Trade Talk

Отвечаю на вопрос - куда вкладывать деньги. В удовольствие. От российских акций все бегут, облигации и фонды денежного рынка есть у всех. Про золото уже надоело говорить. Остаются усилители и прочие свистопляски.

НЖТИ 00630 ВЫЕМОВАЛ 3919 8278 ДУШЕГУБ 2529 8283

Выемовал - это ещё мягко сказано

Кажется, все что описал автор и должно было происходить с людьми. Особенно на ранней фазе до полноценного языка. Когда собственный пример или палка копалка были главным инструментом передачи знания всей цивилизации. https://t.me/NeuralShit/7632

Интересно было бы узнать у Anthropic как много сейчас народу настроили себе команды агентов для разработки Трейдинговых роботов на биржах(не важно каких, крипта, акции и тд). Ну и потом почитать про истории успеха. Кажется, что на подобные задачи можно сжечь 2-3 месяца, тысяч под $6-7 на токены и получить слитый подчистую счет.

Сначала это мнение колумниста. Потом вдруг выяснится, что так всегда было В 2021 году по итогам программного текста Ида Аукен Welcome to 2030 у меня была мысль о том, что у рабов нет собственности. Что современный мир просто в иной форме легализует рабство. Подход здесь использовался типовой и проверенный — когда надо аккуратно подкинуть обществу новый нарратив, а затем его легализовать, лучший способ — дать площадку «эксперту», который выскажет свое «неодназначное» мнение. Формат гостевой колонки, «личного мнения» с призывом «давайте подумаем». Реакция общественности сразу покажет как можно действовать с «темкой» дальше. Если проглотят, то через год это уже «разговор, который общество ведёт само». В субботу New York Times выдал тот же формат — An Ancient Sumerian Solution to Our $40 Trillion Deficit Мнение колумниста, которое просто мимоходом рассказывает нам о том, что есть решение проблемы американского госдолга, и его изобрели еще древние шумеры, и дальше стандартное — «давайте подумаем». Была, говорит Paul Vigna, древняя практика. Шумерский царь Энметена объявил amargi: публичные долги обнуляются, кабалу отпускают, землю крестьянам возвращают. Прощался в первую очередь долг царю, купеческие долги между собой этой практики не касались.Потом то же самое добралось до Левита: каждые пятьдесят лет — год Господней милости. Дальше ход, который мы уже слышали. Деньги — выдуманная система учёта, не дерево и не камень. Раз люди её придумали, люди могут её сбросить. Ту же фразу недавно произносили про пол: не природа, а социальный конструкт, договор, который можно переписать. Сначала это было мнение отдельных авторов. Потом за сомнение уже отвечали. С деньгами репетиция та же: если бумага не настоящая, долг — тоже не настоящий, а обнуление долгов просто исправление циферок. И финал колонки, ради которого её и заказали. Современного amargi мы, скорее всего, не увидим, но как набор принципов «для переосмысления отношений с деньгами» идея перспективная. «Давайте подумаем» Тем временем цена на золото уже подумала и дала ответ на эти уникальные исторические аналогии.

Золото уже 4600, а наш ЦБ продает Золото за последние недели резко начало возвращать свои позиции, на фоне "не-QE" Бессента это кажется реакцией на высвобождение ликвидности. Но это лишь часть объяснения, все вдруг уперлось в нефть и войну. Затемка опять в открытом доступе. https://gapi.ru/tradetalk/posts/zoloto-uzhe-4600-a-nash-tsb-prodaet

В США надо менять девиз, который они печатают или чеканят на деньгах. Должно быть: In GOLD we Trust Будет актуально в режиме дедолларизации, а уж с учетом их тотального отказа от морали и перехода на чистый хозрасчет и подавно.

Чем полезен ИИ в быту? #хозяйкеназаметку Разработчики и тд - с этими понятно, перевод книжек тоже. Поделюсь бытовым сценарием - на фото прорва гитарного оборудования к продаже(да, мы шизики вот такие). Выложить это все на пол и затем поштучно сфотографировать заняло больше часа ковыряния и пыхтения. Но теперь весь этот массив фото можно загнать в ИИ, заставить найти цены на авито или reverb, сделать описания к фото, чтобы затем уже было удобно грузить на авито или в ГАС.

