Sajah의 투자 노트

하이닉스 피보나치로 그려보니 오늘 저점 137만7천원 자리가 피보나치 23.6% 자리네요. 피보나치는 위대하다~

•중국 반도체 과창50 -4.5% 급락중 •CXMT 3거래일차 +2.1% •홍콩 강세 유지, 항셍테크 +2.4% (전기차, 부동산, 소비재 강세)

중국 장비주 ETF는 오늘도 6%하락 중국 DUV 기술 자립이 맞으면 왜 이렇게 이틀 연속 하락하는지 설명이 안됨

레버리지 ETF 거래량 보면 장 시작하고 3시간 지났는데 거래량은 어제의 3분2까지 올라옴. T+2일 규제가 시작되는 금요일이니 아마도 어제 산 레버리지 ETF를 오늘 다 던지는 듯. 장 시작하고 3시간만에 거래량이 어제의 75%가 나왔네요. (어제 거래량 291만주, 11시 현재 219만주) 야매로 계산해 보니 오늘 마감시 평소보다 50% 거래량이 더 나올 것 같습니다. 거래량만 보면 클라이막스 느낌. 오늘이 마지막이라고 믿고 싶습니다. 살려주십시오.

전자도 이쯤하면 다 온거 아닌가 싶은데... 정말 끝도 없이 빠지는군요.

5월6일 나온 갭 다 채웠는데 이제 그만 좀 하세요. 형님들 제발 살려주세요~

Chat GPT에게 넣고 돌려보니 이렇게 설명해주는군요. ================== 오늘 구체적인 주주환원 패키지가 나오지 않은 이유에 대한 가능성은 다음 순서로 보는 것이 타당합니다. - 아직 이사회에서 규모와 방식이 확정되지 않았을 가능성 - 순현금 100조원 목표, 대규모 설비투자와 미국 투자계획을 먼저 확인하려는 자본배분 판단 - ADR 공모 직후 공모자금을 받은 뒤 곧바로 대규모 자사주 매입이나 특별배당을 발표할 경우 발생할 투자자 반발과 공모 문서 정합성 문제 - Rule 174 기간 중 추가 투자설명서 보완과 주관사 법무 검토를 피하려는 실무적 보수성 문제 발생 따라서 가장 정확한 표현은 다음과 같습니다.

“ADR 공모 직후의 미국 증권법상 공시 부담과 투자설명서 정합성 때문에 SK하이닉스가 새로운 대규모 주주환원 정책을 오늘 발표하는 데 다소 신중했을 가능성은 있다. 그러나 Rule 174가 발표 자체를 금지한 것은 아니며, 계획이 확정됐다면 Form 6-K와 투자설명서 보완을 통해 발표할 수 있었다.”

법적으로 발표가 금지된 것은 아님 다만 이사회에서 확정되지 않은 계획을 언급하면 미국과 한국 양쪽에서 중요정보 공시, Form 6-K 제출, 필요시 투자설명서 보완과 주관사 법무검토가 필요해질 수 있음 특히 공모로 대규모 자금을 조달한 직후 특별배당이나 자사주 매입을 발표하면 공모자금 사용 목적과의 정합성, 신규 ADR 투자자의 반발 문제도 생길 수 있음 따라서 오늘은 기존의 “연내 주주환원 방안 마련” 방침만 유지하고, 순현금 목표와 투자계획을 확인한 뒤 이사회 승인을 받아 별도로 발표하는 편이 합리적임 즉, ADR 상장 규정 때문에 못 한 것이 아니라, 공모 직후 불필요한 법적·절차적 부담을 감수하면서 미확정 계획을 무리하게 발표할 이유가 없었던 것에 가깝습니다. 주주환원 발표 가능성이 사라졌다기보다 시점이 뒤로 밀렸다고 보는 편이 맞습니다.

SK하이닉스 ADR이 7월 10일날 미국증시에 상장 하였음. 한달 정도는 SEC 규제 때문에 주주환원과 관련된 내용을 얘기하기 어렵다고 함. 혹시나 주주환원 얘기가 없다고 하더라도 너무 실망하지 말기...

SK하이닉스의 이번 나스닥 ADR 상장은 단순 상장이 아니라 신주 발행을 동반한 공모(registered offering)였습니다 (7/10 거래 개시, 7/14 공모 종결, 오늘 7/29 신주 코스피 추가상장). 미국에서 등록 공모를 하면: 공모 전~진행 중: 증권법 Section 5의 "건 점핑(gun-jumping)" 규제 — 투자설명서(prospectus) 밖에서 시장을 자극할 수 있는 발언 금지 상장 후 25일: Rule 174(d)에 따라 거래소 상장 공모는 상장일로부터 25일간 투자설명서 교부 의무 기간이 이어지고, 이 기간에 투자설명서에 없는 중대한 새 정보(대규모 자사주 매입·특별배당 같은 주주환원 패키지가 대표적)를 발표하면 증권법상 책임(Section 12(a)(2), Rule 10b-5) 리스크가 생깁니다. 그래서 회사들은 이 기간에 입을 닫는 게 표준 관행입니다. 별도로 FINRA Rule 2241에 따라 주관사 애널리스트도 상장 후 일정 기간 리포트 발간이 제한됩니다.

