운송이의 주식 스터디

사망

소파이 떨린당

ㄷㄷㄷㄷ

📈이번 핀테크 어닝 결과로 쉽게 유추해낼 수 있는 것

$HOOD 로빈후드 : 옵션, 주식 거래 매출, Gold 구독자 증가 등 유의미한 증가가 있었지만 크립토 부문의 쇼크 발생 —> 증권 관련 종목 호조 예상 가능 ($BULL 위불 등) 크립토 거래 관련 종목 악재 예상 가능($COIN 코인베이스 등) $V 비자 : 예상치를 크게 뛰어넘는 실적. 총 결제금액과 처리 거래건수 등 다양한 세부 내용도 상당히 긍정적 —> 결제&거래 관련 BNPL 종목 호조 예상 가능 ($SEZL 세즐, $AFRM 어펌 등) $LC 렌딩클럽 : EPS 크게 상회 및 대출 취급액 크게 증가 —> 대출 관련 종목 호조 예상 가능 ($UPST 업스타트, $SOFI 소파이 등)

👀나스닥을 보다보니 다소 흥미로운 사실이 하나 눈에 띔

나스닥 월 상승률은 20년 4월 이후 처음으로 +14% 이상을 기록중 만약 오늘과 내일 +14% 수치를 유지해 4월을 마무리한다면 6년만의 기록 달성 20년 4월 이전에 월 상승률 14% 이상을 기록했던 건 무려 19년 전인 01년 11월 01년엔 IT버블 급락이후 급등, 20년엔 코로나 팬데믹 급락이후 급등.. 그에 버금가는 26년 트좆의 관세빔과 이란 전쟁 대럼프 ㄷㄷ