Знаете как понять в телеграме, что пишет настоящий автор, а не компилятор с ИИ? А вот прочитайте предыдущую публикацию: Давайте поговорим про госдолг США, поэтому подробнее про Госдолг и госдолг России. Так что начнем про Госдолг

Сорок триллионов приехали. Пут Бессента — это не QE, но рынок уже делает вид, что это оно Вчера немного поговорили про планку в 40 триллионов американского госдолга. Ну и про наш госдолг, который вдруг перестал покупаться на первичном рынке. Давайте подробнее поговорим про госдолг США и прогноз достижения отметки в 50 триллионов. Налицо экономический тупик - кого не выбирай сегодня в США, они отметку в 50 возьмут в горизонте 3 лет гарантировано. Отличия будут лишь в том, какие именно "правильные пацаны" по ходу этого пути заработают на госбюджете. Чуть подробнее читайте в статье на gapi(открытый материал) https://gapi.ru/tradetalk/posts/sorok-trillionov-priehali-put-bessenta-eto-ne-qe-no-rynok-uzhe-d

Захотелось немного высказаться про бюджет 2026. Сел опробовать новый формат в телеграм - статьи. https://gapi.ru/tradetalk/posts/budzhet-uzhe-proel-godovoi-plan-minfin-s-rynka-ushyol-a-stavka-o

Бюджет уже проел годовой план. Минфин с рынка ушел, а ставка осталась. Некоторое время назад начал замечать новый формат постов в телеграме - статьи, решил опробовать этот способ с длинны текстами, в комментариях поделитесь как удобнее, в этом формате или ссылки на внешние ресурсы. Бюджет уже проел годовой план. Минфин с рынка ушел, а ставка осталась Пока лента обсуждает «сигнал ЦБ» к сентябрю, полезнее смотреть не на ключ, а на кассу государства. Семи месяцев хватило, чтобы дефицит перевыполнил годовой план примерно в полтора раза. Ненефтегаз пока спасает картину, нефтегаз — нет. Это уже не январский кассовый разрыв, который потом чудесным образом зарастает. Расходы идут быстрее, чем любой честный прогноз по Urals. дефицит бюджета РФ 2026г И занимать на рынке Минфин не хочет по тем ценам, которые рынок готов дать. Лето это показало без всякой аналитики. Аукционы то отменяли, то продавали копейки, то не состоялся даже флоатер — «нет заявок по приемлемым уровням цен». Потом ведомство приостановило размещения на неопределённый срок. Формулировка «содействие стабилизации рынка» звучит прилично. Перевод на человеческий: государство отказалось быть Forced Seller собственной кривой. Это ровно тот консервативный инстинкт, про который я писал ещё в 2023-м — банки требуют линкеры, Минфин не хочет отдавать процентный риск даром. Разница в том, что тогда дыра казалась управляемой. Сейчас банки уже давно сидят в ОФЗ как в основном активе, а не как в коротенькой парковке ликвидности. ЦБ ключ всё же чуть подвинул вниз. И тут же предупредил: бюджет стал стимулом сильнее весеннего прогноза, резать дальше будут медленно. Снизили, чтобы в заголовке цикл ещё жил. Рост цен на бензин и инфляция Официальная инфляция около шести. Бензин с начала года растет почти вчетверо быстрее. Когда литр входит в себестоимость всего, от логистики до молока, это уже не «волатильная позиция». Это налог на всю корзину. И здесь мы наблюдаем интересную связь, похожую на квантовую запутанность частиц(это когда измерение состояния одной сразу определяет результат для другой, даже если они далеко друг от друга) между глобальной и российской экономикой. Из-за перекрытого Ормуза в мире наблюдается уже не проблема недоступности нефти, а дизеля и бензина. И аналогичную ситуацию мы наблюдаем в России. Виной тому так же геополитический конфликт, точнее его последствия. Но смотрим на эти стращные цифры с оптимизмом, Дональд Трамп сумел невозможное - заставить цены на нефть, несмотря на все бумажные противовесы, снова расти. И что хуже - расти сразу вслед за ценами на дизель. Видимо, отказ от новых выпусков ОФЗ это ожидание повышенных нефтегазовых доходов по итогам оставшихся 4 месяцев года. Для портфеля расклад простой и неприятный одновременно. ОФЗ. Пока Минфин не размещается, вторичка может даже подрасти — меньше предложения. Но это не ралли цикла, это пауза Forced Seller. Как только кассу закроют банками по любой цене, премия вернётся. Флоатеры в такой конструкции честнее «длинных». Длинные облигации имеет смысл трогать не потому, что «ЦБ вот-вот снизит», а когда станет ясно, с каким дефицитом Минфин придёт в Думу осенью. Регулятор это прямо написал: если дыра не начнёт схлопываться, ДКП будет жёстче базового сценария.

кто против имперского мышления, тому достанется хуторское

Что еще можно докинуть в эту оценку - рост стоимости заимствования, так как новый долг требует больше затрат на проценты. Кроме того Бессент объявил о выкупе не особо ликвидных 30-летних бумаг, чтобы не порвать балансы финансовых институтов. Проблема в том, что этот длинный долг будет заменяться на более дорогой, что так же увеличит расходы на обслуживание. То есть, как ни крути, но следующие 10 триллионов нового госдолга США будут заняты на рынке за 2-3 года. В скором времени участники рынка так же должны будут переоценить перспективы США как заемщика. И править свои модели оценки риска. А значит и каждый новый триллион заимствований будет стоить дороже и быстрее растить расходы бюджета и потребность в новом долге. Кажется, Хазин как поломанные часы, сумел-таки дождаться, когда окажется прав.

