RationalAnswer | Павел Комаровский

Для меня в свое время стало откровением, что существует немалое количество айтишников/прогеров, почти не знающих английский. Камон, ребята, вам же и так там надо постоянно копаться во всяких мануалах иноязычных, разве нет? Но дальше еще круче: лично знаю нескольких людей с очень внушительным техническим бэкграундом, кто боится поиска работы в международной команде из-за плохого знания английского. Типа, «а кто меня там возьмет команду тимлидить? меня же засмеют с моим “лет ми спик фром май харт!”». То есть, ребятам посчастливилось оказаться в нужное время в самой востребованной индустрии с опытом, который буквально открывает практически любые двери на весьма хорошие позиции по всему миру – и они этим не пользуются, потому что типа «стесняются языка»! К счастью, на мой взгляд, в значительной степени такие проблемы носят психологический характер – и очень многие спецы, оказавшись в англоговорящем коллективе, уже через несколько месяцев не испытывают особых трудностей в профессиональном общении. Но вот если эти психологические барьеры мешают вам нормально искать работу и проходить собеседования – тогда это уже серьезная проблема, к решению которой хорошо было бы приложить максимум усилий. Если у вас похожая ситуация, то вам может подойти курс «Английский для продакт-менеджеров» от Яндекс Практикума – он как раз создан для тех, кто планирует работать в международной IT-команде. (Ну а если даже вы прямо сейчас еще не планируете – то времена нынче очень динамичные, так что к необходимости поиска работы лучше быть на всякий случай готовым в любой момент.) Само обучение длится 7 месяцев (по два занятия в неделю) и выстроено вокруг типичных рабочих ситуаций и полезных для карьеры навыков: от самопрезентации на собеседовании и питча стратегии продукта, до сложных переговоров с заказчиками/командой и нетворкинга. Записаться на бесплатную консультацию можно по этой ссылке – ребята помогут определить ваш уровень языка и расскажут подробнее про сам процесс обучения. P.S. На прошлой неделе к моему последнему AMA-ролику на Ютубе оставили комментарий в тему, процитирую: «Я жил в России и думал что у меня хорошая айтишная зарплата. Уехал и оказалось что на свободном рынке за мой труд готовы платить в шесть раз больше. Расходы конечно тоже выросли, но не во столько же раз. Вот так окупились два года занятий английским языком с репетитором. Такой вот пример выгодных инвестиций в образование.» #честная_реклама | о рекламе Реклама. АНО ДПО «Образовательные технологии Яндекса». Erid: LjN8KZGUQ

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: - Нехватка труда в России - Фронтальное сокращение бюджета РФ - В правительстве объясняют рубль - Азиатские ETF на СПБ Бирже - Что отбирает таможня в РФ и Германии - Райф остается в России - Секретные резервы китайской партии - Холодная ИИ-война обостряется - Threads Цукерберга бесит Маска - Умные часы предсказывают недуг - Superalignment от OpenAI - Криптанов хотят запретить в Беларуси и РФ - Слухи про криптобиржу Huobi - Хорошая новость недели RationalNews доступны во всех форматах: - Видео: чтобы посмотреть за завтраком - Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка) - Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники P.S. Раз уж зашел про это разговор – то подписывайтесь на мой Threads! (И на Инстаграм тоже, на всякий случай.) #RationalNews #нетвойне

