한화 철강 권지우

특수강봉강 반덤핑 향후 일정은 26년 9월 내외 예비판정, 27년 2월 내외 최종판정 전망입니다 (일정 조정 가능)

#특수강봉강, #중국, #반덤핑, #세아베스틸지주 무역위, ‘중국산 봉강 AD 국내산업피해 조사를 위한 이해관계인 회의’ 개최 - 단조 및 기계부품업계 대거 의견 제출, 향후 국내 산업 보호 VS 수요업계 원가 부담이 쟁점 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572458

#열연, #중국 [이슈] MIP 문턱 넘은 中 열연 이어 동남아산까지…철강 무역구제 사각지대 우려 - 6월 중국산 열연 수입 급증…베트남·인도네시아 오퍼도 확대 - "국가별 수입 흐름 함께 점검해야" 목소리 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572440

#중국 PBOC Adds Most Liquidity to Economy in Five Months to Aid Growth 💡 Comment: 중국 인민은행은 1년 만기 중기유동성지원창구를 통해 5,000억위안을 공급합니다. 이달 중장기 유동성 공급은 2월 이후 최대입니다. 다만 시장에서는 이번 조치로 인해 지급준비율 인하 기대가 낮아졌으며 시장은 이달 말 정치국 회의를 주목하고 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-24/china-coast-guard-reports-third-clash-with-philippines-this-week

#중국 China Bond Rally Shows Weak Economic Sentiment Before Politburo 💡 Comment: 중국 국채는 경기 부진과 주식시장 약세 속에서 장기물을 중심으로 상승했습니다. 시장은 인민은행의 통화 완화와 정치국 회의의 추가 부양책을 기대하고 있습니다. 다만 10년물 금리가 1.70% 아래로 내려갈 경우 중앙은행의 대응이 지속 여부를 가를 변수로 제시됐습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/china-bond-rally-shows-weak-economic-sentiment-before-politburo

#구리 Kalshi Considers New Instrument for Copper Bets After AI Buildout Boosts Demand 💡 Comment: Kalshi는 구리와 팔라듐 기반 무기한 선물 출시를 검토하고 있습니다. 구리 상품은 AI·컴퓨팅 시장 확대에 따른 수요 증가 흐름을 겨냥합니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/kalshi-eyes-copper-perpetual-futures-after-precious-metals-push

#구리 Pantheon Electric Eyes Copper Deals to Supply Data Center Boom 💡 Comment: Pantheon Electric은 AI 데이터센터와 전력망 개선에 따른 수요 증가에 대응해 구리 관련 기업 인수를 추진하고 있습니다. 회사는 올해 매출이 지난해 합산 실적보다 약 35% 증가한 20억달러에 근접할 것으로 예상했습니다. 구리 조달은 Rio Tinto와 Freeport-McMoRan 등 미국 생산업체 중심으로 전환하고 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/pantheon-electric-eyes-copper-deals-to-supply-data-center-boom

#구리, #데이터센터, #미국, #PantheonElectric Pantheon Electric Eyes Copper Deals to Supply Data Center Boom 💡 Comment: Pantheon Electric은 AI 데이터센터와 전력망 개선에 따른 수요 증가에 대응해 구리 관련 기업 인수를 추진하고 있습니다. 회사는 올해 매출이 지난해 합산 실적보다 약 35% 증가한 20억달러에 근접할 것으로 예상했습니다. 구리 조달은 Rio Tinto와 Freeport-McMoRan 등 미국 생산업체 중심으로 전환하고 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/pantheon-electric-eyes-copper-deals-to-supply-data-center-boom

#리튬, #짐바브웨, #중국, #MutapaEnergyResources Zimbabwe Taps Chinese Firms for $300 Million Lithium Project 💡 Comment: 짐바브웨 국영 리튬 기업 Mutapa Energy Resources는 중국계 기업이 포함된 투자자들로부터 3억달러를 확보했습니다. 짐바브웨는 지난해 세계 리튬 광산 생산량의 약 10%를 차지했으며 중국 배터리 산업의 주요 원료 공급국으로 부상했습니다. 정부는 국내 고부가 가공을 촉진하기 위해 2027년 초부터 리튬 정광 수출을 중단할 계획입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/zimbabwe-state-firm-secures-300-million-lithium-mine

