나쁜양파 실적알리미

골드만삭스 · $GS · 3Q26 실적 (장전) 세계 최대급 투자은행. IB·트레이딩·자산운용 중심, 시총 약 $258B 종가 $893.95 🔴 -0.15% 장전 $917.00 🟢 +2.58% #Financial_Results 🟢 Rev $18.68B (Est. 16.89B, +10.6%) 🟢 EPS $17.01 (Est. 13.09, +30.0%) ⚪ 순이익 $5.29B (YoY EPS +38.9%) ⚪ ROE 18.7% (YTD 20.7%)

#Retail - 매출 -0.1% YoY (18,915.8M → 18,894.7M), 동일점매출 -0.8%, 디지털 +11% - Adj. EBITDA $784.0M (마진 4.1%, 전년 4.5% / $848.4M, -7.6%) - Adj. 순이익 $179.0M (전년 $248.4M), 순이익 $51.5M (EPS $0.11, 전년 $0.30) - 판관비율 25.6% (전년 25.4%), 매장 손상·처분손실 $42.4M (전년 $4.4M), 이자비용 $125.0M (전년 $105.3M) #FCF_CapEx - 28주 누적 CapEx $899.6M (리모델링 38개·신규 7개점), 자사주 매입 $387.6M (전년 $550.1M), 분기 배당 $0.17 유지 #ROIC (회계연도 기준) - 10.5% → 8.2% → 3.4% (증분 ROIC 200.0%) - 투하자본 $16.8B → $17.3B → $16.9B (-2.3% YoY), NOPAT -57.1% #Forward_Look (컨센) - 차기 분기 Rev -0.1% YoY, EPS -8.6% YoY #Comments 🟢 매출·Adj. EPS 컨센 상회, 디지털 +11%·약국 성장 지속 🔴 동일점매출 마이너스, Adj. EBITDA·순이익 YoY 감소, FY26 가이던스 철회 - 핵심: 4분기까지 진행될 포괄적 사업 검토(비용구조·배너·자산 포트폴리오)와 2027년 봄 투자자의 날 재무 프레임워크 ——— 📣 나쁜 양파 · t.me/Badonions

알버트슨스 · $ACI · 2026 회계 2분기 실적 (장전) 미국 2위 규모 슈퍼마켓 체인(Safeway·Albertsons 등), 시총 약 $5.7B 종가 $12.54 🟢 +2.87% 장전 $12.25 🔴 -2.31% #Financial_Results 🟢 Rev $18.89B (Est. 18.86B, +0.2%) ⚪ GPM 26.8% (Est. 26.72%, +0.08%p) 🟢 EPS $0.36 (Est. 0.33, +9.8%)

[속보] 조정 주당순이익: 5.75달러 (추정치 5.94달러 대비 3.2% 하회) 관리 수익: 509억 달러 대 예상치 512억 2천만 달러 (0.6% 하회) 보고된 매출: 502억 달러, 전년 대비 8% 증가 신용 손실 충당금: 27억 4천만 달러, 전년 동기 대비 19% 감소 FICC 거래 수익: 53.7억 달러 (추정치 60억 달러) (10.5% 하회) CIB 순이익: 82억 5,000만 달러, 전년 대비 20% 증가 소매 금융 순이익: 56억 7,000만 달러, 전년 대비 13% 증가 JPM 주식: EPS, 매출, FICC 부진에 프리마켓서 2.8% 하락. 📰원문/번역 📊시장 현황 🧾스톡허브 🌐 ADJ. EPS: $5.75 VS. $5.94 EST. (3.2% MISS)

