오용패의 투자일지

< 06.24 목표주가 상향 목록 > (현재 시간 기준) 1.포스코인터내셔널 (047050) - ▲71,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 포트폴리오 다각화에 동해 기대감까지 - 이익의 안정성에 더해지는 가스 관련 성장 스토리 신한투자증권 [박광래,한승훈] 2.SK하이닉스 (000660) - ▲290,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : 가보지 않은 길 - SK하이닉스 2Q24 매출액 15.9조원(+27.8% QoQ, +117.4% YoY), 영업이익 5조원(+74.9% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 전망 DS투자증권 [이수림] 3.바디텍메드 (206640) - ▲23,000원 [1/1 (상향/종목 리포트)] 제목 : NDR 후기; 안정성에 성장성을 더한다 - 가치주가 성장주가 되는 시점 신한투자증권 [백지우]

우리투자증권 부활에 불편한 NH투자증권 우리종금·한국포스증권 합병사명 '우리투자증권' 10년전 우리투자증권 NH투자증권, 검색 혼선·사명 혼동에 심기불편 https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000846935

AI 시대 HBM만 수혜? 삼성·SK 주종목 낸드플래시 전망도 '맑음' 인공지능(AI) 기술 경쟁에 발맞춰 그래픽처리장치(GPU), 고대역폭 메모리(HBM) 등 반도체 수요가 증가하고 있다. 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)는 이런 추세에서 성장이 기대되는 분야로 지난해까지 적자를 기록해온 낸드플래시를 주목하고 있다. https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007618738

[신한 조선/방산/기계 이동헌] 신한 속보; 한화오션 ▶️ 한화오션, 한화시스템과 미국 필리조선소 인수 참여 - 6/21 공시를 통해 미국 필리조선소(Philly Shipyard Inc.) 인수 참여를 발표, 11월 중 완료 예정. 전체 1억달러(약 1,380억원)에 인수. 지분은 한화오션 40%, 552억원(4천만불), 한화시스템은 인수를 위한 신설법인 HS USA Holdings(가칭)에 883억원을 투자. 필리조선소 지분 60% 인수 목적 - 한화오션의 인수배경: 미국 내 생산 거점 확보에 따른 상선/방산 분야 미국 시장 진출 위한 교두보 역할을 할 예정 - 한화시스템의 인수배경: 미국 등 글로벌 시장 진출 및 당사 해양시스템 기술력과의 시너지 사업 확대 ▶️ 필리조선소, 미국 내 다양한 선박 건조 - 필리조선소는 노르웨이 에너지 전문기업 아커의 미국 소재 자회사. 1997년 미 해군 필라델피아 국영 조선소 부지에 설립, 노르웨이 상장 - 최근 시가총액은 인수 발표로 6백억원에서 1천억원으로 급등(35크로네에서 최근 64크로네). ‘23년 실적은 매출액 581억원(4.4억크로네), 영업이익 -94억원. ‘18~23년 6년 연속 영업적자. 순자산은 388억원, 부채 368억원 - 2000년 이후, 존슨액츠법(연안상선법) 상 해당 선박의 50%를 인도, 건조 이력은 컨테이너선 6척, 탱커 24척, 수리선박 3척 등 ▶️ 미국 본토 진출의 역사적 전환점 - 국내 기업 최초 미국 조선업 진출. 미국 상선 및 방산 시장 진출의 교두보 - 카를로스 델 토로 미 해군성 장관은 “미국 해양 국가전략의 판도를 뒤집는 중요한 사건”이라고 평가 - 남중국해 등의 갈등이 확대되며 미국은 해군력 강화가 필요. 미국의 조선업 낙후로 한국과의 파트너쉽을 강화할 의지를 표명. 이번 인수를 통해 구체적인 발판이 마련됨. 방산과 상선의 다양한 시너지를 예상. 한화오션은 이외 오스탈, 시추업체 등 추가적인 업체 인수도 추진 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326701 위 내용은 2024년 6월 24일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 신한 조선/방산/기계 채널: https://bit.ly/3pMTnTY 신한 리서치 채널: https://bit.ly/3AqbpSm