Анатолий спрашивает: «В Тинькофф-Инвестициях есть автоследование за популярными трейдерами. Как вы относитесь к этому инструменту в сравнении с покупкой фонда, следующего за индексом? После ознакомления с тарифами у меня ощущение, что тому, за кем следуют, выгодны любые колебания цен, а не рост портфеля.» Зашел на Тинькофф Инвестиции, ткнул в первую попавшуюся стратегию автоследования. Называется «Новая Волна», в описании значится: «позиционная среднесрочная торговля акциями РФ 1го (голубые фишки) и 2го эшелона с поиском точек входа по техническому анализу». Стратегия крутится уже 10 месяцев, за это время заработала +93% (при этом заявленный прогноз доходности на будущее 60% в год). Правда, если зайти в профиль ее автора, то на его личном счете в Тинькофф почему-то отображается результат –78% за год – видимо, так усердно трейдил ради своих клиентов-автопоследователей, что на свой счет сил и трейдерской чуйки уже не хватило. Кстати, ник автора Supreme_Huckster – то есть, получается, «Верховный Торгаш». Комиссии по стратегии просто прекрасны: 0,333% от активов в портфеле + 20% от прибыли. В месяц, Карл! То есть, в год вы будете отдавать почти 4% от счета. Спасибо, что хоть принцип High Water Mark при расчете комиссии за результат применяется – и с вас не будут по несколько раз списывать «процент с прибыли» из-за ежемесячной болтанки счета вверх-вниз на месте. За последние 10 лет среднегодовая доходность индекса Мосбиржи составила 14,6%. Если предположить, что наш Супер-барыга сможет вам за следующие 10 лет обеспечить такую доходность (в чем я очень сомневаюсь, глядя на результат на его личном счете – тут как бы не обнулиться где-нибудь на середине пути), то на руки вы получите только 7,7% годовых – почти в два раза меньше. Собственно, вот вам и ответ о сравнении автоследования за популярными трейдерами с индексным фондом. P.S. Вообще, если вас дико влечет к трейдингу, то рекомендую начать с книги «Деньги без дураков» от Александра Силаева (он же ведет канал @Dengi_bez_Durakoff) – возможно, поможет развеять ряд иллюзий. #нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Я уже много лет думаю про концепцию разных видов жизненного капитала с позиции финансиста – не только про финансовый капитал, но и про социальный, карьерный, а также капитал здоровья. У себя на канале я пишу по большей части про деньги (тут, всё-таки, моя экспертиза максимальная) – но параллельно всё время размышляю и про остальные аспекты бытия. На мой взгляд, в жизни, как и в инвестициях, очень опасна чрезмерная концентрация на каком-то одном активе – это сильно снижает вашу устойчивость к любым неожиданным потрясениям. Рискну тут высказаться в стиле Капитана Очевидности, но это факт: если у вас есть не только мешок денег, но еще и крепкое здоровье, любящая семья и верные друзья, а также набор востребованных в обществе навыков – то выбить вас из колеи будет на порядок сложнее. Так что, только диверсификация – только хардкор! В похожем ключе выполнен проект «Самолет. Про тебя»: там предлагается подумать про 6 разных сфер жизни (физическое и ментальное здоровье, карьера, финансы, отношения и дом). А потом чат-бот начинает вам подкидывать разные полезные материалы от экспертов по наиболее актуальным для вас темам. Я тоже выступил в роли одного из экспертов – написал для проекта статью о том, как сделать первые шаги в инвестировании, если вы хотите защитить свой капитал от инфляции. Будет интересно почитать вашу обратную связь – насколько прикольной вышла концепция, смогли ли вы найти мою статью, и какие у вас в целом впечатления от контента? Перейти на бот проекта: https://smlt.ru/9aqrner #честная_реклама | о рекламе

Артем спрашивает: «У меня есть свободный капитал в районе 1 млн рублей, я хочу вложить его в индекс Мосбиржи. Хочу инвестировать максимально пассивно – просто каждый месяц докидывать процент от зарплаты в капитал и забывать о портфеле. Есть два пути: вложиться в фонды индекса Мосбиржи, или же самому повторять этот индекс (на полное повторение моего капитала не хватит, поэтому если пойду по этому пути – то буду повторять укороченный индекс MOEX10). Не могу выбрать, потому что в фондах смущает посредник между мной и акциями, а также налог; а в повторении – то, что не могу повторить индекс полностью, и что активных действий нужно будет больше (как минимум – ребалансировка). Как лучше поступить?» Артем, текущая дивидендная доходность индекса Мосбиржи превышает 10%. Собирая такой портфель акций самостоятельно, вам придется регулярно платить со всех дивидендов НДФЛ 13% (15%, если вы зажиточный буратина с доходом свыше 5 млн руб. в год, или просто налоговый нерезидент РФ). При таких вводных – это сразу минус 1,3–1,5% к результату в год. А вот российские БПИФы никаких налогов на дивиденды не платят – они их сразу реинвестируют без потерь (соответственно, владельцы таких фондов с налоговым резидентством в РФ могут при желании полностью избежать налога с инвестиционного дохода, воспользовавшись льготой на долгосрочное владение свыше 3-х лет). Получается, даже если брать индексный фонд на российский рынок акций с комиссией под 1% годовых (типа SBMX – самого крупного БПИФ на индекс Мосбиржи от Сбера), на оптимизации налогов с дивидендов вы всё равно сэкономите больше. Но тут еще надо учесть, что исторически дивидендная доходность российского рынка акций была поскромнее, а всевозможные ошибки слежения за индексом от управляющих фондом могут приводить к дополнительным искажениям. В результате, у Саши «Фининди» Елисеева – известного любителя пособирать индексы руками – за почти пять лет подобных упражнений получилось накопленным итогом обогнать SBMX на несколько процентов. Но, с другой стороны, это вполне может оказаться и случайной положительной ошибкой слежения с его стороны (например, из-за отличающейся политики ребалансировки). Мое личное мнение, по итогу, такое: для подавляющего большинства инвесторов индексный БПИФ с невысокой комиссией будет являться предпочтительным инструментом для инвестирования в российский рынок акций – так как, при на порядок меньших затратах усилий, позволит добиться результатов не хуже «самосбора». Но если вам по кайфу копаться в табличках и заниматься слежением самостоятельно – то плохого в этом тоже ничего нет. #нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