#Banking - 순이자이익 $27.1B (+13% YoY), 비이자수익 $23.8B (+3%). Markets 제외 NII $24.7B (+6%) - 비용 $27.3B (+12% YoY), 오버헤드비율 54% - 충당금 $2.7B (순대손 $2.2B, 순충당금적립 $539M). 3Q25 $3.4B 대비 -19% - CET1 Std. 13.9% / Adv. 14.1%, 평균대출 +10% YoY, 평균예금 +8% YoY - BPS $132.30 (+6%), TBVPS $112.64 (+7%) #Segments - CIB: Markets 매출 $10.3B (+15%), 주식 +49%, 채권 -4%, IB 수수료 +14% YoY (QoQ -8%) - CCB: 매출 $21.2B (+9%), 순이익 $5.7B (+13%), 카드 순대손율 2.91% - AWM: 매출 +14%, AUM $5.2T (+13%), 순유입 $263B #Capital_Return - 배당 $4.4B ($1.65/주), 순자사주매입 $664M. 2Q 대비 매입 축소 #Forward_Look (컨센) - 차기 분기 Rev +11.4% YoY, EPS +29.4% YoY #Comments 🟢 Markets·IB·자산운용 두 자릿수 성장, 순이자이익 +13% YoY 🔴 매출·EPS 컨센 소폭 하회, 비용 +12% YoY가 매출 +8% 상회 - 핵심: 자사주매입 축소 기조와 금리 상승·재정적자 등 Dimon 경고 속 신용비용 추이 ——— 📣 나쁜 양파 · t.me/Badonions

JP모건체이스 · $JPM · 3Q26 실적 (장전) 미국 최대 은행 지주사(소비자·투자은행·자산운용 통합), 시총 약 $876B 종가 $334.30 🟢 +0.39% 장전 $328.27 🔴 -1.80% #Financial_Results 🔴 Rev $50.91B (Est. 51.19B, -0.5%) 🔴 EPS $5.75 (Est. 5.94, -3.2%) - 유의항목($658M 증권평가손, EPS -0.18) 제외 기준. 보고 EPS $5.57, 순이익 $15.3B ⚪ ROTCE 20% (보고 기준, 3Q25 20%)

#Banking - NII $12.52B (YoY +5%, QoQ +2%) / 비이자수익 $9.35B (YoY -1%, QoQ -9%) - 평균대출 $1,033.4B (YoY +11%) / 평균예금 $1,482.9B (YoY +11%) - ROTCE 16.3% (전년 15.2%) / 효율성비율 63% (전년 65%) / 비용 $13.74B (YoY -1%) - 충당금 $1.03B (전년 $0.68B, +51%) / NCO율 0.38% (전년 0.40%) / NPA $7.36B (QoQ -$0.59B) - 부문 매출 YoY: WIM +12% · 상업은행 +6% · 소비자 +5% · CIB +3% #Capital - CET1 10.0% (QoQ 10.3%, 전년 11.0%) / 자사주 매입 $2.5B (28.6M주) #Comments 🟢 대출·예금 두 자릿수 증가 + 비용 감소로 EPS +13%, ROTCE 상승 🔴 매출 컨센 하회(트레이딩·VC·리스 수익 감소), 충당금 +51%, CET1 1%p 하락 - 핵심: NIM 2.43% 유지 여부와 CET1 10% 수준에서의 자사주 매입 속도 ——— 📣 나쁜 양파 · t.me/Badonions

웰스파고 · $WFC · 2026 3분기 실적 (종가) 미국 4대 은행 중 하나인 소매·상업·투자은행 겸영 대형 은행지주. 시총 약 $242.7B #Financial_Results 🔴 Rev $21.87B (Est. 22.35B, -2.1%) 🟢 EPS $1.87 (Est. 1.855, +0.8%) ⚪ NIM 2.43% (Est. 2.42%, +0.01%p) 🟢 순이익 $5.95B (YoY +6%)

#Segment - Innovative Medicine $16.76B YoY +7.7% (운영 +7.9%) TREMFYA·DARZALEX·CARVYKTI·TECVAYLI·RYBREVANT·SPRAVATO·CAPLYTA 성장, STELARA 약 -690bp 부담 - MedTech $8.64B YoY +2.5% (운영 +2.5%) - 지역: 미국 $14.96B +9.1% / 해외 $10.44B +1.5% (운영 +1.8%) - 조정 운영 성장 +6.1%, 운영 성장 +6.0% #FCF_CapEx - 3Q 누적(YTD) FCF 약 $15.1B (전년 YTD $14.23B, +6%) ※ 분기 단독 아닌 누적 추정치라 컨센 비교 생략 #ROIC (회계연도 기준) - 23.0% → 22.6% → 21.8% (증분 ROIC 12.4%) - 투하자본 $75.2B → $83.6B → $109.4B (+30.9% YoY), NOPAT +17.9% #Forward_Look (컨센) - 차기 분기 Rev +7.7% YoY, EPS +19.1% YoY #Comments 🟢 2026 가이던스 상향: 매출 중간값 $101.2B (+7.4%), 조정 EPS +$0.06 → $11.10 (+2.9%) 🟢 OTTAVA(테이블 통합 연조직 로봇) 시판 허가, IMAAVY wAIHA 승인, RYBREVANT FASPRO 두경부암 우선심사 🔴 GAAP EPS -95.8%: 탈크 소송 합의 일회성 비용 + Firefly Bio 인수 + Sail Biomedicines 협업 반영, 조정 EPS도 M&A 영향으로 -7.5% - 핵심: STELARA 바이오시밀러 잠식 속 신제품 성장 지속 여부 + 메드텍 +2.5% 성장 가속 여부 ——— 📣 나쁜 양파 · t.me/Badonions