#자동차, #전기차, #EU Europe Car Sales Jump Most Since October 2023 on Shift to EVs 💡 Comment: 6월 유럽 신차 판매량이 전기차 수요 급증에 힘입어 2023년 10월 이후 가장 큰 폭의 상승세를 기록했습니다. 프랑스와 독일의 신규 보조금 혜택과 유가 상승이 전기차 전환을 가속화했습니다. SAIC의 MG와 BYD는 유럽 시장에서 합산 점유율 5.4%를 기록했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/europe-car-sales-jump-most-since-october-2023-on-shift-to-evs

#석탄, #전력, #중국, #IEA War Raises Coal-Fired Power Usage, Defying Outlook for Plateau 💡 Comment: 국제에너지기구는 올해 세계 석탄발전량이 1.4% 증가할 것으로 전망했습니다. 이란 전쟁에 따른 석유·LNG 가격 상승으로 중국과 인도의 석탄발전이 늘고 EU의 석탄 사용 감소 속도도 예상보다 둔화될 전망입니다. 세계 전력 수요는 올해 3.6% 증가할 것으로 예상됐습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/war-raises-coal-fired-power-usage-defying-outlook-for-plateau

#전력, #미국, #제조업 The Factory Rebound Is Fragile Without More Power and Workers 💡 Comment: 미국 제조업 회복은 데이터센터뿐 아니라 항공우주와 제약, 반도체, 방산, 에너지 산업으로 확산되고 있습니다. 제조업 지표와 화물 운송, 대형 제조업체 실적에서 회복 신호가 나타났으며 설비투자도 증가하고 있습니다. 다만 전력 공급능력과 숙련 노동력 부족이 제조업 회복의 걸림돌로 지적됐습니다. https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2026-07-23/tesla-disappoints-on-earnings-and-its-robotaxi-rollout-too