В выходные записал для вас почти полуторачасовую сессию AMA (Ask Me Anything) – ответил более чем на три десятка вопросов. Надеюсь, что получилось интересно! Затронутые темы: - Личные финансы: инвестиции в себя, досрочное гашение ипотеки, налоговое резидентство - FIRE: сколько нужно для выхода на пенсию, и нужно ли вообще к этому стремиться - Инвестиции: инфраструктурные риски, инвестирование для резидентов РФ, выбор брокеров - AI: надо ли заменять с помощью ИИ учителей и финансовых советников - Проект RationalAnswer: куда пропал жирафик, что с улиточкой, когда ждать новые интервью и стратегический план развития блога Смотреть видео: https://www.youtube.com/watch?v=TWFbHebeQvU P.S. Напоминаю, что если вы не успели задать мне вопрос к AMA-сессии – то еще есть всегда доступная опция получить текстовый ответ в рамках рубрики #РазумныйОтвет (пишите вопросы мне в личку ТГ). #нетвойне

Элиезер Юдковский в одном из интервью про искусственный интеллект упоминал, что ChatGPT в «первозданном» виде относительно неплохо оценивает вероятности разных событий. А вот после того, как модель натренировали на обратной связи от живых людей (по сути, научив отдавать предпочтение ответам, которые чаще нравятся людям), она начала выдавать более шаблонные и грубые оценки: навроде того анекдота про «вероятность встретить динозавра на улице – 50 на 50». Для людей это в каком-то смысле не баг, а фича: наши мозги плоховато приспособлены эволюцией для работы с вероятностями, статистикой и законом больших чисел. Но при этом окружающая реальность вся насквозь пронизана этими самыми вероятностями – и при неправильном их понимании, в некоторых областях очень просто начать систематически принимать плохие решения. В частности, всё, что касается финансов и инвестиций – это в чистом виде работа с вероятностями, и подход «на интуиции» и эволюционной джунглевой чуйке здесь приводит к фейлам особенно часто. Именно этой теме посвящен курс «Теория вероятностей: как принимать лучшие решения» от моего любимого лектора из Level One – Романа Олейникова, который совмещает в себе математическое образование и любовь к музыке, и при этом более 10 лет проработал в банковском риск-менеджменте (так что в рисках/вероятностях он разбирается не понаслышке). На курсе будут раскрыты следующие темы: - Как работает статистика: наблюдение, эксперименты и обобщение данных в закономерности - Использование научного метода для оптимизации жизни и работы - Как определить, где можно опираться на интуицию, а где подойдет только расчет - Борьба с собственными когнитивными искажениями и ошибками в причинно-следственных связях Если вы никогда не проходили курсы от Level One – рекомендую попробовать! Мы с женой уже несколько заценили, один из них как раз от Романа. У ребят очень приятный подход и весьма доступная цена (по промокоду RATIONAL можно еще и получить дополнительную скидку 30%), а доступ к видеолекциям остается навсегда. Ближайший поток курса стартует 10 июля, все подробности здесь: https://clck.ru/34re6V #честная_реклама | о рекламе P.S. Анекдот про динозавра – в комментариях к записи!

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: - НДФЛ 20% для зажиточных россиян - Доллар вырос к рублю на 71% за год - Программа долгосрочных сбережений на 15 лет - Индульгенция для ипотечных банкротов - Сбер передает биометрию госорганам - Банки будут морозить платежи неблагонадежным лицам - Как Bacardi «ушел» из российского бизнеса - СПБ Биржа довыплатит замороженные дивиденды - Разблокировка FinEx через альтернативный листинг - Deutsche Bank недосчитался российских акций по распискам - Конвертацию Биткоинов в рубли приравняли к отмыванию? - Что употребляют кремниевые стартаперы - Илон Маск ввел квоты на думскроллинг - RIP Гарри Марковиц - Запрет на экспорт ИИ-чипов в Китай - В США отменили позитивную дискриминацию - Новости крипты: депег TUSD и возрождение FTX - Хорошая новость недели RationalNews доступны во всех форматах: - Видео: чтобы посмотреть за завтраком - Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка) - Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники P.S. В этот раз получился один из самых длинных и нажористых выпусков новостей ever, новостей прямо от души навалило! Если выпуск вам понравился – не забудьте ему, пожалуйста, поставить лайк на VC. :3 #RationalNews #нетвойне