#Seagate FY1Q26(CY3Q25) 컨퍼런스콜 주요 Q&A _다올 반도체/소부장 고영민, 김연미 Q. Agentic AI가 HDD 수요에 미치는 영향은? - Agentic AI는 워크플로우 기반으로 대규모 데이터셋을 지속적으로 참조 및 생성 - 특히 비정형·비디오 데이터 중심으로 스토리지 수요 증가 → HDD 스토리지 티어 수요에 직접적 영향 Q. HAMR 전환 및 비용 절감 구조는? - 플랫폼 전환 시 부품 변경 최소화 전략 유지 - 레이저·포토닉 등 핵심 기술 중심으로 밀도 개선 - BOM 변화 제한적 → 고용량 증가 대비 비용 증가 제한 - 비용 절감은 고용량 믹스 확대 및 생산 효율 개선 기반 Q. HAMR 및 Mozaic 전환 속도는? - CY26 말 Mozaic 4가 Mozaic 3를 초과 전망 - 동일 시점 HAMR EB 출하량도 crossover(비중 역전) 예상 - 2세대 HAMR 전환 가속화 진행 중 Q. 가격 상승 지속 가능성은? - 수요 증가에 따라 가격 결정 구조 유지 - Build-to-Order 기반 계약 통해 가격·물량 확정 - FY27 기준 계약 기반 가격·믹스 가시성 확보 → 향후 수 분기 실적 성장 지속 가능 Q. Agentic AI가 제품 로드맵에 미치는 영향은? - 스토리지 아키텍처 변화는 제한적 - 고객 최우선 요구는 여전히 ‘용량 확대’ → Areal density(저장 밀도) 중심 전략 유지 - 성능 개선 논의는 존재하나 핵심은 용량 Q. FCF 활용 및 자본배분 전략은? - 우선적으로 부채 축소 지속 - 이후 주주환원(자사주 매입) 확대 계획 - Nearline 캐파 대부분 향후 4개 분기 동안 이미 배정 Q. EB 성장 전략 (20%+ CAGR 달성 방식)은? - Unit 확대가 아닌 용량 증가 중심 전략 - Areal density 개선을 통해 EB 성장 달성 → 공급망 구조상 unit 확대는 비효율적 Q. 가격 상승 요인의 지속 여부는? - 가격 전략 변화 없음 - 분기별 계약 수·제품 믹스에 따라 변동 존재 - FY27 전반적으로 가격 상승 추세 유지 예상 Q. FY27까지 가격 가시성이 확보된 상황에서, 장기 주문의 EB당 가격 성장률은 어느 정도로 봐야 하는지? - 장기 가격 성장률은 구체적으로 제시하지 않음 - 매 분기 가격 개선 및 매출·수익성 개선 예상 - 수익성 개선 요인은 가격, 제품 믹스, 비용 절감 - 40TB HAMR 드라이브 전환이 비용 절감에 기여 Q. Incremental GPM이 기존 목표를 상회하는 배경은? FY27에도 70%+ 수준 유지 가능한지? - 기존 Analyst Day 당시 제시한 50% incremental GPM 대비 초과 달성 중 - 가격, 믹스 개선, HAMR 전환이 주요 요인 - 40TB 드라이브 전환 가속화로 마진 개선 효과 확대 - 향후에도 유사한 흐름 지속 가능성 언급 Q. FY27 매출 성장 구간에서 Opex는 기존 목표인 매출 대비 10% 수준을 유지할지? - Opex는 금액 기준으로 비교적 flat 유지 전망 - 매출 대비 비중은 하락 가능 - 추가 기술 투자 필요 시 조정 가능하나, 현재 수준에서 충분하다고 언급 Q. Head 공급업체의 출하 증가에도 불구하고, Seagate는 unit을 늘리지 않는다는 기존 전략을 유지하는지? - 기본적으로 unit 증가는 없음 - 평균 drive당 head 수는 증가 가능 - 전체 unit 수량은 유지되는 구조 - HAMR cycle time이 PMR보다 길어 일부 PMR head 사용 지속 Q. Mozaic 4+가 FY27 말 HAMR 출하의 70%를 차지한다는 의미와, HAMR이 전체 EB 출하의 절반을 넘는 시점은? - FY27 말 Nearline EB의 70%를 HAMR 기반으로 생산 목표 - CY26 말 기준 HAMR EB 내 40TB 제품이 30TB 제품 비중을 상회할 전망 - Mozaic 4+ 램프업은 공격적으로 진행 중이나, 기존 제품군 수요도 여전히 견조 Q. 마진 개선에서 HAMR 믹스, 가동률, 가격 중 무엇의 기여도가 큰지? - 고용량 제품 전환 과정에서 BOM 증가를 제한하는 것이 핵심 - 3TB/4TB/5TB per platter 전환 통해 TB당 비용 효율 개선 - 고객 입장에서는 공간·전력 효율 개선 효과 → 고용량 전환이 수요 가시성 및 마진 개선 동시 견인 Q. NAND와 HDD 간 GB당 비용 격차 확대가 HDD 수요 변곡점으로 작용하는지? - NAND는 ingest·consumption 등 별도 영역에서 강점 유지 - 데이터센터 내 mass storage tier에서는 HDD 아키텍처 변화 제한적 - 고객들은 HDD에 추가 EB 공급 및 일부 성능 개선 요구 - 데이터센터 스토리지 아키텍처는 장기간 유지될 가능성 높음 Q. Mozaic 4를 활용해 20TB급 저용량 HAMR 제품까지 확대할 계획인지? - Mozaic 4 기반 20TB 제품은 기술적으로 가능 - 다만 현재 고용량 public cloud 수요가 매우 강한 상황 - 단기적으로는 고용량 제품 공급 우선 - Mozaic 5 전환 이후 저용량 제품군 확대 가능성 존재 Q. 향후 계약에서 고객 선급금(prepayment)을 받을 가능성이 있는지? - 현재 FCF가 강해 선급금 필요성은 낮음 - 단기 우선순위는 출하 예측 가능성 확보 및 가격 전략 최적화 -향후 선급금 구조 도입 가능성은 배제하지 않음 📨 DAOL 반도체: https://t.me/Semi_Ko

현재 예측시장의 S&P 500 편입가능성은 위와 같음

S&P 500 편입 조건 중 하나가 - 발표일 기준 2거래일 전 시총 22.7B 이상 $SOFI 소파이는 약 17.8불 이상을 유지한다면 해당 조건 충족 가능 이번 어닝 결과로 20불 이상을 유지할 수 있다면, $SOFI의 S&P 500 편입가능성은 확연히 상승할 듯

