Sajah의 투자 노트

오늘 차트 보다가 보니 예전에 아마존 차트 보고 그려놓은 추세선하고 어제 양봉 나온거하고 일치하길래 올려 봅니다. 저 위치가 어떻게 보면 묘한 위치인데 이번에 미국장 반등을 시작한 놈이 아마존인데 이 녀석이 어떤 키가 되는 종목이라는 생각이 들거든요. 지금 조정 끝내고 갈 만한 시기가 되었다고 생각되기도 합니다. 하지만 이건 다 제 뇌피셜이라서... 집에서 따라하시면 안됩니다.

흥미로운게 구버전 사자지수를 돌려보니 S&P500의 매도 점수가 확 튀었는데 (위 이미지) 나스닥은 매수 점수가 높은 상태입니다. (아래 이미지) 아까 알파티카 미국장 분석에서도 다크풀 거래에서 SPY보다 QQQ나 MSFT를 더 산다고 하던데 그거랑 뭔가 비슷한 결이네요. 오늘이나 내일 테크주 쪽으로 매수가 나오는지 한번 봐야겠네요.

✅ S&P500과 나스닥 사지지수 지수 차트 아래 표를 자세히 보면 리스크 게이지가 이틀전에 쭉 올라갔다가 어제 확 내려왔네요. 일단 금리도 내려왔고 좀 지켜보는 게 좋을 듯 합니다. 국장에서 메모리 숏커버까지 나오면서 오른게 미국 테크 주식에 어제는 영향이 없었는데 오늘은 영향이 있을지 어떨지 그게 관전 포인트라고 생각합니다.

이것때문에 장마감후에 전자 주가가 움직이는 것 같군요

삼성전자, 메모리 호황에 150조원 푼다…사상 최대 주주환원 https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005322843 이번은 150조, 다음은..?!!

OpenAI의 Codex 유저가 지난주의 15M에서 20M으로 증가(CNBC) 또한 현재시점 기준 2분기 말 대비 매출성장률은 +35%(기업부문은 +50%)

GPT 5.6 (Sol, Terra, Luna)은 3분기인 7월 9일 출시됐고 이후 Codex 유저 성장속도는 위 그림과 같음 2분기 매출성장률은 현 시점에 중요한 판단지표가 아님

.

0.

[HSBC는 한국 증시의 레버리지 과열이 상당 부분 해소됐다고 판단해 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향했으며, 글로벌 채권금리 급등은 일본을 비롯한 아시아 증시와 AI 관련주의 단기 부담으로 작용](https://www.wsj.com/finance/stocks/nikkei-falls-2-7-tracking-wall-streets-losses-d41cfee3?mod=Searchresults&pos=1&page=1) ◦ HSBC, 한국 증시 투자의견 중립에서 비중확대로 상향 • HSBC 아시아태평양 주식전략팀은 최근 한국 증시 조정으로 과도했던 레버리지가 상당 부분 해소됐다고 평가. • 이에 따라 한국 증시에 대한 투자의견을 중립에서 비중확대(Overweight)로 상향. • 시장 변동성은 여전히 높은 수준이지만 고점에서는 하락한 상태. • 증시 급락 및 조정 -> 레버리지 과열 해소 -> 시장의 위험 구조 개선 -> HSBC 투자의견 상향으로 연결. ◦ 한국 증시 추가 상승 시 외국계 액티브 펀드의 수급 제약 가능성 • 한국 주식이 계속 다른 시장을 웃도는 성과를 낼 경우 액티브 펀드가 포트폴리오 내 한국 비중을 추가로 확대하기 어려울 수 있다고 HSBC는 분석. • 특정 시장에 대한 집중도 한도를 초과할 위험이 있기 때문. • 이에 따라 한국 증시가 강세를 이어갈 경우 일부 액티브 펀드에서 오히려 지속적인 매도가 발생할 가능성. • 다만 국내 투자자의 주식 수요가 견조하게 유지되는 한 이러한 외국계 펀드 매도가 시장의 주요 악재가 되지는 않을 것으로 전망. ◦ 글로벌 채권 매도와 장기금리 급등이 아시아 증시에 부담 • 미국 증시 하락에 이어 일본 증시도 장 초반 큰 폭으로 하락. • 글로벌 채권 매도세로 장기 국채금리가 수년 만의 최고 수준까지 상승한 것이 위험자산 투자심리를 압박. • 일본 닛케이225 지수는 기사 작성 당시 2.7% 하락한 65,604.25를 기록. • 달러/엔 환율은 159.46엔으로 전일 도쿄시장 마감 무렵 159.73엔 대비 소폭 하락. ◦ 금리 상승으로 과밀화된 AI 투자도 모멘텀 약화 • FOREX.com의 Fawad Razaqzada는 채권금리 상승에 대응해 주식 투자자들이 방어적인 포지션으로 이동하기 시작했다고 평가. • 특히 높아지는 금리 -> 고평가 성장주의 밸류에이션 부담 확대 -> 과밀화된 AI 투자 모멘텀 약화로 이어지는 모습. • 닛케이 주요 종목 가운데 Renesas Electronics와 Fujikura가 각각 7.2% 하락했고 Sumitomo Electric Industries도 6.7% 하락. ◦ Baidu, AI 클라우드 성장 둔화와 실적 부진으로 급락 • Citi는 Baidu의 AI 클라우드 인프라 매출 성장 둔화와 순이익 예상치 하회가 주가를 압박했다고 분석. • AI 반도체 자회사 Kunlunxin의 분사 및 상장 진행 상황에 대한 불확실성도 투자심리에 부담. • 경영진은 Kunlunxin의 상장 절차가 계속되고 있다고 밝혔지만 구체적인 일정은 제시하지 않음. • 다만 강한 AI 컴퓨팅 수요를 기반으로 Kunlunxin의 장기 성장성과 상업적 잠재력에는 자신감을 유지. ◦ Citi, Baidu 목표주가 하향 • Citi는 Baidu의 3분기 전체 매출이 전년 동기 대비 1.5% 감소할 것으로 전망. • 반면 AI 기반 매출은 29% 증가할 것으로 예상. • 실적 발표 이후 ADR 목표주가를 177달러에서 166달러로 하향. • Baidu ADR은 13% 하락했고 홍콩 상장 주식도 12% 하락. ◦ 핵심 시장 시사점 • 한국 증시: 최근 급락으로 레버리지 부담 완화 -> HSBC 비중확대 상향. • 수급 측면에서는 해외 액티브 펀드의 집중도 제한이 잠재적 매도 요인이지만 국내 주식 수요가 이를 완충할 수 있다는 평가. • 글로벌 시장에서는 장기금리 급등이 AI 및 기술주 밸류에이션을 압박하는 핵심 변수로 부상. • 따라서 한국 증시 자체의 과열 해소는 긍정적으로 평가되는 반면, 글로벌 금리 상승과 AI 투자심리 둔화는 단기 변동성을 높이는 요인. 원문 발췌: - "The bank raises South Korea to overweight from neutral, saying volatility remains elevated but has fallen from its highs." #HSBC #국장