존슨앤드존슨 · $JNJ · 3Q26 실적 (장전) 제약(Innovative Medicine)·메드텍 양대 축 글로벌 헬스케어 대장주, 시총 6천억 달러대 종가 $263.73 🟢 +0.88% 장전 $264.00 🟢 +0.10% #Financial_Results ⚪ Rev $25.40B (Est. 25.38B, +0.1%) YoY +5.9% 🟢 Adj. EPS $2.59 (Est. 2.53, +2.5%) YoY -7.5% 🔴 GAAP EPS $0.09 (전년 $2.12, -95.8%) ⚪ Net Earnings $210M (전년 $5,152M, -95.9%)

#Segment - 글로벌 소매판매 $4.84B, +3.2% YoY (환율 제외). 미국 +2.1%, 해외 +4.3% - 동일점매출 미국 +0.3%, 해외 +0.2% (전년 +5.2%, +1.7%) 급둔화 - 순점포 +175개 (미국 +26, 해외 +149). 총 22,706개, 최근 4분기 순증 956개 - 공급망 GPM 12.2%, +0.9%p (조달 생산성) #FCF_CapEx - 3분기 누적 OCF $520.6M · CapEx $60.8M · FCF $459.8M (-7.2% YoY), CapEx/OCF 11.7% - 광고비 지급 타이밍·운전자본 변동이 FCF 감소 요인 #ROIC (회계연도 기준) - 64.3% → 68.6% → 71.7% - 투하자본 $1.0B → $1.0B → $1.0B (+0.0% YoY), NOPAT +0.0% #Forward_Look (컨센) - 차기 분기 Rev +8.8% YoY, EPS +21.4% YoY #Comments 🟢 OP $241.8M, +8.3% YoY / 순이익 $152.2M, +9.2% / EPS +12.7% (자사주 매입 효과) 🔴 미국 SSS +0.3%로 정체, 해외 SSS +0.2%. 전년 +5.2% 고비교 부담 - 핵심: 신임 CEO Joe Jordan 체제에서 SSS 반등 여부, 레버리지 4.2x(전년 4.5x) ——— 📣 나쁜 양파 · t.me/Badonions

도미노피자 · $DPZ · 3분기 실적 (장전) 전 세계 최대 피자 프랜차이즈, 22,706개 매장 운영. 시총 약 $10.0B 종가 $310.90 🟢 +0.50% 장전 $315.00 🟢 +1.32% #Financial_Results 🟢 Rev $1.186B (Est. 1.173B, +1.1%) 🟢 OPM 20.4% (Est. 19.6%, +0.8%p) 🟢 EPS $4.60 (Est. 4.39, +4.8%)

#Insurance_Optum - MCR 88.4% (순유리한 과거기간 준비금 $610M 반영), 운영비율 12.8% (전년 13.5%) - UnitedHealthcare 가입자 48.3M, 매출 $86.3B, 영업이익 $2.8B - Optum 매출 $66.9B, 영업이익 $3.7B, 순마진 3.6% #FCF_CapEx - 영업현금흐름 $5.1B (순이익의 1.2배), 부채비율 41.7% #ROIC (회계연도 기준) - 22.5% → 18.7% → 11.6% (증분 ROIC -200.0%) - 투하자본 $121.7B → $140.4B → $144.4B (+2.8% YoY), NOPAT -32.7% #Forward_Look (컨센) - 차기 분기 Rev -1.8% YoY, EPS +0.1% YoY #Comments 🟢 컨센 상회 + FY26 조정 EPS 가이던스 최소 $20.50 상향 🔴 YoY 매출 감소·UnitedHealthcare 가입자 축소, 준비금 $610M 유리한 기여 의존 - 핵심: MCR 88.4% 유지 가능성, 2027 가입자·가격 정책 영향 ——— 📣 나쁜 양파 · t.me/Badonions