<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_6/24 Bloomberg> 1) 분트채 대비 프랑스 리스크 프리미엄 2012년래 최고 조기 총선 실시 후 프랑스의 재정 상태가 더욱 악화될 수 있다는 우려 속에 독일 대비 프랑스 국채의 리스크 프리미엄이 유로존 부채 위기 이래 최고치 기록. Candriam과 BlueBay Asset Management 등은 극우파인 마린 르펜의 국민연합(RN)이 이번 총선에서 승리할 경우 추가 손실에 취약하다며 프랑스 국채를 피하고 있음. 프랑스 좌파 연합은 당면한 경제 문제를 해결하기 위해 2027년까지 연간 1,500억 유로(1,600억 달러)를 추가 지출하고 에마뉘엘 마크롱 대통령이 실시한 친기업적 개혁 조치 중 일부를 철폐하겠다고 밝혔음. 여론조사에 따르면 RN을 주축으로 한 극우진영이 577개의 의석 중 250~300석을 차지할 것으로 예상 2) 연준, 월가 빅4은행 ‘유언장’서 결함 발견 월가 4대 은행이 비상시 로드맵인 ‘정리의향서’를 개선해야 하는 것으로 지적. 연준과 미 연방예금보험공사(FDIC)는 JP모간체이스, 뱅크오브아메리카(BofA), 골드만삭스, 씨티그룹이 작년에 제출한 소위 ‘유언장(living wills)’에서 파생상품 처리 방식과 관련해 “결함(shortcoming)”이 발견되었다고 밝혔음. 이번 검토 결과는 벌금 부과 사항이 아니지만, 해당 은행들은 2025년 7월 1일 마감시한인 새로운 계획서에 지적받은 부문을 보완해야 함. 2008년 글로벌 금융 위기를 겪으면서 규제당국은 월가 대형은행들에게 만일의 사태에 대비한 파산 계획을 제출하도록 의무화 3) 중국과 EU, 전기차 관세 협상 합의 중국과 유럽연합(EU)은 중국산 전기 자동차에 관세를 부과하려는 EU의 계획에 대해 협상을 시작하기로 합의. 중국 상무부는 왕 원타오 상무부장과 발디스 돔브로브스키스 EU 집행위원회 통상 담당 수석부집행위원장이 협의 개시에 동의했다고 밝혔음. EU 집행위 대변인은 두 사람이 “진솔하고 건설적” 대화를 나눴다며, 양측 모두 “사실에 기반해 WTO 규정을 존중해” 협상을 하기로 합의했다고 전했음. EU는 대규모 국가 보조금과 같은 불공정 무역 관행을 이유로 중국산 제품에 대해 일련의 조사를 개시했고, 이에 중국도 보복에 나서면서 무역 긴장이 한층 고조되는 분위기였으나 일단 협상의 문이 열림 4) 미국, 반도체와 AI 관련 중국 투자 제약 바이든 행정부는 반도체와 양자 컴퓨팅, 인공지능(AI) 분야에서 중국이 우위를 점하는 것을 저지하기 위해 미국의 개인과 기업들이 중국에 투자하는 것을 제한하기로 했음. 미 재무부는 “미국에 국가 안보 위험을 초래하는 차세대 군사, 정보, 감시 또는 사이버 능력”에 중요한 기술에 대한 해외 투자를 제한할 방침이라고 밝혔음. 1년 넘게 준비해 온 조치로, 미국의 국가 안보를 위협하는 민감한 기술을 개발하려는 중국을 따돌리려는 조 바이든 대통령의 전략 중 하나. 한 재무부 고위 관계자는 중국이 전투에서 무기를 표적으로 삼거나 위치 추적과 같은 감시에 사용될 수 있는 AI 애플리케이션의 개발을 막고 싶다고 언급 5) 서머스와 트럼프, 관세 문제 놓고 공방 로렌스 서머스 전 미국 재무장관과 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 관세 문제를 놓고 공방을 벌였음. 트럼프는 모든 수입품에 대해 10%의 관세를 부과하겠다며, 그같은 제도가 미국에 경제적, 지정학적 이익을 제공할 수 있다고 주장. 서머스는 “그같은 믿음에 대한 근거가 없다”며, “만약 그것이 권력과 협박의 도구라면 그가 제안한 것보다 훨씬 더 선택적으로 사용되어야 한다”고 지적. 앞서 서머스는 트럼프의 관세 계획이 스태그플레이션을 초래할 수 있다고 경고. 트럼프는 “관세를 통해 경제적 이득을 얻을 수 있고, 동시에 어떤 국가가 통제 불능 상태일 경우 정치적 게임도 할 수 있다”고 주장 (자료: Bloomberg News)