우주항공용 특수합금 전방 업황은 긍정적인 상황 지속

[RTX 2026년 2분기(Q2 2026) 실적발표] 핵심 요약 - 매출 247.1억달러로 전년 대비 14% 증가, 유기적 성장률 16% - 조정 EPS 1.89달러로 전년 대비 21% 증가하며 컨센서스 1.66달러 상회 - 상업용 항공 애프터마켓 18%, 방산 16%, 상업용 항공 OE 9% 유기적 성장 - 2026년 조정 매출·EPS·잉여현금흐름 가이던스 상향, 전년 대비 22% 증가한 수주잔고와 상반기 실적 반영 - 항공 엔진·부품 정비 수요와 미사일·방공체계 생산 확대가 동시 진행 주요 재무 실적 및 가이던스 - 조정 순이익 25.8억달러로 22% 증가, 전 사업부 조정 영업이익 성장 - 영업현금흐름 35.5억달러, CAPEX 6.7억달러, 잉여현금흐름 28.8억달러 - 총 수주잔고 2,890억달러로 22% 증가, 상업용 1,700억달러와 방산 1,190억달러 - 조정 매출 가이던스 925억~935억달러에서 950억~960억달러로 상향 - 조정 EPS 가이던스 6.70~6.90달러에서 7.10~7.25달러로 상향 - 잉여현금흐름 가이던스 82.5억~87.5억달러에서 85.0억~87.5억달러로 상향 - 연간 CAPEX 약 31억달러 유지 Collins Aerospace - 매출 82.1억달러로 8% 증가, 유기적 성장률 13% - 상업용 항공 OE 26%, 애프터마켓 10%, 방산 7% 증가 - 협동체·광동체 플랫폼 생산 증가와 항공기 부품 판매·수리·개조 수요가 성장 견인 - 조정 영업이익 13.7억달러로 10% 증가, 영업이익률 16.7% - 연간 유기적 매출 성장률을 후반 한 자릿수~초반 두 자릿수로 상향 - 미 공군 CCA 프로그램용 임무 자율화 소프트웨어 Sidekick의 경쟁 생산 단계 후보 선정 Pratt & Whitney - 매출 88.9억달러로 16% 증가, 유기적 성장률 17% - 상업용 애프터마켓 25%, 군용 23% 증가, 상업용 OE 8% 감소 - 대형 상업용 엔진 260대 출하로 전년 227대 대비 증가, 군용 엔진 70대로 전년 40대 대비 증가 - 정비·교체 부품 물량과 F135 군용 엔진 물량 증가가 성장 견인 - 조정 영업이익 7.4억달러로 22% 증가, 영업이익률 8.3% - 대형 상업용 엔진 생산 증가 비용과 불리한 제품 믹스는 마진 부담 - GTF Advantage 유럽 인증 완료 후 첫 양산 엔진 인도, 하반기 상업 운항 개시 예상 - 연간 조정·유기적 매출 모두 후반 한 자릿수 증가 전망 Raytheon - 매출 82.7억달러로 18% 증가, 조정 영업이익 10.4억달러로 29% 증가 - Patriot, Standard Missile, AMRAAM 등 지상·방공·해군·항공우주 방어 프로그램 물량 증가 - 수주잔고 860억달러, 2분기 수주매출비율 2.42배 - GEM-T 요격체 51억달러, 기밀 프로그램 41억달러, AMRAAM 18억달러, LTAMDS 8억달러 수주 - 미국 정부와 동맹국 수요 대응을 위해 미사일 생산능력과 핵심 부품 공급망 확대 지속 - Diehl Defence와 유럽 내 추가 공급업체 검증 및 Stinger 생산량 2배 확대 추진 - 연간 조정 영업이익 증가 전망을 2.75억~3.75억달러에서 5.75억~6.50억달러로 상향 항공·우주·방산 생산 확대 - 상업용 항공기 OE와 애프터마켓, 대형 상업용·군용 엔진 출하량 모두 증가 - 항공기 부품 판매·수리·개조와 엔진 정비용 교체 부품 수요 확대 - F135, GTF Advantage 등 상업용·군용 엔진 생산 및 인도 확대 - Patriot, Standard Missile, AMRAAM, GEM-T, Stinger 등 미사일·요격체 생산능력 증설 - 우선순위 미사일 부품의 공급망 다변화와 미국·유럽 내 추가 공급업체 검증 추진 - 미국 내 생산 확대를 위해 자동차 산업을 포함한 신규 제조 파트너와 초기 협의 진행 - Blue Canyon Technologies 매각 합의, 엔진 정비 영상 분석 기술 확보를 위한 Aiir Innovations 인수 정리 - 상업용 항공 엔진·부품 애프터마켓과 방산 프로그램 물량 증가가 전사 실적 상회와 가이던스 상향을 견인 - 항공기 OE 생산, 대형 상업용·군용 엔진 출하, 미사일·방공체계 생산능력 확대 지속 - 향후 핵심 변수는 항공 엔진 생산 믹스와 원가, GTF Advantage 운항 개시, 미사일 핵심 부품 공급망 확대 속도, 수주잔고의 매출 전환

#신재생에너지, #중국, #전력 China Aims to Boost Renewable Energy Consumption 53% by 2030 💡 Comment: 중국 정부가 향후 5년간 신재생에너지 소비량을 53% 늘리고 변동성이 큰 풍력 및 태양광을 신뢰할 수 있는 전력원으로 전환하는 계획을 발표했습니다. 2030년까지 신재생에너지 소비량을 18억 톤(표준탄 환산 기준)으로 확대하고 전력 피크 시간대 공급 비중을 높일 방침입니다. 또한 태양열 발전 및 해양 에너지 등 신기술 도입 목표도 함께 제시되었습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/china-aims-to-boost-renewable-energy-consumption-53-by-2030

#금, #중국 China’s Gold Imports Surge After International Prices Slump 💡 Comment: 중국의 6월 금 수입은 약 173톤으로 2024년 3월 이후 최고치를 기록했습니다. 국제 금값 하락과 위안화 강세가 투자 수요를 자극했고 은행들은 수입 쿼터를 활용해 소매 판매용 금 재고를 확대했습니다. 중국 금 ETF는 올해 약 28톤의 순유입을 기록했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-24/china-s-gold-imports-surge-after-international-prices-slump