ШОК! ТОЧНОЕ ПРЕДСКАЗАНИЕ КУРСА, И ЧТО ДЕЛАТЬ С ДОЛЛАРОМ (или почему нельзя читать тексты, которые начинаются с этих слов) У рубля есть традиция: раз в пару лет он громко и резко чебурахается по какому-нибудь поводу. Последний долгоиграющий «чебурах» длится уже ровно 12 месяцев: 30 июня была годовщина достижения рублем в 2022-м пика своего «спецоперационного» величия при курсе 52 RUB/USD. За прошедший с того момента год наш юбиляр сильно сдал: курс доллара вырос на 71% и в минувшую пятницу превысил 89 рублей. В минуты душевного смятения, порожденного конвульсиями родной валюты, любого россиянина (ну окей – только тех, у кого хоть что-то накоплено в финансовом смысле) волнуют важные вопросы: то ли нужно срочно покупать баксы «на всю котлету» (потому что дальше с рублем будет вообще непонятно что, адъ и погибель), то ли надо по-Варламовски не менее срочно продавать все схороненные зеленые бумажки по высокому курсу, пока дают (запомните этот твит). Я лично считаю, что это всё – от лукавого. Моя первая статья на VC называлась «Рубль падает, кризис начался, мы все умрём — что делать?», и она по-прежнему остается вполне актуальной для перечитывания в каждый валютный кризис. Несколько ключевых тезисов оттуда: 🐌 Не читайте «прогнозы экспертов» по валюте – большинство из них совершенно бесполезны (а те, в которых есть какой-то смысл, вы заранее всё равно не сможете достоверно отличить). 🐌 Важнее не то, что вы делаете в момент валютного шока, а то, что вы делали со своими деньгами до него. Ваше базовое распределение капитала по валютам должно не делать вам сильно больно при резком изменении обменных курсов как в одну, так и в другую сторону. 🐌 Кредиты надо брать в валюте, в которой вы получаете доходы (никакой долларовой ипотеки, если зарплата в рублях), а капитал держать в той валюте, в которой планируете тратить (глупо копить в рублях, планируя эмиграцию, например, в Европу). #нетвойне

Пока я работал консалтером в McKinsey, неоднократно видел в больших бизнесах такую картину: на словах все соглашаются, что надо подходить к решениям взвешенно и рационально, избегая когнитивных искажений и вот этого всего. Но на практике всё происходит «как привыкли делать» – хаотично, с якорением на первое пришедшее в голову решение, которое «кажется» разумным, и так далее (что для людей, в целом, нормально – мы эволюционно заточены именно на такой процесс мышления). А всё потому, что (как учил нас дедушка Канеман) мало знать про ошибки мышления и техники борьбы с ними – надо еще иметь отработанный навык их непосредственного применения на практике. Без практики критического мышления гораздо сложнее объективно оценить ситуацию, поставить реалистичные достижимые цели, и вообще подойти к задаче рационально. Как раз на отработку таких скиллов заточен курс от Яндекс Практикума «Навыки критического мышления для менеджеров». В программе обучения много внимания уделяется анализу информации и определению корневой проблемы, поиску разных вариантов ее решения, оценке и выбору лучшей идеи на основе логики, а также подготовке аргументации к переговорам. (Это всё сильно пересекается с тем, что я рассказывал про методики решения задач, которые мы применяли в McKinsey – если вы два года назад пропустили, то вот здесь я записывал целый подкаст на эту тему.) Самое главное – курс рассчитан на активное закрепление навыков на практике: каждую неделю будет проходить 2–3 воркшопа, на которых новые скиллы можно будет отработать в группе в ситуациях, приближенных к реальным. Ближайший поток курса стартует 6 июля, для начала можно записаться на бесплатный первый модуль по вот этой ссылке (и после него уже решать, подходит ли вам курс целиком). #честная_реклама | о рекламе