『포스코인터내셔널(047050.KS) - 포트폴리오 다각화에 동해 기대감까지』 기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513 ▶️2분기 영업이익 2,872억원(-19.6% YoY)으로 시장 기대치 부합 전망 - LNG 도입단가 낮춘 효과로 발전부문 영업이익률 8.1%(+0.6%p QoQ) 예상 - 미얀마 가스전과 세넥스 영업이익은 각각 729억원(-33.8% YoY), 93억원(-20.6% YoY) 예상 - 구동모터코아 판매량 두자리 수 이상 증가 가능하나 고정비 부담 영향으로 적자 기록 가능성 높음 ▶️이익의 안정성에 더해지는 가스 관련 성장 스토리 - 동해 가스전 관련 회의에 동사 참여하며 관련주 입지 확실히 함 - 국내 업체 중 해상 가스전 탐사/개발 경험 보유 - 동해 가스전에 가려진 본업 실적에 대한 기대감. `25년부터 이익 증가도 가능할 전망 ▶️투자의견 '매수' 유지, 목표주가 71,000원으로 상향 - 동해 가스전 프로젝트 경제성이 발표될 `25년에 기대감 소멸로 주가 상승 동력 약화 가능 - 하지만 구동모터코아 흑자전환, 세넥스 에너지 판매량 증가 등 본업 성장으로 상쇄 전망 - 중장기 성장 가능성 바탕으로 과거 대비 할증률 높이며 목표주가도 상향 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=326696 위 내용은 2024년 6월 24일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

젠슨황 “전력망 유틸리티가 AI시대 중요한 역할할 것” 젠슨 황은 전력망이 AI 기반 스마트 계량기를 사용해 고객들이 여분의 전력을 이웃에게 판매할 수 있도록 하는 방법을 설명하며, “전력망이 에너지 앱 스토어와 같은 디지털 레이어를 갖춘 스마트 네트워크가 될 것”이라고 말했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005771864

지름 46㎜ 원통형 배터리 양산 임박… 소재社도 수혜 기대 국내 배터리 업체들이 올해 하반기부터 본격적으로 46파이(지름 46㎜) 원통형 배터리 양산을 시작한다. 이들 업체에 각종 소재를 납품하는 업체들도 매출 확대를 기대하고 있다. 원통형 배터리는 소품종 대량생산으로 제품 단가를 낮출 수 있어 테슬라를 중심으로 선호도가 높아지고 있다. https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000999911

"공장 풀가동"…한국콜마·코스맥스, 2Q 실적도 뜨겁다 한국콜마, 매출 70% '선'(SUN) 제품 수주 급증…"주문 공급 밀려" 코스맥스, 전 라인 인기에 국내외 고객사 증가…해외 법인 '긍정적' https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007618687

삼성전자, 3나노 수율에 '올인'…"가격 올리는 TSMC 넘는다" 삼성전자가 반도체 파운드리(위탁 생산) 3나노 수율 향상에 속도를 낸다. 최대 경쟁자인 TSMC가 안정적인 수율을 무기로 수주를 확대하고 있어 수율을 개선하고 독자 공정의 장점을 활용해 점유율을 높인다는 목표다. https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005054305