#핵심광물, #캐나다, #미국, #관세 anada to consider retaliating against latest Trump tariffs, Carney says 💡 Comment: 미국은 8월 19일부터 일부 캐나다산 제품에 50%의 신규 관세를 부과할 예정입니다. Mark Carney 캐나다 총리는 합의가 이뤄지지 않을 경우 보복 조치를 포함한 모든 대응 수단을 검토하겠다고 밝혔습니다. 캐나다 주정부들은 미국산 제품에 대한 맞대응 관세와 원유·칼륨·핵심광물 수출 제한 여부를 두고 엇갈린 입장을 보였습니다. https://www.reuters.com/business/canada-will-do-whatever-it-takes-trade-war-with-us-says-carney-2026-07-23/

2분기 구리 광산 기업 실적들이 잘나오고 있네요

[Teck Resources 2026년 2분기(Q2 2026) 실적발표] 핵심 요약 - 실적: 매출 36.05억 CAD로 컨센서스 33.98억 CAD 6.1% 상회, 조정 EPS 1.93 CAD로 컨센서스 1.41 CAD 36.9% 상회 - 수익성: 조정 EBITDA 21.93억 CAD로 전년 대비 204% 증가, 조정 EBITDA 마진 61%로 전년 36% 대비 사상 최고 수준 - 실적 변동 요인: 구리 생산 증가와 사상 최고 분기 평균 구리가격, 부산물 가격 상승 및 제련비 감소가 에너지비용 상승을 상쇄 - 가이던스: 2026년 구리·아연 생산량, 단위원가, CAPEX 등 기존 연간 가이던스 유지 - 핵심 변곡점: QB 3개 분기 연속 안정 가동과 TMF 관련 중단 부재, Highland Valley 광산 수명 연장 진척, Anglo American 합병 최종 규제 승인 대기 주요 재무 실적 - 매출: 36.05억 CAD로 전년 20.23억 CAD 대비 78% 증가 - 이익: 조정 EBITDA 21.93억 CAD, 세전이익 15억 CAD, 희석 EPS 1.74 CAD 기록 - 현금흐름: 영업현금흐름 17억 CAD로 전년 대비 1,852% 증가, 분기 중 순현금 7.56억 CAD 증가해 12억 CAD - 유동성: 현금 61억 CAD, 총 유동성 103억 CAD 확보 - 주주환원: 정기 분기배당 6,100만 CAD 지급 구리 사업 - 생산량: 13.59만톤으로 전년 대비 25% 증가, QB·Highland Valley·Antamina·Carmen de Andacollo 전 사업장 생산 증가 - 판매량: 13.6만톤으로 33% 증가, 구리 사업 매출 27.02억 CAD로 86% 증가 - 실현가격: 파운드당 6.09달러로 40% 상승, 2분기 시장 평균가격도 파운드당 6.05달러로 분기 사상 최고 - 수익성: 감가상각 전 매출총이익 17.55억 CAD로 161% 증가, 마진 65%로 전년 46% 대비 개선 - 순현금 단위원가: 파운드당 1.64달러로 전년 2.02달러 대비 19% 하락, 생산 증가와 몰리브덴·은·아연 부산물 크레딧이 에너지비용 상승을 상쇄 - 2026년 가이던스: 구리 생산 45.5만~53만톤, 순현금 단위원가 파운드당 1.85~2.20달러 유지 - 생산 가이던스: QB 20만~23.5만톤, Highland Valley 11.5만~13.5만톤, Antamina 지분 기준 9.5만~10.5만톤, Carmen de Andacollo 4.5만~5.5만톤 QB 운영 및 TMF - 생산량: 5.58만톤으로 전년 5.27만톤 대비 증가, 처리량·회수율·설비 이용률 모두 연간 가이던스 범위 - 운영 안정성: 3개 분기 연속 TMF 관련 농축기 가동중단 부재, 5월 계획정비 이후 분기 말부터 처리량 개선 효과 확인 - TMF 진척: Rock Bench 5 완공, 사이클론 설비 개선과 패독 가용면적 확대를 통해 모래 적치 속도 개선 - 연말 일정: 2차 모래 사이클론 시스템 설치 완료 목표, 원료 변동 대응력과 적치능력 강화 예상 - 추가 옵션: Rock Bench 6 건설과 영구 파이프라인 조기 설치 검토, 추진 시 8월 말~9월 초 착공해 연말 완공 및 2026년 추가 투자 약 1억달러 예상 - 기존 CAPEX 가이던스: 2026년 QB TMF 개발비 3.9억~4.6억 CAD 유지 아연 사업 - Red Dog 아연 생산: 11.2만톤으로 전년 대비 18% 감소, 광석 품위와 회수율 하락에 따른 계획된 감소 - 판매: Red Dog 3.7만톤으로 가이던스 범위, 계절적 출하 구조에 따라 3분기 판매 집중 예정 - 정련아연: 생산 5만톤, 판매 5.9만톤, 아연 사업 매출 9.03억 CAD로 59% 증가 - 실현가격: 파운드당 1.57달러로 32% 상승 - 수익성: 감가상각 전 매출총이익 3.53억 CAD로 122% 증가, 순현금 단위원가 파운드당 0.35달러로 29% 하락 - 비용 개선: 제련비 감소와 은·납·게르마늄 부산물 가격 상승이 핵심 - 2026년 가이던스: 아연 정광 생산 41만~46만톤, 정련아연 생산 19만~23만톤, 순현금 단위원가 파운드당 0.65~0.75달러 유지 - Red Dog 출하: 7월 12일 선적 시즌 개시, 3분기 아연 판매 22만~27만톤 예상 업황 및 가격 전망 - 구리: 미국 내 무역정책 기대에 따른 재고 축적 규모를 150만톤 이상으로 추정, 중국·유럽·아시아 역외 시장의 전기동 공급 타이트 심화 - 구리 정광: 2026년 제련소 수요가 가용 정광보다 약 60만톤 많고 이론적 부족분은 약 200만톤, 글로벌 제련소 가동률 75% 미만 지속 전망 - 구리 공급: 2025년 9월 이후 전망치에서 2026년 예상 광산공급 100만톤 이상 감소, 품위 하락·원가 상승·허가 지연·신규 프로젝트 부족 지속 - 구리 수요: 2026년 글로벌 전기동 수요 2% 성장 예상, 중국 수요는 전력망·전기차·재생에너지 중심으로 2026~2028년 연간 2~3% 증가 전망 - 구리 리스크: 관세 갈등과 지정학적 긴장, 중국 부동산 약세, 높은 가격에 따른 구매 지연과 대체재 사용 가능성 - 아연: 정광과 정련금속 재고 모두 역사적 저점, 2026년 광산공급 증가가 제한되면서 낮은 현물 제련비 지속 전망 - 아연 공급: 2030년까지 광산 생산 증가율 약 1.5%에 그치는 반면 제련능력은 15% 확대돼 정광 약 100만톤 부족 가능성 - 아연 수요: 중국 부동산 부진에도 인프라·제조업 수요는 견조하며 유럽 방산·인프라 투자와 미국 인프라 기대가 소비를 보완한다는 회사 판단 주요 프로젝트 및 전략 - Highland Valley MLE: 상세설계 약 95% 완료, 2026년 투자 9억~12억 CAD 가이던스 유지 - 프로젝트 규모: 2025~2028년 총 사업비 21억~24억 CAD, 2028년부터 2046년까지 광산 수명 연장과 평균 구리 생산 약 13.2만톤 목표 - Trail 전략금속: 캐나다 정부와 전략적 투자 협약 발표, 게르마늄·안티모니 생산 확대와 신규 갈륨 생산 가능성 검토 - Anglo American 합병: 중국 규제 승인 절차 진행 중, 2025년 9월 발표 후 12~18개월 내 거래 완료 예상 유지 - 합병 시너지: 연간 반복 세전 시너지 약 8억달러, QB와 Collahuasi 연계 시 2030년부터 연간 구리 약 17.5만톤 추가 생산과 연평균 기초 EBITDA 14억달러 확대 잠재력 제시 정리 - 사상 최고 구리가격과 전 구리 사업장의 생산 증가, 부산물 가격 상승이 실적 및 마진 개선의 핵심 - QB는 3개 분기 연속 안정 가동을 달성했으며 TMF 영구 인프라 설치와 Rock Bench 6 추진 여부가 주요 확인 사항 - 연간 생산·원가·CAPEX 가이던스 유지, 하반기는 Red Dog 계절적 판매 확대와 Highland Valley MLE 공정 진척이 핵심 일정 - 주요 리스크는 에너지비용 상승, Carmen de Andacollo 기상 영향, 구리·아연 수요 둔화, 합병 최종 규제 승인 일정