Ильнур (не совсем, но допустим) спрашивает: «Сбер стал предлагать вклады в дирхамах. Как вы относитесь к такого рода варианту сбережений?» Кажется, рекламу дирхамовой сберкнижки за последние несколько дней я видел в разных ТГ-каналах не менее пяти раз. Жалко, что я ничего про финансы принципиально не рекламирую, и денег мне за этот пост не занесли – ну да ладно… В России последние лет тридцать было принято измерять всё, что касается финансовых вопросов, в так называемой «твердой валюте» – долларах там, или евро. (Кто рос в 90-е, должен помнить – тогда даже на ценниках писали прайс в баксах с пометкой «у.е.») С удобным и надежным обращением этих самых долларов и евро в России сейчас наблюдаются проблемы: переводить их между банками в безналичном виде часто не с руки, а получить в наличном виде со вклада тоже не факт, что удастся. Поэтому российская экономика постепенно дрейфует от «недружественных» долларо-евровых валют к более близким ей «дружественным» (про которые есть надежда, что их волевым решением никто блокировать/морозить не станет). Среди таких впереди планеты всей китайский юань – в нем сейчас активно и торги идут, и облигации российские выпускают, и вклады предлагают. Единственная проблема с юанем – это то, что он и сам весьма активно к доллару гуляет туда-сюда. Увидеть по курсу USD/CNY на горизонте года изменение ~15% – вполне обычная штука, так что на роль совсем «твердой» валюты он годится с натяжкой. А вот эмиратский дирхам (AED) долгие годы привязан к доллару весьма цепко – так что, с точки зрения динамики курса, можно считать его условным эквивалентом бакса. Поэтому определенная логика в дирхамовом вкладе есть: если вам непременно хочется иметь что-то квази-долларовое (с пониженными инфраструктурными рисками) в банке – то почему бы ему не быть депозитом в AED? Тем более, что там 3% годовых обещают. Осложняющих нюанса с вкладами в дирхамах я вижу два: Во-первых, если уж стремиться к валютной доходности без инфраструктурного риска, то можно получить цифру раза в три (буквально) больше по замещающим облигациям на Мосбирже. Правда, там будет присущая бондам волатильность, а также вероятный НДФЛ на валютную переоценку в случае существенного обесценения рубля (депозит избавлен от этой напасти). Во-вторых, я вижу некоторые риски в том, что конкретно вы получите на руки по окончанию вклада. Если вам эти дирхамы сами по себе никуда не уперлись, и вы рано или поздно хотели бы их поменять на что-то более привычное (те же рубли, например) – то всегда есть вероятность, что обменный курс в банке вас внезапно не порадует. Ну типа: «а спред на обмен у нас сегодня 3%. ой, это даже больше чем вы заработали по вкладу за год за вычетом налога? вот так эпидерсия…» Торги дирхамом на Мосбирже что-то никак толком не запустят – так что шанс оказаться в ситуации «и что мне теперь делать с этими картинками с шейхом?» всё же есть. #нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Инвестиционные страховки, часть 3 Заключительный пост про страховки (начало читайте здесь и здесь). В комментах к прошлой части опять остались недовольны: говорят, вместо плюсов страховых полисов получились-де какие-то сплошные минусы! Ну что ж – сорян, ребята, но так уж действительно выходит… Впрочем, с одним из главных плюсов страховых программ в лице налоговых льгот спорить сложно: платить поменьше налогов – это для инвестора всегда благое дело. Просто в России ставка НДФЛ 13/15% не позволяет получить такую уж большую отдачу от налоговых возвратов. А вот на Кипре, где я живу, прогрессивная шкала налогообложения – и доходы свыше 60 тыс. евро в год облагаются по ставке 35%. С такой ставки получать налоговые вычеты гораздо выгоднее! Так что и к инвестиционным страховкам резидентам Кипра, вероятно, стоило бы присмотреться повнимательнее. Там есть определенные нюансы (вычет из налоговой базы по таким страховкам не может превышать 20% от годового дохода, а при разрыве договора до истечения 6 лет с момента его заключения налоговые льготы придется возместить обратно), но мы в них сейчас углубляться не будем. Я вам хотел рассказать про другое: как примерно выглядит комиссионная внутрянка такого рода страховых договоров. Не буду называть конкретных имен страховых компаний (будем считать, что это абстрактный пример), но вот каким образом на вас будут наживаться: Во-первых, в начальный год договора 3 месячных взноса из 12 у вас заберут сразу – их страховая и агент-продажник попилят между собой. По сути, агент откусит себе 15% со взносов первого года (в остальные годы его «доля» будет 2,5% от новых взносов), и еще 10% сразу возьмет себе страховая. Not bad, huh? Во-вторых, когда ваши средства внутри страховки начнут инвестироваться (в один из нескольких представленных на выбор фондов акций/облигаций/денежного рынка), то внезапно окажется, что спред на покупку этого фонда составляет аж 5%. То есть, вы буквально переплачиваете 5% сверх справедливой цены того, что приобретаете! В-третьих, сам фонд будет с вас ежегодно брать 1% management fee. Но это еще не всё! Внутри фонда на акции всего мира будет напихана горстка ETF со своими комиссиями (уже поскромнее, конечно), а четверть активов фонда окажется отведено на кэш и какие-то мутные структурные продукты. Короче, оберут вас со всех сторон знатно – буквально в четыре руки, с особым цинизмом. А знаете, что самое забавное? Даже при таких адовых вводных высшей степени наглости, налоговые вычеты под 35% всё равно зарешивают! Так что налоговые льготы – это самые настоящие читы для инвестора, с помощью них можно даже самый скверный продукт превратить в конфетку. =)

