Sajah의 투자 노트

AEHR +12.7% 상승 차트 보면 수직 상승하고 있음. AI 서버용 Optical 트랜시버 및 CPO(공동광학모듈) 적용 확대로 실리콘 포토닉스 테스팅 장비를 생산하는 동사에 신규 수주 급증으로 매출/이익이 급증하고 있다고 함.

심상치 않다고 언급한 CBRS 갭상승 나오면서 현재 9.5% 상승 이제 상장 당일 가격대인 300불 정도까지 가는게 꿈이 아닌 듯 싶네요.

NBIS와 코어위브의 수익성이 검증되자 Space X의 데이터센터 사업도 리레이팅 되는 것 같음. 오늘 +6.6%나 오르네요.

네비우스 어닝콜 중 블룸에너지 관련 Q)(모건스탠리 Ryan) 뉴저지 Vineland 데이터센터 사이트 공청회가 표결 없이 산회했는데, 사이트 업데이트를 줄 수 있나? 캐파 진행 상황은? 표결이 아직 없는데 이것이 사이트 램프업 계획에 어떤 영향을 미칠 수 있나? A) Tom (인허가·대외 담당) 답변 "지금 무슨 일이 일어나고 있냐면, 당초 승인받은 site layout plan(부지 배치 계획) 수정안에 대한 최종 승인을 받으려는 중입니다. 그리고 이 배치 계획 수정은 프로젝트의 전력원을 Bloom으로 전환하기로 한 결정에서 비롯된 것입니다." "전반적으로 말씀드리면, Bloom으로의 전환은 프로젝트를 상당히 개선시킨다고 봅니다. 특히 지역사회 관점에서 그렇습니다. 온사이트 전력 솔루션으로, 안정적인 전력을 조용하게, 그리고 초저배출(ultra-low emissions)로 공급합니다." "또한 이런 종류의 공청회는 모두 정상적인 절차의 일부이며, 저희는 이런 단계들을 감안해 일정에 반영해 두고 있습니다. 이 배치 계획 공청회와 관련해, 저희는 해당 배치가 적용되는 모든 지방·주·연방 법규를 준수한다고 확신하며, 공개 의견 청취가 끝나면 신속히 승인으로 넘어갈 것으로 낙관합니다." Andre (건설·빌드아웃 담당) 답변 — 실행 상황 "계약상 요구되는 트렌치(공정 구간)는 현재까지 전부 인도했고, 남은 부분도 계약대로 계속 인도할 수 있다고 믿을 만한 근거가 충분합니다." "건물 자체의 공사는 올 초여름에 완료되었고 엔지니어링 fit-out도 꽤 잘 진행되고 있습니다. Bloom 연료전지 배치(deployment)는 빠르게 진행될 것으로 보이며, 전반적으로 Bloom으로의 전환은 이 프로젝트에 가치 있고 좋은 방향 전환(pivot)이었다고 봅니다. 프로젝트 일정에는 유의미한 영향이 없을 것으로 예상합니다." https://x.com/DrNHJ/status/2087518617902657683?s=20

네비우스 당사는 MW당 4,000만~5,000만 달러 수준의 가격대에서 기회를 포착하고 있으며, 이번 주에 해당 조건의 첫 계약을 체결했습니다. 이 조건이라면 오늘 당장이라도 2027년 전체 용량을 판매할 수도 있습니다. 하지만 고객의 즉각적인 수요에 대응할 수 있도록 일부 용량을 남겨두는 것이 더 큰 가치를 창출한다고 판단해 의도적으로 전량 판매하지 않고 있습니다.”

