여의도섬 탈주노예

미국 중간선거까지 좌우하고 있는 미국 디젤 가격이 왜 기름 한 방울 안 나는 한국보다도 비싼지, 그 이유를 살펴보고 중간선거 상황을 다시 업데이트 해보았습니다. https://www.youtube.com/watch?v=3tsOpMYX1sA

코스피 상승 출발

미국장 전반은 상승 전환 마감

필라델피아 반도체 지수가 8거래일 연속 하락세를 보였습니다. 이는 16년 만에 가장 긴 연속 하락 기록입니다.

반도체는 잠깐 반등하다 다시 할아버지 따라서...

EWY는 갑자기 원달러 환율이 1100원대나 그 아래로 떨어지지 않는 한 당분간 외국인 프로그램성 Capitulation 매도 물량 국내 대형주 중심으로 엄청 나올 것 같고...

SPX, QQQ, 그리고 RSP를 보면, RSP가 선행한다는 가정 하에, OBV 거래량이 실린 강한 상승이 10월 들어서 절반 동안 지속되고 있으니... RSP가 100일선 테스트하고 있는데, 이거 넘고 20일-50일선 골든크로스 이루면 SPX와 QQQ도 이번 실적 시즌 조정받은 후 다시 횡보 내지 우상향할 가능성이 높아 보임. 월초에 익절 못 했으면 그냥 들고 가는 시나리오. 반대로 RSP가 꺾이고 시장의 폭이 다시 나락으로 가면 부엉이바위 쪽으로... 아니 손절 각을...

미국 증시 하락 개장

미국의 소비자물가지수(CPI) 상승률이 연준의 목표치인 2%를 67개월 연속으로 웃돌고 있습니다. 미국의 물가 상승률이 2% 미만이었던 마지막 시기는 전 세계적인 경제 봉쇄가 이루어지던 2021년 1월이었습니다. 이 기간 동안 미국 달러의 가치는 22.5% 하락했습니다. 다시 말해, 2021년에 100달러였던 동일한 재화와 서비스를 구매하려면 이제 129달러가 필요합니다. 누적되는 인플레이션은 미국에서 새로운 '뉴노멀'이 되었습니다. 오직 자산 보유자들만이 승자가 되었습니다. 출처: The Kobeissi Letter

미국 장기채 금리는 21:30 PPI 발표 당시 반짝 상승 후, 오히려 더 큰 폭 반락

이미 얻어맞을 만큼 맞아서 딱히 반응도 안 하네

PPI, Core PPI 모두 예상치 큰 폭 상회

제미나이 vs 오푸스 블렌더 테스트

코어위브($CRWV) 채권, 최근 급락 이후 큰 폭 반등 코어위브 채권이 회사의 부채에 대한 우려로 급락한 이후 매수세가 다시 유입되면서 회복세를 보이고 있습니다. 2031년 10월 만기 채권은 액면가 1달러당 3.3센트 상승한 82.8센트를 기록했으며, 2030년 6월 만기 채권은 5.7센트 급등한 91.3센트를 기록했습니다. 이번 반등은 신용시장의 압박이 일부 완화되고 있음을 시사하지만, 두 채권 모두 여전히 액면가를 밑돌고 있습니다.

크렘린, 트럼프와 합의 직후 국제시장에 러시아산 디젤 수출 재개했다고 밝혀 LSEG 데이터에 따르면, 러시아는 발트해 연안의 프리모르스크 항구를 통한 디젤 수출 선적을 재개했다. 해운 데이터에 따르면, 10월 13일 약 4만 톤의 초저유황 디젤을 실은 유조선이 선적을 마치고 모로코를 향해 출발했다. 트럼프는 11월 3일 미국 중간선거를 앞두고 미국 내 디젤 가격을 낮추는 데 관심을 두고 있다. 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 유럽 당국자들, 그리고 트럼프와 같은 공화당 소속 정치인 일부는 이 합의를 강하게 비판했다. https://www.reuters.com/business/energy/kremlin-says-russia-restarts-diesel-exports-after-deal-with-trump-2026-10-15/

인간지표 매매법

스피드카

높아진 무위험수익률, 글로벌 주식의 요구수익률을 재설정하다 -미국 10년물 국채금리가 어느 수준에 도달하면, 주식에서 채권으로 자산배분을 옮기는 것을 고려하겠습니까라는 설문에 주식에서 채권으로 자산배분을 바꿀 의향의 평균은 5.9% -국채금리 6%가 주식에 부담을 주는 이유는 주식을 보유하면서 감수하는 불확실성에 대해 더 많은 보상을 요구하게 되기 때문임. -주식은 두 가지 중 하나를 보여줘야하는 상황. 이익과 현금흐름이 더 빠르게 늘어나거나, 주가가 내려가서 기대수익률이 높아져야함. -고금리 국면에는 이익이 증가한다는 사실만으로 부족하고, 이익 증가가 밸류에이션 하락을 얼마나 상쇄하는지가 중요. -BIS 연구에서는 미국 금리 상승이 신흥국에 더 부정적으로 전달되는 조건으로 기간프리미엄 상승, 달러 강세, 기대인플레이션 상승을 제시. -한국 주식에 특히 부담스러운 조합은 미국 장기금리 상승+달러 강세+한국 기업 이익 전망 정체. -미국 투자자의 전환 기준을 한국 주식의 안전선으로 쓰면 안됨. 외국인은 한국 주식의 기업의 이익 전망뿐 아니라 원화 가치와 국가·시장 위험까지 보상할 기대수익률을 제공해야함. -원화 강세는 외국인의 달러 환산수익률을 높여 미국 금리 상승의 부담을 일부 상쇄할 수 있음. 다만 수출기업에는 원화 환산이익을 낮추는 요인이므로, 외국인 수급 개선과 기업 이익 개선이 반드시 같은 방향은 아님. -원화 강세의 배경이 중요한데 한국의 성장·수출 기대 개선이 이끄는 강세라면 이익과 밸류에이션의 동반 개선을 기대할 수 있지만, 달러의 전반적 약세에 따른 강세라면 수급 효과가 실적 개선으로 이어지는지 확인해야 함. 사진 출처: BofA Global research 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

야간선물 19시 현재 보합