Каждый год я трачу примерно неделю на то, чтобы провести своего рода «аудит своей жизни» – писал про это подробнее вот в этой статье. На мой взгляд, если это работает для компаний и бизнесов, то и для отдельного человека такой процесс должен быть полезен. (Оглядываясь назад на последние 10 лет своей жизни – уверен, что многим достигнутым вещам в карьере, финансах, социальном капитале и т.д. я обязан именно этой практике.) Для меня важно хотя бы раз в году отключиться от всех внешних раздражителей, воспарить «ментальным зябликом» повыше, и попытаться обозреть общую картину своей жизни целиком: Туда ли я иду? Видны ли значимые изменения в тех областях, которые наиболее ценны для меня? Не забиваю ли я на какие-то существенные для меня вещи просто потому, что они пропали с радаров и мне лень про них думать и что-то непосредственно делать? Именно в такой логике построен наш трип в Каппадокию 19–26 августа, про который я писал на прошлой неделе. Соберемся небольшой группой интересных и умных людей, и в течение недели будем вместе думать над непростыми вопросами – с целью выйти на какие-то конкретные планы и шаги, которые могут значимо улучшить нашу жизнь. Ведь с самим собой договориться на тему «бро, завязываем с этими сложными думами, го лучше в Твиттере подумскроллим!» гораздо проще, а вот в ходе общения с другими людьми – приходится, как ни крути, додумывать мысли до конца. Если для вас это звучит актуально, то более подробную информацию про нашу поездку можно найти здесь (успевайте оставить заявку, свободные места еще есть): https://gentravel.pro/turkeybusiness P.S. Это #честная_реклама отвязного тусича в горах Каппадокии вместе со мной, если что!

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: - Что делать с деньгами, когда в стране творится жесть - Новости интернетов: Рунет по паспортам и блокировки от провайдеров - Новости санкций: 11-й пакет от ЕС и решение FATF - Новости ценных бумаг: дележка фондов Тинькофф и сделка по Яндексу - Новости законотворчества: длинные вклады без налогов и компенсация аренды - Новости денежного обращения: ограничения Райфа по евро и крипта в ломбардах - Новости эмиграции: Казахстан и Кыргызстан, а также возврат айтишников - Новости международной экономики: турецкая Набиуллина и кунжутный кризис - Схватка Маска и Цукерберга - Новости Бинанса: бразильские пирамиды и казахстанское отделение биржи - Хорошая новость недели RationalNews доступны во всех форматах: - Видео: чтобы посмотреть за завтраком - Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка) - Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники = #RationalNews #нетвойне

На выходные объявляется официальный режим думскроллинга. Если вы планировали отдохнуть, расслабиться, ну или там что-то продуктивное поделать – то увы! Чтобы разбавить обстановку – вот вам вышедший вчера выпуск подкаста «Мы обречены» про инвестиции, в котором я тоже принял участие. Ребята пригласили меня на интервью, а в процессе выяснилось, что это какая-то хитрая «групповуха». Сам я еще не смотрел, так что не знаю, что внутри (может быть, вы мне в комментах расскажете): https://www.youtube.com/watch?v=Gw16o9dxyOk

У меня несколько товарищей (и бывших коллег по аудиту) в какой-то момент сменили карьеру с финансов на айти. И все они говорят, что их бэкграунд при прочих равных выгодно выделяет их на фоне остальных, «коренных» айтишников. Если ты умеешь думать в категориях бизнеса, что ему нужно и зачем – это сразу +100 очков Гриффиндору к полезности тебя как работника. И вообще, я думаю, что самые крутые вещи очень часто рождаются именно на стыке разных областей. Образовательная программа «Аналитик PRO» от моих постоянных партнеров из Changellenge >> Education как раз сделана в таком ключе – это самый глубокий и полный вариант обучения на аналитика, в который входит сразу три дополняющих друг друга ветки важных навыков: дата-, бизнес- и финансового анализа. Такой набор скиллов позволяет претендовать на позиции и в управленческом консалтинге (вроде того, чем занимался я сам в McKinsey), и в Data Science. У этой программы есть две основных фишки: Во-первых, это максимальная ориентация на практическое применение: обучение ведут спецы с опытом работы в таких компаниях, как McKinsey, Ernst & Young, KPMG; при этом сами навыки разбираются на базе бизнес- и технических проектов от реальных фирм-заказчиков. Во-вторых, ребята из Changellenge >> Education много внимания уделяют развитию сообщества своих студентов и выпускников. Так что будет много нетворкинга и возможностей получить помощь от своих «коллег», которые уже закончили обучение, и теперь работают в куче разных компаний – от Тинькофф и Сбера до Ozon & YouTube. В частности, мой товарищ Леша Подклетнов (автор канала Disruptors, он сам работает в консалтинге сейчас) тоже состоит в этом сообществе и очень его хвалит. Ближайший поток курса стартует 30 июня – для моих подписчиков есть скидка 15 000 руб. по промокоду RationalAnswer15. Подробнее о программе: https://u.to/sjy8Hw #честная_реклама | о рекламе P.S. На фотке это я в день своего увольнения из КПМГ в 2017 году, после ровно 7,5 лет аудиторства (Аня, привет!). Смотрите, какой я тут еще юный и наивный! =)