유나이티드헬스그룹 · $UNH · 3Q26 실적 (장전) 미국 최대 건강보험(UnitedHealthcare)·헬스서비스(Optum) 통합 기업 종가 $378.52 🔴 -0.21% 장전 $391.52 🟢 +3.43% #Financial_Results 🟢 Rev $112.7B (Est. 111.49B, +1.1%) 🟢 OP $6.6B (Est. 5.44B, +21%) 🟢 EPS $4.69 (Est. 4.14, +13.3%)

[속보] 트럼프, "젤렌스키와 푸틴은 거래하는 법을 모른다 트럼프, 푸틴과 젤렌스키 모두 에너지 휴전에 찬성한다고 밝혀 📰원문/번역 ⚔️전쟁 상황실 📲앱 다운로드 🌐 TRUMP: ZELENSKYY, PUTIN DON'T KNOW HOW TO MAKE A DEAL

#Roche_Deal - Roche 라이선스 매출 $653.2M이 Rev의 97% 차지 (전년 3Q Rev $7.9M) - Roche 선급금 $700M 수령 완료 (HSR 승인). 미국 이익 50:50 분배 + 미국 외 단계별 로열티 자격 - 파트너 협력 매출 $27M (Pfizer 마일스톤 $7M, Sanofi STAT6 임상 1상 개시 마일스톤 $10M) - 누적 9개월 Rev $688.4M (전년 $70.4M), 순이익 $373.1M (전년 -$186.2M) #Pipeline - bexobrutideg(BTK 분해제) 3상 DAYBreak CLL-306 첫 환자 투약 (vs pirtobrutinib, 재발·불응 CLL/SLL) - 1a상: mPFS 22.1개월, ORR 83.0%. BTK 억제제 기치료·BCL2 미치료군 ORR 92.9%, BTK 억제제 미치료군 ORR 84.2% - CLL 142명 대상 DLT·치료관련 Grade 5 사례 없음 - NX-2127 추가 임상개발 중단. NX-1607 확장 코호트 9월 첫 환자 등록 #Cash_Cost - 현금성·시장성 증권 $1.1B (2025/11 말 $592.9M) - R&D $79.3M (전년 $86.1M), Roche 비용분담 상계 영향 - 런웨이 2029년 하반기까지 #Comments 🟢 Roche 선급금 $700M으로 현금 $1.1B 확보, 런웨이 2029 하반기까지 연장 🔴 흑자는 일회성 라이선스 매출 의존. 이 매출 제외 시 본업 적자 지속, NX-2127 개발 중단 - 핵심: bexobrutideg 3상 진행 + 2상 CLL-201 가속승인 제출 여부 ——— 📣 나쁜 양파 · t.me/Badonions

누릭스 테라퓨틱스 · $NRIX · FY26 3Q 실적 (장후) 단백질 분해(degrader) 기반 항암·면역 신약 개발 바이오. 시총 약 $2.3B 종가 $22.16 🔴 -0.85% 시간외 $22.59 🟢 +1.94% #Financial_Results 🟢 Rev $673.1M (Est. 479.5M, +40.4%) 🟢 EPS $4.73 GAAP 희석 (Est. 3.10, +52.8%) - 순이익 $549.8M (전년 -$86.4M 적자)

[속보] 햄맥 연준 이사, 기업들이 높은 투입 비용을 고객에게 전가하고 있다고 발언 📰원문/번역 🏦연준 관찰 📲앱 다운로드 🌐 FED'S HAMMACK SAYS FIRMS PASSING HIGHER INPUT COSTS TO CUSTOMERS

[속보] 젤렌스키, "우크라이나 에너지 휴전 준비됐지만 푸틴 의지는 불확실 📰원문/번역 ⚔️전쟁 상황실 📲앱 다운로드 🌐 ZELENSKYY: UKRAINE READY FOR ENERGY TRUCE, NOT SURE PUTIN IS

[Axios] 러시아, 어떤 종류의 휴전도 수용하지 않아 🔗자세히 보기 ⚔️전쟁 상황실 📲앱 다운로드 🌐 RUSSIA HASN'T ACCEPTED ANY KIND OF CEASEFIRE