*, LS는 1Q26 영업이익 476억 (컨센 +30%) + 자사주 소각 의무화 정책 모멘텀 솔브레인 교보 LS 키움 3. SK하이닉스 (현재가 194.1만·+0.05%) NH투자 180만 → 310만 ▲72% + 삼성전기 (현재가 125.4만·+3.9% 역사적 신고가) NH투자 120.4만 → 170만 ▲41% — AI 시대 메모리 수요 강력·자율주행 부품 수요 본격화. 삼성전기는 NH 170만으로 *6사 컨센 상단 (140만~170만)* 재확인 SK하닉 NH 삼성전기 NH ⚠️ 리스크 2 1. 외인 11일 연속 순매도·-1.18조 (장중 잠정) — KOSPI 11거래일 누적 매도 추세 지속. 단 KIS 장중 잠정 외인 매수 상위 빛과전자 (+29.9%)·대주전자재료 (+19.6%)·케이엠더블유 (+14.7%) 등 *중·소형 모멘텀주 집중 (잠정·14:00 시점)*. 대형주 (LG전자·SK텔레콤·현대모비스 등)는 외인 매도 [KIS 장중 잠정] 2. 삼성전자 (현재가 29.35만·-2.0%) 외인·기관 동반 매도 — KOSPI 영향력 ↓ — 신한 TP 55만 모닝 다룬 후 *2.0% 차익실현 출회*. 한편 *5/8 사용자 thesis* (괴리율 ATH 수준에서 우선주 비중 확대)는 *삼성전자우 (현재가 18.68만·-0.53%) 괴리 36.4%* 유지로 *thesis 약화·강화 중립*. 본주 -2.0% vs 우선주 -0.53%로 *우선주 상대강세*는 thesis 일치 [KIS 5/22] ✅ 오후장 체크 3 1. 14:00~15:30 외인 마감 수급 — 외인 -1.18조 (장중) 마감 시 자금 이탈 가속화 vs 기관 +8204억 흡수력 균형 — 코스피 7,800선 사수 여부 2. 코스닥 정배열 사수 — 1,162 → SMA20 1,173 회복 시 *기술적 1번 구간 견고화*. 미달 시 단기 차익실현 압박 3. 5/26 (월) NVDA 어닝 D-6·5/28 한은 금통위·5/28 SoCAMM 본격 thesis — 다음주 트리플 catalyst 진입 — 주말 포지션 결정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →100만 +<$1B — 2026-05-20 • TGA(美재무부 일반계좌): $822B ▼1주 -$22B — 2026-05-19 • 지급준비금: $3.10T ▲1주 +$70B ▼100만 -$27B — 2026-05-13 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$19B ▲100만 +$23B — 2026-05-13 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.91T ▲1주 +$41B ▶ 종합: 유동성 ▲ (모닝 동일·변화 없음) → 위험자산 우호 기조 유지. 점심 새 매크로 데이터 없음 — *호르무즈 종전·미장 30년물 5.2%* 변수만 활발 ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (5/22 KST 점심·yfinance) USD/KRW: 1,514.78 ▲7.66 (+0.51%) — 모닝 1,507 → 점심 *+7원 추가 약세·1,510원 돌파* JPY/KRW: 9.501 ▲0.04 (+0.44%) EUR/KRW: 1,759.00 ▲8.40 (+0.48%) CNY/KRW: 222.90 ▲1.68 (+0.76%) ▷ 하나은행 일일 FX (5/22): *달러/원 1,500~1,510원대 흐름 예상* — 미-이란 협상 불확실성 + 수출업체 달러매도·당국 미세조정 경계로 *상단 제한 전망*. 미국 CPI 3.8%·PPI 6.0% 고물가에 10년물 4.5% 돌파·30년물 5.2% — 금리 인상 가능성 재부각 하나 FX ▷ 키움 매크로 (5/22): 양호한 美 고용·제조업 지표로 *달러 강보합 유지* + 원화 약세 견인. 신규실업수당 20.9만건·제조업 PMI 55.3 키움 매크로 ■ 미장 시황 — 점심 갱신 (5/21 마감 종합) S&P 500 +0.17%·다우 사상 최고치 마감 — *미국-이란 협상 막바지 기대·제조업 PMI 호조*가 주도. 양자컴퓨팅 정부 지원 20억$ 발표로 *IBM·IonQ·디웨이브 +12~33% 급등*. 메모리·유틸리티 강세, 에너지·필수소비재 약세. WTI -1.94% 100달러 하회·VIX 16.8p -3.9% — 변동성 축소 KB US Pulse ▷ NVDA $219.51 ▼1.77% (시간외) — Q1 81.6B·Q2 가이드 91B 상회에도 차익실현 매물. 단 *베라 루빈 (Vera Rubin)* 출시 임박·*Vera CPU 추가 TAM 2,000억$* 모멘텀은 유지. Mizuho $275 → $300 ▲9%·JP모건 OW $265 → $280·Citi $300 유지 Mizuho JPM·Citi ▷ ★ 핵심 블로그 체크 — (1/7)

5/21 KOSPI 사상 최대 일간 상승폭 (+8.42%)은 *삼성전자 노사 합의·NVDA 어닝 서프라이즈·미-이란 종전 협상* 3중 호재가 기관 +3.04조 매수와 결합한 결과로, 외국인은 여전히 11일 연속 -91조 누적 매도 중인 *기관 단독 매수 의존* 구조라는 점 주시. 신한 시황은 VKOSPI 65.5p 역사적 변동성을 경고하고 KB 이은택은 '30만전자' 목전·외국인 수급 전환 여부가 추가 상승 관건이라 평. 워치리스트 측면에서 삼성전자 (299,500원·신한 TP 55만 vs 유안타 39만)은 노사 합의 직원 투표 결과·3Q HBM4 양산 일정 확인 후 단계 진입, 본주 횡보 시 삼성전자우 (187,800원) 괴리율 매매 병행 검토 — 사용자 thesis 일관. NVDA는 Q1 호조·15개 IB 동시 TP 상향에도 시간외 -1.77%·양자컴퓨터 강세와 대조로 *기대 조정* 모습이라 어닝 후 단기 변동성 잔존. 5/28 국민연금 한도 24.9% 상향 확정과 NVDA TD Cowen 컨퍼런스가 다음 핵심 catalyst. 이번 슬롯 통계 — 수집 N건 594, 출처별 분포 (텔레 550·KB 16·global_rss 11·X 5·KIS 5·index_technical 3·기타 4), 잡주 제외 후 게시 종목 ~80개. — (8/8)