Инвестиционные страховки, часть 2 В комментариях ко вчерашнему посту про ИСЖ/НСЖ мне сказали, что я хейтер – и вообще, надо подробнее написать про плюсы инвестиционных страховок. Ну что ж, поехали! 1. Налоги. Если у вас договор страхования сроком на 5 лет или дольше, то на взносы по нему можно получить налоговый вычет с доходов, облагаемых НДФЛ 13/15%. Но не более 120 тыс. руб. в год – что, прямо скажем, совсем негусто. Более того, это единый социальный вычет, который также расходуют льготы на налоговую базу по оплате лечения и обучения. Так что, если вы в буквальном смысле вечноболезный студент – то у вас, поди, этот вычет и так уже выбран. Помимо льгот на взносы, есть еще освобождение от налогообложения прибыли, получаемой со страховых полисов. Но не полностью, а в пределах доходности, эквивалентной расчету сложного процента за период действия полиса с использованием ключевой ставки ЦБ. Грубо говоря, НДФЛ придется платить только с доходности, превышающей доходность по ключевой ставке. Звучит неплохо! 2. Защита от судов. Деньги, внесенные внутрь страхового полиса, находятся как бы «в домике» – их в общем случае нельзя отобрать у человека в рамках процедуры банкротства, раздела имущества при разводе, и так далее (там есть нюансы – требуется обязательная консультация юриста!). Так что, если вы видите, как какой-нибудь Родитель 1 вдруг резко решает начать накопительно страховать себя семейными деньгами от всех возможных напастей – вполне возможно, что Родителю 2 стоит немножко напрячься. 3. Страхование жизни. Да, в комплекте с инвестиционными страховками номинально идет еще и классическое страхование жизни. Но, если честно, это ну такой себе «плюс», на мой взгляд. Хотите застраховать свою жизнь, возьмите себе отдельный полис без лишних наворотов – по крайней мере, вы точно будете понимать, сколько вы отдаете конкретно за эту услугу. 4. Дисциплина. Эту историю я слышал от многих консультантов, продающих страховки. Дескать, «сами-то люди копить не умеют; а вот если над ними поставить строгого страховщика с палкой, который будет ею колошматить по башке за каждый пропущенный платеж – то это уже прямая дорога к FIRE выходит, сплошная польза!» Я этот аргумент, что называется, «не покупаю» совсем. Ограничения ликвидности и конские штрафы за пропущенные платежи – это же наоборот недостатки, камон! К слову, в комментариях же подписчик поделился своим полисом НСЖ, по которому ему страховая компания гарантировала доходность 9.4% годовых на пять лет вперед – и это при том, что государственные ОФЗ на момент заключения договора (май 2020-го) давали доходность на этот срок всего 5%. А с учетом налоговой льготы на взносы, эффективная ставка доходности по полису вообще превысит 14% годовых! На цифрах такая страховка выглядит просто прекрасно, согласитесь? Правда, если прочитать условия договора подетальнее, то выясняются интересные подробности: в случае досрочного расторжения договора, либо если вы просрочите любой из регулярных платежей более, чем на две недели, то все ранее внесенные деньги просто тупо сгорают (вы не получит назад вообще ничего). Такая вот дисциплина на максималках, можно сказать – финансовая «Игра в кальмара» (ну или «Королевская битва», если вы бумер)! Если подытожить: всё-таки, я останусь при своем мнении. Для среднестатистического ритейлового инвестора, российские ИСЖ/НСЖ чаще всего будут скорее уступать альтернативам: скрытые комиссии будут отъедать больше выгод, чем обеспечивают всякие налоговые льготы (тем более, пока есть всякие штуки вроде еще действующего трехлетнего ИИС с вычетами на взносы до 400 тыс. руб. в год). Но это надо учитывать, что в России НДФЛ крайне невысокий – а вот в странах с подоходным налогом повыше, инвестиционные страховки уже могут выглядеть поинтереснее (но об этом в другой раз).