코닝은 그새 주석님 영접직전

최근 급격히 상승한 섹터 (반도체 광통신 등) 같은 경우, 실적결과에 매우 엄격한 모습을 보여주는 듯

$GLW 코닝 1분기 실적발표

✔️Adj EPS: $0.70 vs $0.69 est ✔️REV: $4.345B vs $4.263B est ✔️Q2 Adj EPS: $0.73-$0.77 vs $0.75 est ❌Q2 REV: $4.600B vs $4.631B est

1분기 실적은 나쁘지않았으나 가이던스 약간 미스로 인해 주가는 혼조상태

개인적으로 눈여겨보고있는 이번 어닝종목들

📈주요 핀테크 종목의 26년 3월 웹사이트 트래픽

$SOFI : 30.74M 기록. - 전년도 대비 45% YoY 증가 - 월간 트래픽 사상 최대치 기록 $HOOD : 39.50M 기록 - 전년도 대비 5% YoY 증가 - 작년 말 최고점 이후 무난한 상승 기록 $UPST : 4.30M 기록 - 전년도 대비 65% YoY 급증 - 핀테크 종목 중 가장 높은 성장률 기록 $CHYM : 15.00M 기록 - 전년도 대비 41% YoY 증가 - 지속적인 플랫폼 확장중

https://youtu.be/NbqFCu6nUTg?si=AopLWO93i6RKZUrR 이 방송이 나오고 3일뒤인 어제 포엣 주가를 본 사람 : 💀

👀데이터센터 시대로 인해 품귀현상이 벌어지고 있는 HDD 하드디스크 시장.

HDD 제조에 필수적인 재료중 하나인 글래스 플래터 (유리플래터) 는 현재 일본의 HOYA 라는 기업이 시장독점중 하지만 올해부터 제이앤티씨 라는 국내기업이 글래스 플래터 시장에 본격적으로 진입하기 시작했고, 유상증자 후 시설투자까지 하면서 사업 확장중. 과연 유리플래터 시장의 파이를 조금이나마 뜯어먹을 수 있을지..

$POET 포엣, 셀레스티얼 AI 모든 주문계약 취소. 해당 소식 발표 후 프리장 -30%

퀄컴, 프리장 10% 상승 이유가 이거인듯

🟢 6,650.00 @KOSPI_Price

이란, 미국에 '호르무즈 해협 재개방' 제안… 핵 협상은 유예 이란이 미국에 호르무즈 해협 재개방 및 전쟁 종식을 골자로 한 새로운 제안을 건넸습니다. 다만, 가장 민감한 사안인 핵 협상은 다음 단계로 미루자는 조건을 달았습니다. 새로운 제안: 이란은 호르무즈 해협을 다시 열고 현재의 전쟁 상태를 끝내는 대신, 핵 관련 협상은 추후로 연기하는 방안을 미국 측에 전달했습니다. 외교 현황: 이번 제안은 오만 무스카트에서 열린 이란 외무장관 압바스 아락치(Abbas Araghchi)와 오만 술탄 하이삼 빈 타리크(Haitham bin Tariq)의 회담 과정에서 구체화되었습니다. 이란의 의도: 현재 핵 양보 범위를 두고 이란 지도부 내 의견이 갈리고 있어, 교착 상태를 타개하고 빠른 합의를 이끌어내기 위해 논란이 적은 경제·군사적 이슈부터 해결하려는 '우회 전략'으로 풀이됩니다. 1. 제안의 배경과 성격 미국 관리와 관계자들에 따르면, 이란은 외교적 교착 상태를 벗어나기 위해 핵 협상을 배제한 채 해협 개방과 종전에 집중하는 '패스트트랙(Fast-track)'형 제안을 내놓았습니다. 2. 왜 핵 협상을 미루는가? 현재 이란 지도부 내에서는 어느 정도까지 핵 프로그램을 양보할지를 두고 내부 분열이 심각한 상태입니다. 이 문제를 당장 다루기보다는 우선순위를 조정하여 당장의 경제적·지정학적 숨통을 트려는 의도로 보입니다. 3. 전략적 중요성 호르무즈 해협은 전 세계 원유 수송의 핵심 통로입니다. 이 해협의 재개방은 국제 유가 안정과 글로벌 공급망에 막대한 영향을 미치는 사안이기에, 미국 입장에서도 검토해 볼 만한 매력적인 카드일 수 있습니다. https://www.axios.com/2026/04/27/iran-us-hormuz-strait-nuclear-talks-proposal-pakistan