삼양식품 +9% 주식 망해서 당분간 라면만 먹고 살아야 되는거 귀신같이 알고 오르는 중

✅ 코스닥 사자지수 코스닥 사자지수는 바닥 관찰 신호에 매수해보라는 신호까지 나왔네요. 바닥에서 빌빌거리던 피어 앤 그리드가 하단 기준선 (파란선) 위로 돌아서고 있는게 인상적입니다. 리스크 지표 낮고 매수 점수 오르고 매도 점수 내리고 물릴 각오로 한번 사봐도 될 지점 아닌가 싶습니다. (아님. 이미 물려 있음) #사자지수

✅ 코스피 사자지수 어제 장이 너무 참혹해서 안돌려봤는데 이제 돌려보니 바닥인지 아닌지 관찰해 보라는 시그널이 떴네요. 피어 앤 그리드 낮고 리스크 관련 지표가 내려가 있는 상태 매수 점수 오르고 바닥 맞아 보입니다. #사자지수

안녕하세요, 메리츠증권 양승수 연구원입니다. 위 기사와 관련하여, 삼성전기가 8월 1일부터 대리점향 MLCC 제품 가격 인상을 공식 통보한 것으로 확인됩니다. 지난 5월에 이어 올해 두 번째 MLCC 가격 인상으로, 첫 번째 인상과 비교해 인상 폭과 적용 범위가 모두 확대됐다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 1. 이번 가격 인상률은 약 30% 수준으로, 지난 5월 시행된 약 20%의 인상 폭을 크게 상회합니다. 2. 지난 5월에는 일부 MLCC 제품에 한해 가격 인상이 이뤄졌던 반면, 이번에는 삼성전기 Markup Business Code 산하의 모든 MLCC 제품으로 적용 대상이 확대됐습니다. 또한 최근 저희 방에서 공유드린 Taiyo Yuden의 MLCC 가격 인상도 9월 1일부터 시행될 예정이며, 삼성전기의 가격 인상에 따른 후속 조치로 파악됩니다. 이에 따라 최근 시장 우려와 달리 범용 MLCC의 가격 상승 사이클도 예상보다 장기화될 전망입니다. 지난 삼성전기 보고서(링크: https://buly.kr/4FuyD4g)에서 강조드렸듯이, 저희는 MLCC 시장 역시 B2B 중심으로 수요 구조가 빠르게 전환되면서 메모리와 유사한 초호황 국면에 진입할 것으로 전망합니다. 기존 B2C 사이클과 달리 B2B 시장에서는 대형 고객사 한 곳의 신규 진입만으로도 수요가 계단식으로 증가할 수 있습니다. 반면 공급능력 확대에는 상당한 시간이 필요한 만큼, 대형 수요처의 진입에 따라 공급초과율이 단기간에 3~5%포인트씩 변화할 수 있으며, 공급 부족 국면에 진입하면 수급 불균형이 예상보다 장기간 지속될 것으로 예상합니다. 특히 MLCC도 메모리처럼 AI향 고부가가치 제품 비중 확대와 범용 제품의 가격 인상이 동시에 진행되고 있으며, 메모리와 달리 가파른 이익 개선 사이클이 이제 막 본격화되고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 저희는 AI 중심의 고부가가치 제품 믹스 개선과 범용 MLCC 가격 인상 장기화라는 양방향의 수혜를 바탕으로 삼성전기의 실적 및 이익 추정치가 지속적으로 상향 조정될 것으로 전망합니다. 감사합니다. *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

▶ MLCC 迎漲價潮！除太陽誘電外，三星電機 8 月起宣布調漲 30% - 삼성전기는 고객사에 MLCC 제품 가격 인상 공문을 발송, 2026년 8월 1일부터 일부 MLCC 제품 가격을 기존 대비 30% 인상할 예정 - 회사는 글로벌 전자산업 수요가 구조적으로 크게 성장하면서 공급망 부담이 자체 흡수 가능 범위를 넘어섰다고 설명 - 삼성전기는 제조 효율 개선과 캐파 확대를 지속해왔으나, 제품 품질과 안정적 공급 유지를 위해 일부 제품 가격 조정이 불가피하다고 언급 - 이번 가격 인상은 삼성전기 Markup Business Code 산하 모든 MLCC 제품에 적용되며, 2026년 8월 1일 이후 출하분부터 신규 가격 적용 - 삼성전기는 가격 조정이 불가피한 조치라고 강조하며, 향후에도 고품질 제품 공급과 고객사 사업 지원을 지속하겠다고 밝힘 - Taiyo Yuden도 9월 1일부터 MLCC 가격 인상을 추진 중이며, 동시에 요구 납기 충족을 보장하기 어렵다고 언급 - Taiyo Yuden은 원재료 가격 상승이 지속되는 가운데 비용 절감 노력만으로는 부담 흡수가 어려워 가격 조정을 결정했다고 설명 - 가격 조정 이후에도 공급 측면에서는 수요에 완전히 대응하기 어렵고, 납기 준수도 보장하기 어려운 상황으로 평가 https://buly.kr/5JPYGFF (링크) *본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

익스피디아 +6.2% 요즘 미국장 보면 여행주들이 이렇게 좋습니다. 여행이란게 돈 없으면 제일 먼저 줄이는 건데 여행주가 좋다는 것은 미국형님들 호주머니에 아직도 돈 좀 있다라고 해석할 수 있을 것 같습니다. (미국 물가가 비싸고 달러가 요즘 강하니 해외 여행가면 미국 대비 너무 싸다 이런 효과도 많이 있을 것 같기도 합니다) 여하튼 무슨 전체 마켓에 문제가 생긴 것이 아니라는 생각입니다. 반도체만의 문제 같아요.