Юлиана спрашивает: «Являются ли ИСЖ и НСЖ безопасными и удобными инструментами для людей, которые не хотят глубоко погружаться в тему инвестиций? Тем более, что там обещается защита капитала (как раз то, чего нет на фондовом рынке и что всех пугает).» Инвестиционное и накопительное страхование жизни – это то, что больше всего любят навяливать любому залетному клиенту с деньгами сотрудники банков. Почему? Потому что этим самым сотрудникам платят приятные премии за каждый проданный страховой полис. Зачем? А затем, что сам банк получает еще более внушительные «откаты» от страховой компании с каждого такого договора (всё абсолютно легально, не беспокойтесь!). Как так, кто платит за весь этот банкет? Юлиана, вы не поверите… Ну ок, если серьезно: страховые компании зашивают внутрь таких продуктов конские комиссии – и их с лихвой хватает и на большую прибыль для самой страховой, и на щедрое умасливание агентскими вознаграждениями всех участников продажного процесса по цепочке. Первоисточником и спонсором всей этой дележки пирога является, конечно же, сам клиент – который вкладывает свои кровно заработанные деньги внутрь страховой программы. Итоговая доходность после обкусывания внесенного вами капитала всеми участниками «шведского стола», скорее всего, будет несколько разочаровывающей. По данным ЦБ РФ, среднегодовая доходность закончившихся в 2021 году (возьмем данные до печальных событий 2022-го) пятилетних полисов ИСЖ составила 4,9%. Это еле-еле отбило инфляцию в размере 4,6% годовых за этот же период; не говоря уже о том, что размещение денег на обычный советский депозит в банке принесло бы 7,8% годовых (почти на целых 3 п.п. больше). Вот вам и «защита капитала». Как видим, классический депозит с ней справляется гораздо лучше (что неудивительно – ведь в него не зашито никаких хитрых скрытых комиссий). Если же вы готовы были бы пожертовать защитой от просадок в пользу более высокой ожидаемой доходности, то индекс акций Мосбиржи за эти пять лет мог бы дать вам доходность 18,4% годовых. Получается, с учетом сложного процента, внесенные на средний договор ИСЖ деньги приросли на +27% за пять лет, а рынок акций преумножил бы их на +133%. Как говорится – почувствуйте разницу! Так что, Юлиана, отвечая на ваш вопрос кратко: нет, пожалуй, я не рискну назвать ИСЖ/НСЖ безопасными и удобными инструментами для людей, которые не хотят глубоко погружаться в тему инвестиций. Как видим, и с доходностью есть определенные проблемы, да и к безопасности и удобству тоже есть вопросики (к слову, в отличие от депозитов, страховки не подпадают под государственную защиту АСВ; а если вы попытаетесь забрать деньги из полиса досрочно – то почти наверняка нарветесь на огромные штрафы за разрыв договора). Разве что, налоговые льготы по страховкам можно отнести к плюсам. Но об этом в следующий раз. #нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Я немножко трудоголик. Когда работал в КПМГ, для меня лучший отпуск был – это специальные «учебные выходные», которые компания выделяла для подготовки к профессиональному бухгалтерскому экзамену ACCA. Сейчас в каком-то смысле стало еще печальнее смешнее: типа, «выходные – это время, когда можно в спокойной обстановке поработать над блогом». Так что, когда мои знакомые из GenTravel предложили мне поехать в авторский тур по Каппадокии в августе – я решил, что это крутая возможность совместить приятное с полезным. Наш план-буран здесь в том, чтобы склеить сразу три идеи: 1. Самое главное – отдохнуть и приятно провести время (отпуск же всё-таки, ну)! В планах экскурсии по Стамбулу и Каппадокии, рейды на квадроциклах, хайкинги, дегустации всякого вкусного, и так далее (за эту часть как раз отвечают профи-гиды от GenTravel). 2. На втором месте – общение с интересными людьми из нашего сообщества. Я уже давно заметил, что проект RationalAnswer объединяет вокруг себя кучу классных ребят с похожими ценностями – уверен, что протусить неделю вместе с вами будет крутым опытом. 3. Ну и последнее – в течение этой недели по вечерам планируется более «практическая» программа от меня. Я подробно поделюсь своими наработками по поводу того, как я подхожу к планированию своей жизни – ну и мы попробуем вместе порассуждать над сложными вопросами и прийти к каким-то полезным выводам. Ответственно заявляю: «марафонов желаний» не будет, мгновенных превращений в богатых и счастливых «успешных успехов» тоже не планируется. Скорее, это просто повод выделить время в своем графике на то, чтобы вместе с умными людьми подумать – туда ли движется ваша жизнь, правильно ли расставлены приоритеты, в каких местах стоит подумать о дополнительном хеджировании рисков (во всех смыслах)? Тур планируется на 19–26 августа – буду рад познакомиться там с вами вживую. Группу набираем небольшую, чтобы сохранить ламповость и возможность для всех участников поближе пообщаться и подружиться – так что, если затея вам концептуально интересна, то на всякий случай лучше сразу оставьте заявку на сайте (менеджер вас потом пинганет, если места начнут заканчиваться). Ссылка со всеми деталями: https://gentravel.pro/turkeybusiness P.S. Это, получается, немного необычная #честная_реклама – рекламирую свой собственный проект. =)

Самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: - Кринж-обзор ПМЭФ - Страхование брокерских счетов в РФ - Запрет на торговлю у зарубежных брокеров - Национализация иностранных компаний - Черный список FATF - Переводы валюты в Райфе и Bank of China - Дешевые цифровые рубли - Снятие с воинского учета через Госуслуги - Новости про Binance - Настоящий ETF на Биткоин от BlackRock - Хорошая новость недели RationalNews доступны во всех форматах: - Видео: чтобы посмотреть за завтраком - Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка) - Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники #RationalNews #нетвойне