📎 Методология (3 сценария на графике) 🔵 БАЗОВЫЙ · $3,0T/год · Nov 2029 Источник: CBO Feb 2026 (дефицит $1,9→$3,1T к 2036). Коррекция: CBO(это не про наше СВО, обозначение бюджетного управления Конгресса) 7 раз прогнозировал $40T — факт наступил на 2–42 мес раньше (медиана 18 мес). Факт 2021–26: +$2,33T/год vs $1,74T/год в CBO Feb 2023. Каждый раз оценка была сильно оптимистичнее факта. 🟠 РЕАЛИСТИЧНЫЙ · $3,5T/год · Jun 2029 Добавлено к базе: • Восполнение боеприпасов: Pentagon $97B запрос (+185%), supplemental $21B • Реконструкция баз на Ближнем Востоке: AEI ~$5B + радары THAAD ~$485M/шт. В случае бегства из БВ, базы предстоит строить в Азии. • Энергия: diesel crack $102/bbl, 20% НПЗ ME offline. Высокая премия на переработку нефти в дизель и бензин, просочится напрямую в цены, а значит и увеличит госрасходы. • Стимул $500–800B (P=40%, если рецессия 30–50%) • AI guarantees (P=35%, $100–300B exposure). Это самая спорная часть - кажется, что ИИ пузырь вот-вот подойдет к развязке. Кто-то говорит о национализации датацентров, но тут скорее будут спасать "правильных пацанов" как в 2008-ом, пока оценка довольно консервативная, кажется, тут могут и пару триллионов в рынок ливануть. 🔴 СТРЕСС · $4,1T/год · Jan 2029 MoU истёк 17.08, Hormuz ~40% нормы. Эскалация: Brent $130+, GDP −0,8–1,7pp (Chicago Fed), стимул + падение налогов + рост процентов. Monte Carlo: 20 000 прогонов, треугольные распределения.

🇺🇸 Когда США достигнут $50 трлн госдолга? 19 авг 2026 — $40,0T (Treasury). Три сценария: 🔵 Базовый → Nov 2029 ($3,0T/год) CBO (фев'26) + коррекция: CBO систематически недооценивал темп на ~18 мес (медиана 2021–25). Без новых шоков. 🟠 Реалистичный → Jun 2029 ($3,5T/год) + восполнение ракет ($90B/год, CSIS/Pentagon) + восстановление баз ($8–15B) + энергошок: diesel crack $100/bbl + стимул при рецессии (P≈40%) + AI backstop (P≈35%) 🔴 Стресс → Jan 2029 ($4,1T/год) Война с Ираном возобновляется, Hormuz <10% пропускной способности, Brent $130+, stagflation + крупный fiscal stimulus. Все три сценария методом Monte Carlo строил ИИ. Ниже будет перечень вводных, которые дал ему на вход для оценки

Роман поднимает важный вопрос - боязнь за следующее поколение. https://t.me/izm001/62 Вопрос не праздный и он не про ИИ. Он про воспитание родителей. И 30 лет назад были популярны сборники школьной программы в кратком изложении и решебники. Тяга подрастающего поколения к "быстрому решению" была что раньше, что и сейчас. И решением каждый раз была ответственность семьи и собственный пример. И вот тут-то мы и окунаемся в реальность, где 45 лет уже является порогом между молодостью и старостью. То есть, общество спокойно воспринимает бородатого 40летнего мужика в цветных шортиках как молодого человека. Это при том, что 100 лет назад до 45 лет доживали немногие. В 25 имели семьи, детей, хозяйство или отправлялись по зову Родины. Общество потребления не поднимает возраст молодости, оно постоянно откладывает для вас необходимость искать ответы на главные вопросы философии(можете почитать в работе Томаса Нагеля - Что все это значит). Но откладывание еще не означает решение. Так и в получении ИИ как инструмента формирования summary на основании больших документов или книг. Вы перестаете трудится, а значит не получаете нужный опыт(и не выполняете тренировку своей нейросети) и тут возникает вопрос не философии, а общества - а зачем ВЫ вообще кому-то нужны? Ну и напоследок, Jeff beck в последней работе отразил все эти страхи за детей еще в 2019ом. https://music.yandex.ru/album/3599800/track/29614940?utm_medium=copy_link&ref_id=ddf876d7-546f-4eb9-84d9-f94dde48a1e0

В какой-то момент придется опубликовать и рецензию на книгу Мишеля Турнье - Каспар, Мельхиор и Бальтазар. А пока лишь поделюсь послевкусием после прочтения. Это восторг! Турнье невероятный автор, и здесь великолепный перевод. В его писательских приемах и глубоких размышлениях героев просто купаешься без остановки. Похоже, только что я дочитал лучшую книгу в этом году.

Вопрос не праздный, как только вскроется кто ему дает мощности для генерации перемоги, у того акции сделают +30% к цене. Глядишь, он ближе к IPO OpenAI раскроет карты.