하이닉스 곱버스 ETF 1시간 봉 국장 시작한지 30분 지났는데 거래량이 줄지 않음. T+2 생각하면 금요일 되기 전에 오늘이 마지막 날 같은데 정말 끝까지 해먹으려는 레버리지단 형님들의 의지가 느껴집니다.

국내 레버리지 투자자들 정말 주식 잘하시네요. 몰라뵈서 죄송합니다.

ETF 개인순매수/순매도 TOP10 출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용 기준: 2026년 7월 28일 장마감 기준

✅ 나스닥 사자지수 바닥인치 관찰해 보라는 시그널 발생 어제 밑꼬리가 좀 나왔는데 이렇게 나오다니 신기하네요. 리스크 임펄스(힘)이 줄어들고 있고 Dispersion Unwind 극단값으로 갔다가 내려오는 모양인데 이것은 시장이 한쪽으로 쏠려 있는 취약성이 크게 늘었다가 해소되는 모습입니다. 매수 매도 점수가 같이 오르는 것은 변동성이 큰 시장이라는 의미도 됩니다. 시장의 위험이 해소되는 것 같기는 한데 널뛰기 시장이 될 것 같다는 이야기니 처신 잘해야 될 것 같습니다. #사자지수

미 트럼프 행정부, AI 공급망 보호 위해 중국산 신규 로봇 및 인버터 수입 금지 1. 주요 조치 사항 신규 규제 발표: 미 연방통신위원회(FCC)는 중국산 신규 휴머노이드(인간형) 및 사족보행 로봇, 그리고 전력 인버터(Inverter)의 미국 수입을 금지하는 조치를 발표했습니다. 적용 시점 및 범위: 본 조치는 아직 미국 시장에 출시되거나 승인되지 않은 '신규 모델'에 즉시 적용됩니다. (단, FCC는 기존에 승인된 모델에 대해서도 판매 허가를 취소할 권한을 보유하고 있습니다.) 비(非)중국계 공급업체는 추후 본 규제 대상에서 면제될 것으로 예상됩니다. 2. 제재 목적 및 배경 미국 AI 인프라 보호: 폭발적으로 성장하는 미국 내 AI 데이터센터 및 첨단 산업 공급망을 중국의 스파이 행위, 데이터 유출, 사이버 공격으로부터 보호하기 위함입니다. 제조업 자국화(온쇼어링): 첨단 미래 산업의 핵심 기기 생산을 미국 내로 이전하도록 유도하는 목적이 있습니다. 자원 무기화 경계: 과거 중국이 희토류 공급망을 독점하여 국제 무대에서 레버리지로 활용했던 사례가 로봇 및 전력 기반 시설 분야에서 되풀이되는 것을 차단하고자 합니다. 3. 주요 타격 대상 기업 및 기술 유니트리 (Unitree - 로봇): 글로벌 휴머노이드 로봇 시장 점유율 2위(약 20%)를 차지하는 중국의 대표적인 로봇 기업입니다. 최근 엔비디아(Nvidia)의 최신 '블랙웰(Blackwell)' AI 칩을 탑재하기 위해 협력했으나, 미 국방부의 '중국 군사 관련 기업' 목록에 등재된 데 이어 이번 수입 금지로 큰 타격이 예상됩니다. 썬그로우 및 화웨이 (Sungrow / Huawei - 전력 인버터): 전력 인버터는 재생에너지 및 데이터센터 전력을 그리드에 연결하는 핵심 장치입니다. 저가 공세로 서구 시장 점유율을 늘려온 중국의 썬그로우와 화웨이가 직접적인 규제 대상에 포함됩니다. 4. 미 당국의 안보적 우려 로봇을 통한 정보 유출: AI가 탑재된 로봇이 주요 산업 현장에서 스파이 활동을 벌여 데이터를 중국으로 유출하거나, 악의적인 세력에 의해 원격으로 탈취·조종될 위험을 지적했습니다. 전력망 사이버 테러 방지: 과거 중국 연계 해킹 그룹(볼트 타이푼 등)이 민간 장비를 통해 미국 주요 기반 시설에 악성코드를 침투시켰던 전례를 고려하여, 데이터센터 및 전력 인버터를 통한 사이버 위협을 사전에 차단하겠다는 방침입니다. https://www.reuters.com/world/trump-administration-ban-new-chinese-robots-inverters-protecting-us-ai-buildout-2026-07-28/