마벨 MRVL 저렇게 하향 쐐기 추세선을 깨고 나오면 양놈들은 falling wedge breakout 이라고 좋아라 함. 공부용으로 메모.

✅ Alphatica 미국장 옵션 분석 (2026/08/19) •현재 조정을 추세 붕괴가 아니라 NVDA 실적 전 변동성 확대 구간으로 해석. •이번 주 Total GEX가 -$1.09B까지 악화됐다가 어제 +$462M까지 빠르게 회복, 감마 익스포져가 양전하여 옵션 구조가 무너지기보다 다시 복구되는 모습으로 보고 있음. •Vol Put/Call도 1.69 → 1.48로 낮아져, OPEX 이후 강했던 풋 헤지와 공포 수요가 지속적인 risk-off로 이어지지 않았다고 판단함. •다만 현재 SPX 바로 아래 7,600~7,725 구간은 여전히 negative gamma라서, 7,675 아래로 밀리면 딜러 헤지가 하락폭을 다시 키울 가능성 있음. •반대로 7,750이 핵심 피벗이며, 이를 돌파하면 7,800·7,900의 큰 positive gamma가 작동해 변동성이 줄고 지수가 위쪽으로 끌릴 가능성 있음. •Skew도 극단적인 call 우위에서 정상화되고 딜러 매도 압력도 감소해, 강한 상승 직전이라기보다 하락 압력이 점차 약해지는 안정화 단계로 보는 모습임. •다크풀(장외거래)에서는 SPY -$1.72B, QQQ +$1.40B, MSFT 이틀간 +$1.58B가 나타나 기관이 시장 전체보다 대형 기술주를 선호하고 있으며, 투자자들은 NVDA의 경우 실적 전까지 섣불리 재매수하지 않고 있음. •종합하면 NVDA 실적 전까지는 7,675~7,750 중심의 변동성 장세가 이어지다가 7,750 돌파 시 7,800~7,900 재도전 가능성을 더 높게 보고 있음. #Alphatica

#삼성전자 https://www.mt.co.kr/industry/2026/08/20/2026082009501899910 [단독]삼성전자, 사상 최대 주주환원 100조 시대 공식화.."내년에 더" 삼성전자가 이달말 이사회를 열고 국내 기업으로서는 사상 최대 규모인 100조원대 주주환원 정책을 확정해 발표한다. 환원 규모는 100조원을 넘을 것으로 전해졌다. 전날 40조원의 자사주 소각을 발표한 SK하이닉스에 이어 또 한번 역대 최대 수준의 주주환원 정책이다.

머크 모더나와 공동 연구를 진행한 머크 10% 이상 상승했는데 저런 장기 추세선을 완전히 벗어난 과매수 상태라서 지금 들어가지 않는 것이 좋아 보인다고

모더나 MRNA 어제 엄청난 상승이 나왔는데 크게 보면 장기 추세선이 만든 채널을 훌쩍 넘어서 저 위로 갔음. 조정이 있다면 저 아래 노란 추세선까지 갈 것 같지는 않고 아마도 지금 점선이 있는 135달러 정도까지 밀리면 매수해 볼만 하다고

이더리움 크게 보면 이런 차트임. 이더리움이 저 박스권 근처에서 좀 더 견고하게 방어가 되어서 양놈 차트쟁이 형님은 비트코인보다 더 긍정적으로 본다고. (잘 보면 음영 존 아래에서 계속 라인 타고 흐르고 있었음) 1차 노란선인 2000달러 초반 라인은 무난히 넘을 것 같고 크게 보면 두번째 노란선이 있는 3000달러까지 갈 것 같다고

비트코인 모든 추세선을 깨는 강한 돌파! 역헤드 앤 숄더 패턴 완성. 7.6만불까지 갈 것 같다고

오일은 추세선을 저렇게 그어 놓으면 돌파가 나왔는데 지난번에 한번 나왔다가 바로 다시 내려갔는데 이번에도 돌파 후 후속 상승이 제대로 안 나오는 중. 후속 상승이 제대로 나오면 96달러 갈 것 같다고

골드는 양봉이 쎄게 나옴. 위로 4700불까지 본다고 실버는 골드만큼 강하지 못함. 자세히 보면 전고점을 뛰어 넘지 못함.

달러인덱스는 추세선 깨고 내려옴. 자세히 보면 저 음영 구간의 50% 지점까지 왔음.