네비우스 (Nebius , $NBIS) 26년 2분기 실적(장전 +12.3%) 매출: 5억 8,230만 달러 (전망치: 5억 5,700만 달러) 조정 EBITDA: 2억 3,620만 달러 (전망치: 1억 5,790만 달러) 총 영업 비용 및 경비: 7억 5,820만 달러 주요 내용 네비우스 AI 클라우드 매출: 5억 7,490만 달러 6월 말 기준 ARR(연간 반복 매출): 30억 달러 (3월 말 19억 달러에서 증가) 2026년 말 전력 용량 가이던스 상향: 기존 4 GW 이상(5월 발표)에서 5 GW로 상향 조정 2026회계연도(FY26) 실적 가이던스: 기존안 유지(재확인) 2분기 실적 주요 하이라이트: 이번 분기 신규 수주 총 계약 가치(TCV) 4배 증가 평균 TCV 10억 달러 이상 규모의 4대 핵심 고객 계약 체결 MW당 평균 연간 계약 가치(ACV) 2,000만 달러 돌파 AI 클라우드 매출 514% 급증한 5억 7,500만 달러 기록, 조정 EBITDA 마진율 50%로 상승 2026년 계약 완료 전력 용량 가이던스 5 GW로 상향 2027년부터 연간 1 GW 이상 신규 배치 예정 아르카디 볼로시(Arkady Volozh), 창업자 겸 CEO “이번 분기 목표로 했던 모든 것을 이뤄냈습니다. 대다수 영역에서는 그 이상의 성과를 거두었습니다.”

NBIS는 pre-market 17% 상승중

영업이익 / 밸류

<대덕전자> -FC-BGA 업체들의 공통적 특징은 LTA 체결 확산과 이를 근거로 한 선제적 CAPEX 확대. -상대적으로 규모가 작은 업체까지도 빅테크들이 적극적으로 찾아가 LTA를 체결하고 캐파 증설 자금을 선수금으로 투입하는 사례 증가. -3Q26 MLB 가동 시작. 1H27에 FC-BGA, 2H27에 FC-CSP 순으로 캐파 확장. -물량과 판가 모두가 가세하는 국면이 27년까지 누적되는 국면.

✅옵션 데이터로 보는 사자고점판독기 옵션 데이터를 통해서 대략적인 고점과 저점을 선행적으로 알려주는 지표를 만드는 중입니다. 계속 테스트해보면서 개선해 보려고 합니다. 현재 put 옵션이나 call 옵션으로 인한 시장의 하락 압력은 크지 않아 보입니다. 각 신호는 이런식으로 보시면 됩니다. Top Watch는 위험도가 커지고 있고 과매수로 가고 있다는 신호. 고점이 이미 형성되었다가 아니라, 향후 단기 고점 형성 확률이 평소보다 높아진 상태 Bottom Watch는 과매도 상태로 가고 있다는 신호. BOTTOM EXHAUSTION 가격하락이 비정상으로 과도하고 바닥 접근 가능성이 커지고 있다는 이야기. Top Exhaustion은 과매수고 가격 상승이 역사적으로 상당히 과도한 영역에 진입했고, 추세 지속보다 상승 소진 가능성이 커지고 있음. TOP DIVERGENCE 더 높은 고점을 만들었지만 상승 모멘텀의 강도는 오히려 약해진 상황. 고점 곧 나올 수 있음. BOTTOM DIVERGENCE 과매도 하락이 많이 나왔는데 강도가 더이상 강해지지 않을때 나옴. BOTTOM REVERSAL 과매도였는데 실제 반등이 나왔다. #사자지수

✅코스피 사자지수 바닥권이라서 계속 bottom watch 시그널이 뜨고 있습니다. #사자지수

HBM가격이 유진에서 예상하던 Gb당 6불은 아니지만 4-5불대라고 해도 현재 가격의 2배임.

* 매우 중요한 내용이 많이 나온 Cantor의 FMS 리뷰 - "비트 수요가 공급을 5~10%포인트 상회하며 이 격차가 이번 10년 내내 지속될 것"이라는 언급 - 컨센서스는 향후 2개 분기 내 메모리 가격 정점을 예상하고 있지만, 업계 관계자들과의 펀더멘털 논의는 전혀 다른 이야기를 전하고 있음 - (루빈울트라의 HBM) 디스펙과 관련해서는 투자자들이 원인을 잘못 해석하고 있음. 이는 전적으로 공급 가용성의 문제이지 수요 파괴가 아님 - HBM4 가격계약 : SK하이닉스가 엔비디아에 GB당 32달러, 브로드컴에 36달러, AMD에 40달러로 계약을 확정한 것으로 파악 - 트렌드포스는 낸드에 대해 27년 하반기부터 가격하락을 예상했는데, 그러나 Cantor의 대화는 상당히 긍정적이었고 부정적 데이터 포인트는 어디에서도 찾을 수 없었음 ** 특히 닉스의 HBM4 계약가격 내용이 사실이라면 서프라이즈 : - Gb당으로 치환하면 엔비디아 $4.0/Gb, 브로드컴 $4.5/Gb, AMD $5.0/Gb - 최근 소문들은 엔비디아에 대폭 할인을 제공했다는 것이었고 그 가격은 2불대 중후반이었음

코스맥스/한국콜마 분기별 영업이익

전력기기 peer 밸류

<산일전기> -5개 분기 연속 최대 실적 달성. OPM 37%. -물량 증가와 영업레버리지의 높은 수익성 -특수변압기 매출은 전체 매출의 81%까지 확대. -볼룸에너지향 추가 수주로 전체 2Q 수주의 30% 정도 차지하는 것으로 파악. -On site 발전 밸류체인 내 벤더 지위가 구체화되고 있다고 판단됨.

볼때 마다 신기한데 곱버스단이 가진 전략이 무엇일까요? 그냥 오늘 올랐으면 내일 내린다에 베팅하는 것 같기도 하구요..

ETF 개인순매수/순매도 TOP10 출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용 기준: 2026년 8월 12일 장마감 기준

미국 근원 CPI, 2021년 3월 이후 최저치 전망 8월 12일 발표되는 미국의 7월 CPI는 낮은 수준을 기록할 것으로 예상됩니다. 지난 1년간 물가를 끌어올렸던 공급 충격의 영향이 일제히 완화되기 시작했기 때문입니다. 근원 CPI의 전년 동기 대비 상승률은 2021년 3월 이후 최저치까지 낮아질 수 있습니다. 이는 물가상승률이 5년간 연준 목표치인 2%를 웃돌았기 때문에 즉각적인 정책 대응이 필요하다는 FOMC 매파의 주장을 약화할 전망입니다. 고용지표 부진과 이번 CPI 둔화를 함께 고려하면, 연준은 9월 회의에서 기준금리를 동결할 것으로 예상됩니다. 7월 헤드라인 CPI: 전월 대비 +0.03% 예상 직전월: -0.42% 7월 근원 CPI: 전월 대비 +0.13% 예상 직전월: -0.02% 헤드라인 CPI: 전년 동기 대비 +3.3% 예상 직전월: +3.5% 근원 CPI: 전년 동기 대비 +2.4% 예상 직전월: +2.6% 예상대로 발표될 경우 근원 CPI의 연율 환산 상승률은 다음과 같습니다. 최근 1개월: +1.6% 최근 3개월: +1.3% 최근 6개월: +2.2%

과거 화장품 업체들 잘나갈때 PER가 25-30이 되었다고 합니다. =============== 2015~16년 중국 모멘텀 당시 아모레퍼시픽, LG생활건강을 위시로 코스맥스, 한국콜마의 주가는 평균 12MF PER 25배~30배를 구가했다. 하지만, 지금은 주요 ODM/용기 업체들의 12MF PER은 전술한 바와 같이 10배가 채 되지 않는다. IT 수급 쏠림이 점진적으로 완화된다면 화장품 업종 밸류에이션도 정상화될 가능성이 크다. 물론, 적정 PER이 20배 이상이 안될 수도 있다. 분명한 건 향후 주가 상승은 EPS와 PER이 같이 상승하는 구간이라는 점이다. 주가가 상승했는데도 실적 발표 후 리비전하면 여전히 PER은 10배가 안되는 상황이 반복될 수 있다. ​ https://m.blog.naver.com/forsword/224376561431